¿Por qué los ricos invierten mejor que las clases medias?

Vlog

29 Dec 202311:45

Summary

TLDREl video ofrece una visión detallada de por qué las personas con grandes patrimonios obtienen rentabilidades más altas que las familias con patrimonios más pequeños. Se destaca que, en promedio, los grandes patrimonios logran mayores rentabilidades sobre su capital, lo que se atribuye a una mayor disposición a asumir riesgos y a una menor competencia en las mejores oportunidades de inversión. Sin embargo, una vez ajustado por riesgo, los grandes patrimonios siguen obteniendo mayores rentabilidades. Además de la asunción de riesgos, se mencionan otros dos factores clave: la sofisticación financiera y el coste de acceso a ciertas inversiones. Los grandes patrimonios suelen ser más sofisticados financieramente y tienen acceso a una mayor diversidad de inversiones, lo que les permite obtener mayores rendimientos. Por otro lado, los pequeños patrimonios se ven limitados por el coste mínimo de acceso a ciertos productos financieros. El video sugiere que aumentar la cultura financiera y reducir los costos de inversión podría ayudar a equiparar las rentabilidades entre diferentes niveles de patrimonios. Finalmente, se presenta la plataforma Mintos, que busca reducir los costos de acceso a inversiones alternativas para los pequeños y medianos patrimonios.

Takeaways

📈 Los individuos con mayores patrimonios tienden a obtener rentabilidades más altas en su capital que los individuos con patrimonios más pequeños.
💰 La diferencia en rentabilidad se puede atribuir a la mayor inclinación de las familias adineradas a invertir en activos más arriesgados y, por lo tanto, con mayor potencial de retorno.
⚖️ Al ajustar la rentabilidad por el riesgo, se observa que incluso considerando el riesgo, los mayores patrimonios siguen obteniendo rentabilidades superiores.
📉 Los pequeños patrimonios obtienen rentabilidades más bajas tanto en activos seguros como en activos arriesgados en comparación con los grandes patrimonios.
🤔 La pregunta subyacente es por qué las familias ricas logran una mayor rentabilidad en los mercados financieros que las familias con menor patrimonio.
💡 Dos factores clave son la sofisticación financiera y el costo mínimo de acceso a ciertos tipos de inversiones, que afectan la rentabilidad de los inversores.
🏦 La sofisticación financiera permite a los inversores más informados y experimentados elegir entre una amplia gama de opciones de inversión, lo que puede llevar a rentabilidades más altas.
🌐 La educación financiera y la cultura financiera son cruciales para permitir que los individuos con patrimonios más bajos tengan la misma oportunidad de rentabilizar su capital.
🚧 El costo de acceso a ciertos tipos de inversiones, como los bonos corporativos o productos estructurados, puede ser una barrera para los pequeños patrimonios.
🔄 La sofisticación financiera y el acceso a una variedad de inversiones pueden ser transmitidos de generación en generación, lo que puede perpetuar las diferencias en rentabilidad.
🌱 Para equiparar las rentabilidades, se sugiere aumentar la cultura financiera y reducir los costos de acceso a inversiones rentables para los no tan ricos.
🌐 La plataforma Mintos, que promueve la inversión en bonos de titulización y bonos fraccionados, es un ejemplo de cómo se pueden abaratar los costos de inversión y democratizar el acceso a ciertos activos financieros.

