Never Buy These High Yield Dividend Stocks

Dividend Bull

21 Jun 202408:33

Summary

TLDREl video analiza las peores inversiones de dividendos rentables, que ofrecen rendimientos altos pero con problemas fundamentales. Ejemplos incluyen Granite Point Mortgage Trust, Great Elm Capital Corporation y Orchid Island Capital, todas con históricos de mal desempeño y dividendos insostenibles. El presentador advierte sobre la atracción de altos rendimientos y la importancia de buscar inversiones con rendimientos dentro del rango promedio, evitando riesgos innecesarios.

Takeaways

🚫 Las inversiones en dividendos de alto rendimiento pueden ser tentadoras, pero el guionista no recomienda mantenerlas a largo plazo debido a problemas fundamentales en las empresas.
📉 A pesar de los altos rendimientos, algunas empresas han mostrado un rendimiento deficiente desde sus inicios, lo que indica una mala inversión a largo plazo.
💡 Algunas inversiones, como el Cornerstone Strategic Value Fund (CLM), a pesar de una caída en el precio de las acciones, pueden ser rentables gracias a la reinvestización de dividendos.
🏢 Granite Point Mortgage Trust (GPMT) es una empresa pequeña con problemas significativos en su portafolio de préstamos, lo que sugiere riesgos altos para los inversionistas.
📉 Great Elm Capital Corporation (GECC) ha experimentado una caída del 85% en su valor de mercado en menos de 8 años, lo que indica un rendimiento extremadamente bajo.
🤔 Los dividendos sostenibles no siempre son una realidad; GECC ha sufrido recortes significativos en sus dividendos a lo largo de los años.
💔 Orchid Island Capital (ORC), a pesar de ofrecer un rendimiento del dividendo del 177%, ha sido una mala inversión desde su IPO, con múltiples recortes de dividendos.
📊 La rentabilidad de una inversión no solo se mide por el rendimiento del dividendo, sino también por el historial de la empresa y su capacidad para mantener y aumentar esos dividendos.
💼 La elección de una buena inversión en dividendos debe basarse en un análisis cuidadoso de la trayectoria y la gestión de la empresa, más allá de solo buscar el mayor rendimiento.
🌐 Los inversores novatos a menudo se centran en el rendimiento del dividendo y la frecuencia de pago, pero es importante considerar también el riesgo y la sostenibilidad de la inversión.
📚 El guionista anima a los espectadores a buscar información adicional y a considerar otras opciones de inversión antes de tomar una decisión.

