COMO LEER UN ESTADO DE RESULTADOS
Summary
TLDREl video ofrece una guía integral para entender el estado de resultados, crucial para evaluar la rentabilidad de un negocio. A través de un ejemplo práctico de una empresa de pollos rostizados y utilizando los estados financieros de Apple, se explica cómo se calcula la ganancia bruta, los gastos operativos, la utilidad operativa (EBIT) y la utilidad neta. Se destacan conceptos clave como EPS, EBIT y EBITDA, y se enfatiza la importancia de estos en la toma de decisiones empresariales y en el análisis financiero.
Takeaways
- 📈 El estado de resultados, también conocido como estado de ingresos o 'profit and loss' en inglés, es un documento crucial para entender la rentabilidad de una empresa.
- 💡 Se utiliza el estado de resultados para analizar si un negocio es rentable, mostrando cómo varía el ingreso después de deducir los distintos tipos de gastos.
- 🔍 El script destaca la importancia de entender el estado de resultados para quienes están comenzando en la carrera de contabilidad o el análisis de empresas.
- 🌐 Se recomienda el uso de sitios web como Yahoo Finance, Investing.com y Google Finance para obtener información financiera de empresas, destacando la sencillez de Yahoo Finance para principiantes.
- 📝 Se describe el proceso de cómo se calcula la utilidad bruta, restando el costo de ventas a los ingresos totales.
- 📉 Los gastos operativos, incluyendo investigación y desarrollo, se restan a la utilidad bruta para obtener la utilidad operativa o EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).
- 💻 Se menciona que el EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) es una medida de la rentabilidad de una empresa antes de considerar depreciación y amortización.
- 📊 El script explica cómo calcular el ingreso neto, restando los impuestos al ingreso antes de impuestos, y cómo esto afecta el valor de la empresa.
- 📈 La utilidad por acción (EPS) se calcula dividiendo la utilidad neta entre el número total de acciones en circulación.
- 🔑 Se resalta la importancia del análisis de estados financieros para comprender la salud financiera de una empresa y tomar decisiones informadas.
- 🌟 El video finaliza con un llamado a la educación financiera y la inversión, promoviendo la suscripción al canal para ayudar a mejorar la comprensión financiera en México y Latinoamérica.
Q & A
¿Qué es el estado de resultados y por qué es importante para una empresa?
-El estado de resultados, también conocido como estado de ingresos o 'profit and loss' en inglés, es un informe financiero que muestra la rentabilidad de un negocio. Es importante porque permite conocer si la empresa es rentable, es decir, si logra generar ingresos después de cubrir sus costos y gastos.
¿Cómo se calcula la utilidad bruta o ganancia bruta de una empresa?
-La utilidad bruta se calcula restando el costo de ventas al ingreso total o ventas netas. Es la diferencia entre lo que se ingresa por la venta de los productos o servicios y lo que se invierte en la producción o adquisición de esos mismos.
¿Qué son los gastos operativos y cómo afectan la utilidad de una empresa?
-Los gastos operativos son los costos asociados con el día a día de la operación de la empresa, incluyendo salarios, servicios generales, investigación y desarrollo, entre otros. Estos gastos se restan de la utilidad bruta para calcular la utilidad operativa o 'EBIT' (Earnings Before Interest and Taxes).
¿Qué es la utilidad operativa y cómo se relaciona con la utilidad bruta?
-La utilidad operativa, también conocida como 'EBIT', es el resultado de restar los gastos operativos de la utilidad bruta. Muestra la rentabilidad de la empresa antes de considerar los intereses y los impuestos.
¿Cómo se calcula la utilidad neta de una empresa?
-La utilidad neta se calcula restando a la utilidad antes de impuestos los impuestos correspondientes. Es el ingreso final que queda en la empresa después de haber pagado todos los costos, gastos y tributos.
¿Qué es el EBIT y cómo se relaciona con la utilidad operativa?
-El EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) es el beneficio que una empresa genera antes de deducir los intereses y los impuestos. Es lo mismo que la utilidad operativa y muestra la rentabilidad de la empresa en sus operaciones principales.
