Portfolio-ETFs vs. Eigenes Portfolio: Was ist besser? | Vanguard LifeStrategy ETFs | extraETF

Summary

In diesem Video diskutiert Sebastian Külps vom ETF-Anbieter Wengard die Vorteile von multi-asset ETFs, auch als Portfolio ETFs bekannt. Er erklärt, wie diese Produkte durch statische Anlagestrategien und regelmäßiges Rebalancing dazu beitragen, das Risikoprofil eines Anlegers zu verwalten und gleichzeitig die Diversifizierung zu erhöhen. Kühlps betont auch die Kosteneffizienz dieser ETFs im Vergleich zu traditionellen Investmentlösungen und ihre Anpassungsfähigkeit an verschiedene Anlageziele und -risikoprosa. Die Diskussion umfasst auch die Rolle von Anleihen in Portfolios und die zukünftige Rolle von Target Date Funds in Europa.

Takeaways

• 📈 ETFs können einfach und effektiv genutzt werden, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen.
• 🤝 Multi-Asset-ETFs (Portfolio-ETFs) bieten eine einfache Möglichkeit, um verschiedene Assetklassen wie Aktien und Anleihen zu kombinieren.
• 🔄 Diversifizierung ist entscheidend, um sowohl höhere Renditen als auch ein ausgewogenes Risikoprofil zu erreichen.
• 📊 Langfristige Investoren sollten ihre Anlageklassen kombinieren, um sowohl von der Potenzialrendite von Aktien als auch von der Stabilität von Anleihen zu profitieren.
• 🔄 Regelmäßiges Rebalancing ist wichtig, um das gewünschte Risiko- und Ertragsprofil zu erhalten.
• 💡 Die Wahl der richtigen Anlageklassen und das Verständnis von Risiko und Rendite sind grundlegend für eine erfolgreiche Investition.
• 🌐 In einigen Ländern wie Großbritannien werden Portfolio-ETFs bereits häufig genutzt, was auf ein erfolgreiches Konzept hindeutet.
• 🎯 Zielgerichtete Anlagestrategien, wie Target-Date-Funds, passen sich dem Lebenszyklus und den Bedürfnissen des Anlegers an.
• 💼 Finanzielle Bildung ist entscheidend, um Anleger zu befähigen, fundierte Entscheidungen über ihre Portfolios zu treffen.
• 📈 Die Verwendung von Portfolio-ETFs kann zu Kosteneffizienz und einer disziplinierten Anlagestrategie führen.

Q & A

Was sind Multi-Asset ETFs und wie funktionieren sie?

Multi-Asset ETFs, auch als Portfolio ETFs bekannt, sind Investmentfonds, die aus verschiedenen Assetklassen bestehen, um eine breitere Diversifizierung zu erreichen. Sie kombinieren zum Beispiel Aktien, Anleihen, Rohstoffe und andere Assetklassen, um das Risiko zu verteilen und langfristig eine bessere Rendite zu erzielen.

Welche Vorteile haben Portfolio ETFs gegenüber dem selbständigen Aufbau eines Portfolios aus verschiedenen ETFs?

Portfolio ETFs bieten eine einfachere und kosteneffizientere Lösung zum Erstellen eines diversifizierten Portfolios. Sie erfordern weniger Aufwand, da die Allokation statisch gehalten wird und regelmäßiges Rebalancing durchgeführt wird, was dazu führt, dass der Investor nicht manuell seine Positionen anpassen muss.

Was ist der Unterschied zwischen Multi-Asset Strategie und einem Portfolio aus einzelnen ETFs?

Multi-Asset Strategie bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die mehrere Assetklassen kombiniert, um Diversifizierung zu erhöhen. Ein Portfolio aus einzelnen ETFs hingegen ermöglicht es dem Anleger, seine eigene Auswahl an ETFs vorzunehmen und so sein Portfolio individuell zu gestalten.

Wie beeinflussen sich Aktien und Anleihen im Portfolio hinsichtlich der Rendite und Volatilität?

Aktien haben langfristig eine höhere Rendite, sind aber auch mit stärkeren Schwankungen verbunden. Anleihen bieten hingegen eine stabilere Renditequelle und reduzieren das Risikoprofil des Portfolios. Langfristig können Aktien und Anleihen in einem Portfolio zusammen eine Balance zwischen Risiko und Rendite schaffen.

Welche Faktoren sollten bei der Auswahl eines Portfolio ETFs berücksichtigt werden?

Beim Auswählen eines Portfolio ETFs sollten Faktoren wie die Zusammensetzung des Portfolios, die Kosten, die Liquidität der ETFs und die persönlichen Risikotoleranz des Anlegers berücksichtigt werden.

Was sind Target Date Funds und wie funktionieren sie?

Target Date Funds, auch als Laufzeitfonds bekannt, sind spezielle Investmentfonds, die für langfristige Investitionen wie den Ruhestand konzipiert sind. Sie passen sich dynamisch an, indem sie über die Zeit ihre Assetallokation anpassen, um das Risikoprofil an die zunehmende Annäherung des Ruhestands anzupassen.

In welchem Land wird das Konzept der Portfolio ETFs am meisten angewendet und warum?

Das Konzept der Portfolio ETFs wird im Vereinigten Königreich am meisten angewendet. Dies liegt möglicherweise an der Finanzbildung der Anleger und der stärkeren Förderung von staatlicher Seite, die dazu führt, dass Anleger eher auf diese Produkte zurückgreifen.

Wie können Anleger in Deutschland von Portfolio ETFs profitieren?

Anleger in Deutschland können von Portfolio ETFs profitieren, indem sie eine kosteneffiziente und einfach zu handhabende Lösung für eine breite Diversifizierung in ihrem Portfolio erhalten. Sie eignen sich insbesondere für Anleger, die keine Zeit oder das Wissen haben, um ein individuelles Portfolio aus verschiedenen ETFs zu erstellen und zu verwalten.

Welche Rolle spielen Anleihen in einem Portfolio und warum sind sie wichtig?

Anleihen spielen eine wichtige Rolle in einem Portfolio, da sie eine Renditequelle bieten und dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren. Sie bieten eine stabilere Rendite im Vergleich zu Aktien und können so als Risikopuffer fungieren, insbesondere in turbulenten Marktbedingungen.

