What Happens To The Real Estate Market When All The Boomers... Die?

Summary

Скрипт видео обсуждает сложности покупки дома в современных условиях, где стоимость жилья превышает доходы людей, и большинство молодых людей могут покупать жилье только благодаря наследству от родственников. Автор рассматривает влияние стареющего населения и его наследства на рынок недвижимости, а также проблемы с доступностью и стоимостью приобретения жилья для первоклассных покупателей. Также затрагивается роль частных инвестиционных компаний и их влияние на стоимость жилья для пожилых людей и доступность жилья для молодежи.

Takeaways

• 🏠 Дом собственностью является главным критерием социальной и экономической устойчивости, а не классовая принадлежность.
• 📈 Дома, в которых люди живут, статистически приносят больше дохода, чем сами жители.
• 🎁 Для молодежи подарки от родственников в виде дома являются одной из последних надежд на улучшение материального положения.
• 💰 Рынок недвижимости стал еще более сложным из-за попыток Федеральной резервной системы замедлить инфляцию и роста цен на жилье.
• 📉 Покупка дома в настоящее время подразумевает рекордно высокую процентную ставку, цены и низкую доступность.
• 🔒 Большинство американцев, имеющих дома, заблокировали низкие процентные ставки и не хотят продавать свои дома из-за увеличения заемных платежей.
• 💼 Причины продажи дома связаны с необходимостью или желанием, но большинству владельцев не хочется продавать из-за выгодных условий заемов.
• 👴🏻 Средний возраст продавцов домов в Америке - 60 лет, что может быть связано с необходимостью ухода за здоровьем и финансовыми потребностями.
• 📊 Причины продажи и покупки домов тесно связаны с демографическими и финансовыми факторами, включая уход за пожилыми людьми и стоимость медицинской помощи.
• 💡 Наследие родителей может быть заблокировано частично или полностью за счет частных инвестиционных компаний, что оказывает влияние на доступность жилья.
• 🚫 Низкие начальные взносы и доступ к кредитам с низкой задолженностью, предлагаемые финансовыми учреждениями, могут усугубить ситуацию с доступностью жилья для первоклассных покупателей.

Q & A

Что означает фраза 'работающий класс или средний класс больше не имеют значения' в контексте видео?

Это означает, что в современном обществе статус, связанный с уровнем дохода, становится менее значимым, чем владение жильем. Те, кто владеет домом, обладают большим благосостоянием, которое часто превышает их доход.

Почему молодые люди сегодня сталкиваются с большими проблемами при попытках купить свой первый дом?

Молодые люди сталкиваются с высокими процентными ставками, рекордно высокими ценами на жилье и ограниченной доступностью. Это делает покупку дома для первоклассников неосуществимой для большинства.

Какие факторы мешают снижению цен на жилье после смерти 'бомбчаков'?

Три фактора: наследование недвижимости может быть ограничено, налоговые и управленческие решения, а также поведение институциональных инвесторов, которые могут приобретать недвижимость для получения прибыли.

Почему наследование жилья от предыдущих поколений может не решить проблему доступности жилья для молодежи?

Поскольку наследство часто переходит к уже состоятельным детям или институциональным инвесторам, а не к тем, кто действительно нуждается в жилье.

Что такое 'бомбчаки' и как они влияют на рынок недвижимости?

Бомбчаки - это члены поколения, родившиеся после Второй мировой войны, которые в настоящее время достигли возраста отхода на пенсию. Их влияние заключается в том, что их владение большим количеством недвижимости может не привести к увеличению предложения на рынке.

Какие проблемы вызывает увеличение среднего возраста покупателей первых домов?

Это указывает на то, что молодые люди не могут покупать дома в более раннем возрасте из-за финансовых трудностей, что может привести к долгим теряемым возможностям и нестабильности в жизни.

Какие продукты финансовой индустрии могут усугубить проблему доступности жилья?

Продукты с низким взносом и процентными ставками, которые позволяют людям приобретать жилье с меньшим первоначальным взносом, могут увеличить цены на доступное жилье, делая его неприобретным.

