Fondi Monetari: Meglio del conto deposito? (+Calcolatore Gratis)
Summary
TLDRIn this informative video, Pietro introduces viewers to the world of money market funds, an underappreciated asset class. He explains that these funds, which invest in short-term bonds, offer low-risk investment opportunities with daily interest payments, making them a convenient alternative to traditional savings accounts. Pietro also discusses the differences between overnight money market funds and those with slightly longer-term investments, highlighting the importance of understanding the fund's composition and associated tax implications to make informed investment decisions.
Takeaways
- 😀 The speaker introduces the topic of 'money market funds' as a financial instrument that is often overlooked but has potential for those seeking low-risk investment options.
- 💡 Money market funds are designed to preserve capital and provide returns based on current interest rates, with a focus on high credit quality bonds, usually rated 'investment grade' or higher.
- 📈 There are two types of money market funds: overnight funds that replicate daily indices, and short-term funds that replicate indices composed of bonds with a few months' maturity, up to 36 months.
- 🌐 The speaker mentions ETFs (Exchange Traded Funds) as a convenient way to invest in money market funds, as they are passive funds that aim to replicate certain indices.
- 🔍 An example ETF is discussed, which replicates the ECB's deposit rate with an additional spread, illustrating how daily compounding can lead to almost constant growth over time.
- 💰 The script explains that the main risk associated with money market funds is the potential for interest rate changes, which could affect the returns of the funds, especially for those with a longer duration.
- 📊 The concept of 'synthetic replication' using unfunded swaps is introduced, where the ETF issuer enters into a swap contract with a financial institution to replicate the index returns without directly purchasing the underlying assets.
- 💼 The 'counterparty risk' is briefly mentioned as a minor risk in the context of synthetic replication, which involves the possibility of the swap counterparty defaulting.
- 💻 The importance of costs, including the ETF's annual fee and the spread, is highlighted, with an example provided to calculate the impact of these costs on returns.
- 📉 The script discusses the tax implications of investing in money market funds, noting that the tax rate depends on the composition of the ETF's substitute portfolio and may vary.
- 📝 The speaker provides a comprehensive Excel template for evaluating the performance and costs of different money market funds and comparing them to traditional savings accounts or current accounts.
Q & A
What is the main topic of the video script?
-The main topic of the video script is about 'Monetary Funds', a financial instrument that the speaker has been wanting to discuss for years.
Why does the speaker believe that Monetary Funds are often snobbishly overlooked?
-The speaker believes Monetary Funds are snobbishly overlooked because they offer low-risk investment opportunities with better returns than simply leaving money in a savings account, yet they are not well-known or understood by many people.
What are the two main reasons the speaker gives for considering Monetary Funds?
-The two main reasons are: 1) Monetary Funds are a low-risk product that still allows for some return on investment, and 2) they are very simple and quick to use, more convenient than a traditional savings account.
What types of investments do Monetary Funds typically involve?
-Monetary Funds typically invest in short-term or very short-term bonds, with the goal of preserving capital and obtaining returns based on current interest rates.
Why are the bonds in a Monetary Fund's portfolio usually rated highly?
-The bonds in a Monetary Fund's portfolio are usually rated highly to avoid unnecessary risks, typically not going below the 'investment grade' rating, which is considered the threshold for securities that are deemed safe.
What are the two types of Monetary Funds mentioned in the script?
-The two types of Monetary Funds mentioned are overnight funds, which replicate daily indices, and short-term funds, which replicate indices composed of bonds with a few months' maturity, usually not more than 36 months.
How do ETFs (Exchange-Traded Funds) relate to Monetary Funds discussed in the script?
-ETFs are a convenient way to invest in Monetary Funds, as they are passive funds that seek to replicate an index, making them easily accessible for purchase through a broker.
What does the script mention about the daily growth of an ETF that replicates the ECB's deposit rate?
-The script mentions that the ETF should grow by approximately 0.0109% daily, based on the annual rate of 3.99%, which is derived from the ECB's deposit rate plus a spread of 8.5 basis points.
What is the main market risk associated with Monetary Funds according to the script?
-The main market risk associated with Monetary Funds, as mentioned in the script, is the virtual non-existence of market risks due to the daily payment of interest, which means that changes in interest rates do not impact the ETF until the following day.
What is the 'counterparty risk' mentioned in the script, and why is it a concern for ETFs?
