Make $2000 in Weekly Income with Iron Condors: An Easy Method for Risk-Managed Options Trading

Summary

Le script vidéo présente une stratégie d'options appelée 'Iron Condor', adaptée aux marchés peu volatils et permettant de générer des revenus hebdomadaires. Le narrateur, ayant 20 ans d'expérience, détaille comment cette stratégie neutre bénéficie de la faible variation du prix sous-jacent. Il explique comment l'appliquer, comment ajuster les spreads en cas de mouvements de prix et comment utiliser des outils en ligne pour identifier des opportunités potentielles, tout en soulignant l'importance de la planification et de la connaissance des coûts de transaction.

Takeaways

• 😀 L'Iron Condor est une stratégie d'options neutre qui profite de la faible volatilité et du mouvement de prix limité de l'action sous-jacente.
• 🤑 Elle permet de générer des profits sans s'exposer à trop de risques, offrant ainsi une chance de gagner de l'argent supplémentaire chaque semaine.
• 📈 Le nom d'Iron Condor provient de la forme de son graphique de bénéfice et de perte, qui ressemble à un condor en vol.
• 🔄 La stratégie combine deux échelons verticaux, l'achat d'un appel et d'une put option, et la vente d'un autre appel et d'une autre put option avec des prix d'exercice différents.
• 💡 Le bénéfice maximal de cette stratégie est défini et correspond au crédit reçu lors de la vente de la position.
• 🚫 Le risque maximal est également défini et se produit lorsque le prix de l'actif se déplace au-delà des prix d'exercice des options longues.
• 🎯 Pour que l'Iron Condor fonctionne au mieux, le prix de l'action sous-jacente doit rester entre les prix d'exercice des options courtes à l'expiration.
• 📊 L'analyse d'un Iron Condor peut être facilitée en utilisant des outils comme l'Option Samurai, qui offre des fonctionnalités avancées tout en étant convivial pour les débutants.
• 🔢 L'ajuster des échelons menacés d'un Iron Condor peut aider à assurer la rentabilité de la stratégie, en déplaçant les échelons pour minimiser les pertes potentielles.
• 📉 En cas de mouvement du prix de l'action vers les prix d'exercice des options longues, il est possible de rouler les échelons pour ajuster la stratégie et réduire les pertes.
• 🌐 Pour un trading d'options réussi, il est important de prendre en compte les coûts de transaction, les exigences de marge et d'utiliser un courtier compatible avec les options.

Q & A

Qu'est-ce qu'une stratégie d'Iron Condor et pourquoi est-elle appréciée par les traders ?

L'Iron Condor est une stratégie d'options neutre qui profite de la faible volatilité et du mouvement de prix limité de l'actif sous-jacent. Elle est appréciée car elle offre plus de chances de réussite et peut être facilement reproduite pour gagner de l'argent chaque semaine.

Comment l'Iron Condor est-il différent des autres stratégies d'options telles que la vente de calls couverts ?

L'Iron Condor est plus avancé que la vente de calls couverts car il offre une stratégie neutre avec un profil de profit et de risque bien défini, tandis que la vente de calls couverts est une stratégie qui nécessite la possession de l'actif sous-jacent.

Pourquoi l'auteur recommande-t-il d'utiliser un scanner d'options comme Option Samurai ?

Option Samurai est recommandé car il est convivial pour les débutants tout en offrant des fonctionnalités avancées pour les traders expérimentés, permettant de personnaliser ou affiner leurs recherches.

Quels sont les deux paramètres les plus importants à ajuster dans le scanner d'options pour maximiser les profits avec l'Iron Condor ?

Les deux paramètres les plus importants sont la probabilité de profit maximal et la probabilité de perte maximal, qui doivent être ajustés pour augmenter les chances de succès dans la stratégie.

Comment calculez-vous le profit maximal pour une stratégie d'Iron Condor ?

Le profit maximal pour une stratégie d'Iron Condor est le net du prêtium reçu lors de la mise en place de la transaction, qui est le crédit que vous obtenez en vendant la position.

Quels sont les scénarios de perte pour l'Iron Condor et comment sont-ils calculés ?