Was ist der Unterschied zwischen passiven und aktiven Multi-Asset Produkten?

Passive Multi-Asset Produkte folgen einem vorgegebenen Index und versuchen, seine Performance zu replizieren, während aktive Produkte versuchen, eine bessere Performance als der Markt zu erzielen, normalerweise durch die Auswahl von Anlagen, die vom Index abweichen. Passive Produkte haben in der Regel niedrigere Kosten als aktive Produkte.

Wie können Anleger ihre Anlagestrategie mit Hilfe von Portfolio ETFs effektiver aufbauen?

Anleger können ihre Anlagestrategie effektiver aufbauen, indem sie ein Portfolio ETF als Kern ihres Portfolios wählen und es mit zusätzlichen Anlagen, wie Themen- oder Satelliten-ETFs, erweitern, um ihre individuellen Anlageziele und -risiken zu erreichen.

Outlines

00:00

📈 Einführung in Portfolio ETFs

Dieser Abschnitt des Skripts stellt Sebastian Külps vom ETF-Anbieter Wengard vor und diskutiert das Thema Portfolio ETFs, auch als Multi-Asset oder Multi-Strategy ETFs bekannt. Sebastian erklärt, wie diese Produkte funktionieren, ihre Vorteile und wie professionelle Investoren sie erstellen. Er betont die Bedeutung der Diversifizierung und die Möglichkeit, das Risikoprofil durch die Kombination verschiedener Assetklassen anzupassen. Darüber hinaus wird die Rolle von Anleihen in Portfolios diskutiert, insbesondere in Bezug auf die langfristigen Renditen und die Veränderungen im Anlageverhalten aufgrund der Zinsentwicklung.

05:02

🌐 Internationale Perspektiven auf Portfolio ETFs

In diesem Abschnitt werden die internationalen Ansichten und die Anwendung von Portfolio ETFs in verschiedenen Ländern wie Großbritannien und Italien diskutiert. Sebastian Külps erläutert die stetige Zunahme der Anwendung von Portfolio ETFs und wie sie als effektive Strategie für langfristigen Vermögensaufbau in diesen Ländern genutzt werden. Er betont auch die Bedeutung der Finanzbildung und wie sie dazu beitragen kann, dass mehr Menschen am Kapitalmarkt erfolgreich teilnehmen können.

10:02

🔄 Funktionsweise der Live Strategy Serie

Sebastian Külps erklärt die Funktionsweise der Live Strategy Serie von Wengard, einer Reihe von Portfolio ETFs, die verschiedene Aktien- und Anleihenquoten kombinieren, um verschiedene Risikokategorien zu repräsentieren. Er beschreibt das statische Asset Allocation-Modell, das in diesen Produkten verwendet wird, und wie es regelmäßig rebalancet wird, um sicherzustellen, dass der Investor immer in seinem gewünschten Risikoprofil bleibt. Sebastian diskutiert auch die Vorteile dieser Produkte, wie z.B. die Kosteneffizienz und die Möglichkeit, sie als Kernbaustein im Portfolio zu verwenden.

15:04

🎯 Auswahl von Portfolio ETFs

In diesem Abschnitt wird die Auswahl von Portfolio ETFs und die Faktoren, die bei der Entscheidung über die passenden Produkte zu berücksichtigen sind, diskutiert. Sebastian Külps betont die Bedeutung, ein klares Verständnis der eigenen Anlageziele und Risikotoleranz zu haben, sowie die Notwendigkeit, eine breite Diversifizierung zu erreichen. Er erklärt auch die Unterschiede zwischen passiven und aktiven Multi-Asset-Produkten und wie diese Unterschiede die Entscheidung über die geeignete Strategie für jeden Investor beeinflussen können.

20:04

🚀 Ausblick und Erwartungen für Portfolio ETFs

Schließlich werden die Erwartungen und Aussichten für Portfolio ETFs in Deutschland und Europa diskutiert. Sebastian Külps teilt seine Ansichten zu den potenziellen Entwicklungen in diesem Bereich und wie sie den Anlegern helfen können, ihre langfristigen Anlageziele effektiv zu erreichen. Er erwähnt auch die Möglichkeit, dass Target Date Funds in der Zukunft in Deutschland und Europa eingeführt werden könnten, was eine neue Dimension für die Anlagestrategie der Investoren bringen würde.

25:04

🙌 Fazit und persönliche Empfehlungen

Zum Abschluss des Gesprächs gibt Sebastian Külps eine Zusammenfassung der Hauptpunkte und gibt persönliche Empfehlungen an Investoren, wie sie ihre Portfolios effektiv managen können. Er betont die Bedeutung der Finanzbildung, der klaren Zielsetzung und der disziplinierten Anlagepraxis. Darüber hinaus ermutigt er Investoren, professionelle Beratung in Betracht zu ziehen, um ihre langfristigen Anlagestrategien zu optimieren.

Keywords

💡ETF

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein börsengehandelter Fonds, der die Performance eines bestimmten Indexes, wie z.B. eines Aktien- oder Anleihenindexes, nachbildet. Im Video wird über die Erstellung eines Portfolios aus verschiedenen ETFs gesprochen, wobei der Fokus auf multi-asset ETFs liegt. Diese ermöglichen eine breite Diversifizierung, da sie in verschiedene Assetklassen investieren.

💡Multi-asset ETF

Multi-asset ETFs sind Fonds, die in eine Kombination von verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen investieren. Sie bieten eine eingebaute Diversifizierung und werden im Video als einfache Möglichkeit für Anleger hervorgehoben, ein breit gestreutes Portfolio zu halten, ohne einzelne Anlageklassen selbstständig auswählen zu müssen.

💡Portfolio

Ein Portfolio ist eine Sammlung von Finanzinvestitionen wie Aktien, Anleihen, ETFs und anderen Anlagen, die von Einzelpersonen oder Institutionen gehalten werden. Im Video wird die Zusammenstellung eines Portfolios aus verschiedenen ETFs diskutiert, um Diversifizierung und Risikomanagement zu erreichen.

💡Assetklassen

Assetklassen sind Kategorien von Vermögenswerten mit ähnlichen finanziellen Eigenschaften. Zu den Haupt-Assetklassen gehören Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien. Im Video werden diese im Kontext der Diversifizierung und der Strukturierung von multi-asset ETFs erwähnt.