-Counterparty risk refers to the possibility that the issuer of the ETF might mismanage the substitute portfolio used to replicate the index, potentially leading to its collapse and affecting the ETF. This risk is considered very low but is mentioned for the sake of completeness.
How does the script address the costs associated with investing in an ETF Monetary Fund?
-The script addresses costs by mentioning the annual fee (ter) of 0.1%, the spread which is important for products with low returns, and the potential for counterparty risk, all of which can affect the net return on investment.
What is the script's stance on the taxation of Monetary Fund investments?
-The script explains that the taxation of Monetary Fund investments depends on the composition of the substitute portfolio of the ETF issuer, with different types of bonds and securities being taxed at different rates, and it provides an example of how to calculate the effective tax rate on an ETF's returns.
How does the speaker suggest using an Excel template to evaluate Monetary Funds?
-The speaker suggests using an Excel template to input data on capital, transaction costs, spread, expected rate, ETF fee, whitelist quota, and other relevant values to compare the expected returns of different Monetary Funds and make an informed decision.
What is the script's conclusion about the comparison between Monetary Funds and traditional savings accounts or interest-bearing current accounts?
-The script concludes that if the returns are similar, the main advantage of Monetary Funds is the liquidity and flexibility they offer, as they do not tie up capital. However, if one does not need to access the funds for a certain period, a fixed-term deposit might be more advantageous by locking in a guaranteed return.
Outlines
💼 Introduction to Money Market Funds
The speaker, Pietro, introduces the topic of money market funds, which are financial instruments that invest in short-term or very short-term bonds. These funds aim to preserve capital and provide returns based on current interest rates. They are considered low-risk and are simple and convenient to use, with daily interest payments. The speaker distinguishes between two types of money market funds: overnight funds that replicate daily indices and short-term funds that replicate indices with bonds maturing in a few months, usually not more than 36 months. The latter is more sensitive to interest rate changes.
📈 Risks and Synthetic ETFs in Money Market Funds
The speaker discusses the risks associated with money market funds, emphasizing that market risks are virtually non-existent due to the daily interest payments, which protect against interest rate fluctuations. The main risk is the possibility of changes in interest rates during the investment period, which could lead to lower returns. The speaker also explains synthetic ETFs, which use unfunded swaps to replicate indices without directly purchasing bonds, introducing a counterparty risk. Costs, including the ETF's annual fee and spread, are also discussed, as well as the tax implications of different asset compositions within the ETFs.
📊 Evaluating Money Market Funds with an Excel Template
The speaker provides a detailed explanation of how to evaluate money market funds using an Excel template. The template allows users to input various data points, such as initial capital, transaction costs, spread, expected rate, and the ETF's whitelist quota, to calculate the net return after one year. It also compares the ETF's performance with that of a savings account or current account, considering different interest rates and tax rates. The speaker emphasizes the importance of checking the composition of the ETF's substitute portfolio to understand the tax implications.
🔍 Comparing Money Market Funds with Traditional Accounts
In the final paragraph, the speaker compares money market funds with traditional savings and current accounts, especially considering promotional offers that banks might have. The speaker uses an Excel template to demonstrate that, depending on the expected interest rate changes and promotional terms, the returns from money market funds and traditional accounts could be similar. The template helps to determine the point at which the returns from these different financial products would be equal. The speaker concludes by highlighting the flexibility of money market funds, which can be particularly useful for emergency funds or money awaiting investment.
Mindmap
Keywords
💡Monetary Funds
💡Risk
💡Interest Rates
💡ETFs (Exchange-Traded Funds)
💡Overnight Funds
💡Short-Term Funds
💡Rating
💡Certificates of Deposit (CDs)
💡Interest Compounding
💡Counterparty Risk
💡Taxes
Highlights
Introduction to the topic of money market funds as an underappreciated asset class.
Money market funds are low-risk investment vehicles that offer a return better than leaving money in a savings account.
These funds are simple and quick to use, more convenient than traditional deposit accounts.
Interest from money market funds is paid daily, unlike traditional savings accounts.
Differentiation between two types of money market funds: overnight funds and short-term funds.
Money market funds invest in high-rated bonds to minimize risk.
Explanation of ETFs as a convenient way to invest in money market funds.
The functioning of ETFs that replicate indices, such as the Solactive Eur str + 8.5 Daily.
Daily growth of ETFs due to the accumulation of daily interest.
Market risks are virtually non-existent for money market funds due to daily interest payments.