Les scénarios de perte surviennent lorsque le prix de l'actif sous-jacent se déplace au-delà des prix d'exercice des options courtes. Le prix de rupture équilibre est calculé en soustrayant ou en ajoutant le profit maximal au prix d'exercice des options courtes. La perte maximale est atteinte si le prix de l'actif se déplace au-delà des prix d'exercice des options longues.

Comment ajustez-vous une stratégie d'Iron Condor si le prix de l'actif sous-jacent se déplace vers les prix d'exercice des options longues ?

Pour ajuster une stratégie d'Iron Condor, vous pouvez fermer le côté perdant de l'Iron Condor en achetant une option avec le même prix d'exercice que votre option courte, puis en vendant une option avec le même prix d'exercice que votre option longue, puis en ouvrant un nouveau spread.

Quelle est la différence entre un Iron Condor et un Long Iron Condor ?

Un Iron Condor est une stratégie courte qui génère un crédit, tandis qu'un Long Iron Condor, aussi connu comme le reverse Iron Condor, nécessite un débit et est une stratégie longue qui peut être utilisée dans un autre contexte ou pour des objectifs différents.

Comment l'auteur utilise-t-il un exemple de stock réel pour illustrer la mise en œuvre d'une stratégie d'Iron Condor ?

L'auteur utilise Netflix comme exemple de stock et montre comment les options sont choisies, les prix d'exercice sont déterminés et les profits potentiels sont calculés en utilisant le scanner d'options Option Samurai.

Quels sont les avantages de la stratégie d'Iron Condor pour générer des revenus hebdomadaires ?

La stratégie d'Iron Condor permet de générer des revenus hebdomadaires en offrant une edge grâce à sa période de temps plus courte et en travaillant bien dans un marché neutre, offrant de bonnes chances d'obtenir le profit maximal sur ces transactions.

Quels sont les facteurs à considérer lors de l'ajustement des spreads d'une stratégie d'Iron Condor ?

Lors de l'ajustement des spreads, il est important de considérer les coûts supplémentaires liés à l'achat de la spread, la confiance que vous avez dans la direction du mouvement du prix de l'actif et comment cela ajuste le prix de rupture équilibre et le profit maximal.

Quelle est la recommandation de l'auteur concernant le choix d'un courtier pour les traders utilisant des stratégies d'options complexes comme l'Iron Condor ?

L'auteur recommande de trader avec un courtier qui est option-friendly, mentionnant Interactive Brokers comme exemple, en tenant compte des coûts de transaction et des exigences de marge lors de la mise en œuvre de stratégies d'options complexes.

Outlines

00:00

😀 Introduction à la Stratégie de l'Iron Condor

Le premier paragraphe présente la stratégie de trading des options appelée Iron Condor, qui est utilisée pour tirer profit de la faible volatilité et des mouvements de prix limités des actions sous-jacentes. Cette stratégie neutre permet de générer des profits sans s'exposer à un risque élevé. L'auteur, Rick, explique que cette stratégie peut sembler compliquée pour les débutants mais qu'il va la simplifier et montrer comment elle peut être utilisée pour gagner de l'argent chaque semaine. Il mentionne également son canal YouTube, où il partage des conseils de trading.

05:02

🔍 Utilisation de l'Option Scanner Option Samurai

Dans le deuxième paragraphe, l'auteur utilise l'outil Option Samurai pour trouver des opportunités d'Iron Condor. Il décrit comment le scanner propose des options qui correspondent à la stratégie et comment il est possible de les affiner en fonction des probabilités de profit maximal et de perte maximale. L'auteur illustre cela avec un exemple de Netflix, montrant comment le scanner présente les détails de la stratégie, les scénarios de profit et de perte, et comment cela peut être représenté graphiquement pour une meilleure compréhension.

10:02

📊 Comprendre les Graphiques de Profit et de Perte de l'Iron Condor

Le troisième paragraphe se concentre sur la façon dont les graphiques de profit et de perte de l'Iron Condor peuvent être lus et interprétés. L'auteur explique comment le profit maximal est déterminé par le solde des primes reçues lors de l'établissement du trade, et comment les points d'équilibre et les pertes maximales sont calculés. Il utilise des exemples concrets pour montrer comment ces valeurs peuvent changer en fonction des mouvements de prix de l'actif sous-jacent.

