田端が投資を学んだ本を紹介します。
Summary
TLDRこのスクリプトは、投資の魅力とその難しさを描いた一連の会話です。男性のスピーカーが、投資を始める前の気持ちや、インデックス投資の紹介、そして個々の株投資のロマンを語ります。特に、昭和の時代の有名な投資家である銀蔵さんの話や、彼の戦略と人生哲学について触れています。また、投資で成功するために必要な「美学」と「思想」、そして市場の変動に対するアプローチ方法についても議論されています。最後に、投資初心者向けにインデックスファンドの積み立てを推奨し、投資は楽ではないと結びつけています。
Takeaways
- 📚 投資を始める前に、基本的な知識を身につけることが重要です。入門書を読むことが推奨されます。
- 🎯 インデックス投資は初心者におすすめですが、その最大の欠点は、大きな成功を収めたときでもあまり嬉しくないという点です。
- 💰 投資で儲ける喜びは、男性のロマンとして描かれています。100万円を100億円に増やすような大勝利を目指すことが夢です。
- 📈 投資の成功は、相場を読み、変化に敏感であることが必要です。変化がない場合、低価格の株式でも儲けることは難しいとされています。
- 📉 株式市場で損をしないためには、常に変化に注目し、将来的に主流になる意見に立つことが大切です。
- 🤔 投資の際には、データや統計に基づく分析は重要ですが、現実の状況や可能性を無視してはいけません。常に謙虚で、全ての可能性を考慮することが求められます。
- 🌟 成功した投資家は、孤独を耐え、市場のコンセンサスとは逆の意見を持つことができる人です。
- 📊 PERやPBRなどの指標は、株式を評価する際に役立ちますが、市場の状況によってその重要性が変わることに注意してください。
- 🌱 新規投資家は、市場のピークに飛び込む際には注意が必要です。市場の暴落時には冷静に行動し、長期的な目線で株式を評価することが推奨されます。
- 🌐 日本人の個人資産の中で株式の割合はまだ低く、アメリカ人と比較してさらに投資の余地があるとされています。
- 💡 投資は楽ではないと認識し、本業での努力や他の方法で儲ける力をつけることが大切です。また、インデックスファンドの積み立ても有効な方法の一つです。
Q & A
田さんが投資を始めようとしている理由は何ですか？
-田さんは投資を学ぶ本を読んで、投資の入門編から始めようとしています。また、インデックス積み立て投資を初心者に勧めているとのことです。
インデックス投資の最大の欠点は何だと田さんは述べていますか？
-インデックス投資で儲けたとしても、そんなに嬉しくない、またはかっこよくないという欠点があると田さんは述べています。
田さんが述べた「男の美学」とは何を指しますか？
-「男の美学」とは、投資で儲けるプロセスや、そのプロセスを通じて得られる大勝利を指していると田さんは述べています。
昭和の頃の相場師として知られる銀蔵とはどのような人物ですか？
-銀蔵は昭和の頃の相場師で、長者番付のキングになるほどの成功を収めた人物です。金融機関に勤めていなくても、自分の手腕で成り上がったと田さんは話しています。
田さんが述べた「相場道」とは何ですか？
-「相場道」とは、田さんの語る中で、投資取引における武士道に似た精神的な姿勢や哲学を指しています。
田さんが述べた「住友金属鉱山」の株を買う理由は何ですか？
-田さんは、住友金属鉱山が鹿児島で見事な鉱山を発見したと予測し、その情報をもとに株を買ったと述べています。
田さんが持つ「男のロマン」とはどのようなものですか？
-「男のロマン」とは、田さんが語る中で、投資家としての生き方やライフスタイルを指しており、特に個別株の投資や相場を張ることを通じて叶える大勝利を意味しています。
田さんの話から、投資で最も儲かる方法は何だと言っていますか？
-田さんは、常に変化がある時を狙うことが最も儲かる方法だと述べています。また、低PERやPBRの株を買うという普遍的な考え方には罠があるとも触れています。
田さんが語る「相場道」の極意とは何ですか？
-「相場道」の極意は、踏み出しの重要性を強調し、ポジションの取り方とタイミングを大事にすべきだと田さんは語っています。また、欲張らず、一方のトレンドに専念すべきだとアドバイスしています。
田さんが述べる「投資で儲かる」とはどのような状態を指しますか？
-田さんは、「投資で儲かる」とは、現在は少数意見であるが将来多数意見になるような状況に自分を置くことが大切だと述べています。また、将来少数意見になる現在の多数意見に従うのは避けるべきだとしています。
田さんが語る「投資のロマン」とは何ですか？
-「投資のロマン」とは、田さんが語る中で、投資の世界で得られる感動や爽快感、そして最後まで粘り強く取り組み続けることの重要性を指しています。
Outlines
😀 投資の始め方とインデックス投資の紹介
田さんへの挨拶と投資の始め方について語り合う。初心者にはインデックス積み立てを推奨し、その欠点についても触れる。また、男性のロマンとして投資の勝利について語り合い、昭和の頃の名投資家である銀蔵さんの話も紹介する。
😉 投資で大勝利を収めた銀蔵さんの物語
銀蔵さんが100万円から100億円を稼いだ話から、戦後、職業を持たない状態で経済勉強を続け、最終的に鉱山の発見で大成功するまでを語る。その過程で、彼が住友金属鉱山の株を購入し、その後の鉱山発見とその影響についても説明する。
😳 投資の思想と美学、そしてリスク
投資で儲けるために必要な思想と美学、そしてリスクについて語り合う。銀蔵さんの土地売却の約束と、その結果、住友鉱山の株をどのように扱ったかについて説明し、投資で大きな成功を収めることができる最後の勝利についても触れる。
🤔 投資のロマンと実践的なアドバイス