The primary risk is the change in interest rates during the investment period.
Different sensitivity to interest rate changes between overnight and short-term money market funds.
Understanding synthetic replication and the use of unfunded swaps in ETFs.
The risk of counterparty default in synthetic replication.
Costs associated with ETFs, including management fees and bid-ask spread.
Tax implications of investing in money market funds and the importance of understanding the composition of the substitute portfolio.
Providing a downloadable Excel template for evaluating the best money market fund based on current data.
Comparison between money market funds and traditional savings or current accounts considering various factors like taxes and costs.
The convenience of money market funds for emergency funds or money awaiting investment.
The importance of evaluating the duration of promotional offers on savings accounts and their impact on returns.
Conclusion on the benefits of money market funds in the current interest rate environment and their potential use cases.
Transcripts
Oggi finalmente vi parlo di uno
strumento finanziario di cui volevo
parlarvi non sto scherzando da anni ma
non c'era mai stata l'occasione o
semplicemente i tassi sto parlando dei
fondi monetari questa asset class A mio
parere È fin troppo snobbata e invece
sono sicuro che tra voi c'è una fetta di
persone che magari non la conosce bene e
che potrebbe trovarla interessante
principalmente per due motivi numero uno
è un prodotto a bassissimo rischio ma
che comunque permette di ottenere un
pochino di rendimento quindi sicuramente
meglio di lasciare i Fermi i soldi sul
conto Punto numero due sono molto
semplici e veloci da utilizzare molto
comodi anche di più secondo me del
famoso conto deposito e gli interessi
vengono pagati quotidianamente ma
facciamo un passo indietro Ciao a tutti
e a tutte Io sono Pietro e bentornati in
questo nuovo video dove parliamo di
Fondi monetari Ma cosa sono i fondi
monetari soprattutto convengono rispetto
ad un classico conto deposito di cui più
volte abbiamo parlato o magari anche dei
conti correnti che pagano effettivamente
un interesse cosa conviene rispondiamo a
tutto ma andiamo con ordine per prima
cosa si tratta di Fondi comuni che
investono in obbligazioni a breve o a
brevissimo termine e l'obiettivo di
questi prodotti è tendenzialmente quello
di conservare il capitale e ottenere dei
rendimenti in base ai tassi di interesse
che ci sono in quel momento per questo
motivo per evitare rischi inutili i Bond
che formano il portafoglio hanno un
Rating molto elevato di solito non si va
mai sotto al Rating investment grade che
è la soglia sopra alla quale le
obbligazioni si considerano passatem laa
sicure comunque non preoccupatevi perché
dopo vediamo alcuni esempi proprio
concretamente Per prima cosa
distinguiamo due tipi di Fondi monetari
abbiamo i fondi monetari overnight che
replicano degli indici giornalieri e
abbiamo i fondi monetari a breve termine
che replicano indici composti da
obbligazioni con scadenza di qualche
mese magari 36 mesi di solito non di più
e chiaramente questo secondo gruppo sarà
più sensibile alle variazioni dei tassi
di interesse
in entrambi i casi però generalmente i
fondi monetari sono dei fondi che
investono in certificati di deposito che
per intenderci sono simili ai conti
deposito ma sono dei prodotti cedibili
il conto deposito una volta che lo fate
non potete venderlo a nessuno e infine
come abbiamo già detto obbligazioni e
titoli di Stato a brevissimo termine ma
andiamo subito a fare degli esempi
pratici e prendiamo i fondi monetari in
cui è più semplice e comodo investire
ovvero gli etf Infatti esistono degli
etf monetari non c'è bisogno di andare
su prodotti complessi e strutturati
magari fondi chiusi poco liquidi e in
generale se avete già un broker potete
acquistare facilmente questi etf come
sempre si tratta di etf passivi e in
quanto tali vanno a cercare di replicare
un indice compresi quelli che adesso Vi
mostro che replicano alcuni indici che è
bene conoscere partiamo con questo etf
di xtrackers che replica l'indice
solactive Eur str + 8.5 Daily Ma che