Как институциональные инвесторы влияют на рынок недвижимости?

Институциональные инвесторы, такие как частные инвестиционные компании, могут приобретать большое количество недвижимости, что может привести к уменьшению предложения на рынке и увеличению цен.

Почему наследование жилья от родителей может быть не таким простым решением для молодежи?

Так как наследство может быть ограничено, и часто родители могут не иметь достаточного количества недвижимости или финансовых средств, чтобы помочь детям.

Какие альтернативные пути предоставления жилья рассматриваются в видео?

В видео упоминаются альтернативы, такие как частные инвестиционные компании, которые могут приобретать жилье для дальнейших операций с ним, включая сдачу в аренду или продажу.

Какие социальные проблемы связаны с потерей доступности жилья для молодежи?

Потеря доступности жилья может привести к увеличению уровня бездомности, стагнации в жизни и карьерном росте молодежи, а также к ухудшению общего качества жизни.

Outlines

00:00

🏠 Домовая недвижимость как главный фактор социальной мобильности

В современном обществе статус рабочего или среднего класса теряет значение, основной критерий - владение жильем. Дом, в котором вы живете, статистически приносит больше дохода, чем ваша работа. Молодые люди сталкиваются с проблемой получения жилья, часто ограничиваясь наследством от родственников. Рынок недвижимости стал еще более неприступным из-за попыток Федеральной резервной системы снизить инфляцию и роста цен на жилье. Покупка дома сегодня означает принятие рекордно высоких процентных ставок, цен и низкой доступности. Основная причина продажи домов - нежелание, а необходимость, так как большинство американцев зафиксировали низкие процентные ставки. Рынок недвижимости находится в тупике, а арендаторы сталкиваются с конкуренцией со стороны владельцев, не желающих продавать свои дома из-за выгодных условий кредитов.

05:03

📉 Проблемы молодежи на рынке недвижимости и роль старших поколений

Молодые люди сталкиваются с трудностями при покупке первичного жилья из-за высоких процентных ставок и стоимости. Новые финансовые продукты с низкими внутренними процентами и требованиями к первоначальному взносу призваны решить эту проблему, но на самом деле усугубляют ситуацию, делая доступные дома неприобренимыми. Владелец нескольких недвижимых активов - в основном представители поколения "бьюмеров", которые могут использовать свои активы для выгодной продажи. Увеличение среднего возраста покупателей первичного жилья указывает на задержку в покупке из-за долгов и необходимости сбережения для первоначального взноса. В результате, наследие бьюмеров будет концентрироваться в меньших руках, что усугубит неравенство на рынке жилья.

10:03

🌐 Институциональные инвесторы и будущее рынка жилья

После смерти представителей поколения "бьюмеров" их дома могут быть переданы их детям или институциональным инвесторам, что не повлияет на доступность жилья для молодежи. Дома, оставленные в районах с преобладанием пожилых людей, не соответствуют предпочтениям молодых покупателей. Институциональные инвесторы, такие как частные инвестиционные компании, активно входят на рынок недвижимости, особенно в районах с доступными домами, что увеличивает стоимость жилья. Это приводит к тому, что молодые люди все еще сталкиваются с трудностями в покупке жилья, и надеяться на влияние смертей бьюмеров на рынок недвижимости - это иллюзия.

Keywords

💡рабочий класс

Рабочий класс в контексте видео обозначает социальное полосу населения, состоящую из людей, занимающихся физическим трудом и имеющих небольшие доходы. В видео подчёркивается, что в современном обществе статус 'рабочего класса' или 'среднего класса' теряет свою значимость в сравнении с владением недвижимостью. Примеры в скрипте включают обсуждение того, что владение дома стало основным критерием социального статуса, а не классовая принадлежность.

💡недвижимость

Недвижимость в видео рассматривается как главный фактор определяющий финансовое положение и социальный статус человека. Автор видео говорит о том, что стоимость дома, в котором живет человек, может приносить больше дохода, чем сам человек. Примеры в скрипте включают статистику о том, что владение домом является ключевым для молодежи, чтобы 'нагнать' за более состоятельными.

