Type D Acquisitive Tax Free Reorganization (U.S. Corporate Tax)
Summary
TLDREl video discute una reorganización adquisitiva de tipo D, que puede ser adquisitiva o divisive. Se centra en la adquisitiva, usando como ejemplo la adquisición de Chimp Sushi por parte de Chimp Children's Parties. La transacción implica la emisión de 60 acciones nuevas por parte de Chimp Children's Parties, que se intercambian por prácticamente todos los activos de Chimp Sushi. El resultado es que Chimp Sushi, después de transferir sus activos, se disuelve y su accionista, Thelma, recibe las 60 acciones de Chimp Children's Parties, lo que le da un 60% de control en la empresa adquiriente. La definición de 'control' se basa en tener al menos el 50% del poder de voto y el 50% del valor de todas las clases de acciones. La reorganización de tipo D requiere que se transfieran al menos el 70% del valor de mercado de los activos brutos y el 90% del valor de los activos netos de la empresa objetivo. Las consecuencias fiscales son similares a las de una reorganización de tipo C.
Takeaways
- 📚 **Tipo D de reorganización adquisitiva sin impuestos**: Se discute una reorganización adquisitiva, una de las dos subtipos de reorganizaciones de tipo D, la otra subtipo es divisive.
- 🤝 **Adquisición de Chimp Sushi**: La empresa Chimp Children's Parties adquiere a Chimp Sushi, una empresa objetivo, mediante la emisión de nuevas acciones.
- 🔄 **Transferencia de acciones y activos**: Chimp Children's Parties emite 60 nuevas acciones que se transfieren a Chimp Sushi a cambio de prácticamente todos sus activos.
- 💸 **Inclusión de efectivo (boot)**: Aunque no es estrictamente necesario, se puede incluir una cantidad de efectivo en la transacción.
- 🏢 **Reasignación y distribución de acciones**: Chimp Sushi, después de transferir sus activos, distribuye las 60 acciones recibidas a su accionista, Thelma.
- 🔄 **Disolución de Chimp Sushi**: Chimp Sushi se disuelve al transferir sus acciones a Thelma y no tiene más activos.
- 🧐 **Control de la nueva empresa**: Después de la reorganización, Thelma, el antiguo accionista de Chimp Sushi, termina controlando la nueva empresa Chimp Children's Parties con un 60% de las acciones.
- 📈 **Definición de 'control' y 'prácticamente todos los activos'**: El control significa tener al menos el 50% del poder de voto y el 50% del valor de todas las clases de acciones. 'Prácticamente todos los activos' se refiere a transferir al menos el 70% del valor de los activos brutos y el 90% del valor de los activos netos.
- 🔄 **Requisitos para ser una reorganización de tipo D**: La reorganización debe resultar en que el accionista objetivo o la empresa objetivo controle la empresa adquirente.
- 💼 **Consecuencias fiscales**: Las consecuencias fiscales de una reorganización de tipo D son similares a las de una reorganización de tipo C.
- ℹ️ **Más información**: Para obtener más información sobre las consecuencias fiscales de una reorganización de tipo C, se recomienda revisar el video correspondiente.
Q & A
¿Qué es una reorganización de tipo D adquisitiva?
-Una reorganización de tipo D adquisitiva es una transacción en la que una corporación adquiere la propiedad de otra corporación, intercambiando sus propias acciones por las de la corporación objetivo.
¿Cómo se llama la corporación que realiza la adquisición en el ejemplo proporcionado?
-La corporación que realiza la adquisición en el ejemplo es llamada 'Chimp Children's Parties' (Chimp Fiestas Infantiles).
¿Qué corporación es la objetivo de la adquisición en el ejemplo?
-La corporación objetivo en el ejemplo es 'Chimp Sushi Chef Restaurant'.
¿Cuántas acciones de Chimp Sushi Chef Restaurant poseía Thelma antes de la reorganización?
-Thelma poseía todas las 75 acciones de Chimp Sushi Chef Restaurant.
¿Cómo se realiza la transferencia de acciones en una reorganización de tipo D adquisitiva?
-En una reorganización de tipo D adquisitiva, la corporación compradora emite nuevas acciones y las entrega a la corporación objetivo a cambio de sus activos.
¿Qué significa 'control' en el contexto de una reorganización de tipo D?
-En el contexto de una reorganización de tipo D, 'control' significa que el accionista de la corporación objetivo o la corporación objetivo misma termina controlando la corporación compradora, generalmente al poseer el 50% o más de la capacidad de voto o del valor de todas las clases de acciones.
¿Cuál es el porcentaje mínimo de los activos que debe ser transferido en una reorganización de tipo D adquisitiva?