¿Qué son las EPS y cómo se calculan?
-Las EPS (Earnings Per Share) son la ganancia por acción y se calculan dividiendo la utilidad neta de la empresa entre el número total de acciones en circulación. Muestra la cantidad de dinero que se gana por cada acción y es un indicador importante para los inversores.
¿Qué es la utilidad por acción diluída y cómo se diferencia de la básica?
-La utilidad por acción diluída tiene en cuenta todas las acciones potenciales, incluyendo bonos convertibles y opciones, que podrían aumentar el número total de acciones. Por lo tanto, es generalmente un poco menor que la utilidad por acción básica, que excluye estas acciones potenciales.
¿Cómo se utiliza el estado de resultados para evaluar el valor de una empresa?
-El estado de resultados se utiliza para evaluar el valor de una empresa al comparar la utilidad generada con su tamaño o capitalización. Por ejemplo, si una empresa tiene una capitalización de 30 veces sus ingresos netos, esto puede indicar cómo el mercado valora su capacidad para generar ganancias.
¿Cómo se relaciona el estado de resultados con el análisis financiero y la toma de decisiones de inversión?
-El estado de resultados es un elemento clave en el análisis financiero ya que proporciona información sobre la rentabilidad y la salud económica de una empresa. Los inversores utilizan esta información para tomar decisiones informadas sobre la compra o venta de acciones.
Outlines
📈 Introducción a la Contabilidad y Análisis de Estados Financieros
Este primer párrafo presenta un video educativo sobre contabilidad, específicamente el análisis del estado de resultados, también conocido como 'profit and loss' en inglés. Se enfatiza la importancia de este documento para entender la rentabilidad de una empresa, ya que refleja el flujo de ingresos y egresos, desde las ventas netas hasta la utilidad neta. Se menciona que el análisis de estados financieros es crucial para cualquier empresa, independientemente de su tamaño, y se anuncia que el video usará como ejemplo a la empresa Apple, utilizando recursos como Yahoo Financas para obtener datos actuales.
🔍 Desglose del Estado de Resultados y Ejemplo con Apple
El segundo párrafo se enfoca en detallar los componentes del estado de resultados, utilizando el ejemplo de Apple. Se explica cómo se calcula la utilidad bruta, los gastos operativos, y la utilidad de operación (EBIT), y cómo estos datos son claves para entender la rentabilidad y la salud financiera de una empresa. Se discuten conceptos como el ingreso antes de impuestos (EBT), la tasa de impuestos y la utilidad neta, y se proporciona una comparación con el valor de la empresa y su relación con la utilidad neta generada.
📊 Análisis Avanzado de EPS y Evita en el Estado de Resultados
El tercer párrafo profundiza en aspectos más técnicos del estado de resultados, como el Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) y el Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA), y cómo estos indicadores son utilizados para evaluar la desempeño operativo de una empresa. Se ilustra cómo estos conceptos se aplican a un negocio hipotético de venta de pollos rostizados, para mostrar cómo se calcula la ganancia por acción (EPS) y cómo estos datos son esenciales para la toma de decisiones en un negocio real.
Mindmap
Keywords
💡Estado de Resultados
💡Ventas Netas
💡Costo de Ventas
💡Ganancia Bruta
💡Gastos Operativos
💡Utilidad de Operación
💡Impuestos
💡Utilidad Neta
💡EPS (Utilidad por Acción)
💡Dilución de Acciones
Highlights
El video es una introducción a la contabilidad y análisis financiero, especialmente para aquellos que comienzan en la carrera de contabilidad y en el análisis de inversiones.
Se explica el estado de resultados, también conocido como estado de ingresos o 'profit and loss' en inglés, y su importancia para medir la rentabilidad de un negocio.
El estado de resultados muestra el flujo de ingresos y cómo se va reduciendo por los gastos hasta llegar a la utilidad neta.
Se menciona la utilidad por acción (EPS) y su relevancia para entender la rentabilidad por cada acción emitida por una empresa.
