【超重要】株/債券/不動産に限らず一流投資家が必ず確認しているもの

Summary

このビデオスクリプトは、元証券マンのファイナンシャルプランナーが、投資の基本的な指標であるIRR（内部収益率）について解説しています。株、債権、不動産など様々な投資商品を比較し、一流投資家がどのようにIRRを用いて投資判断を行うか説明。さらに、レバレッジ運用や不動産投資の例を通じて、どのようにIRRを高めることができるか、デメリットや注意点も含めて解説しています。

Takeaways

• 😀 このチャンネルはファイナンシャルプランナーが資産の積み方について教えています。
• 💼 投資商品は様々で、経済的合理性が高いものを選びたいと考えられています。
• 🏦 株、債権、不動産など様々な投資商品があり、収益パターンは複雑です。
• 📈 一流投資家はIRR（内部収益率）という指標を重視しています。
• 💡 IRRは投資資金をどれぐらいの期間で回収できるかを示す指標です。
• 🏠 不動産投資はレバレッジをかけることができ、高いIRRを実現する可能性があります。
• 📊 IRRは同じ運用期間の投資を比べる場合にのみ正確に機能します。
• 💸 レバレッジ運用はリスクを伴うため、適切な判断が必要です。
• 📚 IRRは複雑な計算式がありますが、ExcelのIRR関数を使うことで簡単に計算できます。
• 💡 IRRは万能ではないため、そのデメリットや注意点を理解することが重要です。

Q & A

金融プランナーが話す「経済的合理性」とは何を指していますか？

「経済的合理性」とは、投資商品の収益性やリスクを経済的原理に則って評価し、合理的な利益を最大化する投資を指しています。

株、債権、不動産など投資商品を選ぶ際の共通点は何ですか？

投資商品を選ぶ際の共通点は、経済的合理性が高い、つまり利益を最大化する投資商品を選ぶ傾向があるということです。

投資商品の収益パターンが複雑で比較が難しい理由は何ですか？

収益パターンが複雑で比較が難しいのは、投資商品の性質や条件が様々で、例えば期間、リスク、市場の変動など多くの要素が影響するためです。

陽平さんが紹介する一流投資家が確認している重要な指標は何ですか？

一流投資家が確認している重要な指標はIRR（内部収益率）です。これは投資の効率性を測る指標で、投資資金をどれぐらいの期間で回収できるかを示します。

IRRとはどのような指標ですか？

IRR（内部収益率）は、投資資金をどれぐらいの期間で回収できるかを考慮し、投資の効率性を測る指標です。

陽平さんが説明するレバレッジ運用とは何を意味していますか？

レバレッジ運用とは、借金を利用して投資を拡大する手法です。これにより、投資のリターンを増やす可能性がありますが、リスクも増大します。

不動産投資でレバレッジをかけるとIRRはどのように変動しますか？

不動産投資でレバレッジをかけると、使用した自己資金の対してのリターンが増大するため、IRRが高くなります。

陽平さんが示す具体例で、なぜ同じIRRの投資でも結果が異なる理由は何ですか？

同じIRRでも結果が異なる理由は、キャッシュフローのタイミングや量、運用期間中の問題（空室率や修繕費）などによって異なります。

IRRを高める方法として説明された「資産を買う」とはどのような資産ですか？

「資産を買う」とは、経済的合理性が高い、つまり収益性が高く安定した資産を購入することでIRRを高める方法の一です。

IRRのデメリットや注意点として説明された内容を教えてください。

IRRのデメリットや注意点としては、副運用の前提、税引前利益での比較の難しさ、計測不能や異常値の可能性、率に特化しており収益額を無視する傾向があることなどが挙げられます。