株のロマンと、実際に株を扱う際の重要なポイントについて語る。PERやPBRの考え方、中古型株の魅力、そして投資で成功するために必要なストーリーの重要性についても触れる。
😎 投資の深さと自己確率の考え方
投資の深さと、自己確率という考え方を紹介する。サイコロの例を使って、現実社会での前提条件の崩れたデータの扱い方、そして投資における自己確率の考え方を説明する。また、将来の見通しを考慮した投資の重要性についても語る。
😨 投資のリスクと市場の変動
投資のリスクと市場の変動について語り合う。景気循環と金融引き締めの影響、そしていつ購入すべきかについてアドバイスを提供する。また、初心者が暴落の時に注意すべきポイントや、メガボトム指標の重要性についても説明する。
😏 投資の難しさとインデックスファンドの提案
投資の難しさと、インデックスファンドの積み立てを提案する。株式市場の怖さと、いつ購入すべきかのポイント、そしてPRやPBRの重要性について語る。最後に、投資で儲けるために必要な努力と、本業での努力の大切さを強調する。
Mindmap
Keywords
💡投資
💡インデックス投資
💡PER（Price Earnings Ratio）
💡PBR（Price to Book Ratio）
💡ロマン
💡相場師
💡鉱山
💡リスク
💡インサイダー取引
💡金利
💡景気循環
Highlights
田さんが投資を始めるための基本的なアドバイスを提供している。
インデックス投資を初心者に勧める理由とその欠点について説明している。
投資で成功するときの喜びと、それが男の美学につながることについて語っている。
昭和の頃の有名な投資家である銀蔵さんのストーリーを紹介している。
銀蔵さんがどのようにして成功を収めたか、またその成功の裏側にあるストラテジーについて。
投資で儲けるために必要なのは単に知識だけでなく、思想と美学も必要だと述べている。
投資のロマンと、それが個人のスタイルに応じて異なることを語っている。
株式投資におけるリスクと報酬のバランスについて、実践的なアドバイスを提供している。
PERやPBRなどの基本的な投資指標を用いた投資戦略について解説している。
中古型株の投資の魅力と、そのリスクについて警告している。
投資の成功は単に数字分析だけでなく、状況変化への応えも重要だと述べている。
投資で損失を被る可能性があることを認め、そのリスク管理の重要性を強調している。
投資の第一歩は常識を疑うことだとアドバイスしている。
投資で儲けるための自己確率の考え方と、その実践的な応用について解説している。
投資の深さと、それが単純な数学的分析だけでは理解できないことを語っている。
インデックスファンドの積み立ての重要性と、それが初心者に適した方法である理由について説明している。
投資は楽ではないと警告し、努力と謙虚さを強調している。
Transcripts
00:00田さんお疲れ様ですあはいおはようござい
00:02ますおはようございます今日なんすけど僕
00:04そろそろ投資始めようと思ってんです今日
00:07はあの投資を学べる本ちょっともうこれ
00:10から僕始めようと思ってるんでどれぐらい
00:12やんの投資入門編っていうとこあ入門か
00:16はいとりあえずこれ全部読んでえ式法これ
00:19全部だよ全部これなんてことは言いません
00:22あよかったよかった今日入門編ということ
00:24でちょっとお願いします基本僕は常に
00:26インデックスは初心者とか普通の方には
00:28インデックス積み立てをお勧めしてるん
00:30ですけどインデックス投資の最大の欠点は
00:33儲かってもそんなに嬉しくない
00:35インデックス投資で大成功したからって
00:37言ってそんなにかっこよくないはいその
00:40世界なんですよその美学です男の美学男の
00:42ロマン投資で儲けるものすごい大勝利でさ
00:46元で100万円をさ100億円にしました
00:48みたいなとかさはっきて全人ができるわけ
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00:53じゃんかっこいいじゃないすげえってなる
00:55じゃん投資家ってのはもう1つの生き方
00:57っていうかライフスタイルなんですよ美学
00:59だな個別株の投資をやって相場を張
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01:07一生をかけて磨いてくようなもう武士道
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01:14ことに関して言う
01:16とこれかは銀蔵という昭和の頃の相場です
01:21けどある意味昭和の頃って長者番付ラン
01:23キンググってなったんですよ知ってます
01:25たくさん税金納めた人をトップ10とかを
01:28発表してたわけです国がこれから銀三さん
01:30なんとナンバーワンになってます200億
01:32とか儲けたのかなこの人しかもちなみに小
01:34学校そつね大手の金融機関に勤めたとかさ
01:37そういうことも全くなく自分の相場の腕1
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01:44ロマンとしてカブロマンnbdみたいの
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01:48かってさロマンなんですよその咲たるもの
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01:56応募勝負の最後の大勝利で1番
01:57クライマックスの話なんですけど朝鮮半島
