How the top 1% make their money

Summary

El guion del video destaca que la mayoría de los millonarios se hacen en bienes raíces, mientras que los magnates lo hacen en capital privado. Expone el proceso de generación de riqueza empleado por estos individuos y cómo acelerar el valor en un negocio. Compara la simplicidad del modelo de bienes raíces con la complejidad y potencial de altos rendimientos del capital privado, enfatizando cómo la reducción de riesgos y la mejora de la fiabilidad de un negocio pueden multiplicar su valor. Aborda también la importancia de la paciencia y la persistencia en el crecimiento empresarial para crear riqueza de generación.

Takeaways

• 🏠 La mayoría de los millionaires se hacen en bienes raíces, donde la apreciación del valor y los ingresos de arrendamiento son formas principales de generar ganancias.
• 💰 Los bilionarios suelen hacer fortunas en private equity, donde hay más formas de generar dinero y se pueden adquirir negocios a precios bajos debido a la ausencia de deudas.
• 📈 El valor de un negocio puede acelerar rápidamente a través de mejoras estratégicas, como la adquisición de nuevos clientes, aumento del valor de los clientes existentes y reducción del riesgo asociado con el negocio.
• 🤔 La inversión en bienes raíces es un modelo de negocio simple, pero tiene un límite superior en cuanto a la ganancia potencial, a diferencia de las inversiones en private equity que pueden generar retornos de 10x o más.
• 🏢 En private equity, se pueden realizar mejoras en un negocio que lo transforman de un riesgo en un pilar de valor, aumentando así su valor y atractivo para los inversores.
• 💼 Los negocios pueden ser adquiridos por un precio bajo y, con el tiempo y las mejoras apropiadas, pueden valer mucho más, lo que genera una gran diferencia en el valor de mercado.
• 📊 El crecimiento orgánico y la reducción del riesgo son claves para aumentar el valor de un negocio, ya que esto atrae a los inversores y mejora la percepción de estabilidad y confiabilidad.
• 💹 La re-categorización de un negocio, como la incorporación de tecnología para mejorar operaciones, puede aumentar su valor y múltiplo en el mercado.
• 🌐 El tamaño de un negocio también afecta su valor; los negocios más grandes tienden a tener un 'premium de tamaño', lo que significa que obtienen un múltiplo mayor por cada dólar de beneficio.
• 🕰 La antigüedad de un negocio también es un factor de valor; un negocio con una historia de crecimiento y estabilidad a lo largo de los años es percibido como más valioso.
• 🔑 La paciencia y la persistencia son fundamentales en el crecimiento de un negocio; la dedicación a una sola empresa a largo plazo generalmente resulta en un mayor valor y éxito que el constante cambio de oportunidades.

Q & A

¿Por qué la mayoría de los millionaires se hacen en bienes raíces?

La mayoría de los millionaires se hacen en bienes raíces debido a que es un modelo de negocio simple y confiable. Comprar una propiedad, asegurarse de que tenga inquilinos que puedan cubrir el pago de la hipoteca y esperar el aprecio del valor de la propiedad a lo largo del tiempo son las principales formas de generar ganancias.

¿Cómo se pueden generar ganancias en una inversión de bienes raíces?

En una inversión de bienes raíces, se pueden generar ganancias a través del aprecio del valor de la propiedad y del alquiler que se recibe de los inquilinos. El aprecio puede ser natural o forzado, este último ocurre cuando se realizan mejoras en la propiedad que aumentan su valor.

¿Cuál es la diferencia entre el aprecio natural y el aprecio forzado en bienes raíces?

El aprecio natural es el aumento de valor que ocurre con el tiempo sin intervención directa, mientras que el aprecio forzado es el resultado de mejoras realizadas en la propiedad, como reparaciones o renovaciones, que hacen que la propiedad sea más valiosa.

¿Por qué la inversión en bienes raíces es considerada una buena opción a largo plazo?

La inversión en bienes raíces es considerada una buena opción a largo plazo debido a que la tierra es un recurso limitado y la población sigue creciendo. Esto sugiere que, en general, el valor de las propiedades seguirá aumentando con el tiempo.

¿Cómo se pueden generar ganancias en una inversión de capital privado?

En una inversión de capital privado, se pueden generar ganancias a través de la compra de negocios a precios bajos, la mejora de su desempeño y la posterior venta a un precio más alto. Esto puede incluir la adquisición de tecnologías, la expansión a nuevos mercados o la contratación de personal clave.

¿Qué es el aprecio forzado en el contexto de un negocio y cómo afecta el valor del negocio?

El aprecio forzado en un negocio se refiere a la transformación de un riesgo en un pilar de valor, mejorando aspectos negativos del negocio que antes disuadían a los inversores, y convirtiéndolos en factores que aumentan el valor del negocio.

¿Por qué los negocios pueden valorarse más altos que las propiedades en el ámbito del capital privado?

Los negocios pueden valorarse más altos que las propiedades porque ofrecen la posibilidad de un crecimiento ilimitado y la capacidad de cambiar radicalmente su valor a través de estrategias de mejora y expansión, algo que no es posible con las propiedades inmobiliarias.

¿Qué factores determinan el múltiplo de valoración de un negocio en el capital privado?

El múltiplo de valoración de un negocio se determina por la cantidad de beneficios que genera, la fiabilidad y crecimiento de esos beneficios y el riesgo asociado al negocio. Un negocio con beneficios crecientes y confiables generalmente obtiene un múltiplo más alto.

¿Qué es el 'EBITDA' y por qué es importante en la valoración de negocios?

El EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) es un término utilizado para referirse a los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Es importante en la valoración de negocios porque permite a los inversores evaluar la rentabilidad operativa de una empresa sin tener en cuenta factores financieros y no operativos.

¿Cómo la edad de un negocio puede afectar su valoración en el mercado?

La edad de un negocio puede hacer que sea más valioso, ya que un negocio con una larga historia de éxito y crecimiento es percibido como más estable y seguro en comparación con uno que es más nuevo y cuya sostenibilidad a largo plazo es incierta.

¿Qué estrategias pueden implementar los propietarios de negocios para aumentar el valor de su empresa antes de una venta potencial?

Los propietarios de negocios pueden aumentar el valor de su empresa a través de la reducción del riesgo, el aumento en la fiabilidad y el crecimiento de los beneficios, la mejora en la categorización del negocio, la expansión orgánica y la adquisición de otras empresas para lograr un crecimiento inorgánico.