Tipos de análisis financiero
Summary
TLDREn esta lección, se aborda el análisis financiero, centrado en los estados financieros como el balance general y el estado de resultados. Se explican los análisis vertical y horizontal para evaluar la composición y la evolución de los activos y pasivos. Se destacan aspectos como la estructura de capital, la liquidez, el flujo de fondos y el rendimiento económico. Además, se mencionan herramientas no tradicionales como el análisis de crecimiento y los indicadores bursátiles, invitando a inscribirse en un curso especializado para un aprendizaje profundo.
Takeaways
- 💼 El análisis financiero es fundamental para entender la salud económica de una empresa, organización o persona.
- 📊 Los estados financieros principales son el balance general y el estado de resultados, que proporcionan información sobre activos, pasivos y capital.
- 🔍 El análisis vertical se utiliza para observar la composición porcentual de los activos y otros elementos financieros.
- 📈 El análisis horizontal compara la evolución de los elementos financieros a lo largo del tiempo, como el crecimiento de activos.
- 💹 Las razones financieras, como el rendimiento sobre el activo, indican la rentabilidad y eficiencia de una empresa en la conversión de activos en utilidades.
- 🏦 El análisis de la estructura del capital muestra el peso relativo de la deuda y el capital en la empresa.
- 💧 El análisis de liquidez mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
- 💵 El flujo de fondos es importante para analizar el capital de trabajo y la capacidad de la empresa para manejar sus finanzas diarias.
- 📊 El análisis de resultados económicos permite conocer la utilidad y ganancia que genera la empresa en diferentes periodos.
- 📊 El rendimiento y rentabilidad se miden en relación con el activo, el capital y las ventas para evaluar el desempeño económico y financiero de la empresa.
- 📉 Las tendencias de deuda pueden ser predictiva y ayudar a determinar el riesgo de insolvencia o quiebra de una empresa.
- 🌐 El análisis financiero tradicional se complementa con herramientas no tradicionales, como el análisis de capacidad de crecimiento y los efectos de la inflación y manipulaciones financieras.
- 📚 Inscribirse en un curso especializado en análisis financiero puede proporcionar una comprensión más profunda y herramientas prácticas para el análisis financiero.
Q & A
¿Qué es el análisis financiero y qué información se analiza generalmente?
-El análisis financiero es el proceso de evaluar la salud financiera de una empresa o persona a través de sus estados financieros, que incluyen principalmente el balance general y el estado de resultados.
¿Cuáles son los dos estados financieros principales mencionados en el guion?
-Los dos estados financieros principales son el balance general (estado de situación financiera) y el estado de resultados (estado de pérdidas y ganancias).
¿Qué información proporciona el balance general?
-El balance general proporciona información sobre los activos, pasivos y el capital de una empresa en un momento específico.
¿Qué se entiende por activos circulantes y cuáles son algunos ejemplos?
-Los activos circulantes son aquellos que se pueden convertir en efectivo en plazos cortos, normalmente menores que un año. Ejemplos incluyen cuentas por cobrar, inventarios, efectivo y algunas inversiones de corto plazo.
¿Qué significa el análisis vertical y cómo se realiza?
-El análisis vertical implica tomar los estados financieros y establecer porcentualmente la composición de cada elemento, como por ejemplo el porcentaje que representa cada tipo de activo dentro del total de activos.
¿Cómo se determina la liquidez de una empresa según el análisis vertical?
-La liquidez de una empresa se determina observando el porcentaje que representa los activos circulantes con respecto al total de los activos, lo cual indica la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
¿Qué es el análisis horizontal y qué revela?
-El análisis horizontal compara las mismas cuentas a lo largo del tiempo para observar su crecimiento en términos relativos o porcentuales, lo que revela la evolución de la empresa en términos financieros.
¿Qué se entiende por rendimiento sobre el activo y cómo se calcula?