01:59にだって鉱山の手伝やってんだけどま戦争
02:02が終わってまそこもちょっと色々面白い話
02:04あるんですけど日本に帰ってきてで全く職
02:06がないんだけど1年ぐらい京都の図書館に
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02:11最後の最後まで毎日証券会社の社員に電話
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02:20何ドルそういうさ商品資とか株の支給ある
02:23じゃんあれを電話口で読み上げさせて毎日
02:25全部自分でノートに書いて手書きで
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02:29多分何も続いてる系なんですよこういう
02:31ことはこういうことで大事なんですよねそ
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02:42アメリカ多分続けられなくなるんじゃない
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02:47発見したやつ鉱山ってボーリングってさ
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02:55繋がってるとでそれでその住友鉱山の株を
02:58ある程度買い出してオタの持ってるあの
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03:06あったんですこれ実に住友っぽいんだけど
03:08土ケチっぽいんだけど地元の山とか持っ
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04:07なく繋がってると住友鉱山はそれやってん
04:09のは主に技術型の1番トップの人で技師長
04:11で京都大学卒の日本鉱山学会の学会長なん
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04:39銀三のおじさんは別にそのその土地を住友
04:43鉱山に高く売りたいというよりはもう住友
04:45講座のすでに株主になってるからそういう
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04:56いつものように郵便受に投げ込まれた
04:58日本経済新聞の長官一面を私は愕然とした
05:00国内最大級の近郊開発住友鉱山8月着手
05:04鹿児島推定埋蔵これ金が100Tや100
05:07Tとんでもない見だしに釘付けになった
05:09興奮のため体中の血管がくり上がりどっと
05:12汗が吹き出すのも構わず私は無が夢中で
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05:20ラインをはかに上回る世界最高品質の金山
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05:342000万株にまで膨らんでいた5バは
05:37住友鉱山は怪注文の殺で売買停止そのまま
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05:48こいつは隠してたんだよ土地を安く買う
05:50ためにさすがにもうしょうがねえってなっ
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06:09時の重役の言葉が瞬時蘇ってきたこれ川
06:11さんしかり航空の実態はボーリングした
06:14だけでは正確につめないんですとコ品位の
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06:22開発に携わっておられたんだらお分かり
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06:26ものともわかんないんですよ3日前にそう
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07:21いずれ30億40億円に化ける土地だと
07:23分かってるのだからそれまで待っても良さ
07:25そうなものだが私は株で大儲けをさせて
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07:32大儲けしようと思ったらやはり金儲けには
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07:59で友鉱山がそんな鉱山じゃないんです
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08:06俺の方が正しいって思い貫けます普通さ
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08:20を見抜いてたのにそこに後から先に自分が
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08:26ところがこの人は俺は株の相場師でだって
08:29土地の話はあくまで住友鉱山の材料として
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09:00かっこいいけどどうだろうねこんな風に
09:02なりたいよね株のロマンみたいなの
09:04めちゃめちゃ伝われもう株ロマンのその
09:06ものですよ最後の最後で逆転大ホームラン
