Kann NVIDIA die Ziele schlagen? | Abercrombie schwach | Kohl's, Nordstrom fest.

Markus Koch Wall Street

28 Aug 202420:01

Summary

TLDRDer Skript enthält eine Analyse der Marktreaktion auf Nvidias Ergebnisse, die heute Abend erwartet werden. Es geht auch um die Einflüsse saisonaler Faktoren und der Aussagen von Goldman Sachs, die eine Abkehr vom Markt als Warnschuss interpretieren. Zudem werden die Ergebnisse von Unternehmen wie HP, Octa und Salesforce diskutiert, sowie die möglichen Auswirkungen auf die Zinspolitik der Bank of Japan und die Empfehlungen für langfristige US-Staatsanleihen. Der Fokus liegt auf der Beurteilung der Erwartungen und der tatsächlichen Ergebnisse im Einzelhandel und der Elektroautobranche, einschließlich der chinesischen Automobilhersteller und der Entwicklungen bei Intel und Tesla.

Takeaways

📈 Nvidia's earnings report is the main focus of the market's attention, with expectations that if the company can beat estimates, it could trigger a significant rally in the stock price.
📉 Goldman Sachs has warned that the market's optimism has risen too quickly, suggesting that investors should use the recovery as an opportunity to sell, indicating a potential warning shot for the market.
🏦 The Bank of Japan is reportedly prepared to raise interest rates if economic data align with the central bank's expectations, which could further dissolve the yen carry trade.
📊 Deutsche Bank has recommended shorting long-term US Treasury bonds, expecting yields on 10-year bonds to rise from the current 3.8% to 4.1% due to an overshoot in the economic cooldown.
📅 The upcoming employment report for September is crucial, especially if the data exceeds expectations, which could negatively impact bond yields.
🛍️ Among the retail giants, Nordstrom and Kohl's reported better-than-expected earnings, but there are concerns that the gains may not hold throughout the trading day due to weaker-than-expected sales from established stores.
📉 Abercrombie & Fitch reported solid numbers but saw its stock drop significantly, likely due to high market expectations and a mixed performance in its business segments.
🚗 In the electric vehicle market, companies like XPeng and NIO are making strong moves with competitive pricing and advanced autonomous driving features, indicating a potential disruption in the global auto market.
🤖 China's robotics sector is also gaining ground, with local companies outperforming Tesla's Optimus robot at a recent exhibition, suggesting a strong competitive edge.
💡 Intel is facing internal challenges with the unexpected departure of a board member due to disagreements with CEO Pat Gelsinger on various strategic issues.
📉 Berkshire Hathaway continues to reduce its stake in Bank of America, casting doubt on Warren Buffett's confidence in the bank's potential.

Q & A

Welche Unternehmen melden heute Abend ihre Ergebnisse?
-Heute Abend melden Nvidia, HP, Octa und Salesforce ihre Ergebnisse.
Warum steht Nvidia besonders im Fokus?
-Nvidia steht im Fokus, weil erwartet wird, dass sie die Schätzungen übertreffen und dadurch einen großen positiven Einfluss auf den Markt haben könnten.
Was sagen Analysten über die Marktreaktionen auf Nvidia-Ergebnisse?
-Analysten sind der Meinung, dass selbst wenn Nvidia die Schätzungen übertrifft, die positive Reaktion des Marktes möglicherweise nicht von Dauer sein wird.
Welche saisonalen Trends gibt es am Ende des Augusts?
-Die letzten Tage im August neigen historisch gesehen dazu, eher positiv zu sein, vor allem die Tage vor dem Monatsende.
Was berichten Mitglieder der Bank of Japan über die Zinspolitik?
-Mitglieder der Bank of Japan sind bereit, die Zinsen weiter anzuheben, wenn sich die Wirtschaftsdaten wie erwartet entwickeln.
Warum hat die Deutsche Bank empfohlen, langlaufende US-Staatsanleihen zu shorten?
-Die Deutsche Bank erwartet, dass die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen wieder auf 4,1 % steigen könnten, da die Wirtschaft nicht so stark abkühlt, wie einige vermuten.
Welche Bedenken gibt es bei den Aktien von Abercrombie trotz solider Zahlen?
-Trotz solider Zahlen ist die Aktie von Abercrombie gefallen, da die Bruttomargen unter den Erwartungen lagen und die Umsätze bei Abercrombie nur im Rahmen der Schätzungen lagen.
Welche Einzelhändler haben heute positive Kursreaktionen gezeigt?
-Nordstrom und Kohl's haben heute positive Kursreaktionen gezeigt, obwohl bei Kohl's die Gewinne im Tagesverlauf möglicherweise nicht gehalten werden können.
Warum hat Warren Buffett Aktien der Bank of America verkauft?
-Warren Buffett hat Aktien der Bank of America verkauft, weil sein Vertrauen in das Potenzial der Bank anscheinend nicht mehr so groß ist.
Was wird heute Abend bei Nvidia besonders beobachtet?
-Besonders beobachtet wird, was Nvidia über mögliche Verzögerungen bei Blackwell sagen wird und wie sich diese auf das Wachstum auswirken könnten.