Q & A

¿Por qué el presentador no recomienda invertir en los dividendos de alto rendimiento mencionados en el script?
-El presentador no recomienda invertir en estos dividendos porque, a pesar de ofrecer rendimientos altos y atractivos, las empresas detrás de estas inversiones han demostrado tener problemas fundamentales y han luchado durante la mayor parte de su existencia, lo que ha llevado a una historia de mal desempeño a largo plazo.
¿Qué ejemplo se da de una inversión que, a pesar de una caída en el precio de las acciones, ha sido rentable a largo plazo?
-El ejemplo dado es el Cornerstone Strategic Value Fund (CLM), que a pesar de colapsar en el precio de las acciones a lo largo del tiempo, ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 5.91% desde 1995, gracias a una reinvertir sus dividendos que a menudo ofrecían un rendimiento del 20% o más.
¿Cuál es la primera empresa que el presentador no recomienda invertir y por qué?
-La primera empresa que no se recomienda es Granite Point Mortgage Trust (GPMt), debido a que es una compañía muy pequeña con un mercado capitalización de solo $155 millones, y ha sufrido con una de las peores carteras de préstamos en la industria, con $690 millones en préstamos sin recibir intereses.
¿Qué es una de las razones para evitar invertir en pequeñas empresas como Granite Point Mortgage Trust?
-Una de las razones es que las pequeñas empresas tienen una mayor probabilidad de verse afectadas por no-accesos o propiedades vacías, lo que pone en riesgo el dividendo, en comparación con las empresas más grandes y estables.
¿Qué es Great Elm Capital Corporation (GECC) y por qué se menciona como una mala inversión?
-Great Elm Capital Corporation es una empresa de desarrollo empresarial que se especializa en préstamos y inversiones en el mercado intermedio. Se menciona como una mala inversión debido a su rendimiento extremadamente deficiente, con una caída del precio de las acciones del 85% en menos de 8 años y una historia de recortes severos en sus dividendos.
¿Cuál es el problema principal con la gestión de Great Elm Capital Corporation según el script?
-El problema principal es la caída de su valor neto activo, que ha sido una de las peores en el sector de las BEC (Business Development Companies), y su alto ratio de pago de dividendos, que indica una cobertura insuficiente de los dividendos.
¿Qué es Orchid Island Capital (ORC) y por qué se considera una mala inversión?
-Orchid Island Capital es una compañía de finanzas especializada que invierte en bonos respaldados por hipotecas residenciales a través de una base de capitalización. Se considera una mala inversión debido a su historia de destrucción del valor de las acciones, recortes en dividendos y un rendimiento de dividendos no sostenible a largo plazo.
¿Por qué el rendimiento de dividendos de Orchid Island Capital (ORC) es considerado no sostenible?
-El rendimiento de dividendos de ORC es considerado no sostenible debido a que la empresa ha experimentado una serie de recortes en dividendos y su ratio de pago de dividendos es de 94.7%, lo que indica que están pagando la mayor parte de sus ingresos como dividendos, lo que no es viable a largo plazo.
¿Qué es una estrategia para invertir en dividendos que el presentador sugiere en lugar de perseguir rendimientos extremadamente altos?
-El presentador sugiere que en lugar de perseguir rendimientos extremadamente altos, los inversores deberían buscar inversiones que ofrezcan rendimientos dentro del rango promedio para su tipo de inversión, lo que podría reducir el riesgo y proporcionar una mayor estabilidad.
¿Por qué algunos inversores podrían estar interesados en las inversiones mencionadas a pesar de los problemas fundamentales?
-Algunos inversores podrían estar interesados en estas inversiones debido a los rendimientos de dividendos extremadamente altos y la esperanza de obtener ganancias a corto plazo o porque están en busca de ingresos de dividendos sin prestar atención al valor a largo plazo de la inversión.
¿Qué alternativas sugiere el presentador para aquellos que buscan una inversión de renta fija con un historial sólido?
-El presentador sugiere que los inversores consideren otras opciones como Blue Owl Capital, Hercules Capital o Aries Capital, que tienen un historial más sólido y ofrecen una mejor cobertura de dividendos en comparación con las empresas mencionadas en el script.

Outlines

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🚫 Inversiones de Dividendos Altos con Problemas Fundamentales

El video analiza inversiones de dividendos altos que ofrecen rendimientos atractivos pero no son recomendables a largo plazo debido a problemas fundamentales. Se menciona el ejemplo del Cornerstone Strategic Value Fund (CLM), que a pesar de una caída en su valor, ha ofrecido un rendimiento anual promedio del 5,91% desde 1995 gracias a su alta tasa de dividendos. Sin embargo, las acciones que se revisarán no han mostrado retornos rentables desde sus inicios. Se enfatiza la importancia de no invertir en estas compañías con la esperanza de retirarse de ellas, debido a su historial de mal desempeño.

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❗ Empresas con Altas Tasas de Dividendos pero Historial Negativo

Se detallan tres compañías que ofrecen rendimientos de dividendos altos pero que han demostrado un historial de mal desempeño y no son recomendables para inversiones a largo plazo. Granite Point Mortgage Trust (GPMT), con un portafolio de hipotecas de alto riesgo, Great Elm Capital Corporation (GECC), una empresa de desarrollo de negocios con una caída del 85% en su valor de acciones en menos de 8 años, y Orchid Island Capital (ORC), una compañía de financiamiento especializado con una tasa de dividendo del 177% pero con una serie de recortes en sus dividendos y un historial de mala gestión. Se argumenta que, a pesar de las altas tasas de dividendos, estas compañías no son buenas opciones para inversionistas que buscan rentabilidad a largo plazo debido a sus problemas fundamentales y la destrucción de valor en sus acciones.

Mindmap

Keywords

💡Dividendos

Dividendos son pagos que una empresa hace a sus accionistas, generalmente como porcentaje de sus ganancias. En el video, se discute que algunos dividendos altos pueden ser atractivos, pero no son siempre una buena inversión a largo plazo debido a problemas fundamentales de las empresas que los ofrecen.

