Financiamiento exitoso en Bolsa - 10 preguntas y respuestas: La Clasificadora de Riesgo

Bolsa de Valores de Lima

5 Aug 202215:59

Summary

TLDREl programa 'Bebé Legros' presenta un análisis sobre la importancia de las clasificadoras de riesgo en el mercado de valores. Wesley Linares, Gerente General de Citi Credit Rating, explica cómo estas asignan calificaciones a empresas y valores para reducir la asimetría de información. Destaca el rol de la transparencia y la calidad crediticia en la obtención de una buena clasificación, y cómo esta afecta las tasas de financiamiento. La conversación también explora los factores clave para una evaluación exitosa y los beneficios de una calificación previa a la entrada al mercado público.

Takeaways

🏦 La 'Clasificadora de Riesgo' es una empresa regulada por la Superintendencia de Mercados y Valores que asigna una calificación de crédito a los valores emitidos en el mercado.
📊 Las calificaciones están basadas en un análisis y evaluación de la entidad o el valor que se está evaluando, utilizando una metodología previamente establecida y autorizada.
🤝 El objetivo principal es proporcionar una opinión clara y oportuna a los inversores y al público en general, reduciendo así la asimetría de información en el mercado.
📈 Las clasificadoras de riesgo evalúan tanto instrumentos de corto plazo como de largo plazo, y su trabajo es crucial para la toma de decisiones de financiamiento y emisión de valores.
💼 Wesley Linares, gerente general de Citi Credit Rating, tiene una amplia experiencia en banca, finanzas y retail, destacando su papel en la gestión de activos y mercado de capitales.
🔍 Los factores clave para la asignación de una calificación incluyen análisis macroeconómicos, evaluación del sector, estados financieros auditados, gobierno corporativo y estructura de la compañía.
📋 La transparencia de la información es fundamental, especialmente para las compañías que desean entrar en el mercado público, ya que influye en la percepción del mercado y en la calificación obtenida.
💼 Buenas prácticas como la solidez financiera, la apertura de información, y la existencia de órganos de control son valoradas positivamente por las clasificadoras de riesgo.
💹 Una buena calificación de riesgo puede influir directamente en la tasa de financiamiento, ya que una calificación más alta generalmente resulta en tasas menores.
📝 Las empresas deben proporcionar información detallada, incluyendo estados financieros auditados, planes estratégicos y detalles sobre el instrumento de inversión que planean emitir.
🔑 El proceso de clasificación de riesgo no es un requisito imperativo para entrar en el mercado de valores, pero es altamente valorado por los inversores y puede ser un punto de partida para el crecimiento y la mejora interna de las compañías.

Q & A

¿Qué es un 'Bebé Legros' y qué propósito cumple?
-Bebé Legros es un espacio creado por la Bolsa de Valores de Lima para compartir información relevante sobre el mercado de valores, con el objetivo de fortalecer las decisiones de financiamiento e inversión de las empresas.
¿Quién es Wesley Linares y qué experiencia profesional tiene?
-Wesley Linares es Gerente General en Clasificadora de Riesgos para Citi Credit Rating, un graduado de la Universidad del Pacífico y con una amplia experiencia gerencial en sectores como la banca, finanzas y retail, así como consultor en finanzas corporativas y gestión de activos.
¿Qué función cumplen las clasificadoras de riesgo en el mercado de valores?
-Las clasificadoras de riesgo, reguladas por la Superintendencia de Mercados y Valores, asignan una calificación a los valores emitidos en el mercado, basándose en un análisis de la calidad crediticia de la entidad o del valor evaluado, con el fin de reducir la asimetría de información.
¿Cuál es el objetivo principal de las clasificadoras de riesgo frente al mercado de valores?
-El objetivo principal es brindar una opinión veraz, clara y oportuna a los inversores y al público en general, para que puedan tomar decisiones informadas sobre los instrumentos financieros que se ofrecen en el mercado.
¿Cuándo debe una empresa acudir a una clasificadora de riesgo?
-Una empresa debe acudir a una clasificadora de riesgo cuando desee emitir algún valor en busca de financiamiento, ya sea de corto o largo plazo, para conocer su fortaleza financiera y la posible calificación que podría obtener al salir al mercado.
¿Qué factores son considerados por las clasificadoras de riesgo al asignar una nota a una empresa?
-Los factores considerados incluyen aspectos macroeconómicos, evaluación integral del sector, competencia, estados financieros auditados, gobierno corporativo, responsabilidad social y la estructura y composición de la compañía.
¿Cómo influye la clasificación de riesgo en la tasa de financiamiento de una empresa?
-La clasificación de riesgo influye significativamente en la tasa de financiamiento, ya que una calificación más alta generalmente resulta en tasas menores que los inversores demandan para sus inversiones.
¿Qué información necesitan las empresas para comenzar con su clasificación de riesgo?
-Las empresas necesitan tener una contabilidad y finanzas ordenadas, proyecciones y presupuestos claros, estados financieros auditados y un plan estratégico, además de información específica sobre el instrumento de inversión que planean emitir.
¿Cuáles son los costos asociados a la emisión de un valor en la bolsa y la obtención de una clasificación de riesgo?
-Los costos incluyen la estructuración para las emisiones, temas legales, dirigentes y colocaciones, así como los costos de cumplimiento, ya que una vez se emite un valor público, hay una obligación de informar periódicamente al regulador.
¿Qué beneficios ofrece obtener una clasificación de riesgo para las empresas que buscan ingresar a la bolsa?
-Además de una mejor exposición y reputación como compañía pública, una clasificación de riesgo puede ser una herramienta de gestión para la mejora continua de los procesos contables y financieros, y para cerrar brechas financieras antes de la entrada al mercado.

