【運用額1億突破!】様々な投資手法からバリュー株投資に行きついた理由/覚悟があった中の成功談/含み損をしている銘柄の発表!!
Summary
TLDRこのスクリプトは、兼業投資家である佐藤さんの株式投資の経験と戦略を語る内容です。31歳から投資を開始し、現在で約10年8ヶ月の投資経験を持ち、valu株投資を重点的に行っており、特に資産valu株に多く投資しています。佐藤さんは、経済予測が難しく、成長株への投資は難しいと感じ、valu株を選んでいます。また、2017年までは様々な投資手法を試行錯誤し、valu株に焦点を当てた理由も明かされています。さらに、成功談として、小田原機器の投資を通じて、株価の上昇を見事に予測し、利益を得た経験を共有しています。一方で、失敗談として、ABホテルの親会社の株式を投資し、含み損を抱えてしまった経験についても語ります。最後に、投資判断においてIRの重要性や、投資家が求める企業の情報開示の姿勢についても触れています。
Takeaways
- 📈 ゲストの佐藤さんは31歳から投資を始め、現在約10年8ヶ月の投資歴を持っています。
- 🏆 昨年、彼は個人資産を1億円を超えました。
- 💼 彼の現在の投資スタイルはvalu株投資に重点を置いており、資産valu株を中心に投資しています。
- 🔢 valu株を選ぶ理由は経済予測が難しく、将来予測に基づく成長株投資が難しいため、数字で算出できるvalu株の方が適していると感じているためです。
- 🚀 2017年までは多様な投資手法を試行錯誤し、最終的にはvalu株投資に落ち着きました。
- 🏢 成功した投資の例として、小田原機器という企業を挙げ、ネットアセット株としてその価値を説きます。
- 📉 失敗した投資の例として、ABホテルの親会社について触れ、その株価が下落している現状とその理由について説明します。
- 🤝 IR(投資関係者)との信頼関係を大切にし、経営の透明性と情報を充実させた企業を選ぶと語っています。
- 🔍 今後の注目セクターとしてvalu株全体に追い風が吹いていると認識し、特に小型企業に期待を寄せています。
- 💭 投資家の視点から、再現性の高いvalu株投資の重要性を強調し、その安定した成長への期待を語っています。
- 📚 最後に、書店で読むことができるようなvalu株投資に関する情報が不足していると感じ、そのギャップを埋gendeの情報を提供したいという意欲を表しています。
Q & A
佐藤さんはどのような投資スタイルを採用していますか?
-佐藤さんはバリュー株投資を採用しており、特に資産価値を重視して投資を行っています。
なぜ佐藤さんはバリュー株投資を選んだのですか?
-経済予測や将来予測が難しかったため、数字で算出できるバリュー株投資に焦点を当てたと佐藤さんは述べています。
佐藤さんは最初からバリュー株投資を行っていましたか?
-いいえ、2017年までは様々な投資手法を試してきましたが、その後バリュー株投資にシフトしました。
佐藤さんは投資の元金はどのように用意しましたか?
-結婚前に保有していた車を売却し、その資金を株式投資に充てたと佐藤さんは話しています。
佐藤さんの現在の資産運用額はどのくらいですか?
-佐藤さんは現在、約1億5000万円の資産を運用していると語っています。
成功した投資経験について教えてください。
-小田原機器という企業を投資し、PBR(価格純資産比率)が1倍になるまで保有し、その後分割利益確定を実施して売却しました。
佐藤さんは失敗した投資経験はありますか?
-はい、ABホテルの親会社の株式を投資し、含み損を抱えていますと佐藤さんは話しています。
IR(投資関係)の対応について佐藤さんはどのようなことを求めていますか?
-投資家との信頼関係を築くことと、経営の透明性、情報開示の充実を求めていると佐藤さんは述べています。
今後の投資に注目したいセクターは何ですか?
-バリュー株全体に追い風が吹いていると感じており、特に小型企業の要請に応じた企業に注目したいと佐藤さんは話しています。
佐藤さんは投資で再現性を重視していますが、なぜそのようなアプローチを取る必要があると思いますか?
