The KEY to Understanding Financial Statements

Summary

Este video de Accounting Stuff, presentado por James, revela la clave para entender las declaraciones financieras, específicamente el balance general y la declaración de ingresos. Se basa en el principio básico de que lo que una empresa posee es igual a lo que debe, que se traduce en la ecuación contable: activos igual a pasivos más patrimonio o capital de los accionistas. El balance general es una instantánea de los activos y pasivos de una empresa en un momento dado, mientras que la declaración de ingresos resume los ingresos y gastos a lo largo de un período, mostrando la rentabilidad. La clave para entender estas declaraciones es el patrimonio, que incluye las contribuciones de capital y las ganancias retenidas, vinculando así la declaración de ingresos y el balance general.

Takeaways

• 📚 Los estados financieros son informes contables que resumen las actividades de una empresa en un período de tiempo y brindan a los inversores, prestamistas y acreedores una idea del estado financiero de la empresa.
• 🔍 El principio básico detrás de los estados financieros es que lo que una empresa posee es igual a lo que debe, lo que incluye activos, pasivos y patrimonio o capital de los accionistas.
• 📊 El balance general es una instantánea de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento dado, mostrando lo que posee y lo que debe.
• 💼 La sección de patrimonio en el balance general muestra lo que la empresa debe a sus dueños, incluyendo aportes de capital y ganancias retenidas.
• 💰 Las ganancias retenidas son los beneficios acumulados de una empresa que se reservan para el futuro y no necesariamente significan una pila de efectivo creciendo constantemente.
• 📈 La ganancia es el beneficio financiero que una empresa obtiene cuando sus ingresos superan sus gastos, y las ganancias acumuladas para su uso futuro se llaman ganancias retenidas.
• 🔗 Las ganancias retenidas están compuestas por las ganancias retenidas iniciales del año anterior, más las ganancias del año actual y menos las retiradas o dividendos distribuidos a los propietarios o accionistas.
• 🔑 La clave para entender los estados financieros es la ecuación contable expandida, que vincula los estados financieros más importantes: el estado de resultados e ingresos y el balance general.
• 📈 El estado de resultados o ingresos es un resumen de los ingresos y gastos de una empresa en un período de tiempo, mostrando su rendimiento y cuán rentable es.
• 🔍 Al expandir las ganancias retenidas en el balance general, se puede ver el origen de la ganancia actual, que proviene directamente del estado de resultados.
• 👏 Los miembros del canal de 'Accounting Stuff' agradecen las contribuciones de los suscriptores y se animan a los nuevos espectadores a unirse y a descargar la hoja de referencia gratuita que cubre la ecuación contable expandida.

Q & A

¿Qué son los estados financieros y qué información proporcionan?

Los estados financieros son informes contables que resumen las actividades de una empresa en un período de tiempo. Proporcionan a los inversores, prestamistas y acreedores de la empresa una idea de su salud financiera.

¿Cuál es el principio básico detrás de los estados financieros según el script?

El principio básico detrás de los estados financieros es que lo que una empresa posee es igual a lo que una empresa debe, que es la ecuación contable fundamental.

¿Qué es la hoja de balance y qué muestra?

La hoja de balance es un estado financiero que muestra un resumen de los activos y pasivos de una empresa en un solo punto en el tiempo, es decir, lo que la empresa posee y lo que debe.

¿Cómo se relaciona la hoja de balance con la ecuación contable?

La hoja de balance es una representación de la ecuación contable en un momento específico del tiempo, mostrando que los activos de la empresa están en equilibrio con sus pasivos y patrimonio.

¿Qué es el patrimonio o 'shareholders' equity' y cómo se relaciona con los accionistas de una empresa cotizada en bolsa?

El patrimonio, o 'shareholders' equity', es lo que la empresa debe a los propietarios de la misma, que en el caso de una empresa cotizada son los accionistas.

¿Qué es el patrimonio neto y cómo se relaciona con las ganancias acumuladas de una empresa?