Se utiliza el ejemplo de Apple para ilustrar cómo se analiza el estado de resultados de una empresa en particular.
Se describe el proceso de búsqueda de estados financieros en sitios web como Yahoo Finance y cómo utilizarlos para análisis.
Se destaca la importancia de entender el costo de ventas y cómo se calcula la utilidad bruta.
Se explican los gastos operativos y cómo se deducen de la utilidad bruta para calcular la utilidad operativa o EBIT.
Se menciona el EBITDA y cómo se calcula restando los gastos de interés y de depreciación y amortización antes de llegar a los impuestos.
Se discute la tasa de impuestos y cómo afecta a la utilidad neta de una empresa, con un ejemplo de la tasa en México.
Se presenta un ejemplo simplificado de una empresa de pollos rostizados para demostrar cómo se calcula el estado de resultados en un negocio pequeño.
Se explica cómo se calcula el EPS (ganancia por acción) dividiendo la utilidad neta entre el número de acciones en circulación.
Se enfatiza la importancia de la educación financiera y cómo el canal busca contribuir a una mejor comprensión de las finanzas personales e inversiones.
Se invita a los espectadores a suscribirse al canal para recibir más contenido de finanzas y contabilidad.
Se menciona el uso de otras plataformas financieras como Investing.com y Google Finance para el análisis de estados financieros.
Se habla sobre la importancia de la sencillez en la presentación de información financiera para facilitar el aprendizaje y la comprensión.
Se concluye el video agradeciendo a los espectadores y promoviendo la educación financiera en México y Latinoamérica.
Transcripts
Hola a todos y bienvenidos al Canal de
Luis mi negocio si todavía no se han
suscrito al Canal háganlo de una vez
porque van a encontrar excelente
información en temas de finanzas
inversiones emprendimiento y muchas
cosas más así que comenzamos
[Música]
el día de hoy tenemos un vídeo súper
súper importante en el canal sobre todo
para todo aquel que está empezando la
carrera de contabilidad que está
empezando por el tema de las inversiones
si quiere comenzar a analizar las
empresas vamos a explicar los estados
financieros en particular el estado de
resultados en un vídeo previo a este
hicimos una explicación de el balance
general mismo que puedes encontrarlo en
los comentarios de este vídeo ahora te
explico el estado de resultados el
estado de resultados también se le
conoce como estado de ingresos vía nell
que es profit and losses en inglés
de resultados etcétera Pero Generalmente
lo conocemos en español como estado de
resultados Y por qué es un estado de
resultados porque como su nombre lo dice
nos muestra la rentabilidad del negocio
básicamente cualquier negocio o sea
pequeño o grande debe tener un estado de
resultados sobre todo sobre todo para
saber si el negocio Es realmente negocio
si es rentable por lo que íbamos a ver
cifras que van desde las ventas netas
hasta la utilidad neta que es
básicamente el proceso de cómo entran
10.000 pesos a una empresa y como este
número se va a ir reduciendo Dependiendo
los gastos que tenga la empresa para
darnos un numerito que es muy importante
que es la utilidad neta Y de esa
utilidad Neta vamos a sacar otros
números bastante importantes como la
utilidad por acción etcétera Pero vale
mucho la pena que prestes atención Este
vídeo porque es la puerta de entrada a
la contabilidad y al análisis
fundamental Así que espero que lo
disfrutes mucho y corre tutorial Muy
bien pues vamos a comenzar explicando el
estado de resultados Qué es el estado de
resultados básicamente
es el documento donde vienen las ventas
del negocio los gastos y la utilidad es
decir cuánto dinero nos queda después de
determinados tipos de gasto Entonces
vamos a explicarlo con los estados
financieros de Apple tal como lo hicimos
en el ejemplo del balance general vamos
a hacer exactamente el mismo proceso
pero para estado de resultados Así que