-再現性のある投資手法は安定した利益を上げるためで、リスクを最小限に抑えることができると佐藤さんは考えています。
最後に視聴者に向けて言いたいことは何ですか?
-着実な投資で資産を増やすことの大切さを強調し、経営者やIR担当者への期待も述べています。
Outlines
😀 投資スタイルとバリュー株の選択理由
ゲストである佐藤さんは、31歳から投資を始めて約10年8ヶ月の投資経験を持ち、バリュー株投資を中心としたスタイルを展開しています。経済予測が難しく、成長株への投資は避ける傾向にあり、バリュー株はバランスシートを活用して数字で評価できるため、株価が費用価値に対して割安かどうかを判断しやすくなります。また、バリュー株投資の理由として、2017年まで様々な投資手法を試行錯誤し、最終的に安定性と安全性が高いvalu株にシフトした経緯を語ります。
📈 資產運用の成功事例とその分析
佐藤さんは、95円から1億5000万円の運用額にまで成長しました。その成功事例として、小田原機器という企業を挙げ、ネットアセット株として見直された理由、市場での価値、リスク要因、そして株主還元作の拡充が濃厚であるとの判断に基づいて投資を続けた経緯を説明します。また、その流れで株価が上昇し、PBR(価格本益比)が1倍を超えた水準で売却することで、成功を収めました。
🚌 成功へのアプローチと失敗談
関西に住む佐藤さんは、奈良公園でバスの運行数が増加しているのを実感し、更新需要が来ていると感じ、その予感が正しかったと語ります。また、失敗談として、ABホテルの親会社について語り、取得原価73.111円で52.7%の株を保有し、含み損を抱える状況にあることを認めています。その失敗を通じて、企業の状況を客観的に評価し、株主への還元が低く、資本コストが上がることを教訓に扱う必要があると結論づけています。
🤝 IRの重要性と期待する姿
投資判断でIR(投資関係)の重要性を強調し、投資家との信頼関係を築くことが大切だと佐藤さんは話します。企業の情報開示や経営の透明性に加えて、法的な情報提供を重視し、投資家が期待するような発言を避け、信頼できる企業になるよう求めています。また、資本コストを下げ、投資家にとって魅力的な企業になるよう努力したいと述べています。
📚 投資家の一言とvalu株の良さ
最後に、佐藤さんは投資家に対してアドバイスを述べます。再現性の高い投資を行えば、割安な企業に投資し、その水準が普通に戻るだけで資産が増加する、というvalu株投資の良さを強調。また、その方法が本格的に普及すれば、経営者やIR担当者の意識にも影響を与え、valu株投資の価値が高まる可能性があると期待しています。
Mindmap
Keywords
💡バリュー株
💡自己資本
💡PBR(Price to Book Ratio)
💡IR(Investor Relations)
💡リスク
💡分割利益確定
💡株主還元
💡資本コスト
💡売却
💡株式投資
💡リスク管理
Highlights
再現性が高いと感じる投資スタイルについて語る
戦争の主戦場のような状況に竹槍で臨むような、非現実的な状況を批判
個人投資化をテーマに、株式投資遍歴やノウハウを探求する番組の紹介
昨年1億を超える資産を持つ兼業投資家の佐藤さんの登場
31歳から投資を開始し、約10年8ヶ月の投資経験を持つ佐藤さんの自己紹介
valu株投資を中心とした現在の投資スタイルの説明
経済予測の難しさとvalu株投資の魅力について語る
2017年まで様々な投資手法を試行錯誤し、valu株投資に焦点を当てた理由を説明
valu株投資におけるバリュートラップのリスクとその対策について
結婚前に保有していた車を売却し、その資金を株式投資に充てた経緯
現在の資産運用額が1億5000万円と語り、その内訳を明かす
小田原機器という企業の投資成功談とその分析
リスクと見込みをバランスよく判断し、成功した投資のストラテジーについて
奈良公園でバスの動向から市場の需要を感じ取り、投資判断を下したエピソード
失敗談としてABホテルの親会社の投資顓苦を語り、その理由と現在の状況について