15:05

🗓 Utilisation de l'Iron Condor pour un Revenu Hebdomadaire

Le quatrième paragraphe traite de la manière d'utiliser l'Iron Condor pour obtenir un revenu hebdomadaire. L'auteur explique comment le scanner d'options peut être utilisé pour trouver des options avec des dates d'expiration hebdomadaires et comment il est important de tenir compte des saisons de rendement des sociétés, notamment lors de la publication de leurs rapports financiers trimestriels, qui peuvent rendre les prix moins stables. Il insiste sur l'importance de l'ajustement des filtres pour obtenir les meilleurs résultats possibles.

20:06

⚙️ Ajustements de l'Iron Condor et Considérations Finales

Le cinquième et dernier paragraphe aborde les ajustements possibles de l'Iron Condor si le prix de l'actif sous-jacent se rapproche des prix d'exercice des options longues. L'auteur décrit les scénarios hypothétiques de ajustement, y compris l'achat et la vente d'options pour rouvrir et fermer des spreads. Il conclut en soulignant que l'Iron Condor peut être une stratégie rentable si elle est utilisée avec précaution, en connaissant les chances de succès et en prenant en compte les coûts de transaction et les exigences de marge. Il recommande également d'utiliser des outils comme Option Samurai et Barchart.com pour un trading d'options réussi.

Keywords

💡Iron Condor

L'Iron Condor est une stratégie d'options neutre qui profite de la faible volatilité et du mouvement de prix limité de l'actif sous-jacent. C'est une excellente façon de générer des profits sans s'exposer à trop de risques. Dans la vidéo, l'Iron Condor est présenté comme une stratégie permettant de gagner de l'argent hebdomadairement, en combinant deux échelons verticaux pour un profil de profit et de risque bien défini.

💡Volatilité

La volatilité fait référ à la tendance d'un actif à varier dans sa valeur. Dans le contexte de la stratégie de l'Iron Condor, elle est importante car cette stratégie est profitable lorsque l'actif sous-jacent a une volatilité faible, c'est-à-dire qu'il ne bouge pas significativement, ce qui est illustré par la cible de profits sur des stocks avec peu de mouvement de prix.

💡Echelons verticaux

Les échelons verticaux sont une composante clé de la stratégie de l'Iron Condor, impliquant l'achat et la vente d'options avec différents prix d'exercice mais la même date d'expiration. Dans le script, ils sont utilisés pour établir les différentes 'pins' entre lesquels l'actif doit se déplacer pour maximiser le profit.

💡Profit maximum

Le profit maximum est le montant le plus élevé que vous pouvez gagner dans une transaction d'options, qui est obtenu lorsque l'actif sous-jacent se situe entre les prix d'exercice des options courtes à l'expiration. Le script explique comment calculer le profit maximum et comment il est atteint lorsque l'actif se situe dans la fourchette définie par les options courtes.

💡Perte maximum

La perte maximum est le montant le plus élevé que vous pouvez perdre dans la stratégie de l'Iron Condor, qui se produit lorsque l'actif se déplace au-delà des prix d'exercice des options longues. Le script illustre comment calculer cette perte et la relation avec les prix d'exercice des options longues.

💡Options courtes

Les options courtes font référence à l'option dont le prix d'exercice est proche du prix actuel de l'actif, et qui est vendue dans la stratégie de l'Iron Condor. Elles sont cruciales car le profit dépend de leur expiration sans valeur. Le script mentionne les prix d'exercice des options courtes comme point de référence pour le calcul du profit et de la perte.

💡Options longues

Les options longues sont celles qui sont acheté dans la stratégie de l'Iron Condor, avec des prix d'exercice éloignés du prix actuel de l'actif. Elles définissent les limites supérieures et inférieures du mouvement de prix de l'actif pour le risque de perte. Le script utilise les options longues pour montrer les points de rupture et les pertes maximales.