💡Diversifizierung

Diversifizierung ist eine Risikomanagementstrategie, die darin besteht, eine breite Palette von Anlagen in einem Portfolio zu halten, um das Risiko zu minimieren. Im Video wird dies als Hauptvorteil von multi-asset ETFs hervorgehoben, da sie automatisch in verschiedene Assetklassen investieren.

💡Risikoprofil

Das Risikoprofil ist ein Maß für die Toleranz eines Anlegers oder einer Anlage gegenüber Risiken, insbesondere gegenüber der Variabilität der Renditen. Im Gespräch wird betont, wie wichtig es ist, ein Portfolio auf das persönliche Risikoprofil abzustimmen, insbesondere durch die Auswahl von Assetklassen und Produkten wie multi-asset ETFs.

💡Volatilität

Volatilität bezieht sich auf das Ausmaß der Schwankungen im Preis eines Anlageprodukts über die Zeit. Im Video wird erläutert, dass Aktien im Allgemeinen eine höhere Volatilität aufweisen, was höhere Renditen, aber auch größere Risiken mit sich bringt, und wie durch Diversifizierung die Volatilität im Portfolio reduziert werden kann.

💡Anleihen

Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen oder Regierungen ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen. Sie stellen eine der Haupt-Assetklassen dar und werden im Video im Kontext der Portfolio-Diversifizierung und als Alternative oder Ergänzung zu Aktieninvestitionen diskutiert.

💡Rendite

Rendite ist der finanzielle Ertrag einer Investition, oft ausgedrückt als Prozentsatz des investierten Kapitals. Im Video wird die Bedeutung der Rendite bei verschiedenen Anlageklassen, wie Aktien und Anleihen, und deren Einfluss auf die Portfoliozusammensetzung erörtert.

💡Rebalancing

Rebalancing bezieht sich auf den Prozess der Wiederherstellung des ursprünglichen Asset-Allokationsmixes in einem Portfolio, um das Risikoprofil und die Anlageziele beizubehalten. Dies wird im Video im Kontext von multi-asset ETFs angesprochen, die ein automatisches Rebalancing ermöglichen.

Highlights

Ein Portfolio aus verschiedenen ETFs ist nicht so schwer zu erstellen, wie man denkt.

Es gibt einen einfachen Weg, um ein Portfolio zu erstellen: Multi-Asset-ETFs oder Portfolio-ETFs.

Multi-Asset-Strategie kombiniert verschiedene Assetklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe.

Die Vorteile von Multi-Asset-ETFs sind eine höhere Diversifizierung und ein breiteres Risikoprofil.

Langfristig haben Aktien die höchsten Erträge, aber auch stärkere Schwankungen.

Anleihen können als Risikopuffer im Portfolio dienen und auch eine Rendite bringen.

Die Anlage in Anleihen ist wieder relevant, da Zinsen gestiegen sind und auch in Zukunft eine Rendite versprechen.

Live Strategy Serie von ETFs bietet statische Asset Allocation mit regelmäßigem Rebalancing.

Die Kosten für Portfolio-ETFs sind effizient und liegen bei etwa 0,25%.

In Großbritannien sind Portfolio-ETFs sehr beliebt und werden auch von Anlageberatern genutzt.

Target Date Funds (laufzeitgebundene Fonds) sind in den USA sehr erfolgreich und könnten auch in Europa eingeführt werden.

Die Auswahl des passenden Portfolio-ETFs sollte auf der Risikobereitschaft und den Anlagezielen basieren.

Private Anleger in Deutschland scheinen eher geneigt, selbst ein Portfolio aus ETFs zusammenzustellen.

Ein höheres finanzielles Wissen und Verständnis der Anlageentscheidungen ist wichtig für eine erfolgreiche Portfoliogestaltung.

Die Verwendung von Portfolio-ETFs kann zu einer diszipliniertenen und kosteneffizienten Anlagestrategie führen.

In Italien werden Portfolio-ETFs bereits häufiger genutzt, was auf ein zukünftiges Wachstum in Europa hinweist.

Die Liquidität und Effizienz des Handels von Portfolio-ETFs ist ein wichtiger Faktor bei der Auswahl eines Produkts.

Die Kostenunterschiede zwischen passiven und aktiv verwalteten Multi-Asset-Produkten können langfristig einen signifikanten Einfluss auf die Performance haben.

Es ist wichtig, bei der Auswahl eines Portfolio-ETFs auf eine breite Diversifizierung und eine passende Allokation zu achten.

