【株式投資の基本】PER・PBR・ROEを初心者向けにわかりやすく解説します

サンデーマネーチャンネル

20 Apr 202418:34

Summary

TLDRこの動画では、株式投資の基本であるPER（株価収益率）、PBR（株価純資産倍率）、ROE（自己資本利益率）についてわかりやすく解説しています。これらの投資指標を使いこなす方法を学び、適切な銘柄選びの手助けとなるよう指導します。具体的な例を交えて、これらの指標がどのように株価が割安か割高かを判断するのに役立つか説明し、投資の初心者がこれらの指標を効果的に活用する方法を教えます。投資指標の理解は、株式投資において不可欠で、賢い投資判断を下すために必要なスキルです。

Takeaways

📈 PER（株価収益率）は、株価が1株あたりの利益の何倍かを示す指標で、将来の期待値も反映しています。
💼 PBR（株価純資産倍率）は、株価が1株あたり純資産の何倍かを示し、企業価値が資産よりも低い場合は注意が必要です。
🔍 ROE（自己資本利益率）は、株主が出資した資本がどれだけ利益を生むかを示す指標で、高い方が優秀とされています。
🏷️ 投資指標を同業種の企業と比較することで、適切な判断が下せます。
🔎 スクリーニング機能を使って、PER、PBR、ROEに基づいて銘柄を検索し、条件に合った銘柄を選ぶことができます。
⚖️ 単に数字を比較するだけでなく、企業の業績や市場の期待も考慮に入れることで、より総合的な判断ができます。
📊 成長企業や進行企業は、将来の成長に対する期待が高くなるため、PERが高い傾向があります。
📉 PBRが低い場合、市場から見放されている可能性があるため、注意深く評価する必要があります。
📚 投資指標は、株価だけでなく、企業の売上や過去の業績などの情報を総合的に判断する上で役立ちます。
🕒 株を購入する際には、業績だけでなく、購入のタイミングも重要です。チャート分析を用いて購入時点を判断することが望ましいです。
🚫 株価だけを見て判断せず、投資指標を活用して、適切な銘柄を選ぶことが初心者から脱却への一歩となります。

Q & A

株式投資で銘柄を選ぶ際に感覚で選ぶのはなぜ避けるべきですか？
-感覚で選ぶと、株価だけを見てもその会社の業績や将来性などを判断できないため、損失のリスクが高くなります。株価だけでなく、PER、PBR、ROEなどの投資指標を総合的に判断することが大切です。
PERとは何ですか？
-PERは株価収益率の略で、株価が割安か割高かを判断する指標です。単位は何倍で表され、低い方が割安とされます。PERは株価と1株あたり準利益（EPS）の比率で算出されます。
PBRとは何ですか？
-PBRは株価純資産倍率の略で、資産に対して株価が割安か割高かを判断する指標です。単位は何倍で表され、低い方が割安とされます。PBRは株価と1株あたり純資産（BPS）の比率で算出されます。
ROEとは何ですか？
-ROEは自己資本利益率の略で、株主が出資した資金がどれだけ利益を生むかを判断する指標です。単位はパーセントで表され、高い方が優れた経営成績を示します。ROEは当期準利益と自己資本の比率で算出されます。
初心者が株式投資で失敗する主な理由は何ですか？
-株価だけを見て感覚で銘柄を選ぶ傾向があり、PER、PBR、ROEなどの基本的な投資指標を無視していることが失敗の原因となります。また、企業の業績や市場のトレンドを無視して投資することもリスクの増加要因です。
PERが高い場合、なぜそれが必ずしも良いとは言えないのですか？
-PERが高い場合、それは将来の成長を期待されていることを示しますが、その期待が過剰に高まっている場合もあるため、必ずしもその企業が優良企業であるとは限りません。同業種の企業と比較したり、過去のデータを参照しながら総合的に判断する必要があります。
PBRが1倍以下の場合、なぜそれが必ずしも安値とは言えないのですか？
-PBRが1倍以下の場合、株価が資産価値以下にあると見なされますが、それが安値であるかどうかは、企業の将来性や業績、市場の評価によって変わります。PBRが低い企業は、市場から見放されている可能性もあるため、単独では判断できないとされています。
ROEが高い場合、なぜそれが優良企業であることを示すのでしょうか？
-ROEが高い場合、それは株主が出資した資本に対して高い利益率を上げていることを意味します。つまり、企業の収益性や効率性が高く、将来的な利益生成能力が高い可能性があるため、優良企業であると判断されます。
株価指標をどのように使い、良い銘柄を選ぶべきですか？
-株価指標は、同業種の銘柄同士を比較することで使い、スクリーニング機能を使って条件に合った銘柄を探すことができます。また、過去のデータを紐解きながら総合的に判断し、チャート分析を通じて購入時期を選ぶことも大切です。
株式投資で見逃せない基本の投資指標は何ですか？
-株式投資で見逃せない基本の投資指標はPER、PBR、ROEです。これらの指標を理解し、使いこなすことで、株価の割安さや企業の将来性、収益性を客観的に判断し、より良い投資選択ができるようになります。
初心者が株式投資で失敗しないためには、何を避ける必要がありますか？
-初心者が株式投資で失敗しないためには、感覚だけで銘柄を選ぶことを避け、PER、PBR、ROEなどの投資指標を理解し、使用する必要があります。また、チャート分析や市場トレンド、企業の業績を総合的に判断しながら投資することが重要です。