vuol dire sto indice vuol dire che si
prende come obiettivo il tasso di
deposito della BCE che nella pratica
diventa il tasso overnight Tasso che tra
l'altro possiamo in realtà trovare
aggiornato quotidianamente proprio sul
sito della BCE e mentre sto registrando
il tasso è a
3,90 e in più C'è quel + 8,5 c'è uno
spread di 8.5 punti base per cui il
tasso che possiamo aspettarci da questo
etf è di
3.99 4 Ma come funziona concretamente
come C vengono pagati questi interessi
l'etf in questione è accumulazione
quindi non ci viene formalmente pagato
nessun interesse semplicemente l'etf
ogni giorno crescerà un pochino quanto
possiamo fare il calcolo preciso
3,99 4 che è il tasso annuo Dio 365
quindi facendo il conto viene che l'etf
dovrebbe crescere dello
0,01 09% al giorno e se andiamo a vedere
il grafico ad esempio dell'ultimo anno
Notiamo che in effetti c'è questa linea
continua che sale verso l'alto in modo
quasi costante proprio perché gli
incrementi sono giornalieri Questo è
molto vantaggioso rispetto ad altri etf
monetari a distribuzione di cui Tra poco
vi parlo Cioè che pagano effettivamente
degli interessi che è un po' come Se
dessero delle cedole perché permette di
far lavorare l'interesse composto il
giorno 2 quel rendimento annualizzato
del 3 e qualcosa per sarà sia sul
capitale di partenza ma anche sui
rendimenti che ormai già ci sono del
giorno uno e così via per tutti gli
altri giorni che seguiranno questo per
quanto riguarda I rendimenti Ma i rischi
In realtà i rischi di mercato sono
virtualmente inesistenti questo perché a
differenza delle obbligazioni classiche
che fluttuano di prezzo quando i tassi
cambiano qui dal momento in cui
l'interesse viene pagato giornalmente se
anche la BCE domani dall'oggi proprio
così cioè si svegliasse e dicesse adesso
i tassi sono del meno Men 2% l'impatto
su questo etf non ci sare
o meglio il giorno successivo a questo
cambio dei tassi l'etf farebbe il suo
classico rendimento quindi - 2% / 365
quindi -
0,005 il giorno dopo e poi se dal giorno
successivo non siete più interessati a
detenere questo prodotto perché paga dei
tassi chiaramente non accettabili potete
tranquillamente venderlo il rischio
principale Quindi è un po' quello che
cambino i tassi in corso d'opera per cui
non sono dei prodotti perfetti per fare
una Pianifica Ione Di breve medio ma
nemmeno figuriamoci lungo periodo Se i
tassi cambiano il prodotto inizierà a
avere dei rendimenti minori e quindi
magari per i vostri obiettivi sarà
inutile Discorso diverso per quegli etf
monetari che hanno un portafoglio di
obbligazioni magari con scadenza è vero
bassa ma 36 mesi in quel caso la
duration effettiva quindi la sensibilità
ai tassi di interesse è comunque bassa
perché parliamo di mesi però c'è quindi
in quei casi potremmo vedere Quest
questi etf calare In seguito a dei cambi
di politica monetaria Quindi nel caso
dei fondi monetari overnight come quello
lì che vi ho citato a inizio video
Possiamo tranquillamente trascurare il
rischio Tasso negli altri non proprio
anche se comunque il rischio è ridotto
ci sono però degli altri rischi da
conoscere per capirlo dobbiamo vedere
come funzionano questi etf e parlare
della replica sintetica più precisamente
unfunded swap cerco di spiegarvi tutto
in breve l'emittente dell'etf per
replicare questo indice non acquista
dire direttamente delle obbligazioni o
chissà che altro ma crea un contratto di
swap di solito con un istituto
finanziario quindi una banca o un grande
fondo l'accordo in questi casi è
qualcosa di questo tipo io emittente
investo in un panere di titoli e do a te
controparte Magari appunto una banca il
rendimento di questi titoli e tu in
cambio ti impegni a darmi il rendimento
dell'indice so che sembra strano ma in
realtà è molto comodo perché permette di
fare un campionamento ad esempio
risparmiando sui costi ed è veramente
l'unico modo per far sì che quti etf
siano così economici per questo motivo
un altro rischio molto ridotto comunque
è quello di controparte Ovvero la
possibilità che l'emittente dell'etf
faccia casino con questo paniere
sostitutivo e magari quest'ultimo possa
crollare facendo così andare addirittura
