Is AMD Stock a STEAL Right Now?

Couch Investor

26 Nov 202414:14

Summary

TLDR在这段视频中，讲解者深入分析了AMD的市场表现，特别是与英伟达（Nvidia）和英特尔（Intel）的比较。虽然AMD的股票年初涨幅较大，但近期表现不佳，股价下跌近7%。视频中讨论了AMD未来几年的强劲增长预期，尤其是在数据中心业务和自由现金流的提升。通过反向折现现金流（DCF）模型，讲解者认为AMD的股价当前依然需要高达28.6%的年增长率才能被视为合理。整体来看，尽管面临激烈竞争，AMD依然被视为一个具有增长潜力的投资选项。

Takeaways

😀 英伟达（Nvidia）是过去两年广泛讨论的公司，但AMD也逐渐成为焦点。
😀 尽管AMD的市值为227亿美元，比英特尔大，但仍远小于英伟达。
😀 目前，AMD的市盈率为30倍，虽然看似昂贵，但根据预期的增长，实际并不算高。
😀 根据分析师预期，AMD的盈利将在2025财年增长54.4%，销售额预计增长27%。
😀 尽管AMD的市盈率较高，但其未来的自由现金流增长预期强劲，这表明公司可能被低估。
😀 AMD的自由现金流在过去12个月为15.56亿美元，预计到2024财年将增长超过一倍。
😀 数据中心业务是AMD利润增长的关键，2020年以来数据中心收入增长了552.9%。
😀 AMD的自由现金流和毛利率与英伟达相比仍有差距，但已经有了显著的改善。
😀 2023年Q3，AMD数据中心的收入同比增长122%，运营收入增长240%。
😀 AMD预计到2024年，数据中心GPU收入将超过50亿美元，这一目标较为保守，但有可能超出。
😀 如果AMD能持续交付增长，特别是在数据中心领域，它有可能成为英伟达的有力竞争者。

Q & A

AMD 目前的股价表现如何？
-AMD 今年的股价表现不佳，年初时曾上涨约43%，但截至目前已下跌约7%。
AMD 的市值目前是多少？
-AMD 的市值为227亿美元，虽然比英特尔大，但远小于英伟达。
AMD 的市盈率（P/E）是多少？
-AMD 当前的市盈率为30倍，看似昂贵，但根据价格盈余增长比（PEG），并不算过高。
AMD 的盈利增长预期如何？
-分析师预计，AMD 在2025财年的每股收益（EPS）将增长54.4%，销售额预计增长27%。
AMD 未来的自由现金流预期如何？
-AMD 预计在2024财年的自由现金流将超过15.56亿美元，并预计在2025年增长86%，2026年增长36.9%。
数据中心业务对 AMD 的财务表现有何影响？
-数据中心业务是AMD增长的主要驱动力，自2020年起该业务增长了552.9%，并且毛利率非常高，是公司最有利可图的业务之一。
AMD 相比于英伟达和英特尔的表现如何？
-与英伟达和英特尔相比，AMD 在自由现金流和毛利率上仍落后于英伟达，尽管其数据中心业务增长迅速。
AMD 的未来产品计划是什么？
-AMD 正在加速产品开发，预计2025年下半年推出 MI 350 系列，2026年推出基于 CDNA Nex 架构的 MI 400 系列，重点加强人工智能性能。
AMD 如何看待其供应链的情况？
-AMD 表示，虽然供应链紧张，但公司已成功提升了供应链能力，确保了各方面的生产能力，并预计这一情况将持续到2025年。
目前购买 AMD 股票是否值得？
-虽然 AMD 当前股价较高，但如果公司能达到分析师预期的增长目标，尤其是在数据中心和人工智能领域，可能值得考虑购买股票。