IRの重要性と、投資家がIR担当者から何を求めているのかについて
企業のありのままの姿を知りたいという投資家の期待と、法律的な情報公開の求め方
資本コストの低下を目指す投資家と企業の信頼関係の重要性について
valu株投資の今後の見通しと、注目すべきセクターについての展望
投資家の一言で、valu株投資の再現性と安定した成長の大切さを強調
Transcripts
ま僕自身その今やってることって再現性が
すごくあると思ってなんでそんなこの
レッドオーシャンていうかなんか戦争の
主戦場みたいなところにあの竹槍持って
こう素人が走っていくみたいな僕みたいに
なんかそののらりくらりもっと楽なところ
てあるもになっていう気づいたらお金増え
てるみたいなねこちらの番組は個人投資化
をゲストにお招きし株式投資遍歴や
ノウハウを探ることによって皆さんと投資
リてらし工場出す株式情報番組です本日の
ゲストは昨年人資産1億の大台を突破した
兼業投資家のささんにお越しいただきまし
たよろしくお願いいたしますよろしくお
願いします早速ですが軽く自己紹介からお
願いしてもよろしいでしょうかはいえ
初めましてえ41歳え兼業投資家の佐藤と
申しますえ私は31歳からえ投資を始め
ましてえ投資歴はえ現在で約10年8ヶ月
となりますはいありがとうございます
えっと10年間投資されてるとのことで
現在の投資スタイルは何でしょうか
valu株投資です特にえ資産valu株
投資をすることが多いですうんふんえっと
valu株を選ばれた理由は何でしょうか
はい
自身経済に特に詳しくなくて将来を予測し
て投資をするということがま非常に難しく
え思って
ですのでグロース株に対しての投資は
ちょっと難しいかなと思っていました一方
でですねvalu株に関しては主に
バランスシートを活用して数字でえ算数
できますので今の株価が費用価値に対して
割安なのかフェアバリューなのかもしくは
割高なのかを1目瞭で判断することが
分かるんですよはいで今の株価がえ割安だ
とした場合には企業価値にいずれはあの
収束するという判断のもとえ投資を行う
ことができるのでまこちらに関してはあの
自分でもできるのではないかなと思い
valu株中心に投資をするに至りました
佐藤さんを初めてXでお見かけした際にま
その時の紹介文なんですけれどもま様々な
投資法を試されているって書かれていたか
と思いますでその最近だとやっぱvalu
株投資をま重点的に置いているかと思うん
ですけれどもその確立した理由っていうの
は何でしょうかはいあの私自身初めから
valu株をやっていたわけではなくて
2017年までは様々な投資手法を試して
きましたまその中でもですねま当時特に
行っていた投資を当初一部昇格投資法です
で当初2部の会社やマザーズの会社が昇格
する際に様々な施策を講じるのですけど
その施策が株価上昇を伴うと判断できる
場合には先回りでその株を取得するって
いう投資法を行っていましたはいその株価
上昇を伴う施策のきっかけですねきっかけ
をカタリストというのですけどその
カリスト探しを常々行っていたわけです
うんうんvalu株に関してはバリュー
トラップとか株価横横っていうことが懸念
されるんですけどそのカリストが非常に
相性が良くて資金効率を引き上げる上でも
うんうん非常に相性がいいので肩リストを
含む資産バリュー株投資へと形を変えて
いきました1番最初の投資を始めた
きっかけっていうのはその当初一部昇格
投資法から始めてそこからまカリ探しと
valu株の相性がいいことが分かって今
の投資方法に行きついたっていった流れ
ですかねそうですねあのvalu株の場合
はあのメリットとしましてはあの安心とか
安全とかよく言われるんですけど
デメリットとしましてはあの資金効率が悪
いって言われるんですよねああバリー
トラップにはまるっていうことをよく言わ
れていましてはいそれを敵売るのが
カリストうんだとあの判断していますこれ
からまその投を始められる方も
いらっしゃるかと思うんですけれどもま
