Le marché des capitaux 2 : Marché monétaire / Marché Financier

Summary

Cette vidéo traite du marché des capitaux, en détaillant ses deux principaux compartiments : le marché monétaire et le marché financier. Le marché monétaire est abordé sous l'angle des titres de créances négociables (TCN), principalement destinés aux professionnels et permettant un financement à court terme. Il comprend des produits comme les certificats de dépôt, les billets de trésorerie et les bons du trésor. Le marché financier, quant à lui, se distingue par sa vocation à financer les investissements productifs des entreprises à long terme, contrastant avec le financement à court terme du marché monétaire. L'évolution des marchés depuis les années 80, avec l'accès élargi des entreprises aux financements à court terme, est également soulignée.

Takeaways

• 😀 Le marché des capitaux regroupe les marchés monétaire et financier, dédiés au financement.
• 😀 Le marché monétaire inclut le marché interbancaire et le marché des titres de créances négociables (TCN).
• 😀 Les TCN sont des instruments financiers réservés aux professionnels des marchés, représentant un droit de créance supérieur à 150 000 euros.
• 😀 Les titres de créances négociables peuvent avoir des durées allant de 1 jour à 7 ans.
• 😀 Les certificats de dépôt sont émis par les banques et sont destinés à un financement à court terme.
• 😀 Les billets de trésorerie (BTF) sont émis par les entreprises, tandis que les bons du trésor sont émis par l'État.
• 😀 Le marché monétaire est ouvert à divers acteurs, dont les établissements non bancaires, les sociétés d'investissement et les OPCVM.
• 😀 Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) achètent des titres financiers et les revendent à leurs clients sous forme de fractions.
• 😀 Les entreprises ont désormais la possibilité de se financer à court terme directement sur le marché monétaire, une évolution clé des années 1980.
• 😀 Le marché des titres de créances négociables vise à offrir un financement à faible coût pour les emprunteurs, tandis que les prêteurs cherchent à optimiser leur rendement sur leurs placements.

Q & A

Qu'est-ce que le marché des capitaux et quels sont ses principaux composants ?

Le marché des capitaux est l'ensemble des marchés dédiés au financement. Il comprend le marché monétaire et le marché financier. Le marché monétaire concerne principalement le financement à court terme, tandis que le marché financier est orienté vers le financement à long terme.

Quels sont les différents compartiments du marché monétaire ?

Le marché monétaire se divise en deux principaux compartiments : le marché interbancaire et le marché des titres de créances négociables (TCN).

Qu'est-ce que les titres de créances négociables (TCN) et qui peut y investir ?

Les titres de créances négociables (TCN) sont des instruments financiers réservés aux professionnels des marchés financiers, et non aux ménages. Ils sont des billets à ordre représentant un droit de créance d'un montant supérieur à 150 000 euros.

Quels sont les types de titres de créances négociables mentionnés dans le texte ?

Les types de TCN incluent les certificats de dépôt, les billets de trésorerie, et les bons du trésor à taux fixe (BTF).

Qu'est-ce qu'un OPCVM et quel est son rôle ?

Un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est une société financière qui investit dans une variété d'actifs (actions, obligations, etc.) pour le compte d'investisseurs. Cela permet de diversifier les investissements et de limiter le risque.

Quelle est la différence entre les SICAV et les FCP ?

Les SICAV (Sociétés d'Investissement à Capital Variable) et les FCP (Fonds Communs de Placement) sont deux types d'OPCVM, qui sont des fonds d'investissement permettant de regrouper l'argent des investisseurs pour l'investir collectivement.

Quels sont les principaux acteurs du marché monétaire ?

Les principaux acteurs du marché monétaire incluent les banques, les sociétés d'investissement, les OPCVM, ainsi que les entreprises, y compris les grandes entreprises internationales, et les institutions non bancaires comme les compagnies d'assurance.

Quelle est la principale différence entre le marché monétaire et le marché financier ?

La principale différence réside dans la durée des financements : le marché monétaire est axé sur des financements à court terme (moins d'un an), tandis que le marché financier vise des financements à long terme pour les investissements productifs des entreprises.

Comment fonctionne le marché des titres de créances négociables sur le marché monétaire ?

Sur le marché des titres de créances négociables, les emprunteurs émettent des titres pour lever des fonds, et ces titres sont achetés par des investisseurs en quête de placements. Les emprunteurs cherchent à payer le moins d'intérêts possible, tandis que les investisseurs cherchent à maximiser le rendement de leurs placements.

Pourquoi les entreprises se tournent-elles vers le marché monétaire ?

Les entreprises se tournent vers le marché monétaire pour financer leurs besoins de trésorerie à court terme. Avant les années 80, elles ne pouvaient se financer sur ce marché que pour des investissements à long terme.