Transcripts

ein Portfolio aus verschiedenen ETFs

selbst zu erstellen ist nicht so

kompliziert wie man vielleicht denkt

aber es gibt auch noch einen ganz

einfachen Weg und dieser einfache Weg

sind multi-asset ETFs oder auch

Portfolio ETFs die ich persönlich ja

sehr sehr gut finde wie die Produkte

genau funktionieren welchen Nutzen Sie

haben und wie Profis diese Produkte

überhaupt erstellen dazu habe ich mit

Sebastian külps vom etfanbieter wengard

gesprochen wenn D also dieses Thema

Portfolio ETFs und Portfolio

Zusammenstellung mit ETFs t dann

solltest du dir dieses Video unbedingt

anschauen viel

Spaß ja hallo Sebastian schön dass du

heute hier bei mir auf dem YouTube-Kanal

von extra ETF bist und über mein

Lieblingsthema können wir heute sprechen

nämlich multiasset ETFs bzw wie ich sie

immer nenn Portfolio ETFs schön dass du

da bist ja vielen Dank Markus vielen

Dank extra ETF dass wir heute dabei sein

dürfen ja sehr gerne fangen wir doch mal

vielleicht gleich an und und und

beschäftigen uns mal mit diesem holpren

Begriff multiasset Strategie ja was was

was versteckt sich denn da dahinter was

ist es genau ja gut multiasset

eigentlich wie der Name so sagt ist eine

Strategie die aus mehreren Assetklassen

einfach zusammengefasst wird und das

macht man eigentlich um die

Diversifizierung zu erhöhen was sind

Assetklassen Assetklassen sind eben z.B

Aktien oder Anleihen das können aber

auch Rohstoffe sein das können auch

alternative Assetklassen sein z.B

Immobilien also wirklich multi-asset

also verschiedene Assetklassen die man

eben in ein Portfolio zusammenbringt und

das ist ein multiasset Ansatz wenn man

jetzt

sich verschiedene Asset Klassen wie du

es gerade beschrieben hast

zusammenstellt was hat es dann für ein

für ein nutzen also

klar ich weiß eine Aktie hat langfristig

den höchsten Ertrag hat aber auch

stärkere Schwankungen und wenn ich jetzt

langfristiger Investor bin würde ich ja

sagen ja ist mir doch egal dann gehe ich

trotzdem in einfach nur in Aktien weil

da habe ich den höchsten Ertrag oder die

Ertragserwartung aber trotzdem macht es

Sinn verschiedene Anlageklassen

mitinander zu kombinieren warum ist es

so na ja wie schon vorher gesagt es

bringt ein eine breitere

Diversifizierung und man muss sich das

immer so vorstellen dass man eben sagt

gut ich kann vielleicht langfristig

durch Aktien eine höhere Rendite

erwirtschaften da ich ein höheres

risikopremium habe aber damit eben auch

risikopremium als Begriff auch ein

höheres Risiko grundsätzlich trage

dieses Risiko wird in der

Finanzindustrie meistens an Volatilität

gemessen das heißt die

etklasse schwankt stärker und somit habe

ich höhere Ausschläge nach oben aber

auch höhere Ausschläge nach unten und

somit hat man eben auch ein ein

renditeprofil was stärker schwankt aber

vielleicht über die längere Zeit eine

höhere Rendite erwirtschaftet heißt aber

wenn ich jetzt

in einer gewisses Lebensphase bin oder

selber ein Anlageziel habe indem ich

mein Risikoprofil gut einschätzen kann

und ich sag eben gut ich möchte nicht

ein Risikoprofil fahren indem ich 100%

Aktien habe sondern vielleicht ein

Risikoprofil was etwas ausgeglichener

ist dann kann ich die Aktie mit anderen

Assetklassen mischen ähm und damit eben

mein Risikoprofil ändern äh in vielen

Fällen wird's eben mit anlin getan warum

weil in den meisten Fällen gerade

langfristig Aktien und Anleihen nicht

unbedingt positiv korreliert sind und

aus der Sicht schaffe ich einen gewissen

Risikopuffer zu meiner Anlage zum einen

aber auch dass die anlei mir über die

Jahre auch eine Rendite auszahlt also

auch aus der Sicht auch natürlich

renditekomponente mitbringt wir nimmt

ihr denn das war das Thema anlihen ich

meine bis vor sagen wir mal Z Jahren

waren

im Portfolio Kontext würde ich jetzt mal

sagen bei Privatanlegern haben da recht

wenig oder gar keine Rolle gespielt

jetzt sind die Zinsen ja wieder

gestiegen jetzt spricht man auch wieder

über anlihen oder über Zinsen als

renditequelle oder anlihen als

renditequelle nimmt ihr das dann auch in

den Zuflüssen z.B bei ETFs wahr oder wie

verhält sich das auf jeden Fall Markus

und gerade 2023 war ein ein riesenjahr

für Anleihen wo wir normalerweise in ETF

umsetzen sehr viel mehr in Aktien

Umsetzen in Aktien ETFs umsetzen war

2023 für uns und auch für andere Spieler

im Markt ein anleijahr zum Großteil und

m die Anleihen die Mittelzuflüsse in den

Anleihen haben natürlich damit zu tun

dass wir jetzt wieder Rendite haben und

auch eine reale Rendite eben bei

Anleihen haben ähm es ist eben ganz

interessant zu sehen man muss sich immer

die Frage stellen wo waren den Anleihen

eigentlich vor der Finanzkrise da lagen

wir in Europa so ungefähr bei 3% und USA

oder man lag so in Europa und USA

zwischen 3 und 5% ähm an an

Zinsen die wir eben dort gesehen hatten

vor der Finanzkrise

und jetzt sind Zinsen in Europa und den

USA natürlich deutlich gestiegen

ähm und wenn wir mal langfristig

betrachten wo einutr neutraler Zinssatz

wäre ist der wahrscheinlich so zwischen

2 und 3%. so jetzt erwarten wir aber

auch dass die Inflation weiter

zurückkommt und Ende 24 wir

Inflationsraten wahrscheinlich so um die

2% haben in USA und Europa das heißt ich

schaffe wieder einen realen Zins an dem

ich verdienen kann und wenn ich jetzt

mal von unserer Prognose ausgehe wir

erwarten dass wir in Europa Ende 24

Zinssätze von ungefähr

3,25% haben in USA zwischen 3inhalb und

4% haben also aus der S kann man sehen

dass man an den Anleihen wieder was

verdienen kann oder wieder Rendite raus

ush holt und damit hat sich schon das

Anlageverhalten eben geändert weil

gerade auch bei Privatinvestoren waren