-El rendimiento sobre el activo se calcula comparando las utilidades con el total de los activos. Muestra qué porcentaje de utilidades genera la empresa con respecto a sus activos totales.
¿Cuál es la importancia del análisis de las razones financieras?
-El análisis de las razones financieras ayuda a determinar la rentabilidad y eficiencia de una empresa, comparando valores clave como el rendimiento sobre el activo, la estructura del capital y la liquidez.
¿Qué es el análisis de la capacidad de crecimiento y cómo afecta a una empresa?
-El análisis de la capacidad de crecimiento evalúa si una empresa puede mantenerse competitiva y aumentar su tamaño a la par que el mercado. Si la empresa no crece a la misma tasa que el mercado, puede perder participación.
¿Cómo pueden afectar factores externos como la inflación o el tipo de cambio a los estados financieros?
-La inflación y el tipo de cambio pueden distorsionar la información financiera al alterar los valores monetarios y cambiar la percepción de la rentabilidad y la estructura del capital.
Outlines
📊 Análisis Financiero: Estados Financieros y Análisis Vertical
En este primer párrafo se discute el análisis de la información financiera, enfocándose en los estados financieros como el principal insumo para este análisis. Se explica que los estados financieros principales son el balance general y el estado de resultados. El balance general proporciona detalles sobre los activos, pasivos y el capital de una empresa, mientras que el estado de resultados muestra las ventas, costos y utilidades. Se introduce el análisis vertical, que implica examinar la composición porcentual de los activos, como los activos circulantes y fijos, para entender la liquidez y la estructura de capital de la empresa. Se da un ejemplo de cómo se calcula el porcentaje de activos circulantes y fijos dentro del total de activos de una empresa.
📈 Análisis Financiero Avanzado: Métricas y Herramientas No Tradicionales
El segundo párrafo profundiza en el análisis financiero, mencionando el análisis horizontal para observar el crecimiento de los activos a lo largo del tiempo. Se discuten las razones financieras, como el rendimiento sobre el activo, para evaluar la rentabilidad y productividad de una empresa. Además, se presentan áreas de análisis financiero como la estructura del capital, la liquidez y el flujo de fondos. Se exploran herramientas no tradicionales, como el análisis de capacidad de crecimiento, el efecto de la inflación y el análisis de indicadores bursátiles. Se invita a los oyentes a inscribirse en un curso de análisis financiero para obtener una comprensión más profunda de estos conceptos, con videos, espacios para consultas y ejercicios tutoriados.
Mindmap
Keywords
💡Análisis financiero
💡Estados financieros
💡Balance general
💡Activos
💡Activos circulantes
💡Activos fijos
💡Análisis vertical
💡Análisis horizontal
💡Razones financieras
💡Estructura del capital
💡Liquidez
Highlights
La lección trata sobre el análisis de la información financiera, que es fundamental para entender los estados financieros de una empresa.
Los estados financieros principales son el balance general y el estado de resultados.
El balance general proporciona información sobre los activos, pasivos y el capital de una empresa.
El estado de resultados muestra las ventas, costos y utilidades de una empresa.
El análisis vertical se utiliza para observar la composición porcentual de los activos de una empresa.
El análisis horizontal compara la evolución de los activos a lo largo del tiempo.
El análisis financiero ayuda a determinar la liquidez y la endeudamiento de una empresa.
Las razones financieras miden el rendimiento de una empresa en términos de activos, capital y ventas.
El análisis de la estructura del capital muestra la relación entre deuda y capital de una empresa.
El análisis de liquidez evalúa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
El flujo de fondos es un análisis que evalúa el capital de trabajo y los momentos de pago de una empresa.
El análisis de resultados económicos permite conocer la utilidad y ganancia de una empresa en diferentes periodos.
El rendimiento y rentabilidad se miden en relación con el activo, capital y ventas para evaluar la eficiencia económica de una empresa.
El análisis financiero tradicional se complementa con herramientas no tradicionales como el análisis de capacidad de crecimiento.