comenzamos bien lo que vamos a hacer es
entrar a la página de Yahoo finanzas es
un portal de formación financiera
bastante completo muy fácil de entender
y yo lo utilizo bastante Por supuesto
que también utilice otros portales como
es el caso de investing que también es
excelente o cómo es el caso de Google
fire sin embargo el tema de Yahoo como
que me gusta como lo explica y cómo lo
va poniendo de una manera muy simple y
es lo que queremos simpleza Porque si
nosotros de alguna manera empezamos con
las finanzas y con la contabilidad de
manera complicada pues no nos va a
gustar del todo entonces vamos a empezar
buscando primero la empresa que vamos a
analizar en este caso Apple Entonces
vamos a buscar aquí Apple y mira
justamente me apareció publicidad de
Apple ahí entonces ya una vez que
entramos aquí en Apple Vamos a darle
clic en donde dice financieros bien como
puedes ver ya hicimos un vídeo sobre el
balance general este lo puedes consultar
directamente también en la descripción
de este vídeo pero vamos a ver aquí en
el tema de financieros cómo vamos a
escoger ahora el estado de resultados
que lo vemos aquí o Estado de ingresos
se le conoce como estado de resultados
estado de ingresos vía Nel que es profit
and losses cuenta de resultados etcétera
básicamente cómo lo vas a identificar
muy fácil sobre todo porque hay
apartados en los cuales pues vas a ver
dónde vienen los ingresos del negocio o
las ventas como por ejemplo aquí en este
caso en el estado de ingresos me da la
oportunidad de seleccionar anual o
trimestral en este caso pues da lo mismo
porque te voy a explicar lo que es un
estado de resultados como tal Entonces
vamos primero a la parte de ingresos
totales o ventas totales o ventas netas
así lo vas a encontrar Ok entonces en el
caso de Apple los últimos 12 meses tuvo
de ventas totales ochenta y siete mil
millones de dólares cifra que Obviamente
le va a pegar aquí Su costo de ganancias
o costo de ventas y esto nos va a dar lo
que se llama ganancia bruta o utilidad
bruta que fueron 166 mil millones de
dólares OK Para esto tenemos que
considerar lo siguiente el estado de
resultados nos va a mostrar básicamente
la rentabilidad de la empresa en qué
sentido Pues sí es negocio o no
Realmente si tenemos un balance final
positivo o un balance negativo En otras
palabras una utilidad neta Ok entonces
lo que vamos a identificar en primer
lugar van a ser los ingresos totales o
ventas netas que fue lo que ya vimos
este número se determina con la venta
del material que realmente es parte de
la venta del negocio por ejemplo en el
caso de Apple Pues aquí entra todo desde
suscripciones de Apple TV desde iphones
ipads Mac todo absolutamente todo lo que
le genere ingreso Apple va a afectar ese
rubro descontando rebajas descuentos
devoluciones todo lo que tuvo Apple como
tal eso va a ser el número que es
ingresos totales o ventas netas y el
costo de venta incluye muchas cosas como
el materia prima mano de obra costo
indirecto de fabricación en pocas
palabras muy sencillo si un iPhone lo
vendemos en mil dólares Pues eso va a
representar un ingreso neto de mil
dólares sin embargo hay que restarle lo
que te costó ese iPhone que pueden ser
no sé 700 dólares o lo que sea una vez
que haces esa resta te queda la utilidad
bruta A eso se le van a quitar los
gastos operativos que son los gastos de
operación propios del negocio por
ejemplo tu equipo de ventas tu equipo de
capacitación esto También muchas veces
en contabilidad se le conoce como el
overhead que aquí vienen básicamente
gastos en general investigación en
desarrollo gastos operativos totales Y
eso nos va a dar lo que se le llama como
utilidad de operación que es la que
tenemos justo aquí ingresos o pérdidas
operativas y también este número se
conoce como edit que es earning before
taxes Ok como puedes ver una vez que
tenemos los gastos operativos y restamos
gastos de ventas gastos de investigación
y desarrollo y demás nos va a dar la