💡Rentabilidad

La rentabilidad en el contexto del video se refiere a la ganancia o beneficio que se obtiene de una inversión. Se menciona que, aunque una acción puede disminuir en valor, la rentabilidad puede ser positiva si se reinvesten los dividendos, como en el caso del fondo Cornerstone Strategic Value Fund (CLM).

💡Granite Point Mortgage Trust (GPMT)

Granite Point Mortgage Trust es una empresa mencionada en el video que otorga préstamos comerciales y tiene un rendimiento de dividendo del 19%. Sin embargo, se argumenta que no es una buena inversión debido a su tamaño pequeño y problemas con su cartera de préstamos.

💡Valor de mercado

El valor de mercado es el precio total de una empresa basado en su capitalización. En el video, se compara el valor de mercado de Granite Point Mortgage Trust con otras empresas para destacar su tamaño y riesgo asociado.

💡Porcentaje no-accrual

Este término se refiere a préstamos que no están acumulando intereses, lo que indica problemas de cobro. En el video, se menciona que Granite Point tiene $690 millones en préstamos con estatus no-accrual.

💡Tasa de interés flotante

Una tasa de interés flotante es una que se ajusta con los cambios en las tasas de interés del mercado. Se discute en el video que la mayoría de la deuda de Granite Point es a tasa flotante, lo que podría beneficiar a la empresa si las tasas bajan.

💡Great Elm Capital Corporation (GECC)

Great Elm Capital Corporation es una empresa de desarrollo empresarial que se especializa en préstamos y inversiones en el mercado intermedio. El video señala que su rendimiento de dividendos es del 14%, pero tiene un historial de recortes de dividendos y una valoración de activos netos en declive.

💡Valor de activos netos

El valor de activos netos es el valor líquido de una empresa después de quitar todos los pasivos. En el caso de Great Elm Capital Corporation, su disminución es un indicador de problemas financieros y un factor de riesgo para los inversionistas.

💡Orchid Island Capital (ORC)

Orchid Island Capital es una compañía de financiamiento especializado que invierte en valores de deuda hipotecaria de vivienda de familia a través de un enfoque de apalancamiento. A pesar de ofrecer un rendimiento de dividendos del 177%, el video la describe como una mala inversión debido a su historial de recortes de dividendos y problemas financieros.

💡Valores respaldados por agencias

Los valores respaldados por agencias son aquellos que están respaldados por una entidad gubernamental, como hipotecas garantizadas. En el video, se menciona que Orchid Island Capital invierte en este tipo de valores, pero aún así enfrenta desafíos financieros.

💡Proporción de pago de dividendos

La proporción de pago de dividendos es el porcentaje de ganancias que una empresa paga como dividendos. En el video, se señala que las altas proporciones de pago de dividendos de Great Elm y Orchid Island Capital, cercanas al 95%, indican un riesgo potencial de futuras reducciones de dividendos.

Highlights

The video discusses high-yielding dividend investments that are not recommended for long-term holding due to fundamental issues.

High-yielding investments can still be profitable with long-term share price declines if dividends are reinvested, exemplified by the Cornerstone Strategic Value Fund (CLM).

Granite Point Mortgage Trust (GPMT) is highlighted as a small company with a high dividend yield but significant risks in its mortgage portfolio.

GPMT's CFO announced $690 million in non-accrual loans and additional loans on non-accrual status, indicating financial stress.

The video advises against investing in small companies with risky asset classes, such as most mortgage REITs.

Great Elm Capital Corporation (GECC) is criticized for its poor performance and significant dividend cuts over the years.

GECC's net asset value has collapsed, which is unusual for a business development company (BDC).

Orchid Island Capital (ORC) is warned against due to its high dividend yield and poor track record since its IPO.

ORC underwent a reverse stock split in 2022 to increase its share price, indicating its low value.

Investors are cautioned against focusing solely on high yields and advised to look for investments with yields within the average range.

The video emphasizes the importance of not aggressively pursuing yields and considering the overall stability and track record of an investment.

Some investors have reported positive returns from the discussed companies, but these are often attributed to recent purchases or luck.

The video concludes by reiterating the unsuitability of the discussed companies for long-term investment, regardless of market conditions.

The presenter invites viewers to join their Patreon for updates and discussions on higher-yielding dividend investments.

A final reminder for viewers to consider the long-term implications and risks associated with high-yielding dividend investments.