Financial statement impact

Deloitte UK

5 Jun 201915:19

Summary

TLDR本视频讨论了气候变化对公司财务报告的影响，强调了气候风险如何影响现金流预测、资本成本、保险、资产估值和减值等方面。气候变化可能导致生产成本增加、保险费用上涨，甚至使某些资产无法获得保险。此外，气候风险可能会导致资产使用寿命缩短、价值减损，甚至影响养老金义务和融资决策。公司需要调整其财务预测并公开披露与气候变化相关的假设和不确定性，以应对日益严峻的环境挑战。

Takeaways

😀 气候变化对公司治理、战略决策和风险评估产生深远影响，企业需要为此做出适应性调整。
😀 气候变化不仅影响叙述性报告，也会直接影响财务报表，保险公司已经报告了因气候事件带来的重大损失。
😀 极端天气事件，如飓风、洪水和野火，已经导致企业报告实际损失，而逐渐变化的气候因素，如降水模式变化和气温上升，也可能导致资产减值。
😀 气候变化可能影响未来现金流预期，不同气候情景下的现金流可能大不相同，企业需要进行情景分析。
😀 投资者、债权人和股东正在将气候风险纳入决策，尤其是高碳排放行业将面临更高的资本成本或保险费用。
😀 随着低碳经济的转型，某些高碳行业的资产可能成为“滞销资产”，例如煤电站可能因碳价格上升而被迫关闭。
😀 极端气候事件可能导致财务资产（如贷款和应收账款）的减值，借款人可能因自然灾害无法履约。
😀 气候变化还会影响资产的残值和使用寿命，企业应考虑未来气候变化对现有资产估计的影响。
😀 气候变化的风险可能导致不符合预期的合同成本，增加履约合同的成本，甚至让某些合同变得沉重。
😀 企业必须根据气候变化情景进行适当的风险调整，包括现金流折现率和负债计量。
😀 对气候变化的风险和假设的透明度至关重要，企业需要详细披露与气候变化相关的估算和假设的不确定性。

Q & A

气候变化如何影响公司财务报告中的现金流预测？
-气候变化对现金流预测的影响取决于不同的气候情景。比如，1.5°C与4°C的全球升温情景可能导致预期的现金流量存在较大差异。公司需要根据最可能的气候情景进行现金流预测，并根据政策变化、资源成本和需求等因素对现金流量进行调整。
公司如何通过情景分析来评估气候变化对财务报表的影响？
-情景分析帮助公司理解不同气候变化情景下的潜在影响。例如，在1.5°C温升情景下，预计的现金流可能持续更短的时间，而在4°C的情景下，项目的生命周期和现金流预期则可能大大缩短。公司应根据选择的气候情景调整预测和战略。
气候变化如何影响公司的资本成本？
-气候变化可能导致资本成本的上升。投资者越来越关注公司设定的气候目标，并将这些目标作为投资决策的参考。高碳排放行业可能面临更高的资本成本和资金获取难度，因为投资者和贷方倾向于要求这些公司提供更高的回报率来补偿气候风险。
气候变化对资产残值和使用年限有什么影响？
-气候变化可能导致资产残值和使用年限的减少。公司不能假设现有资产将在未来继续按计划使用，而忽视气候变化带来的影响。特别是，碳密集型行业的资产可能由于政策变化而变得过时，导致资产减值或剩余价值降低。
气候变化如何影响公司的保险安排？
-随着气候变化加剧，一些地区和行业的资产可能变得无法投保，尤其是在洪水、飓风、野火等高风险区域。保险费用可能会上升，甚至有些企业在某些行业将面临无法获得传统保险的风险，特别是碳密集型行业的项目可能面临完全无法获得融资的困境。
如何评估气候变化对公司负债和应计费用的影响？
-气候变化可能导致公司需要对新的负债和责任进行估算，包括由于政策或环境影响而产生的去设施义务或其他预期成本。随着极端气候事件的增加，某些合同可能变得更加难以履行，导致公司需要承担更高的履约成本，或将某些合同视为“沉重合同”需要在财务报表中反映。
极端气候事件如何影响公司的信用损失？
-极端气候事件可能对借款人的还款能力产生重大影响。例如，飓风可能导致失业率上升、经济衰退或房地产价值下跌，这些因素都可能导致应收贷款的回收能力受损，进而增加信贷损失的风险。此外，气候变化的不确定性增加了经济预测的波动性，可能提高违约的概率。
气候变化对养老金计划的影响是什么？
-气候变化可能通过影响养老金计划的资金水平和投资表现来增加风险。尤其在不同气候情景下，养老金计划的投资回报和资金需求可能大不相同。为了应对这些变化，许多养老金基金正在调整其投资策略，向绿色投资转移，以减轻气候变化带来的风险。
如何在财务报表中披露气候变化的影响？
-公司需要在财务报表中披露气候变化对财务状况和业绩的主要影响，包括所选择的气候情景、假设条件以及这些假设对现金流、资本成本等财务指标的敏感性。这些信息需要清晰地呈现，并且如果气候情景的选择存在不确定性，公司应当在财务报表中详细说明这种不确定性。
气候变化的哪些逐步影响可能影响公司的财务报告？
-气候变化的逐步影响包括长期气候变化和政策、法规的调整。例如，逐步增加的碳税、核能退出政策等可能导致公司增加成本或面临更严格的监管要求。这些政策变动可能会改变公司资产的使用年限、残值或未来现金流的预期，从而影响财务报告中的估算和估值。