Outlines

00:00

📈 Nvidia Ergebnisse und Marktreaktion

Der erste Absatz konzentriert sich auf die bevorstehenden Ergebnisse von Nvidia, die für heute Abend erwartet werden. Der Markt scheint besonders auf diese Zahlen zu warten und rechnet mit einem starken Anstieg des Aktienkurses, falls die Schätzungen übertroffen werden. Es wird auch diskutiert, dass die Reaktion auf die Ergebnisse schnell nachlassen könnte, wenn die initialen positiven Signale bestätigt werden. Des Weiteren werden saisonale Effekte und die Aussagen von Goldman Sachs und der Bank of Japan berücksichtigt, die auf eine mögliche Zinserhöhung hinweisen. Zudem werden die Bedeutung des Arbeitsmarktberichts und die Auswirkungen auf die Staatsanleihenrenditen thematisiert.

05:00

🛍️ Einzelhandelsergebnisse und Aktienmarktreaktionen

Der zweite Absatz behandelt die Finanzergebnisse verschiedener Einzelhändler wie Nordstrom, Kohl's und andere, und wie sie die Aktienkurse beeinflusst haben. Es wird hervorgehoben, dass trotz positiver Zahlen wie überschrittenen Gewinnerwartungen und gestiegenen Umsätzen, die Aktien einiger Einzelhändler aufgrund von hohen Erwartungen des Marktes nachgegeben haben. Die Diskrepanz zwischen den operativen Margen und den Bruttomargen wird bei Abercrombie & Fitch thematisiert, und es wird auf die Herausforderungen hingewiesen, die das Geschäft in einem schwierigen Marktumfeld hat.

10:02

🏭 Unternehmensergebnisse und Führungspersonenwechsel

Dieser Absatz umfasst eine Vielzahl von Themen, darunter die Finanzzahlen chinesischer Unternehmen, die Einführung eines neuen Fahrzeugs von XPeng mit autonomem Fahren, die Pläne von BYD, die Rücktritte von Intels Vorstandsmitglied Lip-Bu Tan und die Kritik an Intels CEO Pat Gelsinger. Es wird auch über die Reduzierung der Anteile von Berkshire Hathaway an Bank of America und die Auswirkungen auf das Vertrauen in das Unternehmen gesprochen. Zudem werden die Aktien von Supermicro und die Reaktion des Marktes auf einen kritischen Bericht diskutiert.

15:03

📉 Aktienbewertungen und zukünftige Erwartungen

Der vierte Absatz fasst die Analystenbewertungen und die zukünftigen Erwartungen für verschiedene Unternehmen zusammen. Es werden die Bewertungen von Unternehmen wie Apple, Box, Supermicro, Ultra Beauty und Tesla erwähnt. Dabei wird auf die potenziellen Herausforderen und Chancen für diese Unternehmen eingegangen, und es werden auch die Meinungen von verschiedenen Analysten zu den jeweiligen Aktienkursen und zukünftigen Entwicklungen präsentiert.

