BATTI IL NASDAQ: BASTA UN SOLO ETF - E TE NE PRESENTO TRE CHE LO BATTONO

Summary

This video script discusses the performance of three ETFs that have outperformed the Nasdaq 100 over the past 30 years. It compares their asset management, participations, and volatility, highlighting the concentration of top holdings and geographical exposure. The ETFs include the Xtrackers MSCI World Information Technology, S&P 500 Information Technology Sector, and the Spider S&P US Technology Select Sector. The analysis covers their historical performance, sector focus, and potential risks, providing insights for investors considering these funds over the Nasdaq 100.

Takeaways

• 📊 The script discusses the performance of three ETFs that have outperformed the Nasdaq 100 over the past 30 years, based on backtesting.
• 🌐 It emphasizes that past performance is not indicative of future results, but it's interesting to analyze the ETFs' characteristics and potential.
• 📈 The first ETF analyzed is the Xtrackers MSCI World Information Technology, which has a unique capping mechanism allowing the largest companies to have a higher weight.
• 🔎 The second ETF is the S&P 500 Information Technology Sector, which has a lower number of holdings and a different concentration of top holdings compared to the Nasdaq 100.
• 🕸 The third ETF is the Spider S&P US Technology Select Sector, which focuses on US technology sector companies from the S&P 500.
• 📊 All three ETFs have a physical replication method and are considered accumulation funds, which is a preference for some investors.
• 💡 The script highlights the importance of considering the ETFs' fees, volatility, and top holdings when making investment decisions.
• 📉 The Nasdaq 100 is noted for being less volatile than the Xtrackers MSCI World Information Technology ETF, which could be a factor for risk-averse investors.
• 🌍 The geographical diversification of the ETFs is mentioned, with the Xtrackers ETF having a broader global exposure compared to the US-focused S&P ETFs.
• 📈 The script compares the performance of the ETFs over different time frames, noting that the S&P 500 Information Technology Sector ETF has performed the best in recent years.
• 🚀 The Nasdaq 100 is diversified across various sectors, including information technology and telecommunications, offering exposure to a broader market than the sector-specific ETFs.
• 🤔 The script concludes by reminding viewers that while the analysis is based on historical data, it's essential to consider individual investment goals and risk tolerance.

Q & A

What is the main topic of the video script?

The main topic of the video script is an analysis of three ETFs that have outperformed the Nasdaq 100 over the last 30 years and a comparison of their characteristics, risks, and advantages.

What does the acronym 'ETF' stand for?

ETF stands for Exchange-Traded Fund, which is a type of investment fund and traded on stock exchanges much like individual stocks.

What is the significance of the Nasdaq 100 index in this context?

The Nasdaq 100 index is used as a benchmark for comparison in the script, to evaluate the performance of the three ETFs mentioned.

What does the term 'back test' imply in the context of the script?

In the script, 'back test' refers to the analysis of historical data to assess the performance of the ETFs in comparison to the Nasdaq 100.

What are the three ETFs that have reportedly outperformed the Nasdaq 100?

The script does not explicitly mention the names of the three ETFs in the provided transcript, but it does discuss their characteristics and performance.

What is the primary sector that the Nasdaq 100 index focuses on?

The Nasdaq 100 index primarily focuses on technology and information technology companies.

What is the difference between the ETFs and the Nasdaq 100 in terms of diversification?

The ETFs mentioned in the script offer different levels of diversification. While the Nasdaq 100 is focused on technology companies, the ETFs may include a broader range of sectors or a more global perspective.

What is the significance of the 'top 10 holdings' in the ETFs discussed?

The 'top 10 holdings' in the ETFs are significant because they represent a large portion of the ETF's assets and indicate the concentration risk of the fund.

What is the role of 'accumulation' in the context of the ETFs mentioned?

In the context of the ETFs, 'accumulation' likely refers to the strategy of the ETFs to reinvest dividends and other earnings back into the fund, thereby increasing the overall value of the investment.

What is the importance of the 'management fee' or 'TER' mentioned for the ETFs?

