1 ROA y ROA ABC directo

Summary

Este video explica los índices de rentabilidad, con un enfoque en el ROA (Rentabilidad sobre Activos Operacionales). Se analiza cómo calcular la rentabilidad comparando el rendimiento (output) con la inversión (input), expresado como porcentaje. A través del ejemplo de la pastelería ABC, se muestra cómo identificar los activos operacionales y calcular el ROA, observando su evolución a lo largo de tres años. Se discuten las fluctuaciones del ROA debido a cambios en los activos operacionales y factores externos, como la pandemia, y se menciona que el análisis Dupont profundizará en las razones detrás de estos cambios.

Takeaways

• 😀 La rentabilidad se refiere a la comparación entre el resultado (output) y la inversión (input), y se expresa como un porcentaje.
• 😀 Para calcular la rentabilidad, comparamos lo que obtenemos de una inversión respecto a lo que hemos invertido.
• 😀 Un ejemplo de rentabilidad implica comparar dos alternativas de inversión: aunque ambas generen el mismo rendimiento, la rentabilidad depende de cuánto se invierte en cada alternativa.
• 😀 La rentabilidad se expresa en porcentaje, es decir, el resultado sobre la inversión multiplicado por 100.
• 😀 El ROA (Rentabilidad sobre los Activos Operacionales) mide cuán bien una empresa utiliza sus activos operacionales para generar beneficios.
• 😀 El ROA se calcula dividiendo el EBIT (Beneficio antes de intereses e impuestos) entre los activos operacionales de la empresa.
• 😀 Los activos operacionales son aquellos relacionados directamente con la actividad principal de la empresa, como inventarios y propiedades que se usan en el proceso productivo.
• 😀 Para calcular el ROA, es crucial identificar los activos que forman parte de la operación principal de la empresa, excluyendo inversiones financieras o activos no relacionados con el negocio principal.
• 😀 En el caso de la empresa Pastelería ABC, se observa que el ROA disminuyó en 2020 debido a la pandemia, pero luego comenzó a mejorar en 2021.
• 😀 La disminución de los activos operacionales puede aumentar el ROA si el EBIT se mantiene o mejora, ya que el denominador en la fórmula se reduce.
• 😀 Un análisis más profundo de la rentabilidad puede requerir herramientas como el análisis DuPont para entender las razones detrás de las fluctuaciones en los índices de rentabilidad.

Q & A

¿Qué es la rentabilidad y cómo se calcula?

La rentabilidad es el índice que nos permite evaluar la productividad de una inversión. Se calcula comparando el resultado (output) obtenido con la inversión realizada (input), y se expresa en porcentaje. La fórmula es: (Output / Input) * 100.

¿Por qué es importante considerar la inversión al calcular la rentabilidad?

Es importante porque la rentabilidad mide la relación entre lo que se obtiene de una inversión y lo que se invierte. Dos alternativas pueden generar el mismo rendimiento, pero si una requiere una inversión mayor, su rentabilidad será menor.

¿Cómo se calcula la rentabilidad en el ejemplo de las alternativas A y B?

Si las dos alternativas generan 100,000 pesos de rendimiento, pero la alternativa A requiere una inversión de 1 millón de pesos y la B de 2 millones, se calcula la rentabilidad dividiendo el rendimiento entre la inversión: A: 100,000 / 1,000,000 = 10%, B: 100,000 / 2,000,000 = 5%.

¿Qué son los índices clásicos de rentabilidad y cuáles se mencionan en el video?

Los índices clásicos de rentabilidad son herramientas utilizadas para medir la eficiencia de una inversión. En el video se mencionan el ROA (Return on Assets) y el ROE (Return on Equity).

¿Qué es el ROA y cómo se calcula?

El ROA es el índice de rentabilidad de los activos operacionales. Se calcula dividiendo la utilidad operacional (EBIT) entre los activos operacionales, para medir cuán eficiente es una empresa al generar utilidades con sus activos operativos.

¿Qué son los activos operacionales?

Los activos operacionales son aquellos activos en los que la empresa invierte para su operación principal, es decir, aquellos relacionados directamente con su actividad central. Esto incluye activos corrientes y no corrientes vinculados con el giro de la empresa.

¿Cómo se identifican los activos operacionales en el estado de situación financiera?

Los activos operacionales se identifican excluyendo aquellos que no están relacionados con la operación principal de la empresa, como propiedades de inversión y ciertas inversiones financieras. El resto de los activos se consideran operacionales.

¿Por qué es importante el análisis del ROA en una empresa?

El análisis del ROA es importante porque permite evaluar la eficiencia de la empresa en el uso de sus activos operacionales. Un ROA alto indica que la empresa está generando buenos rendimientos con sus activos, mientras que un ROA bajo sugiere lo contrario.

¿Qué se puede inferir de la evolución del ROA en el caso de la empresa del video?

En el caso de la empresa, el ROA se deterioró en 2020 debido a la pandemia, pero luego se recuperó en 2021. Esto muestra cómo las condiciones externas pueden afectar temporalmente la rentabilidad, pero también cómo la empresa puede mejorar con el tiempo.

¿Qué factores pueden influir en la variación del ROA de una empresa?

Factores como la disminución de activos operacionales, cambios en el EBIT, y condiciones externas como crisis económicas o situaciones excepcionales (como la pandemia mencionada en el video) pueden afectar la variación del ROA de una empresa.