El efecto de la inflación y las manipulaciones en los estados financieros pueden distorsionar la información.
El análisis de indicadores bursátiles es relevante para las empresas que se cotizan en bolsa.
El valor económico agregado (EVA) es un análisis que considera el costo del capital y la capacidad de generar valor económico.
Se invita a los asistentes a inscribirse en el curso de análisis de la información financiera para un aprendizaje más profundo.
El curso ofrece videos, espacios para dudas y ejercicios con tutoría para mejorar en el análisis financiero.
Transcripts
vamos a hablar en esta lección sobre el
análisis de la información
financiera el insumo principal del
Análisis financiero son los estados
financieros
hay diversos estados financieros los dos
principales son los siguientes uno es el
balance general o estado de situación
financiera este estado nos da
información acerca de los activos o sea
acerca de los bienes y derechos que una
empresa o una organización o una persona
posee en un determinado momento también
sobre los pasivos o sea sus deudas u
obligaciones y sobre el capital el
aporte de los socios y las utilidades
que ha logrado acumular a lo largo del
tiempo pero también tenemos el estado de
resultados También conocido como estado
de pérdidas y ganancias el cual nos da
información como las ventas Los costos y
gastos que han sido necesarios para
poder generar esas ventas y las
utilidades tenemos diferentes tipos de
análisis uno de ellos lo conocemos como
el análisis vertical en el análisis
vertical lo que hacemos Es tomar los
estados financieros y hacer más o menos
lo siguiente vamos a dar un ejemplo
breve esto consiste por ejemplo en que
tenemos los activos que podemos tener
activos circulantes que son activos que
se pueden convertir en efectivo en
plazos cortos en plazos normalmente
menores que un año como es el caso de
las cuentas por cobrar de los
inventarios el efectivo mismo y algunas
inversiones de corto plazo y tenemos el
activo fijo que corresponde entonces a
activos que la empresa va a conservar en
plazos más
extensos Tenemos también la información
acerca de los pasivos y la información
sobre el capital o el patrimonio que la
empresa posee en determinado momento Y
entonces supongamos que una empresa
posee activos por $1,000 de los cuales
250 son activos circulantes y 750 son
activos fijos por ahora consideremos
solamente esta información de los
activos Y entonces el análisis vertical
consiste en establecer porcentualmente
la composición en este caso del activo
por ejemplo del 100% del activo
observamos que 25% es activo circulante
y 75 es activo
fijo este análisis nos permite entonces
poder observar Cuáles cuentas tienen un
mayor peso relativo poder saber en
determinado momento por ejemplo qué
tanto es la liquidez que la empresa
posee qué tan capitalizada o endeudada
está la empresa en un determinado
momento por otro lado por ejemplo
tenemos el análisis horizontal el
análisis horizontal por Tomando estas
mismas cuentas de del activo del activo
circulante activo fijo tenemos que verla
Entonces a lo largo del tiempo en este
caso supongamos que tenemos información
para do años tenemos los activos para un
primer año y tenemos el valor del activo
total del activo circulante y del activo
fijo para un segundo periodo Entonces
vamos a observar Cuánto ha sido su
crecimiento en términos relativos o en
términos
porcentuales por ejemplo observamos que
los activos han tenido un incremento de
un 20%
que el activo circulante se ha
incrementado un 60 por y el activo fijo
se ha incrementado solamente un 6.7 por.