The 'management fee' or 'TER' (Total Expense Ratio) is important as it represents the annual cost of owning the ETF, which can impact the overall return on investment.

How does the script address the future performance of the ETFs in comparison to the Nasdaq 100?

The script acknowledges that while the ETFs have outperformed the Nasdaq 100 historically, there is no guarantee that they will continue to do so in the future.

What is the script's stance on the inclusion of non-U.S. companies in the ETFs?

The script mentions that while some ETFs include non-U.S. companies, providing a more global exposure, the Nasdaq 100 is primarily focused on U.S. companies.

What are the risks associated with investing in these ETFs as mentioned in the script?

The script discusses risks such as concentration risk due to the heavy weighting of the top holdings, as well as the potential for higher volatility compared to the Nasdaq 100.

How does the script compare the performance of the ETFs over different time periods?

The script compares the performance of the ETFs to the Nasdaq 100 over the last 30 years and also touches upon the performance over the last 5 years, noting that the latter is a shorter period and may not be as indicative of long-term performance.

Outlines

00:00

📈 ETF Performance Comparison with Nasdaq 100

The script discusses the performance of three ETFs that have outperformed the Nasdaq 100 over the past 30 years, emphasizing that these are back-tested results and future performance is not guaranteed. It mentions that there are other ETFs, particularly in cryptocurrencies or specific countries like Turkey, that have shown even greater returns but come with their own risks. The video aims to compare the ETFs' positions, similarities, differences, and the reasons behind their performance. It also highlights the risks and advantages of these ETFs in relation to the Nasdaq 100.

05:00

🌐 Global and Sector-Specific ETF Analysis

This paragraph delves into the details of the three ETFs: the xDWT (Xtrackers MSCI World Information Technology), the S&P 500 Information Technology Sector ETF, and the Spider S&P US Technology Select Sector. It compares their fund sizes, management fees, volatility, and the concentration of their top holdings. The xDWT is noted for its global exposure and a cap on the largest company's weight, while the other two are more U.S.-focused and sector-specific. The summary also touches on the geographical diversification and the heavy concentration of the top holdings in these ETFs.

10:01

📊 ETF Performance Over Time and Sectoral Diversification

The final paragraph provides a comparative analysis of the ETFs' performance over the past five years, noting that while they all outperformed the Nasdaq, the S&P 500 Information Technology Sector ETF showed the highest returns. It also discusses the broader sectoral diversification of the Nasdaq 100 compared to the more focused sector-specific ETFs. The paragraph concludes by reminding viewers that the back-tested results are not predictive of future performance and encourages them to make informed decisions based on a thorough evaluation of these ETFs.

Keywords

💡Nasdaq 100

The Nasdaq 100 is an index of the 100 largest non-financial companies listed on the Nasdaq stock exchange. It is heavily weighted towards technology companies and is often used as a benchmark for the performance of the technology sector. In the video, the Nasdaq 100 is compared to three ETFs that have outperformed it over the past 30 years, highlighting its significance as a benchmark for comparison.

💡ETFs (Exchange-Traded Funds)

ETFs are investment funds that are traded on stock exchanges, similar to individual stocks. They hold assets such as stocks, bonds, or commodities and aim to track the performance of a specific index. In the video, three specific ETFs are analyzed for their performance relative to the Nasdaq 100, emphasizing the role of ETFs in diversified investment strategies.

💡Backtest

A backtest is a method of evaluating the performance of an investment strategy by applying it to historical data. It helps to understand how a strategy might have performed in the past. The video script mentions that the analysis of the ETFs' performance is based on backtesting, which is crucial for understanding their historical performance relative to the Nasdaq 100.

💡MSCI World Information Technology

This is an index that tracks the performance of global information technology companies. The video discusses an ETF that tracks this index, comparing its performance and holdings to the Nasdaq 100. It's an example of a broader, more diversified technology investment compared to the U.S.-centric Nasdaq 100.

💡S&P 500 Information Technology Sector

This refers to the information technology sector of the S&P 500, which is a stock market index that measures the performance of 500 large companies listed on stock exchanges in the United States. The video compares an ETF that replicates this sector to the Nasdaq 100, showing how different sector-focused ETFs can perform in comparison to a broader index.