09:08みたいなその爽快感株をやるなんかモチベ
09:11上がりましたね今の話そうなんだけど要は
09:14投資で儲けるってことはかっこいいって
09:17ことなんですよかっこよさを求めなくて
09:19ただお金だけが欲しい生活にそれで全然俺
09:21いいと思うそもそも投資にかっこよさを
09:23求めるんでさ頭行かれてるよ車は別にさ
09:25荷物が運べて人は乗れでミニバンでいいで
09:27すって人はインデックスで言わけですただ
09:29車っていうのは乗ること自体が娯楽なんだ
09:32移動できればいいんじゃないですそれだ
09:34から俺散々言ってんだけどスポーツカー
09:36乗ったからってさ別に箱根屋さ日本の道路
09:39走ってる限でさ軽自動車はビニバと差が
09:41つくわけないじゃんほとんどただその加速
09:43感コーナリングの感じとかそののり味自体
09:46が気持ちいい楽しいあるいはかっこいい
09:49そういう俺ってかっこいいいいじゃない
09:51ですかその人の生き方なんだからそういう
09:53格好さが詰まってる本
09:56です勝つ投資負けない投資はい
09:5925億円に増やしたこれロマンねどっち
10:02かっも片山さんっていうのは個人投資家に
10:04また戻ったんだけどめちゃくちゃ個人投資
10:05家の株の界隈では有名な方ですその本は
10:08こごなでおすすめなんでしょうか例えばさ
10:11この前PERとかPBRの話したじゃない
10:13ですかPERとかPBRが低い銘柄を買っ
10:16たら儲かると思ったでしょ低けりゃ低い
10:18ほどいいと思いい思valuトラップと
10:20言われてるんですけども低いpberや
10:23PBRの株を買えばいいんだというのは
10:26非常に初心者が陥りがちな罠で間投資化で
10:29もそういうことやってる人いるんですけど
10:30投資で1番大きく儲からるってのは常に
10:32やっぱ変化がある時なんですよ低PBRの
10:35株ではなぜ儲からないのかその理由はそこ
10:38に変化が起きないからですものすごく個別
10:40株投資のなんか普遍的なこと書いてあます
10:42今少しさ低PBRの株って今注目されてん
10:44ですけどなんでそれが注目されてるかって
10:46言うと今当初がPBR1倍割の株をさらし
10:50てお前ら株主の価値をねある意味破壊して
10:53んだからちゃんとなんとかせやっていう
10:55行動改善計画を当初が求めるようになっ
10:57たりそれに対して銀行とかさ銀行っていう
11:00も地銀とかね投資家とかのことなんか必死
11:02僕ら地域経済のために地味に貢献してるん
11:04でそんなお金のハエなみたいなあんたらの
11:07ことなん気にしませんからって言ってたの
11:08人たちがさすがに当初から注意されんだっ
11:11たらやべえなっていう感じになってきてる
11:12わけですよそこに変化があるから今T
11:14PBRの株の投資は今注目されてるテーマ
11:17なんですけど5年前10年前からずっと
11:19この話ってやられててPBRが低いから
11:21儲かるともじゃなくてPBRが低いことが
11:24怒られてて当初から直さなきゃなって今
11:27本気でみんなが思い出してるから今はもし
11:29かしたらチャンスかもしれない数字の先に
11:31あるストーリーを読むってのはすごじゃ
11:32ないですかこの人特に中古型株が好きなん
11:34だけど中古型株っては自総額が小さい会社
11:36ってことねでなんでそこの方が儲かる
11:37かって言ったら変化になった時にさ変化の
11:39その度合が激しいじゃないですか分母が
11:41小さい方がだからまでも必ず中古型これ
11:44儲かるわけじゃないけどこれはこの人の
11:45スタイルよ儲かってる時はさいい意味で
11:48とことん図に乗って勝負を繰り返してくる
11:50その結果破産するみたいなパターンもよく
11:52あるし難しいんですけどなかなかこれはで
11:54もその本質的なことが書いてあるね片山
11:56さんのスタイルは基本的にすごく
11:57オーソドックスな中古型株のグロース株
11:59投資の特に王道的なことを書いてある気が
12:02するPBRPRの説明とかはなさそうす
12:05そんな分かってる前提俺からしたらさだ
12:07からPERPBRわかんないとかさPER
12:10とかPBRって英語でうと中1ぐらいの
12:12レベルB同士みたいなB同士みたいなうん
12:14PERとかいみたいなそのレベルなんです
12:17ねうんそのレベルなんではいそこが分かっ
12:20たから中級とか散々言ってんじゃんもう
12:22投資の勉強ってもうちょちょちょちょ奥が
12:25深いわけそんなのでPRとかPBR分かっ
12:27たから初心者卒業とかはって感じ俺がした
12:30麻雀で言うと役覚えたとかさ3アウトで
12:32チェンジですぐらいの感じ野球で言ったら
12:34どれぐらい基本かってそんなもんなんすよ
12:36とにかくソルの見てまたあって思った人は
12:38インデックスやったらいいんです
12:40けど相場道の輪道とか言てなさそうすこれ
12:44はね書いた人はね本馬さんって何時代です
12:48ですかてどなたですか米相場市の達人と
12:51言われてる本馬さんこの人は1717年
12:55から1803年だから大体ど江戸時代の
12:58真ん中ぐらい色々さこの相場道の極意って
13:01いう天才的な相場師で同島のコメト秘術で
13:04連戦連勝その鮮やかな身体は相場の神様の
13:07意とり今に語りづれ米空ないは踏み出し
13:09大切になり踏み出し足時は決して手違いに