💡Expiration

L'expiration est la date à laquelle les options doivent être exercées ou expirent sans valeur. Dans le script, l'expiration est un élément clé pour déterminer si l'Iron Condor sera profitable, car l'objectif est que toutes les options expirent sans valeur pour maximiser le profit.

💡Ajustement de la stratégie

L'ajustement de la stratégie fait référence au processus de modification de la position d'options si le marché se déplace dans un sens défavorable. Le script explique comment ajuster les spreads de l'Iron Condor pour minimiser les pertes ou maximiser les profits si le prix de l'actif se rapproche des prix d'exercice des options longues.

💡Option Samurai

Option Samurai est un outil d'analyse d'options mentionné dans le script, qui permet de trouver des opportunités d'options en fonction des stratégies choisies, y compris l'Iron Condor. Il est utilisé pour scanner et filtrer les options potentielles, en fournissant des probabilités de profit maximum et de perte maximum, ce qui est crucial pour évaluer les opportunités de trading.

💡Barchart.com

Barchart.com est un portail d'informations financières mentionné dans le script, offrant des informations sur les entreprises, les analystes, les recommandations, les données d'options en temps réel et bien plus encore. Il est utilisé pour approfondir la compréhension des aspects fondamentaux d'une entreprise, ce qui est essentiel pour évaluer les stratégies d'options et les risques associés.

Highlights

L'Iron Condor est une stratégie d'options neutre qui profite de la faible volatilité et du mouvement de prix limité des actions sous-jacentes.

C'est un excellent moyen de générer des profits sans s'exposer à trop de risque.

Le nom de l'Iron Condor vient de la forme de son graphique de bénéfice et de perte, qui ressemble à un condor en vol.

La stratégie combine deux échelons verticaux pour former une stratégie à quatre options.

Le bénéfice maximal de l'Iron Condor est défini et correspond au crédit reçu lors de la vente de la position.

La perte maximale est également définie et calculée en fonction des prix d'émission des options longues.

L'Iron Condor est comparable à un pari sur le lancer d'une boule de bowling, où la boule représente le prix de l'actif.

Option Samurai est un scanner d'options convivial pour débutants et experts, offrant des fonctionnalités avancées pour affiner les recherches.

Les filtres de probabilité de bénéfice maximal et de perte maximale sont essentiels pour affiner les recherches et minimiser les pertes.

Le scanner présente une liste d'options avec plus de 70% de chances de bénéfice maximal pour l'Iron Condor.

L'analyse d'un exemple de Netflix montre comment l'Iron Condor peut être appliqué et son potentiel de profit.

Les ajustements de l'Iron Condor peuvent être effectués pour protéger contre les mouvements de prix inattendus.

Les ajustements peuvent réduire le bénéfice maximal et augmenter la perte maximale potentielle.

Barchart.com est une ressource utile pour les informations fondamentales et techniques sur les entreprises.

Les coûts de transaction et les exigences de marge doivent être pris en compte lors de l'implémentation de stratégies d'options complexes.

L'Iron Condor peut être une stratégie de trading sûre et rentable pour les débutants en options.

L'utilisation de l'Iron Condor pour un revenu hebdomadaire est possible en ajustant les dates d'expiration des options.

Les ajustements de la stratégie peuvent aider à assurer la rentabilité ou au moins orienter les chances en faveur du trader.

Le choix des brokers d'options amicaux est important pour minimiser les coûts de transaction et maximiser les profits.