💡Technology Select Sector

The Technology Select Sector is a subset of the S&P 500 that focuses specifically on technology companies. The video mentions an ETF that tracks this sector, comparing its performance to the Nasdaq 100 and discussing its concentration in the technology sector.

💡Asset Under Management (AUM)

AUM refers to the total market value of the investments managed by an investment manager, such as an ETF. The script mentions AUM for the ETFs being compared, which is an indicator of the size and popularity of the funds, and can influence their performance and stability.

💡Volatility

Volatility is a measure of the rate at which the price of a security can change over time, often used to quantify the risk of an investment. The video compares the volatility of the Nasdaq 100 with the three ETFs, indicating that understanding volatility is important for assessing the risk associated with each investment.

💡Concentration

In the context of the video, concentration refers to the degree to which an ETF's holdings are focused on a particular sector or group of companies. The script discusses the high concentration of the top holdings in some ETFs, which can impact their performance and risk profile compared to more diversified indices like the Nasdaq 100.

💡Geographic Diversification

Geographic diversification refers to the spread of investments across different countries or regions. The video mentions the geographic distribution of holdings within the ETFs, noting that some are heavily concentrated in the U.S., while others have a more global reach, which can affect their performance and risk.

💡Sector Diversification

Sector diversification is the practice of spreading investments across various sectors of the economy to reduce risk. The video contrasts the sector diversification of the Nasdaq 100, which includes technology and other sectors, with the more sector-focused ETFs, highlighting the trade-off between specialization and diversification.

Highlights

The Nasdaq 100 has been outperformed by three ETFs over the last 30 years.

These ETFs are back-tested against the Nasdaq 100, but future performance is not guaranteed.

The ETFs analyzed are all accumulation funds, which is a significant point for investors preferring accumulation.

The Nasdaq 100 has 101 holdings with the top 10 positions accounting for almost 51% of the index, showing a significant concentration.

Microsoft and Apple are the two largest holdings in the Nasdaq 100, almost equal with 8.71% and 8.70% respectively.

The xtrackers MSCI World Information Technology ETF has a unique structure with a 35% cap for the largest group entity compared to 20% for others.

The xtrackers ETF has 158 holdings and is more global, including companies from Japan, the Netherlands, and Germany.

The S&P 500 Information Technology Sector ETF has a lower expense ratio and a fund size of 8.3 billion.

The S&P 500 ETF has a 35% cap on the largest company and a 20% cap on all others, leading to a more diversified portfolio.

The S&P 500 ETF has higher volatility than the Nasdaq 100, with a 15.62% versus 18.82%.

The top 10 holdings of the S&P 500 ETF account for 76.18%, heavily concentrated in a few companies.

The Spider S&P US Technology Select Sector ETF has a lower fund size of 1 billion and 65 holdings.

The Spider ETF is focused on US technology sector companies, with 97% of its holdings based in the United States.

Comparing the performance of the three ETFs against the Nasdaq 100, the S&P 500 Information Technology Sector ETF has performed the best.

The World Information Technology ETF has the most holdings but has the lowest performance compared to the Nasdaq 100.

Investors should consider the high concentration of top holdings in the ETFs with the best performance.

The Nasdaq 100 offers broader sector exposure compared to the sector-specific ETFs analyzed.

The Nasdaq 100 has a mix of 51.46% information technology and 15.48% telecommunications, with other sectors also represented.

The video concludes by reminding viewers that the analysis is based on back tests and may not predict future performance.