💡инфляция

Инфляция в видео упоминается в контексте усилий Федеральной резервной системы замедлить её темпы, что влияет на стоимость недвижимости. В результате, цены на дома высоки, даже в районах, где они обычно дороги. Примеры в скрипте включают обсуждение более высокой стоимости домов и более высокой стоимости недвижимости в общем.

💡первый покупатель жилья

Первый покупатель жилья - это те, кто приобретает жилье впервые в своей жизни. В видео говорится, что они сталкиваются с несколькими проблемами, такими как высокие процентные ставки, высокая стоимость и низкая доступность. Примеры в скрипте включают статистику о среднем взносе первых покупателей и процентах, которые они должны платить.

💡инвестиции

Инвестиции в видео рассматриваются как способ накопления финансовой безопасности на протяжении жизни. Автор упоминает старую мудрость о том, что лучший момент для начала инвестиций - это 30 лет назад, а второй лучший момент - это сейчас. Однако, в современных рыночных условиях это может не оказаться верным. Примеры в скрипте включают обсуждение того, что покупка дома в правильное время могла бы обеспечить финансовую безопасность, но теперь это сложнее из-за высоких процентных ставок и цен.

💡процентные ставки

Процентные ставки в видео обсуждаются как ключевой фактор, влияющий на стоимость получения ипотеки и, следовательно, на стоимость покупки дома. Автор говорит о том, что текущие рекордно высокие процентные ставки делают ипотеку дороже и увеличивают платежи по ней. Примеры в скрипте включают статистику о том, что большинство новых домов приобретается с использованием ипотеки и что у первых покупателей средний взнос составляет всего 7%.

💡наследство

Наследство в видео рассматривается как один из способов, которым молодые люди могут получить доступ к недвижимости. Однако, автор подчеркивает, что это может быть не так просто, как кажется, и наследство может быть заблокировано или использоваться иными способами. Примеры в скрипте включают обсуждение ожидания наследования дома от родителей и о том, что наследство может быть заблокировано или уходить в руки частных инвестиционных компаний.

💡частные инвестиционные компании

Частные инвестиционные компании в видео упоминаются как акторы на рынке недвижимости, которые могут приобрести большие пакеты жилья и влиять на стоимость и доступность жилья для обычных людей. Они могут приобретать недвижимость, в том числе и для стареющего населения, что может приводить к более высокой стоимости жилья. Примеры в скрипте включают обсуждение покупок частными инвестиционными компаниями жилых комплексов для пожилых людей.

💡финансовая безопасность

Финансовая безопасность в видео рассматривается как состояние, при котором человек имеет достаточное количество средств и стабилности для спокойной жизни. Автор говорит о том, что покупка дома в правильное время могла бы обеспечить финансовую безопасность для семьи. Однако, текущая рыночная ситуация с высокими процентными ставками и ценами на жилье делает это сложным. Примеры в скрипте включают обсуждение того, что покупка дома теперь может означать принятие на себя рекордно высоких процентных ставок и цен.

💡рынок жилья

Рынок жилья в видео обсуждается как место, где происходят транзакции с недвижимостью и где цены и условия покупки и продажи формируются. Автор говорит о том, что рынок жилья в настоящее время переживает сложности из-за высоких процентных ставок и цен, а также из-за того, что многие владельцы не хотят продавать свои дома из-за заблокированных низких процентных ставок. Примеры в скрипте включают обсуждение 'мексиканского тупикового конфликта' на рынке жилья, где все участники находятся в ожидании снижения процентных ставок.

Highlights

The current real estate market emphasizes home ownership over class distinctions, with homes often making more money than their owners.

Young people's hope to catch up financially often relies on inheriting a home, posing questions about the market's future when the Boomer generation passes.

First-time home buyers face challenges of high prices, high interest rates, and low availability, making home ownership a luxury for many.