-En una reorganización de tipo D adquisitiva, se debe transferir al menos el 70% del valor de mercado de los activos brutos y el 90% del valor de mercado de los activos netos de la corporación objetivo.
¿Qué sucede con la corporación objetivo después de la reorganización de tipo D adquisitiva?
-Después de la reorganización de tipo D adquisitiva, la corporación objetivo generalmente se disuelve después de haber transferido sus activos y distribuido las nuevas acciones recibidas a sus antiguos accionistas.
¿Por qué es importante que la corporación compradora o el accionista de la corporación objetivo terminen controlando la corporación después de la reorganización de tipo D?
-Es importante para que la transacción sea considerada una reorganización de tipo D, lo que puede tener implicaciones fiscales favorables, como la exención de impuestos en la transacción.
¿Qué tipo de activos se transfieren en una reorganización de tipo D adquisitiva?
-Se transfieren los 'activos sustancialmente todos' de la corporación objetivo a la corporación compradora, lo que generalmente significa el 70% o más del valor de mercado de los activos brutos y el 90% del valor de mercado de los activos netos.
¿Cuál es la diferencia entre una reorganización adquisitiva y una reorganización divisive en términos de tipo D?
-Una reorganización adquisitiva de tipo D implica que una corporación adquiere otra, mientras que una reorganización divisive implica la creación de una nueva corporación o la división de una corporación existente en dos o más corporaciones.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales de una reorganización de tipo D adquisitiva?
-Las implicaciones fiscales de una reorganización de tipo D adquisitiva son similares a las de una reorganización de tipo C, lo que generalmente significa que la transacción puede ser免税的, es decir, no sujeta a impuestos en el momento de la transacción.
Outlines
📚 Explicación de la reorganización adquisitiva tipo D
En este párrafo se discute la reorganización adquisitiva de tipo D, que puede ser adquisitiva o divisive. Se centra en la adquisitiva, donde una empresa, Chimp Children's Parties, adquiere otra, Chimp Sushi Chef Restaurant. La transacción implica la emisión de nuevas acciones de Chimp Children's Parties y su entrega a Chimp Sushi en intercambio de activos. La transacción culmina con la disolución de Chimp Sushi y la asignación de las nuevas acciones a Thelma, accionista de Chimp Sushi, lo que le da un control significativo en Chimp Children's Parties. Además, se menciona que para que una reorganización sea del tipo D, el control debe acabar en el accionista de la empresa objetivo o en la propia empresa objetivo.
💼 Control y consecuencias fiscales en la reorganización tipo D
Este párrafo profundiza en el concepto de 'control', explicando que Thelma, al ser accionista de Chimp Sushi, termina controlando el 60% de Chimp Children's Parties después de la reorganización. Se aclara que el control significa tener al menos el 50% del poder de voto o el 50% del valor de todas las clases de acciones, ya sean de voto o no. Además, se menciona que las consecuencias fiscales de una reorganización tipo D son similares a las de una reorganización tipo C, y se sugiere revisar un video sobre reorganizaciones tipo C para obtener más información.
Mindmap
Keywords
💡Reorganización Type D
💡Adquisitiva
💡Chimp Sushi Chef Restaurant
💡Chimp Children's Parties (CCP)
💡Thelma
💡Activos
💡Control
💡Acciones
💡Transferencia de Activos
💡Reorganización Fiscal
💡Substantially All
Highlights
Type D reorganizations can be either acquisitive or divisive, with divisive being more common.
This video focuses on the acquisitive variety of Type D reorganizations.
Example scenario: Chimp Children's Parties (CCP) acquires Chimp Sushi Chef Restaurant (CSC).
CCP issues 60 new shares and gives them to CSC in exchange for CSC's assets.
CSC then distributes the 60 CCP shares to its sole shareholder, Thelma.
After the transaction, Thelma controls 60% of CCP, while CCP's original owner controls 40%.
In a Type D acquisitive reorganization, the target shareholder ends up controlling the acquiring corporation.
Substantially all the assets of the target (CSC) must be transferred to the acquiring corporation (CCP).
Substantially all means at least 70% of the fair market value of the target's gross assets.
90% of the fair market value of the target's net assets must be transferred.
Control means having at least 50% of the combined voting power of all classes of voting stock.
Control also means having at least 50% of the value of all classes of stock, whether voting or non-voting.
The tax consequences of a Type D acquisitive reorganization are similar to those of a Type C reorganization.
For an overview of the tax consequences, see the video on Type C reorganizations.
Divisive reorganizations, such as spin-offs, will be discussed in a future video.
In the example, CCP is the acquiring corporation while CSC is the target.