Q & A

¿Por qué los individuos con altos patrimonios obtienen una rentabilidad sobre su capital que supera a la de los pequeños y medianos patrimonios?
-Los individuos con altos patrimonios suelen tener una mayor predisposición a invertir en activos arriesgados y con alta volatilidad, lo que les permite obtener mayores rentabilidades. Además, enfrentan menos competencia en la búsqueda de estas oportunidades de inversión.
¿Cómo se ajusta el gráfico de rentabilidad según el riesgo?
-Al ajustar el gráfico por el riesgo, se tiene en cuenta que parte de la rentabilidad proviene de asumir mayores riesgos. Esto permite comparar la rentabilidad de diferentes inversiones considerando el nivel de riesgo que cada una conlleva.
¿Cuál es la relación entre el percentil de riqueza y la rentabilidad ajustada por el riesgo?
-A pesar del ajuste por riesgo, la correlación positiva entre el percentil de riqueza y la rentabilidad sobre la riqueza sigue siendo positiva, lo que indica que las familias más ricas obtienen una mayor rentabilidad incluso cuando se considera el riesgo.
¿Por qué las familias con bajos patrimonios obtienen una menor rentabilidad tanto en activos seguros como en activos arriesgados?
-Las familias con bajos patrimonios suelen ser menos sofisticadas financieramente y no tienen acceso a la misma diversidad de inversiones que las familias ricas, lo que les limita a obtener rentabilidades más bajas.
¿Qué es la 'sofisticación financiera' y cómo afecta la rentabilidad de un inversor?
-La sofisticación financiera se refiere al conocimiento y entendimiento de los diferentes tipos de activos y oportunidades de inversión. Un inversor sofisticado puede elegir entre una mayor diversidad de inversiones y, por lo tanto, tiene la posibilidad de obtener un mayor retorno sobre su capital.
¿Cómo puede la educación financiera ayudar a reducir la brecha entre las rentabilidades de los patrimonios grandes y pequeños?
-Al aumentar la educación y la cultura financiera, los inversores con bajos patrimonios pueden obtener conocimientos para invertir en una mayor variedad de activos, lo que podría aumentar su rentabilidad y acortar la brecha con los grandes patrimonios.
¿Cuál es el segundo factor que explica por qué los altos patrimonios obtienen rentabilidades más elevadas que los bajos patrimonios?
-El segundo factor es el coste mínimo de acceder a ciertos tipos de inversiones, que a menudo requieren una inversión mínima que puede ser prohibitiva para los pequeños patrimonios.
¿Qué son los bonos de titulización y cómo pueden ser accesibles a través de la plataforma Mintos?
-Los bonos de titulización son un tipo de inversión de renta fija que se pueden comprar en fracciones más pequeñas a través de la plataforma Mintos, lo que permite a los pequeños y medianos inversores acceder a estas oportunidades de inversión que de otra manera estaría fuera de su alcance.
¿Cómo pueden los bonos fraccionados ayudar a reducir la desigualdad en el mercado financiero?
-Los bonos fraccionados permiten que los inversores con menos recursos financieros inviertan en activos que de otra manera solo estarían disponibles para los grandes inversores, lo que ayuda a nivelar el campo de juego y reducir la desigualdad.
¿Por qué es importante que los padres eduquen financieramente a sus hijos?
-La educación financiera intergeneracional puede ser crucial para que los hijos se conviertan en inversores sofisticados y puedan mantener o aumentar su patrimonio a lo largo del tiempo, evitando así la caída en el estatus financiero.
¿Cómo podrían desaparecer los diferenciales de rentabilidad entre los patrimonios si todos los inversores tuvieran un conocimiento financiero similar?
-Si todos los inversores tuvieran acceso a la misma educación financiera y a la misma variedad de activos para invertir, las diferencias en rentabilidad serían principalmente el resultado de las diferentes decisiones de riesgo que cada uno tome, en lugar de una brecha debido a la falta de acceso o conocimiento.

Outlines

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💰 Diferencias de rentabilidad entre patrimonios de distintos tamaños

Este párrafo explora la razón por la cual los grandes patrimonios obtienen una rentabilidad sobre su capital que supera sistemáticamente a la de los pequeños y medianos patrimonios. Se presenta un gráfico de un estudio que muestra que la tasa de retorno sobre la riqueza aumenta con el percentil de riqueza, lo que implica que quienes poseen más riqueza logran una mayor rentabilidad. Se sugiere que la predisposición a invertir en activos arriesgados y la competencia menor en estos mercados pueden ser factores clave. Además, se destaca que la rentabilidad ajustada por el riesgo sigue siendo mayor para los mayores patrimonios, incluso después de considerar los riesgos asumidos.

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📈 Factores que influyen en la rentabilidad de los inversores

Se discuten dos factores adicionales que afectan el rendimiento de los inversores además de la asunción de riesgos: la sofisticación financiera y los costos de acceso a ciertos tipos de inversiones. La sofisticación financiera se refiere a la capacidad de un inversor para comprender y elegir entre una amplia gama de instrumentos financieros, mientras que los costos de acceso hacen referencia a las barreras de entrada económica que pueden limitar a los inversores con menos recursos. Se argumenta que la educación financiera y la capacidad de acceder a una variedad de inversiones pueden ser claves para equiparar las oportunidades de rentabilidad entre diferentes segmentos de inversores.

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🌐 Plataformas para acceder a inversiones alternativas

Este párrafo habla sobre la importancia de las plataformas de inversión, como Mintos, que buscan reducir los costos de acceso a ciertos tipos de inversiones que normalmente no están disponibles para pequeños y medianos patrimonios. Se mencionan productos de renta fija, como los bonos de titulización y los bonos fraccionados, que a través de Mintos pueden ser accesibles a un costo bajo. La educación financiera y la creación de una cultura de inversión informada se presentan como herramientas para reducir la desigualdad en el mercado y para que los inversores de todos los tamaños de patrimonio puedan aprovechar las mismas oportunidades de inversión.

Mindmap

Keywords

💡Rentabilidad

La rentabilidad se refiere a la ganancia o beneficio que se obtiene de una inversión. En el video, se discute cómo los patrimonios más grandes obtienen rentabilidades más altas que los pequeños y medianos patrimonios, lo que es un tema central del mensaje del video.

💡Patrimonio

El patrimonio es el conjunto de bienes y derechos que una persona posee. En el contexto del video, se utiliza para comparar cómo los individuos con diferentes niveles de riqueza obtienen rentabilidad de sus inversiones, destacando la disparidad entre los ricos y los de menor patrimonio.

💡Riesgo

El riesgo en términos financieros es la posibilidad de perder capital en una inversión. El video destaca que los inversores dispuestos a asumir más riesgos generalmente obtienen mayores rentabilidades, pero también enfrentan menos competencia en el mercado de inversiones.