Transcripts

have you ever sold options only to get

frustrated that the trade didn't go your

way or maybe you want to earn some extra

income using options but need something

a little bit more advanced than selling

covered calls well I've got a strategy

that covers both the iron condor in the

20 years that I've been trading stocks

and options I've come to love the iron

Condor because it gives you more chances

to succeed

and it's one that you can easily

replicate and earn new money every

single week the iron Condor is a neutral

options strategy that profits on the

underlying stocks low volatility and

limited price movement it's a great way

to generate some profit without exposing

yourself to too much risk so stick

around and I'm going to be talking about

this option strategy which might seem a

little complicated if you're new to

options trading but as usual I'm going

to break everything down into a way that

is easier to understand and if anyone

ever asks you how you earn weekly income

trading stocks and options just tell

them that you subscribe to Rick's

Channel on YouTube okay so with that out

of the way let's get right into iron

Condors so what is an iron condor the

iron Condor is a directionally neutral

strategy with a well-defined profit and

risk profile by the way it's also known

as a short iron Condor and that's

because it generates a credit a long

iron Condor well also known as the

reverse iron Condor well that would

require a debit it would require you to

pay money and that's a whole other

strategy for another video now the iron

Condor strategy gets its name from the

shape um of its profit and loss graph

which looks just like a flying

Condor now let's see how an iron Condor

works the strategy combines two vertical

spreads the bare call and the bull put

so that's actually Four options one long

and one short call option and another

set of long and short put options with

different strike prices but they all

have the same EXP ation date in order

for this strategy to work best all four

options have to expire

worthless so the iron Condor as I said

earlier is a risk defined strategy it

means the maximum profit you'll get is

any credit that you receive for selling

the position on the other hand the

maximum loss is also defined as well

Traders selling the iron Condor believe

that the underly buying stock will not

move significantly between the short

option strike prices by expiration and

applying this strategy to create some

weekly income can also give you an edge

thanks to its shorter time period and in

a neutral Market that gives you a good

chance of earning the maximum profit

possible on these

trades now if you're new to options

trading let me try making this a little

easier with an analys

an iron Condor is kind of like betting

on throwing a bowling ball with the ball

representing the asset or the Stock's

price now ideally you want the ball to

hit somewhere around the middle and

topple at least one of the pins and this

represents the area between your short

options and if the asset price ends

somewhere in between by expiration then

you get to keep the profits or the

maximum

profit so it's okay to for the ball to

stray a little bit to the left to the

right um but as long as it hits one of

the pins you're fine and this represents

the area between the spreads where

profits drop and the trade transitions

to a

loss now if the ball rolls into the

gutter without hitting the pins or worse

it jumps over into the next Lane well

you lose the gutter represents the long

option strike prices and if the strike

price reaches or goes above or Beyond uh

those values then you'll reach the

maximum loss condition for the iron

Condor

trade all right so let's step it up a

little and use a real life stock uh to

see how an iron Condor trade can play

out to do that we're going to go ahead

and um visit my favorite option scanner

it's called option Samurai and one of

the best things I like about option

Samurai is that it's user and well

newbie friendly um but it also has the

advanced functionalities that option

trading experts can use to customize or

fine-tune their searches I'm going to

give examples for both of those right

now all right so I've just logged in and

now I'm going to hit compose new

scan and then as you can see here I'm

going to click it says covered call

which by the way is another strategy I

met made a video on and you can check

that out right

here okay so this is where you can

choose all of the option strategies that

option Samurai has and as you can see um

there's lots of them now we'll talk

about these in other videos but for now

we're going to focus on the iron

Condor all right so the scanner is now

going to automatically present me a list

of options that we can apply to to the

strategy but wait before you start

sifting through the list let's do some

fine-tuning remember the iron Condor

strategy works if the underlying stocks

price stays between the short strikes at

expiration so to give you a better

chance of making money out of this trade

let's go ahead and head down to the

filters right at the bottom here and

look for the probability of Max profit

as well as the probability of Max loss

these are going to be your two most

important

values all right so we're going to set

the probability of Max profit to

70% and then we're going to set the

probability of Max loss to 30% what we

want to do is limit our chances of any

loss as long as you've got these values

defined the scanner is going to give you

some decent chances to make a profit um

