Rallye bis 20. Januar 2025?

Summary

In diesem Video geht es um die aktuellen Trends an den Finanzmärkten, insbesondere im Hinblick auf den S&P 500, den DAX und verschiedene Tech-Aktien wie Apple, Microsoft, Nvidia und Meta. Der Analyst gibt einen Ausblick auf die nächsten sechs Wochen bis zur Amtseinführung von Donald Trump, wobei er eine bullische Marktentwicklung erwartet. Zudem beleuchtet er die Saisonalität und betont die Bedeutung von langfristigen Investitionen sowie von Rebalancing in ETF-Portfolios. Trotz kurzfristiger Unsicherheiten rät er zu einer positiven Marktstrategie bis Mitte Januar, wobei psychologische Faktoren eine große Rolle spielen.

Takeaways

• 😀 Der S&P 500 hat in den letzten Jahren stark abgeschnitten, doch der gleichgewichtete S&P 500 zeigt eine breitere Marktperformance und bietet langfristigen Investoren eine interessante Alternative.
• 😀 Die großen Technologieaktien (Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, Meta) sind dominierende Faktoren im Markt und werden weiterhin eine zentrale Rolle spielen.
• 😀 Saisonale Muster im S&P 500 deuten auf eine positive Marktentwicklung bis Mitte Januar hin, mit einer möglichen Korrektur danach.
• 😀 Der S&P 500 hat im Vergleich zum DAX Kursindex besser abgeschnitten, wobei der DAX Kursindex ohne Dividendenberechnung schwächer aussieht.
• 😀 Ein Rebalancing von ETFs oder Portfolios kann sinnvoll sein, wenn man auch Anleihekomponenten mit einbezieht, aber bei Einzelaktien ist dies meist nicht erforderlich.
• 😀 Es gibt einen klaren Trend, dass bestimmte Aktien, wie die großen Tech-Werte, den Markt dominieren werden, da Investitionen in Energie und Infrastruktur groß und langfristig sind.
• 😀 Die politische Situation, insbesondere Donald Trumps bevorstehende Amtseinführung, könnte kurzfristige Marktschwankungen verursachen, da Marktpsychologie eine große Rolle spielt.
• 😀 Die Strategie „Buy the rumor, sell the news“ könnte nach der Trump-Inauguration auftreten, was zu einer möglichen Korrektur nach einer positiven Marktentwicklung führen könnte.
• 😀 Die Prognose für das Jahr 2024 ist grundsätzlich bullisch, mit einem positiven Markttrend bis zu den ersten Handelstagen nach der Trump-Inauguration.
• 😀 Die Popularität von Gold und Aktien ist weiterhin unterschiedlich, aber Aktien haben über die letzten Jahre eine stärkere Rendite geliefert als Gold, was die Notwendigkeit eines ausgewogenen Portfolios unterstreicht.

Q & A

Was ist der Unterschied zwischen dem S&P 500 und dem gleichgewichteten S&P 500?

Der S&P 500 ist ein marktkapitalisierungsgewichteter Index, bei dem größere Unternehmen einen größeren Einfluss auf den Index haben. Der gleichgewichtete S&P 500 hingegen gewichtet alle 500 Unternehmen gleich, sodass kleinere Firmen einen proportional gleichen Einfluss wie große Unternehmen haben.

Warum wird der gleichgewichtete S&P 500 von einigen Anlegern als besser angesehen?

Einige Anleger bevorzugen den gleichgewichteten S&P 500, weil er eine breitere Marktdiversifikation bietet und nicht so stark von den größten Unternehmen dominiert wird. Dies kann das Risiko verringern, dass ein einzelnes Unternehmen den gesamten Index beeinflusst.

Welche Rolle spielen Dividenden bei der Betrachtung des DAX Kursindex im Vergleich zum S&P 500?

Im S&P 500 werden Dividenden nicht berücksichtigt, da er als Kursindex dargestellt wird, was bedeutet, dass nur Kursgewinne berücksichtigt werden. Der DAX hingegen wird als Performance-Index berechnet, bei dem Dividenden reinvestiert werden, was zu einer höheren Gesamtrendite führt.

Was spricht für eine positive Entwicklung des Marktes bis zum 20. Januar?

Laut dem Sprecher deutet die Saisonalität des Marktes in den letzten 25 Jahren darauf hin, dass die Märkte in der Zeit bis zum 20. Januar tendenziell gut abschneiden, insbesondere aufgrund der starken Performance im letzten Quartal des Jahres und der Steuerzeit in den USA.

Warum glaubt der Sprecher, dass der Markt in den nächsten Jahren von einigen wenigen Unternehmen dominiert wird?

Der Sprecher geht davon aus, dass Unternehmen wie Apple, Microsoft, Nvidia und Meta aufgrund großer Investitionen in Infrastruktur, Energie und Rechenzentren weiterhin den Markt dominieren werden. Diese großen Unternehmen sind in der Lage, enorme Kapitalmengen zu bewegen, was kleinere Unternehmen weniger konkurrenzfähig macht.

Wie wird die Konsolidierung auf hohem Niveau bei Unternehmen wie Nvidia und Meta interpretiert?

Eine Konsolidierung auf hohem Niveau wird als bullish betrachtet, weil sie darauf hindeutet, dass es auf diesem Preisniveau weder genügend Verkäufer noch Käufer gibt, um die Kurse stark nach unten zu bewegen. Das Fehlen von Verkäufen auf hohem Niveau deutet auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hin.

Welche Prognose gibt der Sprecher für den Aktienmarkt im Jahr 2025?

Der Sprecher ist optimistisch für das Jahr 2025 und prognostiziert neue Allzeithochs, da er von einer weiterhin positiven Entwicklung der großen Unternehmen und des Marktes insgesamt überzeugt ist. Dabei sieht er insbesondere die Saisonalität als Indikator für eine starke erste Jahreshälfte.

Warum ist der S&P 500 in den letzten Jahren besser gelaufen als der gleichgewichtete S&P 500?

Der S&P 500 hat in den letzten Jahren besser abgeschnitten, weil er von den großen Tech-Unternehmen wie Apple, Microsoft und Nvidia dominiert wird, die einen erheblichen Einfluss auf den Index haben. Der gleichgewichtete S&P 500 berücksichtigt hingegen alle Unternehmen gleich, was zu einer geringeren Gesamtrendite führen kann, wenn die größten Unternehmen außergewöhnlich gut abschneiden.

Warum ist der Sprecher gegen häufiges Rebalancing bei Einzelaktienanlagen?

Der Sprecher hält häufiges Rebalancing bei Einzelaktien für nicht sinnvoll, da er glaubt, dass erfolgreiche Unternehmen, die den Markt dominieren, auch weiterhin gut abschneiden werden. Rebalancing könnte dazu führen, dass man Anteile an gut performierenden Aktien verkauft und weniger erfolgreiche kauft, was den langfristigen Erfolg gefährden könnte.

Was bedeutet 'Buy the rumor, sell the news' und wie könnte es den Markt beeinflussen?

'Buy the rumor, sell the news' ist ein Börsenspruch, der besagt, dass Anleger auf Spekulationen und Gerüchte über zukünftige Ereignisse kaufen und dann verkaufen, wenn die Nachrichten tatsächlich eintreffen. Dies kann zu kurzfristigen Kursbewegungen führen, da viele Investoren Gewinne realisieren, sobald die Nachricht offiziell wird.