🤔✅QUÉ ES Y PARA QUE SIRVE EL ROE Y EL ROA EN LAS EMPRESAS 🏦 | 📚CONTABILIDAD PARA BOLSA📊

Invertir desde Cero

26 Jul 202012:04

Summary

TLDREl video de 'Invertir de Cero' se enfoca en dos métricas clave para evaluar la eficiencia y rentabilidad de las empresas: el ROE (Retorno sobre el Equity) y el ROA (Retorno sobre los Activos). El ROE, que mide la relación entre el beneficio neto y el equity de una compañía, indica la capacidad de una empresa para generar rentabilidad para sus accionistas. Se calcula dividiendo el beneficio neto por el equity y multiplicando por 100. Microsoft, por ejemplo, presentó un ROE del 38% en 2019. El ROA, por otro lado, relaciona el beneficio neto con los activos totales de la empresa, considerando tanto el patrimonio como los pasivos, ofreciendo una visión de la rentabilidad en relación con los activos totales. Este ratio es especialmente útil en el sector financiero. El video también destaca la importancia de considerar el apalancamiento y la deuda al analizar estas métricas, ya que pueden afectar la sostenibilidad de la rentabilidad. Además, se recomienda comparar las métricas solo entre empresas del mismo sector para garantizar la relevancia de los datos. Finalmente, se ofrece un curso gratuito para profundizar en la teoría y práctica de la inversión.

Takeaways

📈 El ROE (Retorno sobre el Equity) es un indicador de rentabilidad que muestra la relación entre el beneficio neto de una compañía y su equity.
🔢 El cálculo del ROE es simple: divide el beneficio neto por el equity y multiplica por 100 para obtener el porcentaje.
👉 El ROE es importante al analizar una compañía, ya que indica la capacidad de la empresa para generar rentabilidad para sus accionistas.
🚀 Un ROE alto sugiere una mayor rentabilidad y puede hacer a una empresa más atractiva para los inversores.
📊 El ROE es útil para comparar la rentabilidad entre empresas, pero es fundamental que pertenezcan al mismo sector.
💡 El ROA (Retorno sobre el Activo) es similar al ROE pero incluye la deuda de la empresa en su cálculo.
🏦 El ROA es especialmente útil en el sector financiero, donde los activos totales a menudo se valoran al mercado.
📉 Un límite del ROE es que no tiene en cuenta la deuda de las compañías, lo que puede afectar la sostenibilidad de su rentabilidad.
⚖️ El apalancamiento puede aumentar el ROE, pero también puede ser riesgoso en períodos de crisis si es excesivo.
📚 Es recomendable revisar el nivel de apalancamiento de una compañía para entender la fuente de su rentabilidad.
💌 Si tienes dudas sobre valoración o contabilidad, existen cursos gratuitos que pueden ayudar a ampliar tus conocimientos.
📋 Al analizar el ROE y el ROA, se obtiene información valiosa sobre la eficiencia y rentabilidad de las empresas.