Outlines

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📈 株式投資の基本指標PRPBRROEの解説

この段落では、株式投資の基本となる指標であるPER(株価収益率)、PBR(株価純資産倍率)、ROE(自己資本利益率)を解説しています。株価だけでなく、これらの投資指標を用いて銘柄を選ぶ方法や、それぞれの指標がどのような意味を持つのかについてわかりやすく説明されています。また、具体的な数字を用いて、どのくらいのPERやPBRが適切か、またROEが高いとどのような意味になるのかについても解説されています。初心者が理解しやすいように、数字の意味や使い方について詳しく説明している点が特徴です。

05:02

🔍 PERとPBRの見方と注意点

この段落では、PERとPBRの具体的な見方と、投資判断に際しての注意点を説明しています。PERが高い場合、将来の成長が期待されている可能性があることが指摘されています。また、PBRが1倍以下の場合、株主の取り分の何倍まで買われているかという視点から、企業価値が低く見積もられている可能性があることも触れられています。さらに、PBRが低いからといって必ずしも購入すべきではないという注意点も提示され、他の指標や企業業績も合わせて総合的に判断する必要性を強調しています。

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💡 ROEの重要性と使い方

ROEがどのような指標であるか、そしてどのような方法で使用すべきかについて説明されています。ROEが高いと、株主が出資した資金が効率的に利益に結びついていると判断され、企業の収益性や効率性を評価する指標として役立ちます。また、ROEが高い企業が優秀であるとされており、具体的な数字を用いてどのような水準のROEが好ましいかについても解説されています。さらに、ROEだけでなく、同業種の比較や過去のデータを踏まえた総合的な判断が重要であることが強調されています。

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💼 株価指標の使い方と投資戦略

株価指標を実際にどのように使うか、またどのような戦略を用いて株式投資を行うかについて説明されています。同業種の銘柄を比較することで、どの銘柄が割安なのかを判断する方法や、スクリーニング機能を使って条件に合った銘柄を探す方法が紹介されています。さらに、他の指標や過去のデータも見ながら総合的に判断することが重要であるとされ、チャート分析を使った購入タイミングの選び方についても触れられています。投資指標を活用することで、より確実に利益を上げる方法を学ぶことができると結論づけられています。

Mindmap

Keywords

💡株式投資

株式投資とは、企業の所有権の一部を購入することで、その企業の成長や利益に寄与し、将来的に利益を得ることを目指す投資方法です。このビデオでは、株式投資の基本的な指標について解説し、投資家が銘柄を選ぶ際の判断材料に使うことができます。

💡PER（株価収益率）

PERは、株価と1株あたりの純利益（EPS）の比率で、株価が割安か高いかを判断する指標です。ビデオでは、PERが20倍と100倍の企業を例に、将来の成長期待がどう影響するか説明しています。

💡PBR（株価純資産倍率）

PBRは、株価と1株あたりの純資産（BPS）の比率で、資産に対して株価が割安か高いかを示します。ビデオでは、PBRが1倍以下の企業が見放されている可能性があると警告し、総合的に判断する必要性を強調しています。

