【信越化学に学ぶPER】PERが持つ2つの側面「投資回収期間」「株式利回り」／株式vs.米国10年国債／信越化学のビジネスモデル分析／企業分析の3つのポイント【おおぶねファンドマネージャー・奥野一成】

PIVOT 公式チャンネル

8 Apr 202422:14

Summary

TLDRこの動画では、投資初心者や投資用語に不慣れな方々を対象に、ファイナンス用語や企業分析のスキルを学ぶ実践編を提供しています。司会の野島さんとファンドマネージャーの奥野さんが、新越科学工業を例に取りながら、PER（株価収益率）の計算方法やその重要性を解説します。PERが高い企業の投資リスクやリターンを理解し、実際の投資に役立つ知識を深めることを目指しています。また、投資用語とビジネスの関連性についても詳しく説明します。

Takeaways

📈 投資用語を学ぶことは全てのビジネスマンにとって重要。
📊 企業分析を通じて投資用語の理解を深めることができる。
📚 PBR（株価純資産倍率）やPER（株価収益率）などの基本的なファイナンス用語を理解することが重要。
💼 投資はビジネスの全てに関わるため、日経新聞などを通じてファイナンス用語を学ぶべき。
💡 PERは投資の回収期間を示し、24倍の場合は回収に24年かかることを意味する。
📉 PERが高いと投資回収期間が長くなり、低いと短くなる。
🔍 投資家は企業のEPS（1株あたりの利益）を分析して、適切な投資判断を行うべき。
🏭 新越化学工業はシリコンウェハーや塩化ビニールなどの製品で世界的に大きなシェアを持つ。
🔧 規模の経済を活かして大量生産を行い、コストを削減するビジネスモデルが重要。
📉 金利が上がるとPERが下がり、金利が下がるとPERが上がるという相関関係がある。

Q & A

投資家の思考法実践編の番組ではどのような内容が取り上げられますか？
-企業分析を通じて投資用語の理解を深める内容が取り上げられます。ファンドマネージャーの奥野かしさんがパーソナリティとして、具体的な企業事例を使って解説します。
投資の初心者が直面する問題は何ですか？
-投資を始めたばかりの初心者は、投資用語や概念を理解するのが難しく、実際にどう活かせばいいか分からないことが多いです。
なぜビジネスマンはファイナンスの言葉を知るべきですか？
-すべてのビジネスマンは、会社のプロジェクトや投資においてファイナンスの基本的な概念を理解していることが重要だからです。
新越科学工業のPRとは何ですか？
-PRは価格収益率（Price Earnings Ratio）を指し、株価を一株当たりの純利益で割ったものです。新越科学工業のPRを使って企業価値を評価します。
PRの計算方法を教えてください。
-PRは株価を一株当たり純利益（EPS）で割って求めます。具体的には、株価6550円をEPS276円で割ると24倍になります。
投資回収期間とは何ですか？
-投資回収期間とは、投資額を回収するまでにかかる年数のことです。例えば、年間276円の利益が続けば、24年で回収できることを意味します。
エリ回りとは何ですか？
-エリ回りは投資家が投資に対してどれくらいの利益を得られるかを示す割合です。例えば、276円の利益を6550円の投資で得ると、約4%の利回りになります。
PRが高すぎる場合のリスクは何ですか？
-PRが高すぎる場合、その企業の利益が将来的に大きく成長しない限り、投資回収期間が非常に長くなり、投資リスクが高まります。
PRと金利の関係について教えてください。
-一般的に、金利が上がるとPRは下がり、金利が下がるとPRは上がります。これは、投資家がより高い利回りを求めるためです。
新越科学工業の主な事業内容は何ですか？
-新越科学工業は、シリコンウェハーや塩化ビニール製品を大量に生産し、世界市場で大きなシェアを持つ企業です。