Mieux comprendre SFDR et la taxonomie européenne

Summary

Le SFDR est une réglementation européenne visant à accroître la transparence concernant les risques et les impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le secteur financier. Elle s'inscrit dans la stratégie de durabilité de l'UE et son objectif est d'encourager des investissements responsables tout en évitant le green-washing. La réglementation classifie les produits financiers en trois catégories : Article 8 (promotion des critères ESG), Article 9 (objectif durable explicite) et Article 6 (produits financiers sans objectif ESG spécifique). En outre, elle est alignée avec la taxonomie européenne, définissant des critères environnementaux précis pour les investissements durables.

Takeaways

• 😀 SFDR est une réglementation européenne visant à accroître la transparence sur les risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des investissements responsables.
• 😀 L'objectif principal du SFDR est d'aligner le secteur financier avec les engagements de l'Union Européenne, notamment la neutralité carbone et l'accord de Paris sur le climat.
• 😀 Cette réglementation aide à éviter le 'greenwashing' en exigeant une divulgation transparente des critères ESG des produits financiers.
• 😀 HSBC Asset Management soutient ses clients dans l'atteinte de leurs objectifs d'investissement responsable en respectant cette nouvelle réglementation.
• 😀 La SFDR classe les produits financiers en trois catégories : Article 8, Article 9 et Article 6.
• 😀 Les fonds de l'Article 8 promeuvent des caractéristiques environnementales et sociales sans être exclusivement centrés sur la durabilité.
• 😀 Les fonds de l'Article 9 se concentrent sur des objectifs de développement durable explicites, tels que la lutte contre le changement climatique et la transition énergétique.
• 😀 Les produits de l'Article 6 ne promeuvent pas spécifiquement des objectifs environnementaux ou sociaux, mais prennent en compte les critères ESG dans la gestion des risques et opportunités.
• 😀 Une entreprise peut être exclue d'un investissement durable si ses pratiques ont des impacts négatifs sur les objectifs sociaux ou environnementaux, même si elle opère dans un secteur durable.
• 😀 La taxonomie européenne décrit des activités économiques contribuant à six grands thèmes environnementaux, intégrés à la SFDR pour une plus grande transparence sur les investissements durables.

Q & A

Qu'est-ce que la SFDR et quand est-elle entrée en vigueur ?

La SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) est une réglementation européenne sur les divulgations liées à la durabilité, entrée en vigueur en mars 2021. Elle s'applique au secteur financier et vise à accroître la transparence sur les risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des investissements responsables.

Quel est l'objectif principal de la SFDR ?

L'objectif principal de la SFDR est d'augmenter la transparence concernant les risques et impacts ESG des investissements, tout en contribuant à la stratégie de durabilité de l'UE et en soutenant son engagement envers l'accord de Paris sur le climat.

Quelles sont les catégories de produits financiers définies par la SFDR ?

La SFDR classe les produits financiers en trois catégories : Article 8 (promouvant des caractéristiques environnementales et sociales), Article 9 (ayant un objectif de développement durable explicite), et Article 6 (produits qui ne promeuvent pas explicitement des objectifs environnementaux ou sociaux).

Qu'est-ce qu'un fonds Article 8 ?

Un fonds Article 8 est un produit financier qui vise à promouvoir des caractéristiques environnementales, sociales ou une combinaison des deux, tout en s'assurant que les entreprises investies respectent des bonnes pratiques de gouvernance, même si cela n'est pas l'objectif principal du fonds.

En quoi un fonds Article 9 est-il différent d'un fonds Article 8 ?

Un fonds Article 9 va plus loin qu'un fonds Article 8, car il poursuit un objectif de développement durable explicite, comme la lutte contre le changement climatique, la transition énergétique ou l'économie circulaire, en mettant l'accent sur des objectifs environnementaux ou sociaux prioritaires.

Qu'est-ce qu'un investissement durable selon la SFDR ?

Un investissement durable, selon la SFDR, est un investissement qui contribue à un objectif environnemental ou social, tout en évitant d'avoir des impacts négatifs sur ces objectifs. Cela inclut la prise en compte des critères ESG dans l'évaluation des risques et opportunités des entreprises.

Qu'est-ce que la gestion ESG-inclusive chez HSBC ?

La gestion ESG-inclusive chez HSBC signifie que les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sont intégrés dans chaque décision d'investissement, considérés au même titre que les critères financiers traditionnels, pour évaluer les risques et les opportunités des entreprises.

Qu'est-ce que la Taxonomie de l'UE et comment s'intègre-t-elle dans la SFDR ?

La Taxonomie de l'UE est un système de classification des activités économiques, basé sur six thèmes environnementaux. Elle s'intègre dans la SFDR, car les produits financiers classés Article 8 ou Article 9 doivent publier la proportion de leurs investissements alignés avec l'une de ces catégories environnementales.

Quels sont les six thèmes de la Taxonomie de l'UE ?

Les six thèmes de la Taxonomie de l'UE incluent la lutte contre le changement climatique, l'adaptation au changement climatique, la protection des ressources en eau et marines, la transition vers une économie circulaire, la lutte contre la pollution, et la restauration de la biodiversité des écosystèmes.

Pourquoi la SFDR est-elle importante dans la lutte contre le greenwashing ?

La SFDR est importante pour éviter le greenwashing, car elle impose une exigence de transparence sur les critères ESG des produits financiers. Cela permet aux investisseurs de mieux comprendre les impacts réels des investissements et de s'assurer que les produits ne prétendent pas être durables sans preuves concrètes.