Anleihen vielleicht in den letzten

Jahren wo wir diese in dieser

nullzinsphase waren eher ein

Risikopuffer ne sie haben eigentlich

waren sie im Portfolio um zu sagen

Mensch wenn Aktien mal negativ reagieren

habe ich einen guten Risikopuffer mit

meinen Anleihen jetzt tragen sie aber

wirklich auch zur Rendite bei und ich

hatte letztens noch mal unsere 10

Jahresprognose angeschaut wo wir globale

Aktien gegenüber globalen Anleihen in

der Rendite sehen über 10 Jahre und äh

Aktien haben guten Lauf jetzt hingelegt

also über 10 Jahre haben wir jetzt eine

Renditeerwartung von Aktien von

4in5% dadurch dass sie relativ gesehen

etwas höher bewertet sind und Anleihen

haben ein Ziel oder für uns eine eine

jährliche Rendite von 4% pro an über die

nächsten 10 Jahre also der Unterschied

ist gar nicht mal so groß aber natürlich

von der Volatilität her werden Aktien

höher sein als anlihen also es bietet

eine gute Möglichkeit sein sagen wir mal

seine Gewichtung im in Anleihen zu

erhöhen noch mal kurz nachgefragt bzw

zusammengefasst also du sagst dass eure

Erwartung für die nächsten 10 Jahre bei

Aktien und Anleihen nahe zu gleich ist

also die Ertragserwartung ähm du hast

aber vorhin gesagt äh dass Aktien

natürlich stärker schwanken um sozusagen

diesen Ertrag zu erwirtschaften das

würde ja dann eigentlich bedeuten dann

macht's ja gerade eben erst recht Sinn

sozusagen Aktien undanleihen im

Portfolio langfristig zu haben aktuell

weil man eben dadurch mehr oder weniger

den gleichen Ertrag aktuell erwarten

kann aber halt durch bei den anlinen

bleibt ja wahrscheinlich die niedrigere

Schwankung und in der Summe ist das

Portfolio dann geglättet und hat

trotzdem einen Ertrag von keine Ahnung

4% pro Jahr ja 4 bis 4inh% und und ich

habe mir das mal auf ein Basis

angeschaut von einem Portfolio was 60%

Aktien hat und 40% Anleihen hat und das

wieder auf einer 10 Jahresbasis gemessen

da kam auf dem globalen Portfolio eben

raus

dass ein Portfolio was 80% Anleihen hat

gegenüber 20%

Aktien nur ja wie du schon sagtest einen

kleinen Renditeunterschied pro Jahr

darstellt in diesem Fall waren es 70

Basispunkte gegenüber einem Portfolio

was 80% Aktien hat und 20% Anleihen hat

aber äh das Portfolio mit 80% Anleihen

hatte eben nur ein Drittel der

Volatilität also man sieht man kriegt

ein eine ähnliche Rendite etwas

niedriger aber mit einer deutlich

geringeren Volatilität jetzt seid ihr ja

bei wengard eher ein etfanbieter also

sozusagen äh also nicht nur ETFs ihr

habt do indexf ihr habt aber ich nenn es

jetzt mal so einzelne Bausteine ja ich

kann mir von den markten Wertpapier

ETF kaufen ich kann mir da ein indexf

kaufen und mir mein Portfolio sozusagen

selbst zusammenstellen aber wenn ich mir

eure Produktpalette anschaue und das

mache ich ja regelmäßig weil wie gesagt

ich bin ja ein Fan von diesem Portfolio

ETFs da gibt's mittlerweile eine ganze

Menge ihr habt da auch eine Serie

rausgebracht die diese Live strategy

Serie

wo man unterschiedliche Aktienquoten

sozusagen

aus aus einzelnen ETFs nach anhand der

Aktienquote sozusagen auswählen kann

magst du das mal kurz erklären wie die

Produkte funktionieren und vor allen

auch wie ihr die dann abgrenzt

gegenüber ja der Geschichte dass ein

Anleger ja auch sich selbst ein

Portfolio zusammenstellen kann mhm also

ja diese Live strategy Produktreihe wie

wir sie nennen

die gibt's jetzt seit 3 Jahren

in Europa

auf also als als ETF und in der ogf

Struktur und das sind Produkte die

statisch investieren das heißt wie du

schon sagst wir haben verschiedene

aktienanleihenquoten in diesen Produkten

es gibt life strategy 8020 80% Aktien

20% anlihen

6040 4060 und 20% anlihen 80% sorry 20%

Aktien 80% anlihen also diese vier

Risikokategorien gibt

es was man dazu sagen muss es sind eben

statische als ist es eine statische

Asset Allocation sorry Asset Allocation

und in dem Sinne versuchen wir oder wird

dieses Verhältnis zwischen Aktien und

Anleihen immer beibehalten und es wird

immer wieder angepasst dass man eben bei

dieser Allokation bleibt das heißt es

findet ein regelmäßiges rebalancing

statt ähm und das ist eben auch ein ein

großes Plus dieser Produkte dass man

immer in seinem Risikoprofil bleibt das

heißt wenn Aktien jetzt massiv laufen

und ich habe ein 60 40 Portfolio dann

handle ich eigentlich antizyklisch also

ich verkauf Aktien und kaufanlihen we

meine Gewichtung im Portfolio

möglicherweise Richtung Aktien driftet

dann habe ich vielleicht mal 70% Aktien

und nur noch 30% anleihung von Gewicht

her und das bringt natürlich mich in ein

ganz anderes Risikoprofil in dem ich

vielleicht gar nicht sein möchte so als

Privatanleger muss ich natürlich immer

ein Auge drauf haben ich muss immer

gucken wie sind Aktien gegen Anleihen

gelaufen bin ich immer noch malim

richtigen

Risikoprofil habe ich immer noch das

meine Allokation so wie ich sie gerne

hätte das muss ich bei diesen live

strategy ETFs eben nicht denn sie passen

sich regelmäßig an und ich bleib in

meinem Risiko in meiner in meinem

Risikoprofil das ist der eine Vorteil

der zweite Vorteil ist dass ich

natürlich mich dann auch nicht verleiten

lasse Märkten hinterherzulaufen was wir

ganz ganz häufig beobachten im Markt

Markus ist dass wenn Aktien laufen die

Leute noch mehr Aktien kaufen und wenn

vielleicht eine al Klasse nicht so gut

läuft schnell dazu tendieren Aktien zu

oder diese esseklasse dann zu verkaufen

und das ist eben dieses prozyklische

handeln und wir sehen einfach dass das

ganz ganz teuer sein kann bezüglich der

Performance weil man eben sehr sehr

selten das market Timing hinkriegt und

somit bleibt man eigentlich bei der

Anlage sehr sehr diszipliniert natürlich