その元金をどう用意するのか悩まれてる方
結構多いのかなっていう印象がございます
その中で佐藤さんの場合どうやってご用意
をされてきたのか教えてください結婚前に
私と妻の方が1台ずつ車を保有していたん
ですけどはい結婚期に1台保有にすると
いうことで私が元々保有していた車を売却
することになったんですはいはいでその車
があの95まで売れましてでその95まを
元に何か好きなものを買っていいよって
いうことで妻には言われていたんですけど
はい特段その時に欲しいものがなくてで
増やすことはできないかなと思ってなんと
なく株式投資をしたのがきっかけですま
その現在のその資産運用額っていうのをが
ちょっと気になりましてはい教えて
ください
そうですね現在はま1億5000万ほど
運用していますうんうんいよくその95円
から1億5000万までやっぱ行くのって
かなりすごいことだと思うんですよねその
1.5億円ですねその内分なども大枠で
いいので教えていただけたらと思います
はいえ内訳は1億4000万ほどがえ日本
株になりますあはいで残りの1000万
ほどを金の積み立てだとかイコですとか
あとは現金で保有しているような流れです
はいええありがとうございますおよそ10
年間投資されてきた中であの印象に残った
成功団っていうのを教えていただきたいん
ですけれどもはい成功団に関してはえまず
あの市場区分の見直しということがあの
現在あの市場で行われてましてその中で
証券番号が7314
の小田原機器はいについてですえこちらの
会社は路線バスの運賃箱やICカード
システムなどの危機類を製造する会社に
なりますはいで現金同等物から全負債を
差し引いた額が時価総額を超えるといった
まネットネット株と言われているえ当時は
ネットネット株に該当していましたはいで
当時アフターコロナやインバウンド新紙幣
発行に伴う更新需要の特需など豊富な肩
リストを持つ銘柄でしたで2023年の3
月24日に上場基準の適合に向けた計画書
に基づく進捗状況についてていうことで
はい流通株式時価総額が7.2円ですよと
いうことでお10億円のラインに見立と
いうIRがアナウンスされましたはいはい
で10億円を達成するためには株価を
699まで上昇させる必要があったのです
けどうん当時は523で約34ほどの株価
の上昇がえ期待できましたリスク要因とし
ては経営者による売り出しで流通株式比率
を引きげる作になりますうんしかし仮に
現状の株価を維持したと仮定しても16
ほどの大きな売り出しが必要になりまして
ま経営者の立場としてもこのネットネット
株を売り出そうという気持ちにはならない
のではないかなと判断しましたま要するに
現金を配っているような形になりますので
まそれはちょっと考えづらいなていう風に
当時判断しましたなのでMBOによる上場
廃止化上場維持を選ぶのであれば株主還元
作の拡充が濃厚であるかなと判断しました
ああそうですねでも確かにそうですねで
ただねま流動性が非常に少ない企業でした
のでま買い集めにはなかなか苦労したの
ですがまどうにかあの購入できたかなって
いう風感じですですでま予想通りですね
23年8月10日にうん配当方針変更に
よる増配と株主入隊の導入が発表されまし
たはいま翌日以降出来高を伴ってストップ
高をつけて株価上昇したんですがまこの
流動性が低い株なのでもうここで売却
しようかなともうちょっと検討はしたん
ですけどうんま中期経営計画やま式法を
読み込んだ結果
PBR1倍ま株価にしたらまあ109円に
なったんですけどはいPBR1倍までは
十分狙えると判断しましてはい保有を継続
しおお結果的にPBR1倍を超えた水準
から分割利益確定を実施して全て売却に
至ったという感じですはいえすごいですね
までもこの当って多分コロナとかもあって
大体の株価かなり落ちてたなっていうのも
あるんですよねでその中で多分不安とかも
あった中まリスクもありつつせめた感じで
これは成功したっていった感じですよね
そうですねあの私関西に住んでいるんです