Transcripts

l'indice dal rendimento più mostruoso

degli ultimi 30 anni il Nasdaq 100

battuto non da uno non da due ma bensì

da 3 etf non ci crederai lo vediamo in

questo

video Ovviamente Dobbiamo ricordarci che

quello che andiamo ad analizzare Oggi

sono dei back test questi tre etf nel

tempo hanno battuto il Nasdaq 100 ma non

è detto che lo facciano in futuro anche

se ho qualche sentore che potrebbero

farlo andiamo a vedere la posizione di

qu etf quanto siano simili o quanto

differiscano dal NAS 100 e per quali

motivi e ovviamente Quali sono i rischi

connessi a questi tre etf e quali sono i

vantaggi rispetto appunto al Nasdaq per

onore alla cronaca ci sono altri etf che

hanno sovra performato il Nasdaq 100 con

un vantaggio molto maggiore rispetto a

questi tre etf Ma erano prevalentemente

etf su criptovalute o di singoli paesi

ad esempio mi riferisco alla Turchia che

ha sovra per performato in questo

periodo ma non è detto che lo continui a

fare il futuro e anzi io non ci metterei

proprio la mano sul fuoco per cui

andiamo al PC Vediamo questi 3tf e

ritorniamo qui Ed eccoci qui con l'are

Nasdaq 100 andremo a prendere questo

perché è il più grande come comparativo

con gli altri tre etf Unica cosa inutile

ricordarlo Però ovviamente gli etf che

andrò ad analizzare Oggi sono tutti etf

ad accumulazione So che questa è una

mega coltellata per il canale Però

ovviamente mi piaceva fare questa

comparazione anche per i colleghi

investitori che preferiscono

l'accumulazione 14 miliardi di asset

Under Management 101 partecipazioni

Ovviamente quelle del Nasdaq 0.33% di

ter e sappiamo tutti che va a seguire

ovviamente il Nasdaq 100 vi volevo far

vedere solo le partecipazioni anche se

poi le andiamo a comparare con gli altri

etf le prime 10 posizioni vanno a

occupare il 51 quasi e 5% quindi è molto

sbilanciato ma ovviamente con 100

aziende ci si può immaginare che il peso

delle prime 10 sia più preponderante

rispetto alle altre abbiamo Microsoft e

Apple che sono quasi alla pari 8 71 e

870 poi su via a seguire invidia Amazon

broadcom metap platform Tesla le due

azioni di Alphabet e poi Cosco Ma

andiamo a vedere gli altri etf quelli

che ci interessano la ciccia e il primo

etf che vado a comparare è l' xdwt

xtrackers msci World information

technology Quindi passiamo da un indice

che segue solo Stati Uniti a un indice

che segue l'information Technology

mondiale questo indice è molto

particolare perché è un 2035 Custom Cosa

significa che il peso del gruppo

dell'entità più grandi rispetto al 35%

mentre quello di tutte le altre ha un

massimo del 20% un ter dello 025% per

cui costa meno dell' etf che segue il

Nasdaq e sono 158 le partecipazioni

andiamo a confrontare il dettaglio di

questi due etf come abbiamo detto prima

dimensione del fondo 14 miliardi E2 Cont

4 miliardi e 3 circa ter 0,33 Cont 0,25

e ovviamente indice NASDAQ 100 contro

msci World information technology

Entrambi hanno una replica fisica quello

che va subito subito all'occhio la

volatilità un anno 15,62 del Nasdaq meno

volatile quindi dell' xtrackers che ha

un 17,62 per. andiamo a vedere la

differenza di partecipazioni le prime 10

partecipazioni Per quanto riguarda

questo xtrackers World information

technology è molto più alta Quasi un

67% molto molto molto concentrato Anche

se le partecipazioni sono 158 Infatti

vediamo che le prime tre Microsoft Apple

e Nvidia che sono le tre prime di questo

indice Sono quasi a un 60% solo loro

mentre le altre hanno delle ponderazioni

diverse andiamo anche a trovare delle

aziende europee come sml holding o

aziende ad esempio un pochino più

piccoline come AMD qualcom Sales Force

Adobe e Oracle ponderazione in termini

geografici ovviamente in questo caso

Stati Uniti anche molto preponderanti

87% però abbiamo anche Giappone 365

Paesi Bassi 317 Germania 1,61 e poi

altri paesi 444 ed è praticamente al

100% concentrato sull'in informatica

l'information Technology Passiamo al

secondo etf lare s&p 500 information

technology Sector con un ter dello 0,5%

costa pochissimo e una dimensione del

fondo di 8 miliardi e 3 quasi qui le

partecipazioni sono molte meno 66 anche

qui abbiamo un indice che capt per cui

un 3520 Questo significa che il peso

della società più grande è limitato al

35% mentre il peso di tutte le altre è

limitato al 20% andiamo a vedere la

comparativa anche per questo etf Come

dicevamo prima 14 miliardi e 1 contro 8

miliardi E2 ter 0,33 Cont 0,15 in questo

caso nasda contro s&p 500 capt per cui

abbiamo anche un più ampio bacino da cui

andare a scegliere sono 500 le aziende

rispetto a recente del Nasdaq

replicazione fisica volatilità anche in

questo anno molto più alta del Nasdaq

1562 contro 18 e 82 sono più di tre

punti percentuali andiamo a vedere la

ponderazione dell aziende in questo caso

le prime 10 Vanno a occupare il 76 18%

ancora più con entrato di quello

precedente abbiamo Microsoft e Nvidia

che assieme vanno a occupare il 43% di

questo indice e se aggiungiamo anche

Apple abbiamo quasi un 53% a seguire Qui

abbiamo AMD qualcom broadcom Sales Force

Adobe Cisco e Oracle praticamente un po'