Q & A

¿Cuál es la misión principal de 'Invertir de Cero'?
-La misión principal de 'Invertir de Cero' es democratizar la educación financiera, proporcionando análisis de empresas y contenido formativo sobre valoración y contabilidad.
¿Qué son las métricas claves que se explican en el vídeo?
-Las métricas claves que se explican en el vídeo son el ROE (Retorno sobre el Equity) y el ROA (Retorno sobre los Activos), que miden la eficiencia y rentabilidad de las empresas.
¿Cómo se calcula el ROE?
-El ROE se calcula dividiendo el beneficio neto de una empresa por su equity o fondos propios y luego multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.
¿Qué indica el ROE de una compañía?
-El ROE indica el rendimiento de capital de la compañía, es decir, mide la rentabilidad obtenida por la empresa a partir de su éxito en utilizar sus fondos propios para generar beneficios para los accionistas.
¿Cómo se relaciona el ROE con la rentabilidad de los inversores?
-El ROE es el ratio que mide el rendimiento que logra el inversor a partir del capital que ha destinado a invertir en la compañía, reflejando la capacidad de la sociedad para generar rentabilidad para sus accionistas.
¿Por qué es importante comparar el ROE de empresas pertenecientes al mismo sector?
-Es importante porque los rendimientos del capital varían según los sectores, y comparar ROEs de empresas de sectores diferentes no sería representativo ni se podrían comparar de manera efectiva.
¿Cómo se calcula el ROA?
-El ROA se calcula dividiendo el beneficio neto de la compañía entre el total de los activos y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.
¿Qué diferencia hay entre el ROE y el ROA en términos de consideración de la deuda?
-El ROA tiene en cuenta la deuda de las empresas, mientras que el ROE no. Esto significa que el ROA puede proporcionar una imagen más completa de la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales, incluyendo el efecto del apalancamiento.
¿Cómo afecta el apalancamiento en la rentabilidad de una empresa?
-El apalancamiento puede aumentar la rentabilidad de una empresa al permitir que compre más activos y genere un mayor beneficio con el capital adicional obtenido con deuda. Sin embargo, también puede ser riesgoso en periodos de crisis, ya que la deuda debe ser reembolsada independientemente del rendimiento de la empresa.
¿Por qué es recomendable revisar el nivel de apalancamiento de una compañía al analizar su ROE?
-Es recomendable para entender si la rentabilidad es generada únicamente por la calidad del negocio o si hay un efecto de apalancamiento involucrado, lo que podría no ser sostenible a largo plazo.
¿Cómo se relaciona el ROA con el valor de mercado de los activos en empresas no financieras?
-En empresas no financieras, los activos a menudo se registran por su valor de adquisición y no por su valor actual de mercado, lo que puede limitar la utilidad del ROA como métrica de rentabilidad.
¿Cuáles son los niveles óptimos de ROA y ROE según el sector de la compañía?
-Los niveles óptimos varían según el sector. En empresas no financieras, niveles por encima del 5% podrían considerarse buenos. Para empresas financieras, como los bancos, el ROA promedio histórico de los bancos americanos se sitúa alrededor del 1%.

Outlines

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📈 Introducción a la educación financiera y el ROE

El primer párrafo introduce al canal 'Invertir de Cero' y su misión de democratizar la educación financiera. Se menciona que el canal ofrece análisis de empresas, así como contenido formativo sobre valoración y contabilidad. El vídeo se centra en dos métricas claves: el ROE (Return on Equity) y el ROA (Return on Assets), explicadas con ejemplos reales. Además, se anuncia un curso avanzado de inversión en respuesta a la demanda de suscriptores. El ROE se define como el indicador de rentabilidad que relaciona el beneficio neto de una compañía con su equity, y es crucial para medir la capacidad de una empresa para generar rentabilidad para sus accionistas. Se utiliza el ejemplo de Microsoft para ilustrar el cálculo y significado del ROE.

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🔍 Limitaciones del ROE y importancia del ROA

El segundo párrafo aborda la limitación del ROE, que no considera la deuda de las compañías al medir la rentabilidad. Se destaca la importancia de revisar el nivel de apalancamiento de una empresa para entender si la rentabilidad es resultado del negocio o del efecto de apalancamiento. Se introduce el ROA como una métrica que sí tiene en cuenta la deuda y se calcula dividiendo el beneficio neto entre los activos totales. Se compara el ROE y el ROA en empresas con y sin deuda, y se resalta la importancia de comparar estas métricas entre empresas del mismo sector debido a las diferencias en estructuras de activos.

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🏦 ROA en el sector financiero y consideraciones finales

El tercer párrafo se enfoca en el ROA en el sector financiero, donde los activos totales a menudo se valoran al mercado (mark-to-market), lo que proporciona una imagen más precisa de la rentabilidad en relación con los activos. Se menciona que en empresas no financieras, los activos a menudo no se valoran al mercado, lo que puede limitar la utilidad del ROA. Se calcula el ROA de JP Morgan, obteniendo un resultado del 1.35%. Se sugiere que los niveles óptimos de ROA varían según el sector, y se ofrece como referencia general que los niveles por encima del 5% son buenos para empresas no financieras. Finalmente, se subrayan las métricas del ROE y el ROA como herramientas para evaluar la eficiencia y rentabilidad de las empresas, y se alienta a utilizar múltiples métricas para una valoración más precisa.