The saying 'the best time to invest was 30 years ago' might not apply in today's market, where buying a home could lead to financial security but also record debts.

Most Americans have locked in record low interest rates, making it unattractive to sell and buy another home at tripled mortgage payments.

87% of new home purchases are made using a mortgage, with an average down payment of only 7% for first-time buyers.

Homeowners often hold onto their properties and rent them out when moving, rather than selling due to favorable interest rates.

The real estate market is in a stalemate, with sellers waiting for interest rates to fall and buyers unable to afford current prices.

The average home seller in America is 60 years old, often needing to sell due to death or the high costs of retirement living.

Inequality between homeowners and renters is pronounced in old age, with 8 out of 10 Americans over 65 owning their home.

The rise of private equity in retirement living facilities is driving up costs and impacting the housing market.

Many elderly sell their homes to afford retirement living fees, a trend that may outpace inheritance for younger generations.

The average age of a first home buyer in America is increasing, reflecting financial struggles and delayed milestones.

New financial products with lower down payment requirements may exacerbate affordability issues by inflating home prices.

The role of institutional investors in the real estate market is significant, targeting affordable homes and affecting supply and demand.

Inheritance of homes from the Boomer generation is unlikely to ease the housing market, as estates become more concentrated among the wealthy.

Families with children are increasingly renting, and the overall home ownership rate has declined, indicating a shift in living preferences.

The passing of the Boomer generation may not result in a flood of new houses on the market, as many will be inherited or held by investors.

Transcripts

it doesn't mean anything to be workingclass or  middle class anymore the only thing that matters  

is if you own a home or if you don't the home  you live in now statistically makes more money  

than you do and the last hope that a lot of young  people have to catch up is getting a house gifted  

to them by a relative which begs the question  what happens to the real estate market when all  

the Boomers die anyone looking to buy a home right  now is facing a double challenge amid the federal  

reserve's efforts to slow inflation even inl plac  where houses are usually expensive they seem even  

more expensive housing is becoming a luxury that  the majority of first time home buyers cannot  

afford there is an old saying that the best time  to start investing was 30 years ago the second  

best time is right now but that conventional  wisdom might not hold up in today's market  

buying a home at the right time could set you and  your family up for Financial Security for the rest  

of your life the only thing is the right time was  when you were still in school and if if you try  

and buy a home now you will be taking on record  high interest rates record high prices and record  

low availability all at the same time people sell  homes for two reasons because they want to and  

because they have to nobody who already has a home  wants to sell it because most Americans have been  

able to lock in record low interest rates if they  sell their house and buy another one they will  

get a new mortgage at interest rates which will  triple their payments on a home of the same value  

according to data from the National Association  reals 87% of new home purchases are made using a  

mortgage and the average down payment of a first  home buyer is only 7% that means higher mortgage  

rates are worth avoiding at all costs a report  by The Wall Street Journal found that even when  

homeowners moved Interstate they would hold on  to their homes and rent them out and then rent  

another house to live in everybody that wants to  sell their home is waiting for interest rates to  

fall everybody who wants to buy a home is also  waiting for interest rates to fall and everybody  

who is stuck renting is being forced to compete  with people who already own a home but don't want  

to sell it because they have locked in a sweet  interest rate the players in the real estate  

market are stuck in a Mexican standoff but the  renters are stuck fighting with a banana the only  

hope for people who just want to buy a home is  to get it off someone who needs to sell according  

to another report published by the National  Association of Realtors the average home seller  

in America was 60 years old at that age one of the  reasons people need to sell their home is because  

they are are dead but if you are holding out hope  that the biggest home owning generation in America  

downsizing will make it easier for people trying  to buy their first home I am here to do what I do  

best and crush your dreams with facts and figures  there are three reasons why older Generations  

permanently exiting the above ground real estate  market isn't going to make it easier to buy a  

house the first reason is that they can take  it with them when they are gone the inequality  

between homeowners and renters is even worse in  old age according to dat data from Lending Tree  

