Dieses Risiko wird unterschätzt! Es könnte noch schlimmer werden!

Summary

In diesem Video wird die Schwäche des US-Dollars und deren Auswirkungen auf ETF-Portfolios erläutert, insbesondere im Hinblick auf die starken Performances des S&P 500 und Nasdaq 100. Der Einfluss politischer Maßnahmen wie der 'Big Beautiful Bill Act' und das gestiegene US-Verschuldungsniveau werden diskutiert. Es wird aufgezeigt, wie die Liquidität und die Veränderungen in den Bankregeln den Dollar schwächen und andere Währungen stärken. Der Sprecher betont die Bedeutung der Diversifikation über verschiedene Währungsräume und Anlageklassen hinweg, um von langfristigen Trends zu profitieren und das Risiko von Währungsabwertungen zu minimieren.

Takeaways

• 😀 Der DAX hat in diesem Jahr eine beeindruckende Leistung gezeigt, aber viele ETF-Investoren, die hauptsächlich US-Aktien besitzen, sehen trotzdem Rückgänge.
• 😀 Ein starker Euro hat den Wert von US-Dollar-basierten Investitionen in Euro verschlechtert, was zu einem Rückgang des MSCI World ETF im Vergleich zum Index führte.
• 😀 Ein schwacher US-Dollar könnte langfristig von Vorteil für US-Unternehmen sein, die im Ausland Einnahmen erzielen, aber es gibt keine klare politische Unterstützung für einen schwachen Dollar.
• 😀 Die „Big Beautiful Bill Act“ des US-Kongresses ist eine Steuererleichterung und eine Erhöhung der Staatsausgaben, was die Schulden der USA weiter ansteigen lässt und langfristig zu einer Schwächung des US-Dollars führen kann.
• 😀 Trotz der Steuererleichterungen und der erhöhten Staatsausgaben gibt es wenig Hoffnung, dass diese Maßnahmen langfristig das Wachstum der USA ankurbeln werden, was zu einem ungedeckten Schuldenproblem führt.
• 😀 Das globale Finanzsystem wird durch die zunehmenden Schulden der USA gefährdet, und die Zinsen für die Kreditfinanzierung könnten in den kommenden Jahren drastisch steigen.
• 😀 Die Politik des US-Dollar als Reservewährung könnte durch Instabilität beeinträchtigt werden, was dazu führen könnte, dass andere Länder weniger US-Dollar halten.
• 😀 Der US-Dollar ist in Gefahr, langfristig an Wert zu verlieren, was durch Maßnahmen wie die Lockerung der Kreditvergabestandards und die Erhöhung der Marktl liquidität unterstützt wird.
• 😀 Die Schwäche des US-Dollars könnte durch den anhaltenden Verkauf von US-Staatsanleihen und die sinkende Nachfrage nach US-Anlagen weiter verstärkt werden.
• 😀 Langfristig könnte eine Diversifikation über verschiedene Währungsräume hinweg sinnvoll sein, um sich gegen die Schwankungen des US-Dollars abzusichern und das Portfolio zu stabilisieren.

Q & A

Warum könnte es für Anleger problematisch sein, in US-Dollar-basierte ETFs zu investieren?

Ein Problem besteht darin, dass der US-Dollar im Vergleich zum Euro schwächer geworden ist. Dies verringert die Rendite für europäische Anleger, die in US-Dollar-denominierte ETFs investieren, da die Wechselkursentwicklung einen erheblichen Einfluss auf die Performance hat.

Was verursacht die Schwäche des US-Dollars laut dem Video?

Die Schwäche des US-Dollars wird durch mehrere Faktoren verursacht, darunter die massive staatliche Verschuldung der USA, eine hohe Liquiditätszufuhr in den Markt und die geldpolitischen Maßnahmen der US-Zentralbank, die die Marktstabilität beeinflussen.

Was ist der 'Big Beautiful Bill Act' und wie beeinflusst er den US-Dollar?

Der 'Big Beautiful Bill Act' ist ein Gesetz, das Steuersenkungen und eine Erhöhung der Staatsausgaben umfasst. Diese Maßnahmen erhöhen die Verschuldung der USA, was den US-Dollar schwächen könnte, da mehr Liquidität in den Markt fließt.

Warum könnte ein schwacher US-Dollar langfristig von Vorteil für die USA sein?

Ein schwacher US-Dollar könnte die Wettbewerbsfähigkeit amerikanischer Unternehmen auf den internationalen Märkten erhöhen, indem ihre Exportprodukte günstiger werden. Zudem könnte die USA dadurch ihre Schuldenlast besser handhaben.

Welche Auswirkungen hat die Geldpolitik der USA auf den Dollar?

Die Geldpolitik der USA, insbesondere die hohe Liquiditätszufuhr und die Erhöhung der Staatsausgaben, hat eine inflationäre Wirkung und schwächt den Dollar, da mehr Geld im Umlauf ist, was zu einer erhöhten Angebotsmenge führt.

Was bedeutet 'dollarization' und wie wirkt sie sich auf den US-Dollar aus?

Dollarization bezeichnet den langfristigen Prozess, bei dem andere Länder ihre Bestände an US-Dollar verringern, um ihre Abhängigkeit von der US-Währung zu reduzieren. Dies könnte den US-Dollar schwächen, insbesondere wenn immer weniger Länder Dollar halten.

Warum sollten Anleger ihre Portfolios hinsichtlich der Währungsrisiken diversifizieren?

Anleger sollten ihre Portfolios diversifizieren, um sich vor Währungsrisiken zu schützen, insbesondere wenn sie stark in US-Dollar-basierte Anlagen investiert sind. Eine breitere Diversifikation über verschiedene Währungsräume hinweg kann helfen, das Risiko von Wechselkursverlusten zu minimieren.

Welche Rolle spielen US-Tech-Unternehmen im globalen Markt?

US-Tech-Unternehmen wie Amazon, Apple, Tesla und Meta haben eine erhebliche Marktmacht und beeinflussen maßgeblich die globalen Finanzmärkte, einschließlich der Entwicklung von Technologien wie Künstlicher Intelligenz.

Warum ist es wichtig, auf eine mögliche Dollar-Schwäche vorbereitet zu sein?

Eine mögliche Dollar-Schwäche könnte zu einer Abwertung von US-Dollar-denominierten Vermögenswerten führen. Anleger sollten daher ihre Portfolios regelmäßig überprüfen und gegebenenfalls anpassen, um sich gegen solche Entwicklungen abzusichern.

Wie sollten sich langfristige Investoren angesichts der aktuellen Marktbedingungen positionieren?

Langfristige Investoren sollten sicherstellen, dass ihre Portfolios gut diversifiziert sind, nicht nur über verschiedene Sektoren und Industrien, sondern auch über Währungsräume hinweg. Dies hilft, Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursen und geopolitischen Entwicklungen abzumildern.