utilidad operativa que es lo que tenemos
aquí ingreso pedidas totales Cómo
obtenemos esto tu ganancia bruta que
vamos a poner aquí un signo de más menos
tus gastos operativos totales nos va a
dar lo que viene siendo la utilidad de
operación ahora siguiendo en este avance
nos vamos a calcular Cuál va a ser
nuestros impuestos derivado de quitando
o sumando gastos de interés esto depende
el flujo financiero que tenga la empresa
pueden ser positivos o negativos
entonces una vez que nosotros sumemos o
restemos gastos otros gastos y también
el tema de los intereses nos va a dar lo
que son el ingreso antes de impuestos Ok
a esto se le Calcula una tasa de
impuestos en el caso de México por
ejemplo esta tasa es del 30% pero Apple
es una empresa que pues paga impuestos
en todas partes del mundo y hay países
donde las tasas de impuestos son mucho
más bajas o mucho más altas entonces en
este caso pues Apple paga
aproximadamente de impuestos un 16%
sobre sus ganancias lo cual es muy bueno
ahora a partir de eso que tiene Apple
nos va a dar lo que son los ingresos
netos si nosotros sumamos los ingresos
antes de impuestos que nos quedan menos
los impuestos que ya pagamos nos quedan
de ingresos netos 95 mil millones de
dólares Esto es lo que genera de
utilidad Apple año tras año lo cual es
una barbaridad de dinero y si lo vemos
por ejemplo con su el valor de la
empresa respecto a esta utilidad neta
estamos diciendo que Apple vale 30 veces
lo que genera Aproximadamente en
ingresos netos ya que Apple tiene una
evaluación de prácticamente tres
trillones de dólares OK lo que viene
siendo 3 millones de millones de dólares
en español ahora continuando con este
tipo de desglose para entender los
estados de resultados vemos que aquí nos
empiezan a sacar algunas datos que dices
que es esto no lo entiendo que viene
siendo Ahorita te lo explico Tenemos
aquí las eps Y bpa diluido qué es eso
pues bueno es lo mismo en qué sentido
que eps quiere decir
o utilidad por acción o beneficio por
acción Qué quiere decir bpa pues igual
beneficio por acción este número como se
consigue bueno se divide básicamente el
ingreso neto entre el número total de
acciones que tiene Apple para conocer
este número bien nos podemos ir a la
pantalla principal de Yahoo finanzas y
ver cuántas acciones en circulación
tiene Apple Entonces en este caso
podemos ver que el año anterior el año
pasado fiscal de Apple Tuvo una utilidad
por acción básica de 615 y una utilidad
por acción delaida de 611 Cuál es la
diferencia aquí la gran diferencia
existe que cuando hablamos de diluido se
toman en cuenta acciones convertibles
bonos convertibles opciones warrents
etcétera todo aquello que pues
incremente de alguna manera las acciones
en circulación y por lo tanto va a ser
un poco menor la diluida la básica pues
excluye este tipo de acciones y bonos no
Entonces en este caso pues para efectos
de análisis fundamental yo me baso en
las eps básicas con las utilidades por
acción básicas Ahora aquí tenemos algo
muy interesante que no viene aquí en el
en el Yahoo finanzas de español Entonces
no vamos a ir a la versión en inglés qué
vamos a hacer chéquense esto porque es
muy importante sobre todo si están
empezando con el tema de contabilidad
para entender los estados de resultados
Nos vamos aquí a Yahoo finanzas pero
ahora es yahoods porque es inglés
entonces una vez que estamos en Yahoo
finance Nos vamos directo a la acción de
Apple y nos vamos a financials vienen
aquí varias cosas primero deliluded
epips y basic y PS como podemos ver aquí
esto ya lo explicamos es exactamente lo
mismo pero ahora viene en inglés Ahora
quiero que revisen esto que básicamente
es un resumen de todo lo que hicimos
ahorita no te vienen los ingresos por
intereses el ingreso normalizado total
de gastos básicamente te viene
repitiendo datos que ya vimos arriba
pero ahora abajo sin embargo quiero que
veamos dos datos que son muy importantes
uno es el ibit y otro es el que vemos