8 out of 10 Americans aged over 65 own their  own home and only 19% of those still have a  

mortgage the fastest growing reason why they are  selling their homes is not because they are dying  

it's because they need money to pay for retirement  living a report by The Washington Post found that  

the annual cost of nursing homes has gone from a  median of $65,000 a year in 2004 to1 $8,000 a year  

in 2020 when the article was published conditions  in nursing homes have also been getting worse as  

it's one of the fastest growing asset classes for  private Equity companies like Blackstone and Bane  

looking to get higher Returns on real estate in  2017 Blackstone closed a $745 million deal with  

the Real Estate Investment Trust well Tower  to buy its portfolio of 3,400 Age Care units  

blackstone's Holdings are growing but they are  dwarfed by other private Equity firms that have  

raised billions directly into age living because  they know how much value it offers investors by  

cutting costs and raising prices these companies  have generated exceptional yields off real estate  

developments that cater to a growing Market  of elderly Americans most Americans don't  

make $108,000 a year and even fewer can afford  that much in retirement so people are selling  

their homes to pay their fees to these facilities  private equity's role in buying up single family  

homes away from regular families is overstated  but they have realized that they don't even need  

to own the homes to benefit from their value  states where home prices were highest had the  

most expensive Age Care Facilities because elderly  residents in those states have more money to pay  

for it after selling their homes people that can't  afford to pay these fees are relying on limited  

Social Security and their own family and friends  to support them when they can no longer physically  

work according to Federal data and a 2020 Brooking  study slightly more than 10% of American adults  

provide some type of care to another adult usually  it is an adult children caring for their parents  

in an interview with the Washington Post Jan  muchler a director of The gerentology Institute  

at the University of Massachusetts said that when  an adult child takes on those roles a lot of times  

they have to give something else up and sometimes  that's some of their work or all of their job so  

if you are waiting for that inheritance to finally  buy your first home it's just as likely that  

this wealth will be sucked up by private Equity  companies before it gets to you and that's just  

the first reason so it's time to learn how money  Works to find out why you probably won't benefit  

as much as you are hoping from the Boomers passing  down their homes this week's lesson was sponsored  

by revolute revolute is a global Financial super  app used by over 30 million users that gives you  

the tools to easily save spend and invest your  money my team and I work from all over the world  

and we found revolute to be useful for our  personal and business needs why they offer  

multi-currency accounts with low FX fees making  it easy to send money worldwide with little to  

no fees plus when you travel you can withdraw  cash with no fees from over 55,000 ATMs globally  

revolute makes it easy for us to send money  peer-to-peer in over 40 countries true choose the  

revolute plan that fits your needs standard which  cost $0 per month premium or metal I've been using  

the metal plan for over a year now and I love it  start using revolute today by using my link in the  

description the average age of a first home buyer  in America is now 35 years old up from 33 years  

old in 2021 and just 30 years old in 2010 a survey  of young home buyers conducted by Freddy Mack and  

Bank Ray asked why young people were waiting until  later in life to buy a home I probably don't need  

to tell you that the number one response was that  people wanted to buy their first home sooner but  

they couldn't afford it until they had paid off  their student loans progressed in their career and  

had dedicated years of saving a down payment new  Financial products that offer home lending with  

lower down payment requirements have been rolled  out by Banks non-bank lenders and the government  

as an answer to this problem the average down  payment of 7% means that some first-time home  

buyers are contributing significantly less to  their first purchase by using products like the  

federal housing Administration loan insurance  which allows first time buyers to put down as  

little as 3% of the purchase price plus closing  costs companies like Zillow are taking this a step  

further with plans to roll out 1% down payment  financing to eligible home buyers Nationwide  

if you are someone who wants to buy their first  home these offers may look like they are there to  

help you out but they are actually just making  the problem even worse the only people these  

lending products are really helping out are the  people who already own multiple properties which  

according to red fin are mostly Baby Boomers who  own $18 trillion worth of real estate according  

to the disclosures of these loan products most  offers have a limit on the total loan size that  