13:13なるないまた空ない進み急ぐべからず急ぐ
13:16時は踏み出し足時と同じ売りかとも今日
13:19より他飽きない話しと進み立ち相老時3日
13:22末飯これでないどういうことかって言うと
13:25今ふとポジションの取り方がとにかく大事
13:28だ踏み出しで間違えてる時は絶対手違いに
13:32なることが多い米あき内は急ぐべからず今
13:35買わなきゃ上がると思って合わせて買っ
13:36たりする時あるじゃんバーって上がってる
13:38時にもっと上がる今買わなきゃこれ1番
13:40ダメ急ぐ時は踏み出し足時と同じ急ぐのは
13:44踏み出し間違えてると同じだよと今日より
13:46他飽きない話と今よりこれは買うチャンス
13:49がないと思っても3日待つでしこれでなり
13:52それコギさんみたいな感じで電気なんです
13:55これは電気っていうは彼がこの自分で作っ
13:58た秘伝の義をさこうやってまとめたんすよ
14:00今のちょっと株のね状に見てるかもしん
14:03ないこの相場の先は高いと考えていても
14:05それまでに一下あるかもしれないと思って
14:07見送っている時少し上がり始めるとああ
14:09やっぱり相場は高いと思う逆に少し下がり
14:11始めるとやっぱり買わなくてよかったこの
14:13相場はまだ下に行くのだと思うようになる
14:15このように思う時は心が1つに定まって
14:18おらず目先の人気に一気一憂するから
14:20起こるのであってこれではなかなか成功は
14:22つかないと後から振り返ってみるとあの高
14:25で売ってこの下げ場面で買えば上げ下げ
14:27両方取れたと簡単に考えられるが実際やっ
14:31てみると上げ下げ両方取れることは極めて
14:33稀であるやはり欲張らず揚げなら揚げで
14:36取るか下げなら下げで取るかどちらか一方
14:38に決めて対処すべきである上げ下げ両方
14:41とも取ろうとするから年柄年中休まる時も
14:44なくバミバ雰囲気に釣られて上田下だと心
14:47が動き結局は損になるとこれも深いこと
14:49言ってますよジグザグで相場上がってく時
14:51にさ俺もつい最近よくやっちゃったけど
14:54上げでうまいこと残ってわ儲かったとでも
14:55さすがにこれ一旦下げくるなとここで全部
14:57売っちゃって次また下げたとこで買い
14:59戻そうとかって思うけどそんな風にして
15:01売った時は大体下げで買い戻せませんその
15:03ままビューンってさらに上行っちゃったり
15:05とにかく対局感を持ってあげならあげと
15:08決めたら相場のあってるんだけどジグザグ
15:10を上げ下げ両方取ろうとするんですよこれ
15:12が良くない2と追うもの1ともえずそう
15:15いうようなことですしかもさほんまさんの
15:17さ教えに反するってこが分かったどんなに
15:19安心して付き合えるさ親しい人であっても
15:21売りKを進んで進めてはいけない惹かれて
15:23答えるなとは言わないけど自分から言うな
15:25もし見込み違いから損させると後々まで裏
15:28を書くことにな何ほど心やぎ人にも売り
15:31進め申すまじきなりもし両肩違う時は恨み
15:34を得るなり結構さ相場道の極意でさ最後の
15:37方にこれが書いてあるってすごくない俺
15:38感動するわけよ本当その通りだよいかに
15:40不変的なこと書いてある分かったでしょ
15:42結局人間の行動パターンってさあんま
15:44変わんないですよ何百年何千年ぐらいじゃ
15:46そういうことが書いてあるって分かった
15:48でしょこれ渋い本す
15:50よ清原さんっていうのもでもこの人もガチ
15:53の相場だわそれは思ったこの本を読んで
15:55この人は元々野村証券でその後自分の
15:58フンドをやってますヘッジファンドで自分
15:59の資産も入れるからさ大きして個人資産
16:01800億円長と投資の第一歩は常識を疑う
16:04こと株式指事はあなたが少数派である限り
16:08あなたのことを罰しません罰は与えないっ
16:10ては要するに損はしないってこと少数派が
16:12損するんじゃないんですか全然分かって
16:14ないなお前は市場はあなたの意見が少数
16:17意見である限りあなたの味方ですええなん
16:19でですかそっか日本人ってさ多数派が
16:21正しいと思ってんだよね常に投資の世界で
16:23はおおおお大間違いですくそ大間違いです
16:26上がってったらみんなが順りするじゃない
16:28ですかみんなに合わせるみたいなこう意識
16:30があるんですけど今からNVIDIAの株
16:33を買って儲かるかNVIDIAが行けてる
16:35会社だってことはもう大多数の
16:37コンセンサスに今なりつつあるじゃない
16:39ですかみんなが例えばいい決算を出すに
16:41違いないこのタイミングでと思ってる
16:43タイミングでみんなと同じ感じで株を買う
16:46じゃん決算前にいい決算出すじゃない
16:48そんな儲かんないんですよところがそう
16:50いう状況って僕も何度もあったんですけど
16:51超危険なのは思ったことそれで決算が良く
16:54なかった場合めちゃくちゃ売られます1番
16:56投資において儲かるポジションていうは今
16:59現在は少数意見なんだけど将来多数意見に
17:02なる今の少数意見に自分を置くことです
17:05これが投資でうかるってことです1番ダメ
17:08なのは将来少数意見になる現在の多数意見
17:11に見置くのが1番ダメ意味わかります将来
17:14少数意見になるっていうことは下がる差が