Outlines

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📈 Introducción a las Clasificadoras de Riesgo

En el primer párrafo, se presenta 'Bebé Legros', un espacio creado por la Bolsa de Valores de Lima para compartir información relevante sobre el mercado de valores. Wesley Linares, Gerente General en Citi Credit Rating, es introducido como experto en clasificadoras de riesgo. Se menciona su formación y experiencia en sectores financieros y retail. La clasificadora de riesgo es descrita como una empresa regulada por la Superintendencia de Mercados y Valores, encargada de asignar calificaciones de crédito a los valores emitidos en el mercado. La importancia de la metodología y el análisis para la asignación de ratings es destacada.

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🔍 Objetivo y Proceso de Calificación de Riesgo

El segundo párrafo se enfoca en el objetivo de las clasificadoras de riesgo, que es proporcionar una opinión veraz y clara a los inversores y otros interesados para reducir la asimetría de información. Se discute cuando una empresa debe buscar la calificación de riesgo, ya sea para emitir valores o evaluar su fortaleza financiera. Se mencionan los factores que se consideran en la asignación de una calificación, incluyendo macroeconomía, sector, competencia, estados financieros, gobierno corporativo y estructura de la empresa.

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🏢 Requisitos y Factores para una Buena Calificación

En el tercer párrafo, se profundiza en los aspectos importantes para obtener una buena clasificación de riesgo. Se enfatiza la importancia de la solidez financiera, apertura de información, transparencia y los organismos de control. Se destaca la relevancia de las auditorías de estados financieros y la estructura del instrumento a emitir. También se discute cómo la clasificación de riesgo afecta las tasas de financiamiento y se menciona la información necesaria para iniciar el proceso de clasificación.

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💼 Costos y Procesos para Ingresar a la Bolsa

El cuarto párrafo cubre los costos asociados con la entrada a la bolsa y la financiación pública. Se menciona la importancia de tener una área contable y financiera ordenada, y se discuten los costos adicionales relacionados con la estructuración, legales, colocación y cumplimiento. Se habla de la flexibilidad en el proceso y cómo los costos varían según el instrumento y la magnitud de la empresa. Se anima a las empresas a considerar esta opción de financiamiento, especialmente en un contexto de tasas de interés altas.

🎙️ Conclusión y Llamado a la Acción

El último párrafo, aunque no contiene información relevante, se puede considerar como una conclusión y llamado a la acción. La Bolsa de Valores de Lima agradece la participación y ofrece información de contacto para aquellos interesados en obtener financiamiento a través del mercado de valores peruano. Se invita a las empresas a visitar su página web o enviar un correo electrónico para más información y se promueve su presencia en Spotify y en las redes sociales.

Mindmap

Keywords

💡Clasificadora de riesgos

Una 'Clasificadora de riesgos' es una empresa regulada por la Superintendencia de Mercados y Valores encargada de asignar una calificación crediticia a los valores emitidos en el mercado. Esta calificación es crucial para informar a los inversores sobre la calidad crediticia de una entidad o un valor. En el video, se menciona que Wesley Linares es gerente general en Citi Credit Rating, una clasificadora de riesgos, lo que pone de manifiesto su importancia en el tema del financiamiento en bolsa.

💡Calificación crediticia

La 'Calificación crediticia' es un análisis y evaluación de la capacidad de pago y la solidez financiera de una entidad o un valor. Es una de las herramientas principales utilizadas por las clasificadoras de riesgos para informar a los inversores y reducir la asimetría de información en el mercado. En el script, se destaca que las calificaciones son basadas en una metodología previamente establecida y autorizada por el regulador.

💡Mercado de valores

El 'Mercado de valores' se refiere al lugar donde se negocian y compran-venden los valores financieros, como acciones y bonos. Es un tema central en el video, ya que se discute cómo las empresas pueden fortalecer sus decisiones de financiamiento e inversión a través de este mercado. Se menciona que la Bolsa de Valores de Lima es un espacio creado para compartir información relevante sobre este mercado.