💡Sofisticación Financiera

La sofisticación financiera hace referencia al nivel de conocimiento y habilidad en la gestión de inversiones y el entendimiento de diferentes instrumentos financieros. En el video, se argumenta que aquellos con una mayor sofisticación financiera pueden obtener una rentabilidad más alta en sus inversiones.

💡Activos Arriesgados

Los activos arriesgados son aquellos que pueden generar pérdidas o ganancias significativas y son caracterizados por una alta volatilidad en su valor. El video menciona que los inversores con patrimonios más grandes tienden a invertir en estos activos para obtener rentabilidades más altas.

💡Activos Seguros

Los activos seguros son aquellos que ofrecen una rentabilidad más estable y con menor riesgo de pérdida. En el video, se discute cómo los inversores con menor sofisticación financiera pueden optar por estos activos, lo que a menudo resulta en una rentabilidad más baja.

💡Coste de Acceso

El coste de acceso se refiere al monto mínimo requerido para invertir en ciertos productos financieros. El video destaca que los productos con un coste de acceso más alto están fuera del alcance de muchos pequeños y medianos patrimonios, lo que limita sus opciones de inversión y rentabilidad.

💡Diferenciación Intergeneracional

La diferenciación intergeneracional es el proceso por el cual las diferencias en riqueza y oportunidades se transmiten de una generación a otra. El video sugiere que la educación financiera puede ser una herramienta para evitar que las disparidades de riqueza se perpetúen a través del tiempo.

💡Mercado Financiero

El mercado financiero es el lugar donde se realizan transacciones con instrumentos financieros. El video discute cómo el mercado puede generar desigualdad si no todos los inversores tienen el mismo nivel de educación financiera y acceso a oportunidades de inversión.

💡Educación Financiera

La educación financiera es la enseñanza de habilidades y conocimientos para manejar adecuadamente el dinero y las finanzas personales. El video insiste en la importancia de la educación financiera para equiparar las rentabilidades entre los diferentes niveles de patrimonios.

💡Bonos de Titulización

Los bonos de titulización son un tipo de inversión que permite a los inversores adquirir una participación en un conjunto de activos, generalmente de carácter inmobiliario. El video menciona que este tipo de bonos, junto con los bonos fraccionados, son productos que podrían estar más accesibles a través de ciertas plataformas, como Mintos, para los pequeños y medianos patrimonios.

Highlights

Los ricos y los que tienen altos patrimonios obtienen una rentabilidad sobre su capital que supera sistemáticamente a la de los pequeños y medianos patrimonios.

La tasa de retorno sobre la riqueza aumenta con el percentil de riqueza, lo que significa que los ciudadanos noruegos más ricos logran rentabilizar más su riqueza.

Una explicación común es que las familias con altos patrimonios están más dispuestas a invertir en activos arriesgados y con alta volatilidad.

La rentabilidad no solo depende de asumir riesgos sino también de enfrentar menos competencia en inversiones de alto riesgo.

Ajustando el gráfico por riesgo, se observa que los mayores patrimonios siguen obteniendo una mayor rentabilidad, incluso cuando se considera el riesgo asumido.

Los bajos patrimonios obtienen sistemáticamente una menor rentabilidad tanto en activos seguros como en activos arriesgados en comparación con los altos patrimonios.

La sofisticación financiera y el costo mínimo de acceder a ciertas inversiones son otros dos factores que afectan la rentabilidad de los inversores.

La sofisticación financiera permite a los inversores más sofisticados tener acceso a una mayor diversidad de activos financieros y obtener un mayor retorno.

La cultura y educación financiera pueden ser transmitidas de generación en generación, lo que puede perpetuar la diferencia de rentabilidad entre patrimonios.

El costo mínimo de acceder a ciertos tipos de inversiones puede ser un obstáculo para los pequeños patrimonios, limitando su acceso a oportunidades de mayor rentabilidad.

Incrementar la cultura financiera y reducir los costos de acceso a inversiones puede equiparar las rentabilidades entre familias ricas y no tan ricas.

La educación financiera y el acceso a inversiones atractivas pueden ayudar a reducir la desigualdad en el mercado financiero.

La plataforma Mintos, con sede en Letonia, busca reducir el costo de acceso a inversiones alternativas, permitiendo a los pequeños y medianos patrimonios invertir a成本低.

Los próximos dos videos de la serie, apoyados por Mintos, explicarán los bonos de titulización y los bonos fraccionados, dos productos de renta fija que pueden ser accesibles a través de la plataforma.

La educación financiera y la creación de plataformas que abaraten los costos de inversión pueden ayudar a equiparar las ventajas de los altos patrimonios frente a los demás.

La desaparición de las diferencias de rentabilidad entre patrimonios se dará cuando todos los inversores tengan un conocimiento financiero similar y acceso a los mismos activos.

La asunción de riesgos por parte de los distintos patrimonios sería la única diferencia en términos de rentabilidad si todos tuvieran el mismo nivel de educación financiera y acceso a inversiones.