17:17るってことでしょとにかく少数意見が大事
17:19だってことですよだからみんなとね群れ
17:21たがる人は基本偉大な投資家にはなれない
17:24です本当にすごい投資家になるってことは
17:27孤独に耐えるってことですよに耐え
17:29るってこと俺これの面接のさ清原さんがさ
17:31受けに来たやに対しての面接の質問で最高
17:34だなと思った質問があるんでこれを是非
17:36紹介します中山さんが面接受けに来たとし
17:38て僕がね今胸ポケットからサイコロを俺が
17:41今取り出したとしようこのサイコロを今
17:44振ります1の目が出ましたもう1回振り
17:46ますまた1の目が出た次1の目が出る確率
17:491だと思うえっと1/6ですえ違います
17:53じゃあもっぺ振ったあれまた1が出たも
17:55ぺってこれ4回目ですか3回目1/6じゃ
17:58ないですかかでもさそうやって1の目が出
18:00続ける確率って2回目で1/6でしょ3回
18:04目で1/16でしょ今目の前でなぜ
18:07たまたま1回しかない面接で1/6の
18:10出来事が起こってるだけここでポイントな
18:12のは胸ポケットから取り出してサコって
18:15ことですからくりがあるんそうだから俺さ
18:17まず言ったよね1回目振って1が出たほ
18:19はあと思うじゃんここはまだいい2回目
18:21振って1が出たまあでもありまたまたまか
18:23なと思っ全然ありますよねそれぐらいなら
18:253回目振って1枚出たここら辺からさ常識
18:28だ人間だったらさサイコロなんだから
18:301/6に決まってんだろじゃなくて胸
18:32ポケットから取り出したサイコロだしこの
18:33テーブルかなんかにもサクがしてあって
18:36必ず1人が出るようになってんじゃないの
18:38かなっていう疑いの心を持つべきじゃない
18:40確かに胸ポケットからってのポイントだっ
18:42たですそう胸ポケットから俺わざわざ言っ
18:44たよね確かに言ってましたそれはその
18:46サイコにイチがしてあるかもしれないよっ
18:48てことを意味してるわけよで目の前で1の
18:50目がさ3連続で出て1回目1の目が出る
18:54こと自体は大して意味はないかもしんない
18:55けどそれが3連続で出て1/216になっ
18:59たったりからおかしいって思うべきじゃん
19:00あれて思うわけじゃん何が言いたいかって
19:02言うと受験勉強ばっかりしてるやつ
19:05サイコロなんだから1/6って決まってん
19:07だろこんなイオルなさ数学の問題絶対ない
19:09じゃん基本的にでも現実社会の前提条件
19:12だったら絶対あるじゃないいろんなさ
19:14クンツ運用ってさPRとかさ利益の伸びと
19:17かさ株価の伸びとかさいろんなものを数値
19:19的に分析してやる運用ってあるんですよ
19:21ところが入ってるデータがそもそもインチ
19:23で職計算だったらどうなるもうそう前提が
19:25崩れてます前提が崩れてるよねでも実際の
19:27株式地っての既にその可能性があるんです
19:29よもちろん正しくなるようにしてるけど
19:31100億万分も絶対間違ってるデータが
19:34入ってないなんてことを思う方があたま
19:36おかしいそれは全然考慮してなかったです
19:39そこを考慮しないってやつは要は俺なりに
19:42威すると現実社会では全く使いもになら
19:45ない頭でっかしの受験勉強バカってこと
19:47現実問題としてさ3回連続1回出てる時点
19:50で常識的にうんって思うべきじゃない
19:52サイコロは1/6だろっていうもうそれ
19:55だけでしか考えてなかったですねそんなん
19:57だったらチンチロリンの爆とかで君やら
19:59れるよやられますねそういうことも書いて
20:01ある相場をやるってことはそういう風に
20:03考えるってことこれれをもうちょっと
20:04難しい言葉で言うと自己確率と彼は言っ
20:06てるけどサイコロは事前に1/6だって
20:09決まってるのはさいわゆる普通の確率統計
20:11の形じゃないですかでも実際にその
20:13サイコロの出る目が1/になるかどう
20:15かってのは実際にそのサイコロを振ってみ
20:17ないとわかんないじゃんそういう偏見を
20:18持たずに聞かれた時にさサイコロなんだ
20:21から1/6だって頭の中に入ってるある種
20:24の知識偏見前提条件固定観念そういうもの
20:27からサイコは61だと思って1/6って
20:30答えるのか今原さんすいませんちょっと
20:31そのサイコロを確かめたいんで僕に貸して
20:34もらえませんかって言って手元でさ何回も
20:36振ってみたらさうなんかやたらこのサイコ
20:381出ますねなんかサクしてありませんって
20:40いうやつどっちが仕事できます投資の世界
20:43において舎ですね者よね実際振ってみたら
20:45さあれこの最こってしかも100%1が
20:48出るかもしんないし半分の確率1が出るか
20:50もしんないしそれもわかんないじゃん
20:52100%1が出るってこともないかもしん
20:53ないよねもしかしたらまたまた別のところ
20:55でさ清原さんがスイッチ持っててさこっち
20:57でスイッチ押した時だけ1が出るとかさ
20:58そういうのも含めてさ全ての可能性を疑っ
21:00てかかるってことが大事だっちゅうこと
21:02ですよ今のところは1番分かりやすい彼の
21:05考え方っていうか人間の見方現実社会って
21:07そうじゃんファンドが破綻した時に
21:09マーケットが間違えてるおかしいとか