Mindmap

Keywords

💡Invertir de Cero

Es el nombre del canal que busca democratizar la educación financiera. En el video, se utiliza para referirse al lugar donde se ofrecen análisis de empresas y tutoriales sobre evaluación y contabilidad, con el objetivo de enseñar a la gente cómo invertir de manera profesional.

💡Educación Financiera

Se refiere a la enseñanza de habilidades financieras, conocimientos y comportamientos para que las personas puedan tomar decisiones informadas sobre el manejo de su dinero. En el video, es la misión principal del canal 'Invertir de Cero'.

💡Análisis de Empresas

Es el proceso de evaluar la situación financiera, la estructura organizacional y el rendimiento de una empresa. En el video, el análisis de empresas es uno de los contenidos que el canal ofrece para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas.

💡Valoración

Es el proceso de determinar el valor de una empresa o activo. En el video, se menciona que el canal proporciona contenido formativo sobre valoración, lo que es crucial para entender el potencial de inversión de una empresa.

💡Contabilidad

Es la disciplina que involucra el registro, la clasificación y la interpretación de los hechos financieros de una empresa. En el contexto del video, la contabilidad es una de las áreas temáticas en las que se brinda educación y formación.

💡ROE (Retorno sobre el Equity)

Es un indicador de rentabilidad que mide la relación entre el beneficio neto de una compañía y su equity. En el video, se explica cómo calcular el ROE y su importancia para evaluar la eficiencia de una empresa en generar rentabilidad para sus accionistas.

💡Apalancamiento

Se refiere al uso de deudas para aumentar la rentabilidad de una empresa. En el video, se discute cómo el apalancamiento puede aumentar el ROE pero también conlleva riesgos, especialmente en periodos de incertidumbre económica.

💡ROA (Retorno sobre el Activo)

Es una métrica que mide la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales. En el video, se compara con el ROE y se destaca como una herramienta útil para evaluar la eficiencia de una empresa en el manejo de sus recursos.

💡Sostenibilidad de Rentabilidad

Hace referencia a la capacidad de una empresa para mantener a largo plazo una rentabilidad saludable. En el video, se señala que el ROE no considera la deuda de las compañías, lo que puede afectar la sostenibilidad de su rentabilidad.

💡Sector

Es una categoría que agrupa a empresas con actividades económicas similares. En el video, se aclara que para que las comparaciones de métricas como el ROE y el ROA sean válidas, es importante que las empresas pertenezcan al mismo sector.

💡Mark to Market

Es una práctica contable que implica valorar los activos y pasivos a su valor de mercado actual. En el video, se menciona que en empresas financieras, los activos a menudo se valoran al mercado, lo que afecta el cálculo del ROA.

Highlights

El propósito de 'Invertir de Cero' es democratizar la educación financiera.

Se explicarán métricas claves de eficiencia y rentabilidad de empresas con ejemplos reales.

El ROE (Return on Equity) es un indicador de rentabilidad que mide la relación entre el beneficio neto y el equity de una compañía.

El cálculo del ROE es dividing the net income by equity, multiplicado por 100 to get a percentage.

El ROE es crucial al analizar una compañía, ya que muestra la capacidad de generar rentabilidad para accionistas.

Microsoft generó un ROE del 38% en 2019, según su informe anual.

El ROE es útil para comparar rentabilidad entre empresas del mismo sector.

El ROE no considera la deuda de las compañías, lo que puede afectar la sostenibilidad de su rentabilidad.

El ROA (Return on Assets) mide cómo de rentable es una empresa en relación con sus activos totales.

El ROA se calcula dividiendo el beneficio neto por el total de los activos y multiplicando por 100.

El ROA es una métrica de rentabilidad que considera la deuda de las empresas, a diferencia del ROE.

El ROA y el ROE coinciden en empresas que no tienen deuda.

Los niveles óptimos de ROA varían según el sector al que pertenezca la compañía.

El ROA en el sector bancario de EE. UU. se sitúa en torno al 1% según su promedio histórico.

El uso del ROA es muy limitado en empresas no financieras debido a la contabilidad de sus activos.

Tanto el ROE como el ROA son métricas importantes para entender la eficiencia y rentabilidad de las compañías.