El patrimonio neto, o 'retained earnings', son las ganancias acumuladas de una empresa que se retienen para su uso futuro y no necesariamente representan una pila de efectivo que crece constantemente.

¿Cómo se calculan las ganancias de una empresa y cómo se relacionan con el patrimonio neto?

Las ganancias se calculan cuando los ingresos de una empresa superan a sus gastos. El patrimonio neto se compone de las ganancias acumuladas menos lo que se ha retirado a los propietarios de la empresa.

¿Qué es la declaración de ingresos y cómo se relaciona con el patrimonio neto?

La declaración de ingresos es un estado financiero que resume los ingresos y gastos de una empresa en un período de tiempo y es la fuente de la información sobre las ganancias que se reflejan en el patrimonio neto.

¿Cómo se relacionan las ganancias actuales con las utilidades distribuidas y el patrimonio neto de 'Cache Me If You Can'?

Las ganancias actuales de 'Cache Me If You Can' se restan de las utilidades distribuidas (divididas) durante el año para calcular el incremento en el patrimonio neto.

¿Cómo se describe el enlace entre la declaración de ingresos y la hoja de balance a través del patrimonio neto?

El patrimonio neto es la clave que vincula las dos declaraciones financieras más importantes: la declaración de ingresos y la hoja de balance, permitiendo entender cómo se generan las ganancias y cómo se reflejan en los activos y pasivos de la empresa.

¿Cómo se puede obtener más información sobre la ecuación contable expandida y los estados financieros según el script?

Se puede obtener más información sobre la ecuación contable expandida y los estados financieros a través de un 'cheat sheet' gratuito que el canal 'Accounting Stuff' ofrece en su sitio web.

Outlines

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📊 Principio básico de los estados financieros

En este primer párrafo, se presenta el concepto fundamental detrás de los estados financieros, específicamente la hoja de balance y la declaración de ingresos. Se explica que los estados financieros son informes que resumen las actividades de un negocio en un período de tiempo y proporcionan a inversionistas, prestamistas y acreedores una idea del estado financiero de la empresa. El principio básico es que lo que un negocio posee es igual a lo que debe, lo que incluye activos, pasivos y patrimonio o capital de los accionistas. Se introduce la ecuación contable y se muestra cómo la hoja de balance es una instantánea de los activos y pasivos de una empresa en un punto específico en el tiempo, utilizando como ejemplo la empresa 'Cache Me If You Can'.

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🔗 Enlace entre la declaración de ingresos y la hoja de balance

El segundo párrafo profundiza en la relación entre la declaración de ingresos y la hoja de balance a través de las ganancias retenidas. Se describe cómo las ganancias retenidas son el beneficio acumulado de una empresa que se mantiene para el futuro, lo que no necesariamente significa una pila de efectivo creciente. Se explica que las ganancias retenidas están compuestas por las ganancias retenidas de años anteriores más las ganancias del año actual menos las distribuciones de ganancias actuales a los propietarios, que comúnmente se conocen como dividendos. Se ilustra cómo la declaración de ingresos, que resume los ingresos y los gastos de un negocio en un año, proporciona la información necesaria para calcular las ganancias del año, que a su vez se reflejan en la hoja de balance. Se invita a los miembros del canal a unirse y se ofrece un resumen gratuito que cubre la ecuación contable expandida.

Keywords

💡Estados financieros

Los estados financieros son informes contables que resumen las actividades de una empresa en un período de tiempo determinado. Son fundamentales para proporcionar a inversionistas, prestamistas y acreedores una idea del estado financiero de la empresa. En el video, se menciona que estos informes son esenciales para entender la salud financiera de una empresa.

💡Balance general

El balance general es un estado financiero que muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico. En el video, se utiliza como ejemplo el balance general de 'Cache Me If You Can' para ilustrar cómo se ve la situación financiera de una empresa en un punto en el tiempo.