21:11こんなのいか様だとか言ったとこでさ現実
21:13預金0なったらお前ゲームオーバーじゃん
21:14会社の講座が0になったらそこで
21:16ごちゃごちゃ言ったってしょうがない
21:17じゃん実際に頭のいいやつってさロング
21:19タームキャピタルマネージメントで
21:20ltcmって言うんだけど30年ぐらい前
21:22にノーベル経済学賞級の学者とかもう何人
21:25も連れてきた連中がそういうことあって
21:27ものすごいレバレッジをかけてやった結果
21:29当たり前だけど算数とか数学のモデルとか
21:31コンピューターのシミュレーションっての
21:33は前提条件に入ってないことが来た瞬間
21:35終わりなのよでも現実の社会でさモデルっ
21:37てさ必ず何かを捨ててモデルを作るわけ
21:40じゃん当たり前で抽象化するわけじゃない
21:41ですかそこに対してなんか切り落とした
21:43もんがあるはずだよなその可能性に対して
21:46謙虚でいるってことが大事なんですよ自分
21:48は間違えてるかもしれないってこと常に
21:50謙虚にいるっていう投資は深いんですよだ
21:52から散々言ってんじゃん俺深いって実に深
21:55いっす
21:56よ番オーソドックスな株の本でいうとこれ
21:59なんですよねプロはこういう風に考えるん
22:01だっていうはい一言で言うと何が学べます
22:03か一言じゃ言えないんで読んでください
22:05そうやってさすぐ一言で言うととかさ
22:07要するに何買えばいいんですかとかさそう
22:09いう発想がさ違うんだよって言いたいから
22:12奥が深い奥が深い奥が深いそういう発想の
22:15やつはさっさとインデックス買っとけって
22:16散々言ってんじゃんだから一言で会を
22:18求めるんだったらインデックス買え本は
22:20読む必要ないでもそれじゃダメだっていう
22:23例えばさセクターローテーションって言う
22:24んですけどこの考え方なんか僕はもう目
22:26から鱗落ちましたよねでもこれがどういう
22:28風にに目から鱗が落ちるかってことが
22:29分かる時点で結構中級だと思うんだけど冬
22:32に麦帽子を買って夏にスキを買うみたいな
22:35もんですよ意味分かります冬に麦帽子いり
22:38ますか逆にといらないからこそ冬に麦帽子
22:40買ったら割安だよね夏になってから麦帽子
22:43買うやつより冬に麦帽子買って半年待っ
22:45てる人の方が割安に買えるでしょそれを超
22:48単純化してとそういうことなんだけどこれ
22:50をもう少し複雑なことになると例えばこれ
22:52前も言ったけどP&Gとかさ顔とか
22:54ライオンみたいにさどんなに人間って不
22:56景気になったてさ歯磨きチーブのいを
22:58ケチらいないって言ったじゃないこれから
23:00不景気になるって思ったら不景気になって
23:02も業績が下がらないような会社の株を買う
23:04べきなんですよディフェンシブ銘柄今は
23:06景気の循環と金融引き締めのこのサイクル
23:09の瞬間シトで言うと今は5月なのかな
23:12あるいはさ3月に大カパが来て投げ売られ
23:16たスキー板を買しめてすぐスキーに行け
23:18ちゃう時もあるよね季節は簡単なんだけど
23:20今春夏秋冬で言うといつぐらいかなとか
23:22今回の上げ相場が山のボで言うと何号目な
23:25のかな3号目なのかな5号目なのかな8号
23:27目なのかなこの対局感を持つことが超大事
23:30これ金利のサイクルだけど今ずっと続いて
23:33た日銀が利上げに入ったってことは
23:35ちょうど引き上げに転換ってことですよ
23:38ちゃんとしたファンドマネージャーとかは
23:40こういうのとかを常に拡大コピーして壁に
23:42貼ってるレベルだと思うこれはもう大体1
23:44つのモデルなんですよただこの間がさここ
23:47が急に短かったりここが浅かった
23:49りっていうのはあるけど1つの基本の形と
23:51しては絶対こうなんですよなんで今は逆に
23:54これから景気の多分日本はピークに無され
23:57てるから利上げしてるわけじゃないです
23:58景気のピークで1番いいのは銃口頂戴産業
24:01なんですよ製鉄会社とかさ造船とかもさ
24:04めちゃくちゃ業績いいはずだしそういう
24:05ところなんですよねあとさ絶対すごく言い
24:08たいのは最近株始めた人は今いかにお祭り
24:11騒ぎのねピークで入ってるかもしんない
24:13けどいつか必ず暴落が来ますその暴落の時
24:15にいつどこで出動するかっていうことが超
24:18大事なんだけど暴落の大底初心者は大体ね
24:21ちょっとね下がったら1割か2割下がっ
24:23たらもう暴落だここがそこだって言うんだ
24:25けどそういうやつが買ったところにまず
24:27逃げ逃げの売が叩きけられてその後が本当
24:30の地獄はそこからだったって話が多いん
24:31ですけど後から振り返ってみたらあそこが
24:3310年児童の大底だったねっていうのを
24:35見極めるための指標が色々ここに出てます
24:37メガボトムこれはアメリカで言うと
24:39ニューヨークタイムズ指標ってうんだけど
24:41これどういうことかって言うと1000円
24:42下がったじゃん一瞬ドンてマイナス金利
24:44解除の時に1000円下がって日経新聞の
24:47一面には乗ったはずだと思うんですよ
24:48ところが朝日新聞とか嫁新聞とか乗るかね
24:50一般市の一面記事の1番でかい意味だし
24:52乗らないじゃんリーマンショックの時と
24:54かってリーマンショックとかサブプライム