Esto es algo que la empresa debe
analizar por sus activos circulantes se
han incrementado en una proporción tan
elevada mientras que sus activos fijos
han crecido en una proporción mucho
menor por otro lado tenemos las razones
financieras en el análisis de las
razones financieras Entonces vamos a
establecer a
comparar ciertos valores con respecto a
otros por ejemplo tenemos el rendimiento
sobre el activo en el cual vamos a
comparar estas utilidades que en este
caso son 50 con respecto al activo Total
que es de 1000 esto nos va a decir cómo
logra esta empresa convertir sus activos
en utilidades en este caso esto nos da
un
5% nos da una idea de qué tanto
rentabilidad obtiene la empresa con
respecto a sus activos totales que tan
productiva qué tan eficaz es esta
empresa para utilizar sus activos y
generar utilidades con
ellos el análisis financiero tiene
diferentes áreas por ejemplo una de
ellas es la estructura del capital en el
cual por ejemplo se apoya en ese
análisis porcentual de los estados
financieros como vimos ahora poder
observar Cuánto es el peso relativo de
la deuda el peso relativo del
capital También tenemos el análisis de
la liquidez qué tantos son los activos
circulantes que posee la empresa con
respecto a sus obligaciones en el corto
plazo Tenemos también el flujo de los
fondos poder analizar bueno el capital
de trabajo que posee la empresa los
momentos en que recibe recursos en
efectivo y los momentos en que va a
tener que hacer pagos para evitar
entonces quedarse sin capacidad para
atender sus
obligaciones tenemos el análisis de los
resultados económicos tanto a lo largo
del tiempo como en determinados periodos
y saber qué tanta utilidad está
obteniendo la empresa qué tanta ganancia
está generando la la
empresa y por otro lado tenemos el
rendimiento y la rentabilidad poder ver
entonces Esas utilidades con respecto al
activo con respecto al capital con
respecto a las ventas y poder saber qué
tanto es el rendimiento económico y
financiero que la empresa está
logrando entonces nos interesa hacer
análisis como el siguiente por ejemplo
poder observar la razón de deuda de la
empresa a lo largo del tiempo y poder
observar Qué tendencia sigue por ejemplo
en este caso podríamos observar una
cierta tendencia apoyándonos en una
línea recta y vemos que aquí esta razón
de endeudamiento se está incrementando a
lo largo del
tiempo las razones financieras pueden
jugar un cierto papel predictivo y
ayudarnos entonces a determinar si esta
tendencia continúa entonces la
posibilidad de que esta empresa pueda
incurrir en una de insolvencia o una
situación de quiebra entre otros
problemas económicos y
financieros lo que hemos mencionado
hasta ahora corresponde al análisis
financiero tradicional pero también
existen diversas herramientas no
tradicionales por ejemplo el análisis de
la capacidad de crecimiento donde
nosotros podríamos tener por ejemplo Que
si el mercado está creciendo un 20% la
empresa necesita analizar si tiene
también capacidad para crecer ese 20% o
más por Porque si la empresa tiene
capacidad para crecer apenas un 10%
quiere decir que esa empresa va a perder
entonces participación en su
mercado por otro lado tenemos el efecto
de la inflación y de otras variables que
pueden distorsionar la información
contenida en los estados financieros por
ejemplo las variaciones en el tipo de
cambio e incluso ciertas manipulaciones
cierto maquillaje de los estados
financieros que se puede
hacer Tenemos también el análisis de Los
indicadores bursátiles para el caso de
las empresas que se cotizan en
bolsa y el valor económico agregado que
es un análisis entonces en el que se
pondera el costo del capital para la
empresa en el que se pondera la
capacidad que tiene la empresa no solo
para generar utilidades sino para
generar valor en términos económicos le
invitamos a inscribirse en nuestro curso
análisis de la información financiera
que es parte de nuestro programa
especialista en gestión financiera es un
curso en el cual le vamos a proveer una
serie de videos como este que está
viendo y otros más que hemos entregado
en esta serie de videos en los cuales se
van a ir explicando con mayor
profundidad todos estos conceptos del
Análisis
financiero además se van a proveer
espacios para poder despejar dudas sobre
estos temas y adicionalmente se van a
realizar ejercicios va a contarse con la
tutoría de un profesor que le va a
permitir entonces a usted alcanzar un
gran aprendizaje en el análisis
financiero Muchas gracias
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