EIGEN LAYER : UNE TOKENOMICS MAUVAISE ?

Summary

Aen Layer est un projet innovant permettant de restaker des tokens ETH stakés pour sécuriser d'autres blockchains, avec un TVL impressionnant de 11 milliards de dollars. Le lancement de son token a attiré une forte attention, bien que les 55% de l'offre alloués aux investisseurs et contributeurs initiaux posent des risques de pression vendeuse. PIF Network, un réseau d'oracles décentralisés, propose un système de staking unique où les utilisateurs peuvent choisir de déléguer leurs tokens à des publishers fiables. Ce modèle économique incite à la qualité des données tout en offrant un système de récompenses basé sur la performance des acteurs du réseau.

Takeaways

• 😀 Aen Layer permet le restaking de tokens stETH, une version de l'ETH staké, pour sécuriser d'autres réseaux blockchain.
• 😀 Le projet Aen Layer a une TVL de 11 milliards de dollars, atteignant 19 milliards de dollars à son apogée.
• 😀 Aen Layer a récemment lancé son token, qui se négocie entre 3,5 et 4 dollars, avec une capitalisation boursière de 6,6 milliards de dollars.
• 😀 Une grande partie des tokens d'Aen Layer (50%) est attribuée aux early investors et à l'équipe, ce qui pourrait entraîner une pression vendeuse importante.
• 😀 Les investisseurs dans Aen Layer doivent attendre un an avant de pouvoir vendre leurs tokens en raison d'un cliff de vesting.
• 😀 Aen Layer suit un modèle de distribution classique avec un airdrop important, similaire à celui de Celestia, entraînant des risques de volatilité.
• 😀 PIF Network est un réseau d'oracles décentralisés qui fournit des flux de données externes aux contrats intelligents, crucial pour l'écosystème DeFi.
• 😀 PIF utilise un système de 'Oracle Integrity Staking' (OIS), où les participants stakent leurs tokens pour soutenir des publishers de données fiables.
• 😀 Le système d'OIS de PIF crée une dynamique de 'théorie des jeux' où les stakers choisissent les meilleurs publishers pour maximiser leurs récompenses.
• 😀 PIF récompense les publishers qui apportent une large variété de données, augmentant ainsi les incitations à maintenir une haute qualité de données.
• 😀 L'analyse des tokenomics, incluant la distribution des tokens, les périodes de vesting, et l'utilisation des tokens dans l'écosystème, est essentielle pour évaluer les opportunités d'investissement.

Q & A

Qu'est-ce que CEEN Layer et quel est son rôle dans l'écosystème de la blockchain ?

CEEN Layer est un projet qui permet de 're-staker' des tokens stakés, comme le ST ETH, pour sécuriser d'autres blockchains. Il offre une nouvelle manière d'utiliser les tokens Ethereum déjà stakés pour participer à la sécurisation d'autres réseaux.

Comment fonctionne le mécanisme de staking sur CEEN Layer ?

Sur CEEN Layer, lorsque vous stakez vos ETH, vous obtenez des tokens ST ETH, qui peuvent ensuite être utilisés pour 're-staker' sur d'autres blockchains. Cela permet de maximiser l'utilisation de vos tokens stakés pour sécuriser plusieurs réseaux en même temps.

Quels sont les principaux risques associés à l'investissement dans le token de CEEN Layer ?

Le principal risque est lié à la concentration des tokens entre les mains des early contributors et des investisseurs, qui détiennent plus de 50 % de l'offre totale. Ces tokens seront progressivement libérés, ce qui pourrait entraîner une pression de vente importante à partir du 1er octobre 2025.

Qu'est-ce qu'un 'Cliff' dans le cadre de la distribution de tokens sur CEEN Layer ?

Un 'Cliff' désigne une période pendant laquelle les investisseurs et contributeurs ne peuvent pas vendre leurs tokens. Sur CEEN Layer, ce cliff dure un an, pendant lequel la majorité des tokens alloués aux early investors sont bloqués, ce qui réduit la pression de vente immédiate.

Quels sont les mécanismes de distribution des tokens de CEEN Layer ?

La distribution des tokens de CEEN Layer est divisée entre les investisseurs (25 %), les contributeurs précoces (29 %), et d'autres initiatives comme le développement de l'écosystème et la communauté (15 %). Une partie importante est allouée aux investisseurs et à l'équipe, ce qui pourrait affecter l'équilibre du marché.

Pourquoi CEEN Layer a-t-il attiré autant d'attention malgré les risques liés à son tokenomics ?

CEEN Layer a attiré l'attention en raison de son concept innovant de 're-staking', qui permet aux utilisateurs d'optimiser l'utilisation de leurs tokens stakés. De plus, il bénéficie d'une TVL (Total Value Locked) très élevée et d'une adoption croissante dans le marché DeFi.

Quel est le rôle du PIF Network dans l'écosystème blockchain ?

Le PIF Network est un réseau oracle décentralisé qui fournit des flux de prix et des données externes aux smart contracts. Il permet aux applications blockchain d'obtenir des informations fiables sur différents actifs en temps réel.

Comment fonctionne le système de staking sur PIF Network ?

Sur PIF Network, les utilisateurs peuvent acheter des tokens PIF et les staker en tant que 'publishers' pour fournir des données au réseau. Les stakers peuvent déléguer leurs tokens à des publishers performants pour gagner des récompenses basées sur la précision des données fournies.

En quoi la structure du staking de PIF Network est-elle différente des autres projets ?

La structure de staking de PIF Network incite à la qualité des données. Les publishers sont récompensés en fonction du nombre de tokens stakés dans leur pool, créant ainsi une dynamique où tous les participants sont motivés à fournir des informations de qualité pour sécuriser le réseau.

Qu'est-ce que le 'Oracle Integrity Staking' (OIS) proposé par PIF Network ?

L'Oracle Integrity Staking (OIS) est un système qui permet aux participants de staker leurs tokens PIF pour devenir des publishers et fournir des données fiables au réseau. Ce système crée un environnement décentralisé et compétitif où les meilleurs publishers sont récompensés.