24:56とかってわーって暴落が始まってメガボト
24:59ムって本当の王族まで下手した半年ぐらい
25:01が1年ぐらいありました最後の最後の
25:03ピークは日経新聞で株価が下がった暴落だ
25:06とかっていう風に出るの当たり前なんです
25:07よアメリカで言うとウォールスリート
25:09ジャーナルで出るの当たり前なんですよ
25:10一般市朝日読売り毎日あとは典型的なのは
25:14あのJWAVEのさヘッドラインニュース
25:16とかあるじゃないですかああいうラジオで
25:17FM局でも3時間に1回ぐらい3分ぐらい
25:19だけ大ニュースをさ10本ぐらいだけ
25:21読み上げるじゃんああいうところに入って
25:23きて今日のもうこの世の終わりだみたいな
25:25記事があったら実はそこが一番大ですマの
25:28人たちがなんか株って今大暴落してんです
25:30よねやっぱり株って怖いなあんなもん
25:32なんかもうゴリゴリだあ行けないいけない
25:35実家の親父が老式に突っ込むて言ってた
25:37からあの兄さん売らせなきゃとかって思っ
25:38て投げ売らせるじゃんこの瞬間が1番
25:41美味しいのド素人がビビって売って
25:43るってことが1番プロからしたら美味しい
25:45わけですよ価値分からないバカがただ恐怖
25:47死に狩られて投げ売りしてるわけだから今
25:50のこの日本で言うとみんなこう知らない人
25:53がインデックス始めまくってるわけじゃ
25:55ないですか本当に始めてないよ大してと
25:57思う
25:58アメリカ人の個人の産と日本人の個人の産
26:02の中にめてる株の比率を比べたらまだ運の
26:05差なんですよなんでもちろんそう言いたい
26:07ことも分かるし短期的にはそういう可能性
26:08もあるけどマクロで見たら日本人は
26:11まだまだまだまだ大して投資できてないだ
26:13から日本は貧乏なんです日本人が貧乏なん
26:16です2経費5万円まではまあ大丈夫だと
26:18思いますだからそういう時にPRとか
26:21PBRが大事なんですパニックの時には誰
26:23もPERやPBR言わないんだけどそう
26:25いう時にあれPERで日本株全体で1桁台
26:29と5倍とかおかしくないとちょっと待てよ
26:31今みんな恐怖心で売ってるけど日本企業
26:34全体が潰れわけじゃないしトヨタのPRは
26:36例えば5倍とかつったら絶対おかしいん
26:38ですよあま絶対ってことは投資じゃないん
26:39だけど16倍とか適正なんでしょっけま
26:42それは金利との水準次第ですけど将来の
26:44もちろん業績次第だけど普通の相場感で
26:47言うと10から10万20今アメリカ株は
26:50今SP500でと22倍と言われててこれ
26:53は確かに若干高いわ高いだからこっから
26:55追いかけて買わない方がいいっていうのも
26:57一理はあるでも22から2530になる時
27:00もあるからねだって30年前のバブルの時
27:02日本株全体のPRは60倍だったんですよ
27:04それに言ったらさSP5がバブルってこと
27:06とこっからさ2倍になってまだ追いついて
27:07ないじゃんPRだけで言ったらだからあと
27:09日本人全体の個人給資産の株の比率も
27:11まだまだアメリカ人の見たら半分以下
27:13ぐらいでしょ多分だから全然そういう意味
27:14で見たら大したことないんですよまだから
27:16何が基準かっていうのその相場感っていう
27:18のが大事ですよねこういう動画だけ見て
27:20読んだ気にあのなってる人今いるでしょ損
27:22します浅いだからインデックスやれって
27:24言ってんだろ僕も大して儲かってねえです
27:26よこんだ色々読んでけどむしろ本題
27:28インデックスファンド積み立てた方が
27:29良かったんじゃないかっていうキもするが
27:31さっき言ったように僕は投資で儲けること
27:33はかっこいいことだと思ってるんで
27:34チャートがギインってきてうまい具合に
27:36取れた時のおっしゃっていうそれがもう
27:38もう麻薬なんすね身を滅ぼさないように
27:41ほどほどに投資はしかもどんだけ勉強して
27:43も必ず儲かる保証はありませんそんなのに
27:45比べたら筋トレとかトイとかってさやっ
27:47たらやっただけさ筋肉は裏切らないって
27:49言うでしょ株の勉強は裏切りますいつか
27:51浮いてくる時もあるけど必ずこんだけやっ
27:54たらやっただけ確実単純に目の前で
27:56跳ね返ってくるそんな簡単なもんじゃあり
27:58ませんそんなんよりもトイのスコア上げ
28:00たり転職活動したりせっせせっせとさ
28:02ぶこうしてる方が確実に儲かったりすると
28:05思うんでこれ見てねやっぱ投資難しいなと
28:08思った人はインデクスファンドだけ
28:09積み立てていただいてバンと田田新太郎
28:12公式アカウント入っていただいて田田大学
28:14EXえこれからまた募集もします4月に
28:16是非そちらに入ってまず稼ぐ力をつけて
28:19くださいそのための努力してください投資
28:21は楽して儲かるものと思ってる皆さん本当
28:23に甘い投資で儲かるぐらい頑張る人だっ
28:25たら実写会なんか余裕の酔っちゃうんでお
28:27金稼げます謙虚で是非皆さん努力し
28:30ましょうそれが無理だと思う方は是非本業
28:32を頑張って稼ぐ力をつけ
28:36[音楽]
28:38ましょう
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