💡Declaración de ingresos

La declaración de ingresos es un estado financiero que resume los ingresos y gastos de una empresa en un período de tiempo, mostrando su rendimiento y cuán rentable es. En el video, se destaca cómo la declaración de ingresos se relaciona con el patrimonio a través de las ganancias retenidas.

💡Activos

Los activos son los bienes o derechos que posee una empresa y que pueden ser convertidos en efectivo o usarse para generar ingresos. En el video, se menciona que los activos de 'Cache Me If You Can' son iguales a sus pasivos y patrimonio, mostrando su equilibrio financiero.

💡Pasivos

Los pasivos representan las deudas o obligaciones financieras de una empresa con terceros. En el video, se explica que los pasivos, junto con los activos y el patrimonio, forman parte integral del balance general.

💡Patrimonio

El patrimonio, también conocido como capital o valor neto, es el derecho que los propietarios tienen sobre los activos de una empresa después de que se han deducido los pasivos. En el video, se resalta cómo el patrimonio se compone de aportes de capital y ganancias retenidas.

💡Aportes de capital

Los aportes de capital son las inversiones realizadas por los propietarios o accionistas en la empresa. En el video, se da el ejemplo de que si alguien compra acciones de 'Cache Me If You Can', está haciendo un aporte de capital y se convierte en accionista.

💡Ganancias retenidas

Las ganancias retenidas son los beneficios acumulados de una empresa que se quedan para su uso futuro. En el video, se explica que no son una pila de efectivo sino el resultado de sumar las ganancias y restar las utilidades que se han distribuido a los propietarios.

💡Beneficio

El beneficio es el excedente financiero que una empresa obtiene cuando sus ingresos superan a sus gastos. En el video, se menciona que el beneficio es clave para entender el rendimiento de una empresa y su capacidad para generar ganancias retenidas.

💡Dividendos

Los dividendos son las porciones de beneficios que se distribuyen a los accionistas de una empresa. En el video, se señala cómo los dividendos afectan el patrimonio y las ganancias retenidas cuando los accionistas retiran parte de los beneficios.

Highlights

Financial statements are essential for summarizing a business's activities and providing insights into its financial health.

The basic principle of financial statements is that a business's assets equal its liabilities plus equity, forming the accounting equation.

A balance sheet provides a snapshot of a business's assets, liabilities, and equity at a specific point in time.

Equity consists of capital contributions and retained earnings, which represent the business's accumulated profits.

Retained earnings are not just cash; they are the profits held for future use after accounting for dividends.

The expanded accounting equation, which includes retained earnings, is key to understanding financial statements.

Retained earnings are made up of the opening balance, current year profits, and current year dividends.

The income statement tracks a business's performance over a period, showing its profitability through revenues and expenses.

The income statement is linked to the balance sheet through retained earnings, showing the business's profit over time.

Cache Me If You Can's balance sheet example illustrates the balance between assets and liabilities plus equity.

Understanding the components of equity, such as capital contributions and retained earnings, is crucial for financial analysis.

The video provides a free cheat sheet covering the expanded accounting equation for further learning.

The presenter encourages viewers to join the channel and engage with the content for a deeper understanding of financial statements.

The video aims to simplify complex financial concepts, making them accessible to a broader audience.

The presenter offers support and welcomes questions or requests from viewers, fostering an interactive learning environment.

The video concludes with a reminder to check out the website for additional resources and a promise of future content.

Transcripts

Hey viewers welcome to Accounting Stuff your guide to the basics 

I'm James and in this quick video i'll  share with you what i believe is the 

key to understanding financial  statements specifically the balance sheet 

and the income statement so let's do this! 

Financial statements are accounting reports  that summarize a business's activities  

over a period of time Essentially they give  

the business's investors, lenders and  creditors an idea of its financial health 

But how do they work exactly? It all boils down to one basic principle 

the stuff that a business owns is equal to the stuff that a business owes 

Seriously that's all there is to it a business owns assets and it owes  

liabilities to third parties but it also owes  equity to the people who own the business 

For a company that's listed on a stock  exchange that would be the shareholders 

so we have assets are equal to liabilities plus  equity or shareholders equity which is what we  

call the accounting equation Now you might be thinking... 

how does this have anything to  do with financial statements? 