💡Financiamiento en bolsa

El 'Financiamiento en bolsa' es el proceso mediante el cual las empresas obtienen fondos emitiendo valores en el mercado de valores. Es una de las secciones que se presenta en el video, donde se explora cómo las empresas pueden acceder a este tipo de financiamiento y las consideraciones clave para lograrlo. Se destaca que las clasificadoras de riesgos juegan un papel fundamental en este proceso.

💡Inversores

Los 'Inversores' son personas o entidades que buscan obtener un rendimiento económico a través de la adquisición de valores financieros. El video enfatiza la importancia de proporcionar a los inversores una opinión veraz y clara sobre la calidad crediticia de las entidades o valores, para reducir la asimetría de información y facilitar sus decisiones de inversión.

💡Emisores

Los 'Emisores' son las entidades que salen al mercado para colocar valores, como acciones o bonos, con el objetivo de obtener financiamiento. En el script, se discute cómo las clasificadoras de riesgos evalúan a estos emisores y sus valores para determinar una calificación que influirá en la percepción de los inversores y en los términos de financiamiento.

💡Rating

El 'Rating' es la calificación crediticia que se asigna a una entidad o valor por una clasificadora de riesgos. Es un término clave en el video, ya que se relaciona directamente con la capacidad de una empresa para obtener financiamiento a tasas favorables. Se menciona que cuanto mejor sea el rating, menor será la tasa de financiamiento que se le otorgará.

💡Transparencia de información

La 'Transparencia de información' se refiere a la claridad y accesibilidad de los datos y documentos que una empresa debe proporcionar durante el proceso de clasificación de riesgos. Es un factor que se valora altamente, ya que permite a los inversores y al mercado tener una visión precisa de la situación financiera de la empresa. En el video, se destaca su importancia para obtener una buena calificación.

💡Organismos de control

Los 'Organismos de control' son los cuerpos internos o externos de una empresa que supervisan y garantizan la integridad y la correcta gestión de sus operaciones. El video menciona que tener buenos organismos de control es fundamental para una buena clasificación de riesgo, ya que refleja una sólida gobernanza corporativa.

💡Compliance

El 'Compliance' hace referencia al cumplimiento de las normas y regulaciones por parte de las empresas, especialmente en el contexto de las emisiones públicas de valores. Es importante en el video porque, una vez que una empresa se convierte en pública y emite valores, debe proveer información periódica al regulador, lo que implica un costo adicional y un compromiso de transparencia.

💡Bolsa de Valores de Lima

La 'Bolsa de Valores de Lima' es la entidad que crea el espacio 'Bebé Legros' para compartir información relevante sobre el mercado de valores. En el video, se presenta como el organizador de la sección 'Financiamiento exitosa en bolsa' y se invita a expertos para discutir temas relacionados con el financiamiento y la clasificación de riesgos. Además, se menciona cómo pueden contactarse para obtener más información.

Highlights

Bienvenidos al bebé legros, un espacio creado para compartir información relevante sobre el mercado de valores.

Presentación de la sección 'Financiamiento exitosa en bolsa' con un enfoque en la clasificadora de riesgo.

Invitación a Wesley Linares, experto en clasificadoras de riesgo y gerente general en Citi Credit Rating.

Wesley Linares cuenta con una amplia experiencia en banca y finanzas, y en el sector retail.

Las clasificadoras de riesgo son reguladas por la Superintendencia de Mercados y Valores.

La función de las clasificadoras es asignar una calificación a valores emitidos en el mercado.

Las calificaciones están basadas en una metodología establecida y regulada.

El objetivo de las clasificadoras es brindar una opinión clara y veraz sobre la calidad crediticia de una entidad o valor.

Las clasificadoras ayudan a reducir la asimetría de información en el mercado de valores.

Empresas pueden buscar calificación antes de emitir valores para un financiamiento.

Factores clave para la calificación incluyen macroeconomía, sector evaluación, competencia y estados financieros.

La transparencia de información es crucial para una buena calificación en el mercado público.

La clasificación de riesgo influye en la tasa de financiamiento, donde una mejor calificación resulta en tasas menores.

Las empresas necesitan tener una contabilidad y finanzas ordenadas para comenzar la clasificación.

Los costos asociados a la clasificación incluyen estructuración, legales, dirigente y colocaciones.

Las clasificadoras ofrecen alternativas para que las empresas se sientan acompañadas y tomen decisiones claras.

Cualquier empresa puede considerar la posibilidad de salir al mercado de valores, independientemente del sector.

La exposición en bolsa es un factor importante para la reputación de las empresas y su crecimiento.

Información adicional sobre cómo las empresas pueden obtener más detalles a través de la bolsa de valores de Lima.