can be taken out these products are meant for  first-time home buyers who want to buy a basic  

home so that's fair enough but all that it really  does is pump up the price of affordable homes  

until they become unaffordable again in an even  worse way what these loan products do is move  

the financial bottleneck from the down payment to  the repayments just because someone can get into  

a $750,000 house with only $10,000 down doesn't  mean they'll be able to afford the repayments a  

down payment is a one-time expense but repayments  on a house that is more expensive than it should  

be because of a loan product like this have to be  paid every month for the next 30 Years the only  

real winners are the people that purchase these  homes when they were a quarter of their current  

value and can now sell them to buyers with risky  financing and that's the second reason why Boomer  

retiring from life isn't going to make it easier  for you to find a home it was never a matter of  

age according to the US Census estimates from  2016 the number of families with children who  

own their own home decreased by 3.6 million in  the 10 years prior to the survey families with  

children were preferring to rent either because of  the flexibility it offered or because they could  

not afford to buy their own home families that own  their own home also have fewer children on average  

and the overall National home ownership rate  has decreased by 3.4% however the small number  

of families that own multiple pieces of real  estate as rental properties or Holiday Homes  

homes is growing according to the 2022 Federal  Reserve survey of consumer finances only 6%  

of Americans own property that they inherited  and only 3% live in a property that was passed  

down to them the other homes are being kept by a  small handful of children from wealthy families  

as investment properties often in addition to  the homes that they already own themselves so if  

you think you just need to wait out the Boomers to  finally afford a home unfortunately the statistics  

say that their Estates are only going to become  more concentrated in the hands of fewer people  

their age doesn't matter but their wealth does an  article by Bloomberg surveyed people with adult  

children and found that a majority of respondents  reported draining their own retirement savings  

to support their children who are struggling to  afford a home to live in some families are going  

to leave multiple homes to a few children some  families are going to make big sacrifices to help  

their children some families don't have enough  to help at all and some families are going to  

need support from their children if you are not a  part of the first two groups then you are going to  

be even further behind when assets are passed down  from older generations and that's the third reason  

why you shouldn't hold out hope for a flood of new  houses hitting the market when all the Boomers die  

they aren't leaving houses for you a 2017 census  report found that a third of counties in America  

were experiencing more deaths than births States  like Florida have a lot of old wealthy retirees  

that have displaced normal families in certain  communities the homes that are being left in  

these areas don't have the amenities that first  home buyers want like access to job opport unities  

or good school districts because retirees pick  places to live to avoid these things if the people  

who inherit these properties don't want to live  in a community full of retirees they can either  

sell the property or rent it out if they sell  the property it will add supply to the housing  

market but it won't be in an area where a first  home buyer wants to purchase according to the  

state of housing published by Harvard University  institutional investors have seen this Gap and  

are targeting affordable homes especially in the  sunb belt because they offer a good risk adjusted  

return on investment the role of institutional  investors like private Equity firms in the real  

estate market is almost always sensationalized  but they account for 133% of all residential  

sales in 2021 according to a report published by  the National Association of realators it doesn't  

call for the stupid fing laser eyes just yet but  in the sun Bel counties that they are targeting  

they are an even larger share of buyers and they  have moved the market so baby boomers are going to  

leave their homes behind but they will mostly be  leaving them to their already wealthy children or  

institutional investors probably not the story  you wanted to hear but I couldn't give up on  

an opportunity to sh on your dreams to get 2024  started on the right note these desperate times  

are calling for desperate measures which is why  more smart and well-educated people than ever are  

falling for scams that offer the vague hope of  lifting them out of the rat race this has been  

a common theme of hard times for thousands of  years and to see why go and watch my new video  

over on how history Works to find out why fraud  never changes but we keep on falling for it if  

you are not already one of the 10,000 people  subscribed to my totally free email newsletter  

compounded daily you should check it out because  myself and some of the best Finance creators will  

be releasing major articles in the new year that  will be posted there exclusively so if you're not  

already subscribed follow the link in the video  description to keep on learning how money works