wenn man diese Portfolien hält und

letztendlich ist es natürlich eine

Lösung die ich kaufen kann weglegen kann

ich muss mich nicht drum kümmern und die

auch noch ziemlich kosteneffizient ist

ja die Kosten liegen so bei

0,25% wenn ich das richtig weiß ist ja

auch nicht wirklich wesentlich teurer

als wenn ich mir jetzt selber ein ETF

Portfolio zusammenstell klar wenn ich

jetzt da die günstigsten ETFs im Sinne

der TR irgendwie raussuche dann komme

ich schon noch mal wahrscheinlich

0,1% runter aber so vom Grundprinzip

jetzt für das dass man ja die

Dienstleistung auch bekomment finde ich

es eigentlich gar nicht äh dann so teuer

ja Markus du hast Recht die Kosten sind

da sehr sehr effizient und

es unterscheidet sich kaum von einer

Allokation die man selber darstellen

muss zuum man natürlich auch sagen muss

dass da vielleicht noch weitere

Handelskosten dazu kommen wer wer kauft

denn typischerweise so ein Portfolio ETF

oder bzw wie wird der eingesetzt also

ist es dann cor satellite Strategie das

ist der Kern ist und dann drumrum

trotzdem noch vielleicht mal was ich

irgend China oder sowas gesetzt wird

noch mal irgendein Schwerpunkt oder ein

Themen ETFs eingesetzt wird habt ihr

jetzt nicht im Angebot aber gibt's ja

von Konkurrenten was was habt ihr da so

für ein Gefühl weil insgesamt sind in

diesen ETFs von neuch ich habe da vorhin

nachgeschaut so grob eine Milliarde

investiert in dieser Serie das ist

ordentlich muss man sagen ja für das

dass sie relativ jung sind die Produkte

aber was kannst Du dazu sagen wie werden

die eingesetzt ja also ich glaube wo wir

ganz gut beobachten können wo sie

zum einsatzo sie schon sehr sehr stark

zum Einsatz kommen ist in in UK also in

England beobachten wir oder haben wir

eine ETF Palette bzw eine Live strategy

Palette die auf Fonds basiert ist die

ungefähr 37 Milliarden an Assets hat

also äh deutlich etablierter schon als

wir jetzt hier auf dem Kontinent haben

aber auch schon deutlich länger da

ähm da sehen wir wirklich tatsächlich

das dass äh Einzelinvestoren aber auch

Anlageberater sehr gerne diese

multi-asset life strategy ETFs nutzen um

im Endeffekt den Kern der Anlage

darzustellen viele Anlageberater merken

selber hey durch

ähm den Versuch das Portfolio Management

in die eigene Hand zu nehmen es dauert

sehr sehr viel Zeit ich muss alle

Produkte durchschauen ich muss immer

überlegen was jetzt das optimale Produkt

ist ich muss immer wieder rebalancen ich

nutze ich habe einen riesen Aufwand

dieses Portfolio Management darzustellen

und ich kann das wesentlich effizienter

machen indem ich einfach ein

kernbaustein habe den ich als core

benutze das in dem Fall eben das Live

strategy Produkt und dann darum wie du

schon erwähnt hast gewisse Themen oder

Satelliten mit einzubauen die ich eben

gerne mit drin haben möchte und dann

kann man sich eben auch viele andere

Sachen fokussieren gerade bei der

Beratung dann eben auf eine

ganzheitliche Beratung und man guckt

sich eben andere Themen an wie hey wie

optimiere ich meine Steuern äh was kann

ich denn sonst noch in meinem in meinem

sagen wir mal finanzumfeld optimieren

damit ich langfristig bessere Renditen

habe bzw ein besseren Vermögensaufbau

mir ermögliche und äh dadurch dass ich

weniger Aufwand im portfolioanagement

habe durch diese Lösung ähm ist man eben

sehr effizient in dem Bereich und somit

sind diese Produkte dort extrem beliebt

wenn man sich bei euch auf der Webseite

in den USA umschaut da ist mir beim

research für unser Interview auch noch

was aufgefallen und zwar da gibt's auch

target date funds also sprich das sind

ja laufzeitfonds die wo die wo auch

multiassets sind also wo mehrere

anlageklassenthil sind aber die

spezielles Laufzeitende sehr weit in der

Zukunft haben also 30 40 Jahre teilweise

was was sind das für Produkte die gibt's

ja hier noch nicht aber kann man sowas

dann auch in in Deutschland oder in

Europa mal

erwarten also ja erstmal zum Produkt

diese target date funds oder auch target

retirement funds genannt sind eigentlich

darauf aufgebaut dass man

langfristig spart oder anlegt für den

Ruhestand deswegen eben retirement

Produkte und man hat ein ganz klar

vorgegebenes Ziel bis wann man

eigentlich äh anlegen möchte

äh für den Ruhestand und das sind so

quasi diese Laufzeiten die man daneben

annimmt man kauft so quasi ein Produkt

das ist dann

2045 und man sagt einem gut in 2045 ist

so mein Ziel wo ich in Ruhestand gehen

möchte und was dieses Produkt macht ist

passt sich eben dynamisch an von der

Allokation nicht wie wir vorhin gesagt

hatten be einem life strategy Produkt wo

wir statisch sagen wir mal 60% Aktien

40% anl haben startet dieses produkt

vielleicht bei 80% Aktien und 20%

Anleihen aber über den Kurs der

Entwicklung also über diese lange Zeit

bis zu seinem Ruhestand passt sich das

Risikoprofil des Produktes an die

Anleihen erhöhen sich in der Gewichtung

die Aktien sen dagegen in der Gewichtung

und somit wird das Portfolio

risikoärmer ich stell mir das immer so

vor man muss sich vorstellen wenn man am

Anfang seiner Karriere ist hat man sehr

viel Humankapital und man hat aber auch

nicht sehr viel

Erspartes Finanzkapital das heißt ich

kann ein höheres Risiko eingehen weil

mein Gehalt wird ehm wachsen ich habe

noch sehr sehr viel Zeit da Reinz sparen

und mein Vermögen aufzubauen ich kann

mehr Aktien halten weil ich auch höhere

Volatilitäten besser aushalten kann wenn

ich aber jetzt gegen Ende meiner

Karriere bin und mein

Humankapital sinkt also ich habe jetzt

nicht mehr sehr viel Zeit indem ich

vielleicht Ersparnis aufbauen kann

da ist es dann eben wichtig dass ich das

Risikoprofil meines größeren hoffentlich

schon angesparten Finanzkapitals