CCP issues additional shares to acquire CSC's assets.
CSC dissolves after transferring its assets and distributing CCP shares to Thelma.
Thelma ends up with a controlling 60% stake in CCP after the reorganization.
Transcripts
in this video we're gonna discuss a type
D acquisitive tax-free reorganization so
type D reorganizations can be either
acquisitive or divisive and divisive
reorganizations are more common you have
things like spin-offs and we'll talk
about that in another video but this
video we're gonna focus on the
acquisitive variety of type D
reorganizations so let's say that
there's a corporation called chimp
children's parties
right so chimp children's parties you
have a chimpanzee friend of yours who
does these children's parties and you
own all 40 shares so you own a hundred
percent of this corporation and you are
going to purchase another corporation
called chimp sushi chef restaurant right
so this is the target this chimp sushi
and so you decide that you want to
acquire chimp sushi and chimp sushi has
a shareholder named Thelma who owns all
75 shares right so you decide that you
want to acquire chimp sushi and so what
you're going to do is you're going to
transfer let's say you issue let's say
chimp children's parties issues another
60 shares so right now there's 40 shares
outstanding
but you issue another 60 shares and then
you give those shares to chimp sushi
right and what chimp sushi is going to
give you in return
is they're gonna give you substantially
all of their assets they're gonna give
you substantially all their assets we'll
talk about what substantially all means
at a moment but for right now they're
gonna give you their assets and then
you're gonna give them 60 shares now you
could give them you don't have to give
them 60 shares of voting stock it could
be that you throw in a little cash some
boot into the deal you know it doesn't
have to just strictly be voting stock
but let's just say to make this simple
you're giving 60 shares of voting stock
and they're giving you their assets okay
now what is gonna happen so now you have
all of chimp sushi assets are now part
of your company right and so chimp sushi
well what do they have they don't have
any assets anymore but they have 60
shares of chimps children's parties
right so what they're gonna do what
they're gonna do is they're basically
going to distribute those shares are
gonna go to Thelma
so Thelma so it's chimp sushi there
let's just say they're gonna dissolve
they're gonna they're not gonna exist
anymore
because they're gonna give this the 60
shares the 60 shares of chimp children's
parties which I'll call CCP those 60
shares are gonna go to Thelma who used
to be the sole shareholder of chimp
sushi know this is confusing hang in
with me we'll explain it so now that
chimp sushi though there are no more
because they've given their assets to
chimp children's parties and then they
just issue this liquidating distribution
the only thing they had was the shares
that they received in chimp children's
parties which they give to Thelma
so now Elmo doesn't have any more shares
in chimp sushi because chimp sushi is no
more right again
chimp sushi gave all its assets to chimp
children's parties in exchange for 60
shares of chimp children's parties which
chimp sushi then turned around and gave
all 60 of those shares gave them all to
Thelma right there their previous
shareholder so now Thelma Thelma owns
the Malone's 60 shares of CCP so this is
that so now Thelma owns 60 shares so
Stella owns 60% so let's just say these
are all voting shares so now Thelma owns
60% of CCP and you own 40% of CCP so
this is the interesting thing about a
type D acquisitive reorganization is
that you basically have where you go to
this target and you're acquiring this
target and you get their assets and then
you give them your shares in exchange
but at the end of the day either the
target or the targets a target
shareholder in this case Thelma is going
to be controlling the purchasing
corporation right so it's interesting
that the chimp children's parties
actually was the purchaser they're the
one doing the acquiring the target and
yet after all is said and done
Thelma now has control of chimp
children's parties and actually it has
to go that way it has to either be a
shareholder of the target or the target
that is controlling the purchaser for it
to count as a type D and you might be
thinking well what what is control and
what is substantially all the assets
because we said that substantially all
the assets of chimp sushi
to be transferred to chimp children's
parties well when we say substantially
all it's actually similar if you
remember when we talked about type-c
reorganizations seventy percent of the
fair market value of the gross assets so
chimp sushi whatever the fair market
value of their gross assets they had to
give at least 70% when they were given
the assets to chimp children's parties
in exchange for stock and 90 percent of
the fair market value of chimp sushis
net assets need to be transferred now
what do we mean when we talk about
control because we said hey it's it's
it's a nursing here that thalma now has
60 percent she controls the company so
and she has a controller company at
medial effort boards so she has a have
at least fifty percent fifty percent of
the combined voting power of all classes
of voting stock and then fifty percent
of the value of all classes of stock in
general whether they be voting or not
voting now in terms of the tax
consequences they're similar to a type c
reorganization so i'm not going to go
through that again and you could check
out the video we have on type c
reorganizations if you need a little
overview on that
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