come quello World information technology

solo che in mezzo lì avevamo trovato

asml holding Mentre qui no anche in

questo caso ponderazione completa per

gli Stati Uniti d'America io non so mai

qu l' 1,49 e142 da dove vadano a

provenire Comunque passiamo al terzo etf

e poi andiamo a comparare I rendimenti

dei tre etf rispetto al Nasdaq 100

l'ultimo etf è lsx lk Spider SMP Us

Technology Select Sector anche qui ter

dello 0,5% replica totale e 1 miliardo e

du di dimensione del fondo con le

partecipazioni che sono 65 in questo

caso la scelta è ponderata rispetto ad

alcune aziende delle SMP 500 che fanno

parte del settore tecnologico che è solo

statunitense E fa parte di

telecomunicazioni e tecnologia andiamo a

vedere le differenze ter 033 Cont 0115

Nasdaq contro s&p Technology Select

Sector Per quanto riguarda la volatilità

abbiamo 15,62 contro 1759 sono due punti

percentuali quasi pieni andiamo a vedere

quelle che sono le partecipazioni 101

del Nasdaq contro le 65 di questo etf

che è quello fra i tre che ho scelto

oggi con minori partecipazioni Anche qui

le primi due sono molto molto pesanti

2241 Microsoft e Apple 20 42% però poi

tutte le altre hanno ponderazione molto

basse 551 464 e così via e troviamo

quasi tutte quelle della share s&p 500

information technology con L'unica

differenza che Apple qui è più ponderata

e inoltre che le altre a scendere hanno

ponderazioni leggermente più alte perché

ovviamente il numero delle aziende è

minore anche qui quasi 97% Stati Uniti

Irlanda boh 2,11 e altri 1,26 andiamo a

guardare I rendimenti comparati Come

possiamo vedere dalla data del lancio

ovviamente quello più antico quello più

vecchio la share Nasdaq ha dato di più

però se andiamo a guardare sul grafico

il rendimento di questo etf rispetto al

Nasdaq 100 dalla loro creazione Chi è

che ha performato di più lo guardiamo

qui su extf su questo grafico quello che

vi ho presentato all'inizio come

possiamo vedere quello che rende di più

e la share s&p 500 information

technology Seguito poi molto distante

dallo Spider SMP Technology e infine lex

trackers m MSI World in arancione potete

vedere il Nasdaq 100 questi dati

ovviamente ente sono anche da

contestualizzare Perché alcuni etf sono

abbastanza nuovi rispetto a quello del

Nasdaq 100 che è stato creato molto ma

molto prima però dal punto di vista

grafico è molto evidente che alcuni

tipologie di etf che sono un po' più

settorializzazione

tutti e quattro i fondi hanno delle

dimensioni molto importanti per cui non

mi farei nessun problema a scegliere

l'uno rispetto all'altro per quanto

riguarda invece il ter Tutti quanti

hanno dei ter abbastanza accettabili

ovviamente l'are s&p 500 information

technology e lo Spider Us Technology

Select Sector hanno dei ter dello 0.15%

questi potrebbero aiutare il rendimento

nel lungo periodo un altro aspetto da

considerare è la volatilità tutti e

quattro G etf sono molto volatili con

l'asd 100 che è quello meno volatile

rispetto agli altri tre Ma si tratta di

volatilità diciamo che non dovrebbero

far ponderare la scelta su un etf

rispetto all'altro perché quello più

alto la share s&p 500 information

technology Sector ha solo tre punti

percentuali e se uno compra il Nasdaq

100 molto probabilmente è più propenso