reduziere und da natürlich das Risiko

rausnehme und das dann eben mit dem

höheren anleihenanteil mache und das

sind diese target retirement funds und

das Konzept was eben dahinter steht

istind riesig in USA sie werden sehr

sehr stark in den 401k plen angewendet

äh das ist eine Mischung zwischen einer

BV und einer privaten Altersvorsorge

oder in den Iras den reinen privaten

altersversorgen in USA ich glaube

Morningstar zitierte letztes Mal dass

Vanguard sogar fast eine Billionen

US-Dollar in diesen Produkten hat also

sehr sehr signifikante investmentpukte

in USA ich hoffe auch dass wir die in

Zukunft in Europa haben und das W die

hier auch anbietet bleiben wir mal

gespannt ja warum ist es so dass es in

anderen Ländern so gar nicht mal so sehr

also ich vielleicht war das der Grund

den Du schon gesagt hast weil es

staatlich so gefördert ist und und so

aber ich meine irgendwie wirkt es so

ähm dass sagen wir mal deutsche Anleger

eher so der Meinung sind das kann ich

alles selbst ich brauche da keinen also

ich bin ein Selbstentscheider und ETF

Anleger sind im Wesentlichen

etf-entscheider würde ich mal sagen

aktuell zumindest und die stellen sich

dann halt selbst ein Portfolio zusammen

und deswegen ist der Portfolio

etf-anteil so klein oder ist es hat es

vielleicht was mit der Evolution der

etf-anlege auch zu tun dass sie sich

vielleicht am Anfang wenn es neu ist

erstmal ausprobieren sozusagen und

versuchen selbst ein Portfolio zu

aufzubauen und dann aber irgendwann mal

merken der ganze Aufwand lohnt sich

eigentlich gar

nicht ich glaub da gibt's viele Faktoren

Markus ich glaube einmal einfach

Finanzwissen ich glaube viele kennen

eine Aktie oder verstehen die

Aktienmärkte gut aber fühlen sich

vielleicht im anlihenbereich noch nicht

so wohl und wir sehen das ja häufig dass

gerade in den ETF

Sparplänen die draußen am Markt sind der

Großteil einfach in Aktienprodukte

investiert und eigentlich gar nicht so

viel in anleihenprodukte investiert wird

hat vielleicht auch ein bisschen damit

zu tun dass wir in den letzten Jahren

eben nur eine sehr niedrige Rendite bei

anlihen hatten

aber ich glaube mit der Finanzbildung

mit dem Verständnis jetzt vielleicht

auch wieder mit höheren R Renditen wird

sich das ändern

ich glaube das ist auf jeden Fall ein

Punkt wir müssen alle dran arbeiten dass

wir das Finanzwissen in Deutschland

weiter ausbauen damit

wirklich sehr mehr Leute am am

Kapitalmarkt partizipieren und

erfolgreich partizipieren und da gibt's

einfach ganz simple Regeln an die wir

uns immer halten nicht immer

irgendwo sich die Gedanken machen wofür

investiere ich eigentlich was ist

eigentlich mein Ziel bei der Anlage und

mm viele ist es ja dieser langfristige

Vermögensaufbau aber man definiert

häufig die Ziele gar nicht richtig und

dann ist es eben ganz wichtig wenn ich

ein Ziel habe wie schaffe ich die

richtige Balance um dieses Ziel zu

erreichen

und was ist da eben mein mein mein

Appetit für Risiko und wie viele Aktien

sollte ich eigentlich halten gegenüber

anline

und dann ist es natürlich unheimlich

wichtig dass ich da auch breit

diversifiziert bin damit ich nicht große

Einzelrisiken eingehe ich glaube das

Verständnis für Kosten ne ich muss ich

immer überlegen wenn ich 1% mehr für ein

Produkt zahle über 30 Jahre und ich noch

ein Zinses Zinseffekt habe wie viel das

ausmacht wenn ich langfristig anlege und

letztendlich dann eben diszipliniert zu

bleiben was wir in Deutschland eben

häufig beobachtet haben in der

Vergangenheit dass man sehr sehr

prozyklisch investierte

und eben nicht wirklich auf seinem

anlageahrt blieb und das hat häufig eben

nicht zu den Erfolgen geführt und ich

glaube das sind alles so Gründe warum

wir vielleicht vielleicht noch

etwas oder auch noch mehr lernen können

oder wirklich das Finanzwissen noch

weiter ausbauen können ich würde auch

jedem raten der schon eine größere Summe

hat und der sagt hey ich ich kenne mich

da noch nicht so so richtig aus einfach

eine gute Beratung zu suchen ich glaub

unheimlich

viele gute Berater dort

in deutschen Markt die einem wirklich

eine ganzheitliche Beratung liefern

können die einem wirklich helfen können

diese Ziele zu definieren die Balance zu

schaffen im Portfolio und einfach im

Dialog gehen mit diesem Berater und zu

gucken wie man dann eben eine

langfristige Strategie effizient

aufbauen kann mhm stell wir das trotzdem

irgendwie einfach so schwierig vor auch

weil na ich sag mal so ja man die

Vielfalt der ETFs ist groß ja es gibt

keine Ahnung 3000 ETFs in Europa wenn

man sich dann in die Welt der ETFs

herein wagt und

sich dann so informiert okay vielleicht

breit streuen nicht alles auf eine K

setzen und so weiter und dann öffnet es

einem dann so eine riesen welelt an

Möglichkeiten und dann kommt man zu dem

Thema Portfolio ETF und dann wäre

sozusagen die Antwort ja eigentlich mit

einem Produkt kommst du eigentlich gut

über die Runden dann habe ich könnte ich

mir vorstellen dass es viele so ein

bisschen sagen wir mal hellhörig macht

und sagt okay es kann jetzt nicht die

einfache Lösung sein einfach mir aus

einer Serie von dre vi ETFs das für mich

passende rauszusuchen schon schwierig

oder ich weiß es nicht oder vielleicht

ist es ganz einfach ähm und wenn ich das

Beispiel noch mal nehme von von UK

äh es ist das meist gekaufte bzw

angewendete Produkt von

Anlageberatern in England

ähm und das zeigt mir eigentlich etwas

es zeigt mir dass es ein Erfolgskonzept

ist was dort sehr gut funktioniert für

die langfristigen für die langfristigen

Vermögensaufbau und ich glaube äh da hat

sich es erwiesen dass es dafür sehr

geeignet ist und ich glaube davon können