💡ROE（自己資本利益率）

ROEは、自己資本に対する利益の比率で、企業の収益性や効率性を示す指標です。ビデオでは、ROEが10%の企業が1年間で株主が出資した資本の10%の利益を上げていると説明しています。

💡スクリーニング

スクリーニングは、特定の条件を満たす銘柄を検索するプロセスで、株価指標を用いて投資家が購入候補の銘柄を特定します。ビデオでは、PER、PBR、ROEに基づくスクリーニングの使用方法を紹介しています。

💡チャート分析

チャート分析は、過去の株価や取引量などのデータを可視化したチャートを用いて、株価のトレンドやパターンを分析する技法です。ビデオでは、チャート分析を使って購入時点を判断する方法について触れています。

💡業績

企業の業績とは、売上高や利益などの数値指標を指し、企業の経済的な成果を表します。ビデオでは、企業の業績が変動すると、PERなどの株価指標も変動するため、過去の業績を考慮した総合的な判断が重要だと説明しています。

💡投資指標

投資指標とは、株式の価値や企業の経済状況を評価する際に用いる数字指標のことで、PER、PBR、ROEなどが挙げられます。ビデオでは、これらの投資指標を使い、株式投資で銘柄を選ぶ際の判断材料に使う方法を解説しています。

💡自己資本

自己資本とは、企業が持つ自己資金のことで、株主が出資した資本を意味します。ビデオでは、ROEが自己資本に対してどれだけ利益を生むかを示す指標であると説明しています。

💡業種

業種とは、企業が属する産業の種類を指します。ビデオでは、PERやPBR、ROEなどの投資指標が業種によって異なるため、同じ業種内の企業同士を比較することが重要だと述べています。

💡期待値

期待値とは、将来の業績や成長に対する見込みを指します。ビデオでは、PERが高い場合、将来の成長に対する投資家の期待が高まっていることを示していると説明しています。

Highlights

株式投資で銘柄を選ぶ際には、感覚で選ぶのではなく、投資指標を用いて判断することが大切です。

株価だけでなく、PER、PBR、ROEという3つのメジャーな投資指標をチェックする必要があります。

PER（株価収益率）は、株価が1株あたりの準利益の何倍かを示す指標で、将来の期待値も表します。

PBR（株価純資産倍率）は、株価が1株あたり純資産の何倍かを示し、企業価値が資産よりも低い場合は問題があるとされます。

ROE（自己資本利益率）は、株主が出資した資金がどれだけ利益に結びついているかを示す指標で、企業の収益性や効率性を判断するのに使われます。

投資指標を同業種の企業と比較したり、過去のデータを参照したりして判断することが重要です。

スクリーニング機能を使って、特定の投資指標に基づいて銘柄を検索し、選び出すことができます。

投資指標だけでなく、売上高や業績の推移などの他のデータをもって総合的に判断する必要があります。

株を買う際には、業績だけではなく、購入のタイミングも重要です。チャート分析を用いて購入時点を判断する方法もあります。

初心者が株式投資を始める際には、まず基本的な投資指標を理解し、それに基づいて銘柄を選ぶようにしましょう。

日本市場の平均PERは約15倍であり、20倍以上は割高、10倍以下是割安とされていますが、業種によっても異なるため、目安として使用する必要があります。

進行企業は将来の成長を期待されており、そのためにPERが高く見える場合があります。しかし、その期待が実現すれば、PERは下がる可能性があります。

PBRが1倍以下の場合、株価が資産価値よりも低い状態であり、購入の見込みがあるかもしれませんが、市場から見放されているリスクもあるため注意が必要です。

ROEが高いほど、株主の資本に対する利益率も高く、企業の収益性が優れているとされています。一方で、業種によってもROEの適正値は異なります。

投資指標を活用することで、有料な銘柄や割安な銘柄を見つけることができますが、感覚で選ぶよりも情報を活用した判断を心がけましょう。

株価指標の使い方として、同業種間の比較やスクリーニング、過去データの分析を通じて総合的な判断を行うことが推奨されます。

投資の際には、チャート分析を使った購入時点を決定する方法も重要で、別の動画でその方法が解説されています。