chi lo sa Forse in liquidazione l'etf le
probabilità sono chiaramente molto basse
poi per indici così poco volatili
figuriamoci sono infinitesimali ma io
Comunque per onestà intellettuale vi
voglio parlare di tutti i rischi che ci
sono torniamo al nostro etf visto che
abbiamo accennato l'elemento costi ma
quanto costa questo etf questo etf ha un
ter dello 0,1% annuo Quindi come per
ogni etf ogni giorno verrà decurtato lo
0,1% / 365 quindi lo
0,0027 3% ci sono altri costi da
conoscere Certo come sempre lo spread
che per prodotti che rendono così poco È
importante che sia molto basso Ho
verificato questo etf su scalable ad
esempio e ha uno spread dello
0,02 quindi contando che prima o poi lo
rivenderli considerare un totale di
0,04 per. so che sto aggiungendo un
sacco di numeri ma non vi preoccupate
perché tra poco vi faccio vedere un
calcolo completo di cosa ci si può
aspettare come rendimento costi e tutto
il resto manca un elemento però le tasse
Ma quante cavolo di tasse si pagano su
questi prodotti il classico 26%
12,5% perché stiamo parlando di
obbligazioni dipende da cosa esattamente
da Come è composto il paniere
sostitutivo dell'emittente dell'etf
Ovvero le tasse da pagare saranno
proporzionali agli asset che sono
detenuti all'interno di questo paniere
facciamo un esempio con l'etf di cui
abbiamo parlato fino ad ora Ovvero xeon
se andate sul sito potete vedere cosa
contiene il paniere dello swap e quindi
capire anche qual è la tassazione da
pagare in figura vedete che secondo i
grafici che lo loro mostrano sarebbero
il
79% titoli di Stato 5% titoli
sovrannazionali quindi in teoria l' 85%
delle plusvalenze dovrebbero essere
tassate al
12,5% però siccome non mi fido mi sono
scaricato l'excel con tutto il paniere
sostitutivo e ho notato che alcuni
titoli che vengono chiamati obbligazioni
e quindi sembrano non titoli di stato in
realtà sono BTP quindi sono
semplicemente titoli di Stato per cui
dopo aver letto un paio di righe ho
detto Mh Ok questo non è un gran
riferimento fortunatamente la stessa
xtrackers ha un altro documento che però
ci vuole un attimo a trovare Vi basta
cercare su Google fiscalità degli etf x
truckers e comparirà un lunghissimo
Excel dove per ogni etf che loro
possiedono vi dicono Qual è la quota di
del paniere sostitutivo che è whitelist
quindi che ha una tassazione agevolata
nel caso di questo etf l'ultimo
documento quello più aggiornato che ho
trovato dice che la quota whitelist è
del
93,7 per. Questo significa che il 94%
delle plusvalenze il 94% dei rendimenti
verrà tassato al 12,5% la restante parte
però quasi nulla il 26% quindi se ci
facciamo i conti viene fuori che le
tasse sulle plusvalenze su questo
prodotto sono del
13,34 questo valore cambia leggermente
nel tempo perché il paniere magari oggi
è 94 tra un anno potrebbe essere 92 tra
un altro anno 95 quindi andrebbe
aggiornato però grosso modo possiamo
aspettarci che stia su questi valori
valori e questo punto è fondamentale
perché ci sono degli etf monetari Ho
verificato hanno come paniere
sostitutivo azioni e quindi lì vi
beccate tutta la tassa del 26%
chiaramente è svantaggioso non c'è
nemmeno da fare i conti ma volendo
potete farlo io comunque dopo vi do la
possibilità di farvi tutti i conteggi
Però ecco cosa importante quando
acquistate uno di questi prodotti
verificate Come è composto il paniere
sostitutivo altrimenti vi maciullo di
tasse ho creato per voi questo file
Excel che potete scaricare in in modo
completamente gratuito in descrizione
dove una volta inseriti i dati potete
valutare Qual è il Fondo Monetario
migliore in base ai vostri dati e
soprattutto in base ai dati attuali
Comunque vi faccio vedere come si usa
quindi mi sposto un attimo al computer
perfetto questo è l'excel che troverete
in descrizione vi dico subito che i
campi in rossiccio sono quelli dove
dovete inserire i valori tutti gli altri
è bene non toccarli perché sono appunto
dei valori hardcoded quindi toccate
solamente questi andiamo vedere però Un
esempio qui abbiamo il capitale che
vogliamo mettere o in un etf monetario o
in un conto deposito quindi diciamo
€20.000 Qui abbiamo degli eventuali
costi di transazione che potrebbe avere
