Lohnt es sich, langfristig den Markt zu hebeln?

Summary

Dieses Video erklärt das Konzept von gehebelten ETFs (Exchange Traded Funds), insbesondere den Amundi MSCI USA Daily ETF, auch als 'heiliger Amumbo' bekannt. Es zeigt, wie Hebel die Rendite verdoppeln kann, aber auch das Risiko erhöht. Der Vergleich mit dem MSCI World zeigt, dass gehebelte ETFs seit 2009 eine beeindruckende Rendite von 26,7% pro Jahr erzielt haben. Allerdings führt der Hebel nicht nur zu höheren Renditen, sondern auch zu erhöhter Volatilität und längeren Drawdown-Phasen. Der Video-Host warnt vor den Risiken von Hebel-Investitionen und empfiehlt eine sorgfältige Betrachtung der eigenen Risikotoleranz.

Takeaways

• 😀 Der sogenannte 'heilige Amumbo' ist ein gehebelter ETF, der in der Reddit-Community beliebt ist.
• 📈 Der Amundi Leveraged MSCI USA Daily ETF reflektiert das MSCI USA Index-Wachstum mit einem Hebel von 2.
• 🚀 Seit seiner Einführung im Jahr 2009 hat der gehebelte ETF eine Rendite von 26,7% pro Jahr erzielt.
• 💡 Hebel kann die Rendite erhöhen, aber auch das Risikoprofil und die Schwankungen des ETFs vergrößern.
• 💸 Hebel funktioniert durch das Aufnehmen von Krediten und die Investition des geliehenen Geldes auf dem Kapitalmarkt.
• ⚠️ Hebel bringt Nachteile wie z.B. 'Margin Calls' und zusätzliche Kosten mit sich, die regelmäßig mit Sicherheiten hinterlegt werden müssen.
• 📊 Gehebelte ETFs sind hochrisikante Finanzprodukte, und es gibt Begrenzungen wie z.B. maximal zweifachen Hebel nach US-Regulierungen.
• 🌐 Es gibt gehebelte ETFs, aber die Auswahl ist eingeschränkt, und es gibt keine breit gestreuten Weltindizes in gehebelter Form.
• 📉 Hebel kann zu einem 'Volatility Drag' führen, was bedeutet, dass die Rendite nicht proportional zum Risiko steigt.
• 💰 Sparpläne können den Einfluss von Hebel verringern, indem sie in verschiedenen Marktphasen investieren und niedrigere Preise nutzen.
• ❗ Bei Investitionen in gehebelte ETFs sollte man sich fragen, ob man mit potenziellen Verlusten von bis zu 90% leben kann und ob der Anlagezeitraum lang genug ist, um durch Krisen zu kommen.

Q & A

Was ist der Hauptunterschied zwischen einem regulären ETF und dem in dem Video erwähnten gehebelten ETF?

Ein gehebelter ETF verdoppelt seine Wertentwicklung im Vergleich zum zugrunde liegenden Index, was bedeutet, dass sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt werden.

Wie funktioniert der Hebel im Falle des Amundi Leveraged MSCI USA Daily ETFs?

Der Hebel des Amundi Leveraged MSCI USA Daily ETF verdoppelt die täglichen Veränderungen des MSCI USA Index, sodass ein Anstieg oder Fall des Index um 1% zu einem Anstieg oder Fall des ETFs um 2% führt.

Was ist der Hauptvorteil des gehebelten ETFs im Vergleich zu einem regulären ETF?

Der Hauptvorteil ist die potenzielle höhere Rendite, da der Hebel die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index verstärkt.

Was sind die Risiken, die mit dem Investieren in gehebelte ETFs einhergehen?

Die Risiken umfassen eine erhöhte Volatilität und damit ein höheres Risikoprofil, mögliche Margin Calls, zusätzliche Kosten für das Hebeln und ein erhöhtes Gegenparteirisiko.

Wie beeinflusst der Hebel das Rendite-Risiko-Verhältnis eines Investments?

Der Hebel kann das Rendite-Risiko-Verhältnis verschlechtern, da er die Volatilität und damit das Risiko verdoppelt, ohne die Rendite proportional zu erhöhen.

Was ist Volatility Drag und wie wirkt sich dieser auf gehebelte ETFs aus?

Volatility Drag bezieht sich auf die Tendenz, dass gehebelte Produkte aufgrund der verstärkten Volatilität und der notwendigen täglichen Hebelneusetzung im Langfristvergleich eher Wert verlieren als gewinnen.

Wie wird das Risiko eines sogenannten Margin Calls im Kontext des Hebels erklärt?

Ein Margin Call tritt auf, wenn die Wertpapiere stark an Wert verlieren und die Sicherheiten nicht mehr ausreichen, um die von der Bank geforderten Mindestanforderungen zu erfüllen. Der Investor muss dann zusätzliches Geld nachschießen oder die Bank kann die Position liquidieren.

Was bedeuten die Begriffe 'Drawdown' und 'Drawdown Dauer' im Zusammenhang mit gehebelten ETFs?

Drawdown bezieht sich auf den Verlust eines Investments von seinem höchsten Punkt bis zu seinem niedrigsten Stand, während Drawdown Dauer die Zeitspanne darstellt, die vergehen muss, bis der ursprüngliche Kurs wieder erreicht ist.

Wie wirkt sich das Hebeln auf die Drawdown Dauer aus, wenn es zu einer Krise kommt?

Das Hebeln kann die Drawdown Dauer verlängern, da die Verluste verstärkt werden und das Kapital länger benötigt, um seine vor der Krise erreichten Werte wiederherzustellen.

Was ist der Rat des Videos, wenn man mit gehebelten ETFs investieren will?

Das Video empfiehlt, vorsichtig zu sein und sich die Risiken bewusst zu sein, insbesondere im Hinblick auf die erhöhte Volatilität und die möglichen Drawdowns. Es wird auch die Erhöhung der Sparquote und die Zeit als positive Faktoren für das Investieren ohne Hebel hervorgehoben.