🤔✅QUÉ ES Y PARA QUE SIRVE EL ROE Y EL ROA EN LAS EMPRESAS 🏦 | 📚CONTABILIDAD PARA BOLSA📊

Summary

El video de 'Invertir de Cero' se enfoca en dos métricas clave para evaluar la eficiencia y rentabilidad de las empresas: el ROE (Retorno sobre el Equity) y el ROA (Retorno sobre los Activos). El ROE, que mide la relación entre el beneficio neto y el equity de una compañía, indica la capacidad de una empresa para generar rentabilidad para sus accionistas. Se calcula dividiendo el beneficio neto por el equity y multiplicando por 100. Microsoft, por ejemplo, presentó un ROE del 38% en 2019. El ROA, por otro lado, relaciona el beneficio neto con los activos totales de la empresa, considerando tanto el patrimonio como los pasivos, ofreciendo una visión de la rentabilidad en relación con los activos totales. Este ratio es especialmente útil en el sector financiero. El video también destaca la importancia de considerar el apalancamiento y la deuda al analizar estas métricas, ya que pueden afectar la sostenibilidad de la rentabilidad. Además, se recomienda comparar las métricas solo entre empresas del mismo sector para garantizar la relevancia de los datos. Finalmente, se ofrece un curso gratuito para profundizar en la teoría y práctica de la inversión.

Takeaways

• 📈 El ROE (Retorno sobre el Equity) es un indicador de rentabilidad que muestra la relación entre el beneficio neto de una compañía y su equity.
• 🔢 El cálculo del ROE es simple: divide el beneficio neto por el equity y multiplica por 100 para obtener el porcentaje.
• 👉 El ROE es importante al analizar una compañía, ya que indica la capacidad de la empresa para generar rentabilidad para sus accionistas.
• 🚀 Un ROE alto sugiere una mayor rentabilidad y puede hacer a una empresa más atractiva para los inversores.
• 📊 El ROE es útil para comparar la rentabilidad entre empresas, pero es fundamental que pertenezcan al mismo sector.
• 💡 El ROA (Retorno sobre el Activo) es similar al ROE pero incluye la deuda de la empresa en su cálculo.
• 🏦 El ROA es especialmente útil en el sector financiero, donde los activos totales a menudo se valoran al mercado.
• 📉 Un límite del ROE es que no tiene en cuenta la deuda de las compañías, lo que puede afectar la sostenibilidad de su rentabilidad.
• ⚖️ El apalancamiento puede aumentar el ROE, pero también puede ser riesgoso en períodos de crisis si es excesivo.
• 📚 Es recomendable revisar el nivel de apalancamiento de una compañía para entender la fuente de su rentabilidad.
• 💌 Si tienes dudas sobre valoración o contabilidad, existen cursos gratuitos que pueden ayudar a ampliar tus conocimientos.
• 📋 Al analizar el ROE y el ROA, se obtiene información valiosa sobre la eficiencia y rentabilidad de las empresas.

Q & A

¿Cuál es la misión principal de 'Invertir de Cero'?

La misión principal de 'Invertir de Cero' es democratizar la educación financiera, proporcionando análisis de empresas y contenido formativo sobre valoración y contabilidad.

¿Qué son las métricas claves que se explican en el vídeo?

Las métricas claves que se explican en el vídeo son el ROE (Retorno sobre el Equity) y el ROA (Retorno sobre los Activos), que miden la eficiencia y rentabilidad de las empresas.

¿Cómo se calcula el ROE?

El ROE se calcula dividiendo el beneficio neto de una empresa por su equity o fondos propios y luego multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.

¿Qué indica el ROE de una compañía?

El ROE indica el rendimiento de capital de la compañía, es decir, mide la rentabilidad obtenida por la empresa a partir de su éxito en utilizar sus fondos propios para generar beneficios para los accionistas.

¿Cómo se relaciona el ROE con la rentabilidad de los inversores?

El ROE es el ratio que mide el rendimiento que logra el inversor a partir del capital que ha destinado a invertir en la compañía, reflejando la capacidad de la sociedad para generar rentabilidad para sus accionistas.

¿Por qué es importante comparar el ROE de empresas pertenecientes al mismo sector?

Es importante porque los rendimientos del capital varían según los sectores, y comparar ROEs de empresas de sectores diferentes no sería representativo ni se podrían comparar de manera efectiva.

¿Cómo se calcula el ROA?

El ROA se calcula dividiendo el beneficio neto de la compañía entre el total de los activos y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.

¿Qué diferencia hay entre el ROE y el ROA en términos de consideración de la deuda?

El ROA tiene en cuenta la deuda de las empresas, mientras que el ROE no. Esto significa que el ROA puede proporcionar una imagen más completa de la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales, incluyendo el efecto del apalancamiento.

¿Cómo afecta el apalancamiento en la rentabilidad de una empresa?

El apalancamiento puede aumentar la rentabilidad de una empresa al permitir que compre más activos y genere un mayor beneficio con el capital adicional obtenido con deuda. Sin embargo, también puede ser riesgoso en periodos de crisis, ya que la deuda debe ser reembolsada independientemente del rendimiento de la empresa.

¿Por qué es recomendable revisar el nivel de apalancamiento de una compañía al analizar su ROE?

Es recomendable para entender si la rentabilidad es generada únicamente por la calidad del negocio o si hay un efecto de apalancamiento involucrado, lo que podría no ser sostenible a largo plazo.

¿Cómo se relaciona el ROA con el valor de mercado de los activos en empresas no financieras?

En empresas no financieras, los activos a menudo se registran por su valor de adquisición y no por su valor actual de mercado, lo que puede limitar la utilidad del ROA como métrica de rentabilidad.

¿Cuáles son los niveles óptimos de ROA y ROE según el sector de la compañía?

Los niveles óptimos varían según el sector. En empresas no financieras, niveles por encima del 5% podrían considerarse buenos. Para empresas financieras, como los bancos, el ROA promedio histórico de los bancos americanos se sitúa alrededor del 1%.