il nostro Broker Diciamo che abbiamo un
broker economico per cui €1 a
transazione Qui abbiamo lo spread che
paghiamo per verificare lo spread basta
andare su un qualsiasi Broker o quello
che utilizzate fare la differenza tra
Bid Ask tra denaro e lettera e vedere
qual è questo valore in in questo caso
Diciamo che è un etf monetario con uno
spread contenuto quello del video quindi
0,02 lui calcolerà già il costo dello
Spread in euro poi abbiamo il tasso
atteso in questo caso attenzione andiamo
un attimo a vedere come lo calcolato Io
ho fatto semplicemente il tasso che si
trova sul sito dell'abc visto che è
quello del del video più eh OT punti
base Ma voi ovviamente dipende dal tasso
che state utilizzando se ci sono fondi
monetari che hanno un altro tasso di
riferimento qui Insomma lo andrete ad
inserire qui specifico subito che è il
tasso che ci aspettiamo per un anno
ovvero stiamo già implicitamente dicendo
che rimarrà costante questo Tasso per un
anno cosa assolutamente non scontata qui
il ter dell'etf la quota whitelist che
vi ho spiegato come trovare e tutti i
valori che riguardano l'etf monetario Li
abbiamo trovati e questo è il rendimento
che otterremo in un anno quindi
3,18 netto già compreso di tutti i costi
già compr preso di bollo che tradotto in
euro vuol dire
635 possiamo vedere Però anche il
confronto con un conto deposito
svincolato o un conto corrente
svincolato Perché fare il confronto con
un conto deposito vincolato vista la
natura del prodotto avrebbe ben poco
senso molto importante Qui selezionare
se si tratta di conto deposito o conto
corrente perché sappiamo che il conto
corrente ha una un valore fisso a 30 a
€34 Infatti se io seleziono corrente il
bollo Cambia quindi diciamo che lo sto
confrontando con un conto corrente che
ha questi interessi qua e perfetto in
questo caso vediamo che il rendimento è
un pochino più basso arriva
557 o 279 per. e infine abbiamo la
sezione più interessante che completa
effettivamente il quadro quindi stiamo
ipotizzando che i tassi vengano tagliati
perché altrimenti questo valore potrebbe
essere un po' gonfiato e qui possiamo
ipotizzare quale sarà in realtà io qua
ho scritto Tasso terminale ma sarebbe
più corretto dire Tasso medio Anzi lo
correggo subito Tasso medio a 12 mesi
quindi è il tasso che ci aspettiamo che
ci sarà nei prossimi 12 mesi per cui io
ho aspettato un tasso medio di 50 punti
base più in basso rispetto a questo
quindi 3,49 per. e in questo caso
Notiamo che i due rendimenti già sono
molto più vicini quindi a seconda di
qual è questo valore possiamo vedere ad
esempio 75 punti base Ecco qui abbiamo
trovato diciamo il punto di parità tra
questi due rendimenti quindi
aspettandomi un taglio di di 75 punti
base Ecco che I rendimenti si
assomigliano però questo template lo
potete utilizzare per le vostre
prospettive Se ad esempio io mi aspetto
Zero tagli dei tassi Beh chiaramente è
interessante la cosa perché potrò
utilizzare questi due rendimenti che
sono calcolati Tra l'altro in un modo un
pelo migliore qui vedete che viene un
pochino più alto comunque Ecco Potete
utilizzare questo Template per fare
tutti i vostri calcoli per valutare poi
tutti gli etf monetari che ci sono
potete andare sui vari siti comparatori
come Just etf extra etf E in ogni caso
stando sull'euro i principali etf che ho
trovato sono questi che vi lascio adesso
a schermo Quindi se volete fate pure
stop di questi solamente uno è a
distribuzione e io già mi sentirei di
escluderlo per questo motivo perché come
dicevamo prima non si può fare un vero e
proprio compounding degli interessi
Perché bisognerebbe reinvestire il
capitale che però non sarà mai del 100%
anche se con la tassazione ridotta Poi
alcuni etf sono più grandi di altri
quindi possiamo aspettarci anche se è
sempre da verificare che abbiano degli
minori Quindi alla fine abbiamo dei
costi minori lo spread lo ripeto su
questi etf può incidere abbastanza il
vantaggio però dell' Excel che trovate
qua sotto è che potete fare tutti i vari
confronti anche tra 6 mesi Se vedete
questo video tra 6 mesi con i valori
aggiornati ma per concludere manca un
elemento importantissimo convengono i