aquí Qué quiere decir porque muchas
veces en contabilidad vemos que el evite
de una empresa es tanto y el evita es
tanto Entonces qué quiere decir evite
por sus siglas en inglés earnings
ganancias before antes interés intereses
and taxes e impuestos Entonces el evite
viene siendo la utilidad operativa como
la comprobamos pues es básicamente el
mismo número vamos aquí 119 437 y aquí
nos debe aparecer acá arriba como ves la
utilidad operativa entonces un sinónimo
de la utilidad de operación es el evite
como tal lo vemos acá y por otro lado
tenemos el evita no que es básicamente
el mismo número pero antes de la
depreciación y amortización Entonces
esto es lo que viene siendo el estado de
resultados de Apple pero ahora te lo voy
a mostrar de una manera más simple y
sencilla sobre todo si tú estás teniendo
un emprendimiento o un negocio por
ejemplo vamos a ver este caso no
imagínate que yo tengo una empresa que
vende pollos rostizados entonces Yo me
dedico a vender pollos rostizados aquí
me dice Cuál fue el ingreso que tuve
Pues bueno gané 10 mil dólares por
vender pollos rostizados en un mes de
eso le quito el costo de ventas que es
todo lo que tiene que ver con el
producto en este caso pues el pollo
crudo el carbón todo lo que yo necesite
para rostizar los pollos y yo poder
venderlos bolsas de empaque todo todo
eso entre mi costo de ventas por lo
tanto se deduce en que yo voy a ganar 7
mil dólares al mes vendiendo pollos que
es lo que tenemos aquí una vez
quitándole el costo del pollo pero eso
pues faltan muchos gastos no como puede
ser gasto de venta gasto general gasto
administrativo que es básicamente le
tengo que quitar la nómina tengo que
pagar pues evidentemente empleados local
comercial investigación y desarrollo en
el caso de que pues quiera investigar
cómo hacer nuevas salsas nuevos
productos que ayuden a mejorar las
ventas amortización en este caso por
ejemplo si tengo algún bien que estoy
pagando como puede ser no sé algún
crédito etcétera Pues todo eso se resta
y eso me va a dar lo que se le conoce
también como beneficio de explotación o
bien utilidad operativa o como ya se los
expliqué el edit earning before interest
and taxes Ok evidentemente pues si no
contemplamos la amortización aquí se
hasta aquí sería el famoso Evita y la
utilidad de operación o beneficio de
explotación sería el evite ahora ya
teniendo nosotros el evite vamos a
seguir descontando algunos gastos que
son los gastos financieros gastos o
pérdidas por venta de activo otros
gastos y esto nos va a dar el beneficio
de impuestos Aquí le voy a aplicar el
porcentaje de impuestos que tengo que
pagar dependiendo de mi país y eso me va
a dar el beneficio neto que en este caso
son 975 dólares Qué quiere decir esto
que yo para ganar 975 dólares tengo que
vender al menos 10 mil dólares de pollo
por eso es importante el estado de
resultados porque nos da mucha más
visibilidad sobre cómo va nuestro
negocio ahora si nosotros Si queremos
calcular el eps arench presshire
ganancia por acción pues muy fácil
simplemente tenemos que dividir estos
975 entre el número de acciones que
tengamos por ejemplo en caso de que
Nuestra Empresa de pollos tenga mil
acciones Eso quiere decir que la
ganancia de acción sería lo equivalente
a 975 entre 1000 lo que viene siendo
0.97 centavos de dólar y listo así de
fácil y bueno Ese fue en estado de
resultados Espero que el vídeo te haya
gustado mucho Te pido por favor que me
ayude suscribiéndote al Canal la verdad
es que me ayuda bastante sobre todo para
que más gente pueda ver este vídeo y
ayudarnos a convertir a México y a
latinoamérica en una nación tanto de
inversionistas como de personas que
tienen una excelente educación
financiera Así que te saluda con mucho
cariño Luis mi negocios y muchas gracias
por seguirme en mis otras redes sociales
me encuentras como Luis mi negocios
hasta la próxima
[Música]
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