but you can always change the values to

suit your risk cap appetite as well as

preferences once you set up the these

values don't forget to hit the Run scan

button and there we have it here's a

list of Trades with more than a 70%

chance of hitting the maximum profit so

let's take a look at what we have here

on the list all right here as you can

see at the top we've got Netflix and the

scanner says it offers a

71.99 per chance of Max profit and only

a 19 18.68% Max loss or chance of Max

loss I think that's not bad now the

actual amount of Max profit doesn't look

too bad either let's go with this trade

by the way the scanner doesn't just

filter options based on your strategy

and preferences but it also breaks down

every leg of the trading strategy so

that even new options Traders can use it

all right so when you click on Netflix

uh The Details page appears at the

bottom of the screen and that's where

we're going to see the trade breakdown

um possible profit and loss scenarios um

as well as a bunch of other helpful

information for the

strategy and here's your trade or

options

legs let's visualize all of this in a

graph so it's easier starting with the

axis the x-axis is the asset price and

the YX is the profit or loss now

Netflix's last trade at the time of the

recording was

$355

68 so let's put that right about

here now the scanner tells us to write a

put option with a

$315 strike for between

$640 and

$915 and a call option with a

$445 strike between 142 and 181 so let's

plot those strike prices

here then we need need to buy a put

option with a $35 strike between $450

and

$475 and another call option with a

$455 strike for between 98 and

$114 and remember all legs have the same

expiration date which in this case is

November 24th which is a little bit over

a month from the time I made this

video by the way if you'd like to use

this option scanner I went ahead and I

left a link in the description below for

you and if you use it you'll get a free

trial as well as a discount if you

continue to use the

product okay so that's it for the

initial setup now that we have our

values let's head over to the profit and

loss scenarios now option Samurai gives

you the median values when showing the

potential profits and losses but we

won't be using these on the channel

because I want to show you the actual

ual maximum profits and loss for this

trade so there's going to be some

differences in the resulting values so

we're going to be using some

examples and doesn't really matter how

we compute the values and all the

conditions well they're all the same so

with that out of the way let's look at

how this iron Condor can go the maximum

profit for an iron Condor is the net

premium received that's the credit when

setting up the trade and this is the

formula that you can use to figure it

out

yourself now the option scanner

presented us with a range of values for

premiums so uh just for ease we're going

to use the maximum values just you know

to simplify things and give us an idea

of how much we can earn

potentially so by substituting the

values we now have

$57 of Maximum profit per contract times

100 so

$57 remember the maximum profit is

received when the underlying price so

the asset price stays within the range

of the short options until expiration so

let's throw that up here on the graph so

if Netflix trades at $400 by November

24th you get the pocket

$57 times 100 for every iron Condor

contract you sell since contracts

remember they always cover 100 shares so

that's $57 total now if you had traded

four of these iron Condors you'd pocket

$2,028 and remember you have a 72%

chance of getting the max profit on this

particular trade that we found now the

trade starts to break down when

Netflix's price moves beyond the short

strike

prices now iron Condors have two break

even prices one to the upside side which

is the call spread and one to the

downside which is the put spread to

calculate the break even points on the

put spread we take the short put option

strike price and subtract the maximum

profit and to calculate the break even

point on the call spread we add the

maximum profit to the short call option

strike price that means the break even

price on the put spread is $39

9.93 and

4507 on the call

spread now the trade will incur losses

once the underlying assets price moves

above or Beyond The Break Even prices

within our

expiration the maximum loss is achieved

when the asset price moves beyond the

long option strike prices which are

$35 and

$455 and is calculated using this

formula since our spreads are evenly

distanced the width is

$10 so when we subtract the premium it

makes our maximum loss per contract of

$493 and there we have it that's the

distinctive shape of the iron Condor or

at least in a

nutshell so how do you trade the iron

Condor to earn some weekly income now

most options that people trade last for

about a month but as I mentioned before

you can absolutely use this strategy to

earn weekly income let me show you how

all right so let's go back to option

Samurai and look at the options data

filter and here we're going to see the

expiration dates to get options

recommendations for weekly trades just

change the dates that suit your needs

it's honestly that easy but remember

that every time you change a filter

value you need to hit the Run scan to

get the new

results and one more thing remember that

October and November well this is one of

our earning Seasons a lot of companies

are releasing their quarterly financials