ad avere una volatilità maggiore

rispetto al resto degli investitori

quello che invece potrebbe far storcere

il naso a molte persone è il fatto che i

due etf che rendono di più abbiano delle

ponderazioni delle loro prime 10

partecipazioni molto molto esposte e

poche partecipazioni abbiamo 6 se

partecipazioni per quanto riguarda le

share s&p 500 information technology

mentre lo spader s&p Us Technology

Select Sector ne ha 65 questi due etf

hanno poche partecipazioni rispetto al

Nasdaq che comunque ne ha sole 101 e

comunque è da considerare che molte

delle aziende presenti nel Nasdaq sono

anche in questi due etf quello con più

partecipazione ovviamente è le trackers

msci World information technology che

però Ricordiamoci è anche quello

rispetto agli altri due che abbiamo

preso in considerazione oggi che rende

di meno anche se comunque batte il

Nasdaq 100 e queste 158 partecipazioni

forse sono più indicate per chi vuole

avere un'esposizione Maggiore A livello

mondiale e anche avere una

diversificazione diversa molto più

gestibile anche se bisogna considerare

che comunque le prime 10 partecipazioni

vanno a occupare quasi un 67% di

ponderazione che è più o meno quello che

fa lo Spider s&p Us Technology Select

Sector anche se bisogna considerare che

in quel caso le partecipazioni sono 65 e

siamo solo esposti al mercato americano

se andiamo a guardare un periodo degli

ultimi di 5 anni che è l'unico che Just

etf ci può dare comunque possiamo vedere

che I rendimenti negli ultimi 5 anni

sono praticamente simili ma non uguali

Nel senso che tutti quanti come ho detto

battono il Nasdaq che fa il

176 contro il 206 del World il 247 della

share s&p 500 information technology

Sector e il 215 dello spider però come

ho detto più volte in altri video 5 anni

sono un periodo di tempo troppo breve

per fare delle comparazioni però è anche

vero che se andiamo a vedere il grafico

possiamo vedere che effettivamente il

rendimento di questi 4 etf col passare

del tempo fa sempre di più a distaccarsi

dando maggiori rendimenti a quelli che

abbiamo analizzato oggi che vanno a

battere il Nasdaq ultima cosa che vorrei

ricordare è che ovviamente col Nasdaq ci

andiamo a esporre non solo al Technology

o all'information Technology Ma andiamo

a esporci ad aziende che si sono quotate

sul Nasdaq ma sul Nasdaq non c'è solo

information Technology sono anche altri

settori Infatti sul Nasdaq abbiamo un 51

e 46% che è di informatica e un 15 e 48%

di telecomunicazioni però poi abbiamo

anche Beni vuar beni di prima necessità

salute Industrial servizi di pubblica

utilità per cui le utilities energetico

andiamo a diversificare anche in termini

settoriali rispetto agli altri tre etf

che abbiamo visto oggi bene spero di

avervi dato un ottimo modo per andare a

valutare questi etf e fare le vostre

considerazioni e capire se ne vale la

pena approfondirli e a quel punto poi

voi andrete a prendere le vostre

decisioni Ovviamente come dicevo

all'inizio del video si tratta

prevalentemente di back test che

potrebbero essere nel lungo periodo

anche andati a confermare come Forecast

ma non è detto che ciò accada detto ciò

vi ricordo che come sempre Vi voglio

tanto tanto bene più o meno così e noi

ci vediamo a un prossimo video a

[Musica]

presto i