けどあのたまにね奈良公園に出かけること
があったんですよ当時はいで奈良公園を
歩いている時にこの中ではバスが非常に
少なかったんですけどこの時期ぐらいから
ちょくちょくそのバスがこう動いているの
が増えたないう風に思って感じてましてあ
これはあの更新需要来るぞっていう風に
はいああそこからでもあのちょっと
アンテナに引っかかってた部分がありまし
てうんうんでま色々調べた結果ですねもう
これは本当行けるぞっていう確信のもうん
うん大きく出たっていう案件ですね外の
環境もありもちょっとちゃんと見極めて
こういう判断をして無事に成功できた
みたいな感じですよねそうです最悪上場
廃止になってしまった時のことを考えたん
ですけどうんまあのネットネット株ですの
ではいもう最悪もうそこまで連れていかれ
てもうんそれはそれでいいかなと腹をくり
ました覚悟あった上の成功すごはい覚悟の
上ですねはいありがとうございますま今
95円元金スタートからの今だったら1億
を超えるあの出産運用成功されていました
がその中でも失敗談ってあるかと思います
その中で視聴者の方もまあの教訓にもなる
かと思いますのであればちょっと具体的に
教えてくださいはいあの失敗団は本当に数
が多くてなかなかお伝えするのが難しいん
ですけどリアルをお伝えするお伝えしたい
ということでえ現状含み損を抱えている
銘柄をそしたら発表させてもらっても
よろしいあいいんですかお願いします
コードが8920の当初についての投資
案件になりますはいはいこちらはAB
ホテルの親会社になります子会社のAB
ホテルの株をうんふん
748株おお比率で言いますと52.7%
保有しています取得原価は73.111円
なのでうんこちらのABホテルの株の含み
駅はま昨日の終わりね
1937WRで算出した場合にはい139
億ほどになります
おっとで合わせて賃貸不動産の含み駅も
こちらの会社にはありましてそれが60億
はいになりますはいですので株の含駅と
賃貸不動産の含駅を合わせた含駅の合計は
約200億円に上りますで今の時価総額が
290円ほどですのでまかなりの含み益を
保有している企業だなと認識して
いただけると思うんですがはいまそこから
含み駅を考慮した場合の修正自己資本は
5万8
44110000万円修正BPSは
152563円修正PBRは0.49%に
なりますこの修正PBR0.9倍はかこ最
安値水場になりますおはいでこちらの会社
のポジティブ面としましてははい子会社の
ABホテルのホテル事業がはい絶調です
インバウンドやアフターコロナによって
稼働率は法水準を維持していますうんはい
で合わせましてこちらの主力事業であり
ますスポーツクラブに関しては会員数が
底打ちしていますああはいこれが
ポジティブ面になりますはい一方で
ネガティブ面に関してはうんうんうん特定
株比率が80%と大きくプライム基準を
重則していながらスタンダード市場を選定
しているといったちょっと不思議な企業に
なりますはい株主に対する還元が低く株主
警視の姿勢が強いのではないかなと思って
いますうんABホテルが上場基準見立にと
なっておりそちらの不確定要素からAB
ホテルの株価が現在下落していますうん
これは親会社の当初の企業価値を既存する
ことにつながっており合わせて当初の株価
も現在南朝に推移していますま今多くの
企業が当初の大亡霊によってうん関元作を
拡充しまして
そうですね株主元が非常に重要になって
いる中でこの流れに逆行するような企業の
1つなのではないかなと判断しましてそこ
に資金が入ってきていませんということで
私が大きく損を抱えている現状でしはい
いやでも本当になんか失敗団もなんか具体
的にありがとうございます次にですね投資
判断する上でIRは重要なポイントですよ
ねとてもはいその中で各企業のIR担当者
様にどのようなことを求めているのかって
いうのをちょっと佐藤さん的にお聞かせ
いただきたいですえまずそうですねあの
投資家との繋がりを大切にしていただきた
いていうところとはいあとはあの情報の
開示とかあの経営の透明性など非財務施策