Mindmap

Keywords

💡Nvidia

Nvidia ist ein führender Hersteller von Grafikprozessoren und Chipsätzen, die insbesondere für Anwendungen in der Künstlichen Intelligenz und im Gaming-Bereich genutzt werden. Im Video steht Nvidia im Mittelpunkt, da das Unternehmen am Abend seine Geschäftszahlen bekannt geben wird. Der Markt erwartet mit Spannung, ob Nvidia die Schätzungen übertreffen kann, was einen starken Anstieg der Aktienkurse zur Folge haben könnte. Nvidia wird als treibende Kraft im aktuellen Marktumfeld dargestellt.

💡Erwartungshaltung

Die Erwartungshaltung bezieht sich auf die Annahmen und Prognosen der Marktteilnehmer bezüglich der Geschäftszahlen und der Performance von Unternehmen. Im Video wird die hohe Erwartungshaltung gegenüber Nvidia und anderen Unternehmen wie Abercrombie und Salesforce thematisiert. Diese Erwartungshaltung kann die Marktreaktionen stark beeinflussen, insbesondere wenn die Ergebnisse nicht den hohen Erwartungen entsprechen.

💡Zinsen

Zinsen sind der Preis, den man für geliehenes Geld zahlt oder erhält. Im Video wird über mögliche Zinsanhebungen durch die Bank of Japan und deren Auswirkungen auf den Markt diskutiert. Eine Anhebung der Zinsen könnte die Renditen von Staatsanleihen beeinflussen und somit auch Auswirkungen auf den Aktienmarkt haben. Die Zinsen sind ein zentraler Faktor für Investitionsentscheidungen und die allgemeine Marktstimmung.

💡Saisonale Phase

Saisonale Phasen beziehen sich auf wiederkehrende Muster im Markt, die zu bestimmten Zeiten im Jahr auftreten. Im Video wird darauf hingewiesen, dass die letzten Augusttage historisch gesehen tendenziell positiv für den Markt verlaufen, bevor ab Mitte September eine schwierigere Phase beginnt. Diese saisonalen Muster können Einfluss auf Handelsstrategien und Marktprognosen haben.

💡Renditen von Staatsanleihen

Die Rendite von Staatsanleihen gibt die Verzinsung an, die Investoren für das Halten einer Staatsanleihe erhalten. Im Video wird erwähnt, dass die Renditen von US-Staatsanleihen möglicherweise wieder ansteigen könnten, was durch aktuelle Wirtschaftsdaten beeinflusst wird. Die Höhe der Renditen ist ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Lage und beeinflusst die Investitionsentscheidungen von Anlegern.

💡Analystenkommentare

Analystenkommentare sind Einschätzungen und Prognosen von Finanzanalysten zu bestimmten Unternehmen oder dem Markt insgesamt. Im Video werden mehrere Analystenkommentare zu Unternehmen wie Nvidia, Salesforce und Supermicro erwähnt. Diese Kommentare können die Marktstimmung stark beeinflussen und werden von Anlegern oft als Grundlage für ihre Investitionsentscheidungen genutzt.

💡Ertragsprognosen

Ertragsprognosen sind Vorhersagen über die zukünftigen Gewinne eines Unternehmens. Im Video wird besprochen, dass die Ertragsprognosen bei einigen Unternehmen, wie zum Beispiel Nordstrom, angehoben wurden, was aber nicht unbedingt zu einer starken positiven Kursreaktion führt, da die Erwartungen möglicherweise bereits eingepreist sind. Ertragsprognosen sind entscheidend für die Bewertung von Aktien und die Planung von Investoren.