fondi monetari e soprattutto convengono
di più o di meno di un classico conto
deposito o un conto corrente che paga
degli interessi sempre utilizzando
l'excel ho fatto un confronto tra un
conto corrente secondo me abbastanza
valido ovvero BBVA che oggi paga dei
tassi perché ha una offerta promozionale
sostanzialmente e il Fondo Monetario che
ho sempre citato per tutto questo video
contando Tutto sembra più conveniente il
Fondo Monetario Ma se e qui arriviamo al
punto importante ci immaginiamo che nel
corso di questo 2024 i tassi scendano
come sembra essere Insomma prospettato
Ecco che il discorso cambia contando 50
punti base di taglio nel 2024
chiaramente I rendimenti da un lato sono
bloccati dall'altro invece varieranno e
quindi alla fine I rendimenti se ci
facciamo i conti più o meno si
equivalgono Poi ripeto Bisognerebbe
valutare tutto Qual è la prospettiva che
avete sui tassi Qual è la durata della
promozione su questi conti qu Quanto
dura se è accessibile tutta una serie di
elementi però in linea di massima se I
rendimenti sono simili paragonabili
uguali cosa conviene veramente l'idea
alla base di un Fondo Monetario è che
non si vuole vincolare il capitale
nemmeno per un giorno nemmeno per 6 ore
volendo quindi può essere molto utile
per fondi di emergenza per somme di
denaro in attesa di essere investite
quindi che magari potete addirittura
lasciare proprio sul conto del broker
Dove appunto nel caso vogliate cogliere
un'opportunità potete vendere l' etf
monetario e comprare il resto ci sono è
vero i conti deposito svincolati o
svincolabile ma a meno che non ci siano
offerte particolari secondo me il
guadagno è simile comunque Comunque
potete sempre verificare col template in
descrizione Discorso diverso Secondo me
se sapete già che quei soldi non li
volete toccare per un anno in questo
caso un conto deposito Magari anche un
conto deposito vincolato può essere
utile perché riuscite a fissare quel
Tasso Quindi anche se i tassi dovessero
scendere voi ormai l'avete vincolato e
quindi avete la garanzia di ottenere
quei rendimenti lì se Infatti domani i
tassi vengono tagliati a zero il Fondo
Monetario inizierà a rendere zero invece
i tassi che avevate Vinc colato prima
Beh restano quelli di prima ci sono
sempre più conti correnti che pagano dei
tassi di interesse questo perché ormai i
tassi sono saliti queste banche vogliono
fare raccolta di clienti raccolta di
Capitali Quindi fan delle promozioni per
invogliarli quindi quella è un'altra
opzione interessante da valutare c'è
BBVA c'è Conto Arancio che ho visto
proprio l'altro giorno che ha un'offerta
interessante ma ci sono anche dei Broker
che pagano gli interessi sulla liquidità
non investita ad esempio scalable e tra
l'altro quest'ultimo Siccome è partner
del canale da un po' ormai lo sapete
trovate il link qua sotto in descrizione
ci sarebbero poi altre piccole
differenze che non mi sono sentito di
citare perché secondo me sono veramente
poco influenti ad esempio le garanzie su
conti correnti e conti deposito c'è la
protezione del fitd fondo interbancario
tutela depositi fino a €100.000 nel caso
di conti Italiani nel caso di Fondi
monetari invece non esiste questo tipo
di protezione ma molto probabilmente la
probabilità che entrambi saltino è
veramente non vicin allo Zer
probabilmente 0,00 qualcosa quindi cioè
veramente diventerebbe una questione di
lana caprina Poi appunto c'è l'elemento
delle promozioni che potreste trovare
nessun etf monetario fa delle promozioni
mentre esistono conti correnti e conti
deposito che magari in situazioni
particolarmente promozionali diventano
tremendamente vantaggiosi quindi avete
di nuovo lo strumento per poterlo
valutare comunque mi sembrava un
prodotto super interessante visti i
tassi attuali e viste le esigenze che
magari alcuni di voi potrebbero avere
Quindi ve ne ho voluto parlare Fatemi
sapere se vi interessa Insomma Ditemi
qua sotto se già li utilizzate se dopo
questo video avete cambiato la opinione
che avete di questi prodotti Se non li
conoscevate Vi ascolto come sempre qua
sotto nei commenti per oggi è tutto un
saluto e alla prossima
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