and the prices may not be as stable as

we like for iron Condors so keep that in

mind so in this particular case I don't

expect we're going to have a lot of

results popping up uh for the weekly

search with a 70% chance of Max profit

but let's take a look and it appears I

was right and for this particular trade

we only have Chipotle well that's fine

if you're okay with the results of your

original search that's no problem but if

you want to have more choices you can

always fine-tune your

filters um and of course you can always

reduce the max profit down to 60% and

put the max loss up to 40% if you're

feeling a little bit more uh risky or if

you want to take a little bit more risk

I mean there's still pretty decent odds

plus don't forget that the weekly

expiration Works in our favor so for

option Samurai you can see um if a

company has an earnings announcement

coming up um if there's a little phone

icon near the stock ticker and you can

hover over it to see the details like

this now for those of you who want more

information into a company's

fundamentals or maybe even some

additional technical indicators I

suggest checking out B chart.com

barchart is an excellent portal for

everything you might need to know about

a company or the company's

fundamentals um there's financials

analysts

recommendations um real time options

data um and even the dividend details

and practically everything in between so

between this and option Samar stepbystep

option scanner as well as the strategy

guide well you have everything you need

to be a successful options or or even a

stocks Trader all right so how do you

adjust iron

Condors so let's say you've sold your

iron Condor and now the underlying stock

price is moving way too close to your

long strikes and maybe you feel like

you've got itchy fingers and you want to

fix it so you ask yourself do you accept

it or do you take the loss what are you

going to do well you don't have to just

accept the loss the nice thing about the

iron cond Condor and really this applies

to most options trading strategies is

that you can often make adjustments to

your spreads to help ensure

profitability or at least move the

chances in your in your favor so let's

talk about the possible adjustment

scenarios we

have be aware that we're talking about

hypotheticals here because you know

these haven't actually happened yet

so we'll use the Netflix example from

before and let's say the stock price is

now up to

$454 a few days before

expiration to mitigate the loss we can

adjust or roll whichever spread is being

threatened in this case our bare call

spread needs some adjusting so what we

need to do is CL Out close out the

losing side of the iron Co bondor to do

that what we need to do is buy a call

option with the same strike price as our

short call then sell a call with the

same strike price as our long call

closing out the spread now be aware that

for this particular example buying the

call will probably mean additional costs

for you so for the sake of calculations

let's say that buying back the spread

costs you an extra $2

once that spread is closed we can then

trade a new one by selling a call say at

$460 and buying a call at say

$470 and this move is only recommended

if you're confident that Netflix's stock

price is not going to go above

$460 in this case let's say you manage

to earn an additional 50 credit for this

spread so that means the new maximum

profit is

$357 doing so will also adjust your

break even side price so it'll now be

$463 57 to the upside and 31143 on the

downside now the maximum loss is

calculated in the same way and it works

out to

$643 the process and calculations are

the same if the price moves

downwards let's say Netflix fck goes

down to

$36 in this case you're about to reach

Max loss on the trade so what do you do

well you can adjust the put option

spread lower to have a higher chance of

the spread expiring worthless it's

exactly as you did with the call spread

adjusting it higher only for a put

spread you're doing it in reverse you

adjust it lower so to wrap up moving the

losing spread can help keep the trade

profitable but it also can lower your

maximum profit and can increase your

maximum potential

loss so with all this in mind you might

be asking yourself are iron Condors

profitable well to ask yourself this ask

how often do iron Condors make money I

mean it depends remember in order for

you to be profitable with an iron Condor

the stock needs to trade between the

short option strike prices now if you

just guess and pick random strike prices

well you could get lucky a few times but

remember just because it worked out well

once or twice doesn't mean it's going to

work out well in the future and that's

why it's better to know your chances in

advance before your

trade also don't forget that transaction

costs trading costs uh margin

requirements should all be considered

when implementing complex option

strategies like this one so you'll want

to trade with an options friendly broker

and I use interactive brokers there's a

few others out there that you can use as

well so as we wrap up if you're new to

options trading the iron Condor Strate

strategy might be one of the best

strategies out there because it's a way

to play it safe as well as earn some

weekly income when the stock market is

relatively calm don't be intimidated by

the complexity of this strategy just you

know feel free to go back to the

beginning of this video to see exactly

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