💡Marmeladenhersteller JM Smucker

JM Smucker ist ein großer Hersteller von Lebensmitteln, insbesondere bekannt für seine Marmeladen und Brotaufstriche. Im Video wird berichtet, dass das Unternehmen zwar die Ertragszahlen übertroffen hat, die Umsätze jedoch leicht unter den Erwartungen lagen. Dies zeigt, dass selbst Unternehmen in traditionell stabilen Branchen wie der Lebensmittelindustrie von den hohen Erwartungen des Marktes beeinflusst werden können.

💡Elektroautohersteller

Elektroautohersteller sind Unternehmen, die Fahrzeuge mit elektrischem Antrieb produzieren. Im Video werden chinesische Elektroautohersteller wie Xpeng und BYD erwähnt, die mit innovativen Modellen und wettbewerbsfähigen Preisen den globalen Automobilmarkt herausfordern. Diese Hersteller haben das Potenzial, den Markt umzukrempeln und stellen eine ernsthafte Konkurrenz für etablierte Marken dar.

💡Aktienrückkaufprogramm

Ein Aktienrückkaufprogramm ist ein Verfahren, bei dem ein Unternehmen eigene Aktien am Markt zurückkauft. Dies wird oft gemacht, um den Aktienkurs zu stützen oder das Vertrauen der Anleger zu stärken. Im Video wird ein solches Programm von Beauty erwähnt, was zu einer positiven Kursreaktion führte. Aktienrückkäufe sind ein Zeichen dafür, dass ein Unternehmen Vertrauen in seine eigene Zukunft hat und den Wert für die Aktionäre steigern möchte.

Highlights

Nvidia steht heute Abend im Zentrum der Markterwartungen, da Ergebnisse erwartet werden, die potenziell einen großen Einfluss auf den Markt haben könnten.

Es besteht eine hohe Erwartung, dass Nvidia die Schätzungen übertreffen könnte, was zu einem weiteren starken Anstieg der Aktie führen könnte.

Trotz der positiven Erwartungen gibt es Bedenken, dass selbst bei guten Ergebnissen die Kursgewinne von Nvidia kurzfristig verpuffen könnten.

Die letzten Augusttage sind saisonal betrachtet normalerweise auf der Gewinnerseite, insbesondere die Tage vor Monatsende.

Goldman Sachs warnt, dass sich die Stimmung der Anleger zu schnell erholt hat und die derzeitige Erholung als Warnschuss betrachtet werden sollte.

Bank of Japan ist bereit, die Zinsen weiter anzuheben, falls sich die Wirtschaftsdaten im Rahmen der Erwartungen entwickeln.

Deutsche Bank empfiehlt, langlaufende US-Staatsanleihen zu shorten, da die Renditen wahrscheinlich wieder ansteigen werden.

Arbeitsmarktdaten im September werden entscheidend sein, da sie Auswirkungen auf die Zinsentscheidungen haben könnten.

Bei Nvidia wird erwartet, dass der Fokus auf mögliche Verspätungen bei Blackwell liegt und wie sich dies auf das Wachstum auswirken könnte.

Salesforce steht unter Druck, da Analysten skeptisch sind, ob das Unternehmen die hohen Erwartungen im zweiten Halbjahr erfüllen kann.

Die Einzelhändler Nordstrom und Kohl's sind trotz besserer Ergebnisse unter Druck, da die Umsatzzahlen nicht den Erwartungen entsprechen.

Die hohe Erwartungshaltung gegenüber Abercromby hat zu einem Kursrückgang geführt, obwohl das Unternehmen solide Ergebnisse geliefert hat.

Im Bereich Elektroautos haben chinesische Hersteller wie Xpeng und BYD starke Ergebnisse und Produkte präsentiert, die den globalen Automarkt aufrollen könnten.

Intel steht unter Druck, da es Berichte über interne Konflikte und eine mangelhafte AI-Strategie gibt.

Tesla hat bei Morgan Stanley erneut eine Kaufempfehlung erhalten, während Ulta Beauty bei JP Morgan abgestuft wurde.