を充実していただきたいっていうとこ
うんであの私自身ですねあの企業のありの
ままの姿がえ知りたいというのがありまし
て法律的な情報解除をあの求めています
期待させるわけではなくえ落胆させるわけ
でもないという感じですねうんよくねある
のがあの投資家の方を期待させるような
発言をしてまそれ自それ自体でしたらあの
それ自体達成可能なのであればいいんです
けどもそれが達成できないとなればまた法
修だとかあの投資家の信用信頼を失うこと
につながりますのでまそうなると資本
コストが上がってしまうということにも
なりますのではいあくまであの現状会社が
どのような状況にあるのかとかあの
ありのままその姿を教えていただいて常に
信頼関係を気付ける信用できるような会社
を指していいて最終的に資本コストを
引き下げるような流れに持っていって
もらえればあのとてもありがたく思ってい
ます今後のそのことについてお聞きしたい
なと思うんですけれどもその今後の
セクター気になるのがあれば教えてほしい
です昨年3月ですねま当初から低PBRの
改善だとかま資本コストや株価を意識した
経の実現に向けた対応ということでま要請
されていると思ですけどまこちらに関して
ですねやはりあのvalu株全体に追い風
が吹いているってい風に認識していますの
でまバーカに関してはあ今後注目だと思っ
ていますはいで特にですねその中でも小型
に関してはこちらの要請にミ対応の企業も
現在まだ多く存在しますのでま3月決算
企業でしたら5月に向けてですねまそう
いう発表が続々と出てくるのではないかな
とえ期待はしていますうんうんありがとう
ございます最後に投資家の方に一言お願い
いたしますま僕自身その今やってることっ
て再現性がすごくあるとてうんうんうんま
その再現性って割安な企業に投資をしてま
その割安な水準が普通に戻るだけでうんお
金増えますよねっていうことなんですけど
もうただそれだけをやればいいんですけど
なんかこう割高な方行ったりとか人気の方
行ったりとかでなんかこうこちらからし
たらなんでそんなこのレッドオーシャンと
いうかこのなんか戦争の主戦場みたいな
ところにあの竹槍持ってこう素人が走って
いくみたいなそれ絶対勝てないでしょ
みたいなことを平気でするんですよこの
竹槍で銃持ってる人間に勝ちに行くみたい
なねなんか僕みたいになんかその
のらりくらり誰もいないようなバリュー
投資valuの世界であのどう考えても
この株価おかしいよねみたいなところに
対してお金をじたら気づいたらお金増え
てるみたいなねなんかそういうことをする
だけでよくてでもなんかこのなんか書店
行ってもなんかそういうこと書いてなくて
うていうなんかこうもどかしくさを常に
持つんですよねそうじゃなくてもっと楽な
ところてあるもになっていううんことやと
思うんですよ僕もま100万ぐらいから
始めてその10年ぐらいでもう多くを超え
てるわけじゃないですか別にそれがあの
言い悪いとかじゃなくて着実なことで
増えるんですよ安心安全で増やすこと
できるんですよっていうことをなんか知っ
ていただきたいまそれがあの広まることで
ま経営者とかIR担当者がうんあの何か
こう変わるきっかけでvaluでは
なくなるようなきっかけですね前進して
いけたらなあとしていってほしいなと思っ
ていますうんありがとうございますそう
ですね今回はやっぱバリュー株をメインに
お話聞かせていただいたんですけどもま
その中でも様々なご経験があってでもその
中でその佐藤さ式のvalu株の良さって
いうのがこの番組で伝われば嬉しいなと
思いますはいはい概要欄にささんのXを
貼らせていただきますので気になった方は
是非見てみてくださいそして高評価
コメントなどなどお待ちしておりますので
よろしくお願いいたします本日は業投資家
のささんにお越しいただきました
ありがとうございましたありがとうござい
ましたOG
[音楽]
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