And the answer to that is this equals sign This equal sign tells us that a business's assets  

always have to balance with  its liabilities and equity 

In fact when we pick a business and look at  this accounting equation at a single point  

in time then we're looking at a balance sheet This balance sheet is for a business called 

Cache Me If You Can which makes  microchips and computer stuff 

and what we're looking at is a  snapshot of Cache Me If You Can's 

assets, liabilities and equity  at a single point in time 

Essentially it's a summary of what they  own and what they owe on December 31st 

Great! But at the start of this video  I said that I'd show you the key to  

understanding financial statements and we haven't quite got there yet 

Here's the Balance Sheet but  where's the Income Statement? 

Let's go back to the accounting equation  assets equal liabilities plus equity 

or the stuff that a business owns is equal to the  stuff that it owes to third parties and its owners 

but let's focus on equity what kind of stuff does a business  

owe to its owners? Two things 

it shows them their capital contributions  and the business's retained earnings 

Capital contributions is the money that  the owners take out of their own pockets  

and invest in the business for example if Cache Me If You Can 

issues some shares and you buy one  then you've made a capital contribution 

now you're a shareholder and  you're a part owner of the business 

Okay so what's the deal  with retained earnings then? 

These are the businesses accumulated profits  that it's holding on to for the future  

and this doesn't mean a huge pile of cash  that just keeps on getting bigger and bigger  

cash and profit are two very different things Profit is the financial benefit that a  

business gains when its revenues  are bigger than its expenses 

and a business's accumulated profits held for  future use is called its retained earnings  

this is what's left over after we add up all of  the profits that the business has generated and  

take away what's been withdrawn by the owners  and that looks a little something like this 

Retained earnings are made up of opening retained  earnings which is last year's retained earnings  

carried forward into the start of this year plus  current year profits which is the difference  

between revenues and expenses minus current  year withdrawals the profit distributions to  

the owners or shareholders of the business which i'm pretty sure you've heard of... 

we often call them dividends I like to think of this as the  

expanded accounting equation and in my opinion  it's the key to understanding financial statements 

let me show you why if we jump back into 

Cache Me If You Can's Balance Sheet we can see what the business owns 

and what it owes on December 31st they own $1,551,000 in assets 

and the same amount in liabilities and equity  

because these two sides of the  balance sheet are in balance 

now if we zoom into the equity section we can  see that Cache Me If You Can owes $1,342,000  

to the owners of the business it's shareholders of which $100,000 

is made up of capital contributions that  the owners have put into the business 

and $1,242,000 in retained earnings or profits held for future use 

Now here's where things get interesting if we expand retained earnings we can see  

what they're made of last year's retained  

earnings which came to $1,215,500 less the  current year dividends which were $10,000 

this number is negative because these profits  have been withdrawn by the shareholders 

and we can also see that this year Cache Me If You Can generated $36,500 in profit 

Where did they get this number from? Current year profit 

comes straight from the income statement which looks like this... 

The income statement summarizes a businesses  revenues and expenses over a period of time 

It's a financial statement  just like the balance sheet 

but this one tracks Cache Me If You Can's performance over a one year period 

and tells us how profitable they are Pretty cool hey? 

So if we go back to the accounting  equation and expand it out 

we can see that retained earnings is  the key that links together two of the  

most important financial statements the  income statement and the balance sheet 

Thanks to all my channel members  for supporting Accounting Stuff 

your contributions are very much appreciated if you haven't signed up yet then you're more  

than welcome to hit the join button below I have a free cheat sheet which  

covers the expanded accounting equation if you'd like to grab a copy then head over to  

my website the link will be in this box here and in the description 

and as always if you have any  questions or requests let me know  

in the comments or message me on instagram Thank you and I'll see you again very soon!