wir uns hier auch was abschauenm hast du

ein europäischen Blick eigentlich auch

auf diese Produkte ich weiß nicht ob es

die gibt in ganz Europa es sind da in

meine den keine Ahnung in Italien die

Anleger anders als in Deutschland oder

oder guckt ihr da gar nicht so genau

drauf doch gucken wir gerade weil wir

jetzt diese Reihe seit 3 Jahren am Start

haben und

ich kann dir sagen dass in Italien die

Produkte schon mehr angewendet werden

als hier in Deutschland äh also da äh du

hattest erwähnt dass wir eine Milliarde

mit diesen Produkten jetzt eingesammelt

haben

ähm und

ein guter Teil davon ist auch in Italien

als Beispiel also andere Länder wärmen

sich auch zu dieser Idee auf oder

Anleger in anderen Ländern wärben sich

auch zu diesen Produkten auf und ähm ja

wir sehen ein gutes Wachstum und immer

stärkeres Wachstum in dem Bereich ähm

jetzt haben wir auch eine eine gute

Liquidität in diesen Produkten das heißt

auch auch die Umsetzung wenn ich sie am

Markt Handel ist ist inzwischen sehr

sehr effizient und ich denke dass wir

diese Produkte jetzt auch über die Zeit

gut skalieren können und damit eben auch

diese Skaleneffekte hoffentlich auch an

Anleger dann wieder weitergeben können

mhm wenn man jetzt mal zum Schluss

vielleicht noch mal

zusammenfasst und jemand der das Video

jetzt angeschaut hat sagt sich okay

finde ich interessant schaue ich mir mal

an ja dann kriegt man bei uns in der

etfse da gibt's eine eigene Anlageklasse

Portfolio Konzepte da kommt eine Liste

von allen Produkten sind eure auch dabei

was würdest du denn sagen nach was für

Kriterien sollte man denn dann das für

sich passende Produkt auswählen also

worauf sollte ich achten vielleicht mal

im Vergleich zu den anderen Produkten

aber dann letztendlich auch z.B

innerhalb eurer Serie neäm ich das eine

oder das

andere bei den Portfolio ETFs gut ich

glaube man muss einmal im mal

sagen wie ist das Portfolio aufgebaut

wie gesagt die vangard Produkte sind

statisch äh in dem Sinne äh sie sind

extrem breit diversifiziert wir haben

sechs anlihen ETFs und bis zu acht

aktienetfs in den verschiedenen

Produkten mit drin das heißt ich bilde

da ein globales Anleihen und

Aktienportfolio ab was tausende tausende

von Underlyings hat also extrem breit

diversifiziert das ist schon mal wichtig

das zweite ist guckt auf die Kosten wie

gesagt

im Endeffekt über eine lange Zeit äh

investieren machen Kosten einen großen

Unterschied also das ist sicherlich ein

wichtiger Punkt ähm und äh sind die

Produkte liquide kann ich sie gut

handeln äh sind sie effizient zu handeln

das ist sicherlich noch ein weiterer

Punkt der wichtig ist und ansonsten muss

man sich dann eben im Klaren sein welche

Allokation passt zu mir und da muss man

sich eben seine

Zielsetzung im im Auge behalten äh sich

bewusst sein wie viel Risiko man tragen

möchte und dann eben passive Produkt

aussuchen oder weil ich es vorher mal

erwähnt hat es gibt natürlich auch

aktive multiasset Produkte im Markt also

nicht als ETFs

da gibt's dieser Markt ist in

Deutschland ja schon wesentlich

etablierter

m ich habe mir mal die

Kostenunterschiede angeschaut auf einer

Studie von ESMA ich glaube die

durchchändlichen Kosten von den

multiasset Produkten in Europa sind

ungefähr 1,45%

und wie gesagt duest erwähnt unsere

strategy Produkte sind bei 25

Basispunkten

da gibt schon deutliche Unterschiede und

ab die sollte man auf jeden Fall achten

das heißt man muss einfach mal diese

ganzen großen flagship Produkte die

wahrscheinlich auch von Finanzberatern

die von Provision Leben irgendwie in die

Depots gedrückt werden von

Privatanlegern die mal anschauen und

vergleichen mit so einer passiven

bereitgestreuten Strategie dann sieht

man einerseits ein Kostenunterschied und

im Idealfall natürlich auch auch eine

viel bessere Performance ja oder

zumindest gleiche Performance aber

weniger Risiko ja ich glaube die

Performance Unterschiede müsste man sich

da mal anschauen wir wissen dass

Produkte die höhere Kosten haben

meistens über eine lange Zeit

Schwierigkeiten haben mit der

Performance oder natürlich diese diese

Kosten erstmal in der Performance

aufholen müssen und das in effizienten

Märkten ist nicht immer leicht ja klar

auf jeden Fall ja super spannt ich bin

gespannt wie diese geschichte live

strategy bei Euch weitergeht und ich

würde mich sehr freuen wenn es diese

target date funds auch mal geben würde

in Amerika sind es ja auch Fonds und

keine ETFs wenn ich das richtig gesehen

habe

für mich wäre es natürlich toll wenn es

ein ETF wäre aber natürlich ist ein Fond

ja auch nicht schlechter deswegen

aber wahrscheinlich ist der Zugang zu

den Produkten dann für Anleger halt ein

bisschen schwieriger so kann man es

einfach über die Börse

kaufen vielen Dank für deine Zeit und ja

gerne lass uns noch mal sprechen wenn

die Produkte rauskommen sollten ich bin

schon gespannt super vielen lieben Dank

Markus und danke an die Zuhörerinnen und

Zuhörer und hoffentlich bis demnächst

jawohl bis dann Ciao tschüss so das war

der Talk mit Sebastian külps vom

etfanbieter wengard wie findet ihr

Portfolio ETFs sind es Produkte die ihr

in eurem Portfolio einsetzen würdet oder

seid ihr lieber gerne selbst damit

beschäftigt ein eigenes Portfolio

zusammenzustellen aus verschiedenen ETFs

schreibt das doch gerne mal in die

Kommentare ich bin schon sehr da über

die Stimmungslage bei euch gespannt

ansonsten würde ich mich natürlich sehr

freuen wenn ihr den extra ETF

YouTube-Kanal abonniert und wenn euch

dieses Video gefallen hat würde ich mich

natürlich auch über ein Like freuen

ansonsten sehen wir uns schon demnächst

hier wieder auf dem Kanal von extra ETF

bis

[Musik]

dann