Sistema monetario y el rol de las entidades financieras
Summary
TLDRDaniel Osorio, director del departamento de estabilidad financiera del banco de la República, explica el sistema monetario y su importancia en la economía colombiana. Se destaca el papel del estado y el sistema financiero, especialmente los bancos comerciales, en la creación de medios de pago. Osorio detalla cómo los bancos comerciales crean dinero a través del crédito y la importancia de las regulaciones de reserva y capital. También menciona los ciclos de crédito y el apalancamiento como factores que influyen en la economía.
Takeaways
- 💸 El sistema monetario es un conjunto de instituciones y mecanismos que proveen medios de pago a la economía.
- 💳 En economías modernas como la colombiana, la mayoría de las transacciones se realizan utilizando medios de pago como efectivo, tarjetas de débito y crédito.
- 🏦 El sistema monetario incluye al estado, que provee billetes y monedas, y al sistema financiero, especialmente los bancos comerciales, que crean medios de pago mediante el crédito.
- 💰 Los bancos comerciales tienen una licencia para crear dinero a través de la concesión de créditos, lo que permite a los deudores acceder a recursos mediante depósitos.
- 🧾 La mayoría de los pagos en la economía actual no se realizan con efectivo, sino con medios de pago creados por los bancos comerciales, como transferencias bancarias y tarjetas.
- 📉 Los bancos están sujetos a regulaciones estrictas, como el encaje, que requiere que mantengan un porcentaje de sus depósitos en forma de efectivo.
- ⚖️ El sistema de reserva fraccional limita la creación de dinero de los bancos, obligándolos a tener efectivo disponible para respaldar sus depósitos.
- 💼 Además del encaje, los bancos deben cumplir con requerimientos de capital, lo que los obliga a financiar parte de sus créditos con recursos propios.
- 🔒 Estos requerimientos de capital protegen a los depositantes, pero también pueden restringir la actividad de los bancos durante las crisis financieras.
- 📊 Los ciclos de crédito surgen cuando el capital de los bancos se agota en tiempos de crisis, lo que lleva a una disminución en la concesión de nuevos créditos.
Q & A
¿Qué es el sistema monetario según el script?
-El sistema monetario es el conjunto de instituciones y mecanismos a través de los cuales se provee medio de pago a la economía.
¿Cuáles son los dos grupos de agentes fundamentales que componen el sistema monetario?
-Los dos grupos de agentes son el Estado, que provee la base monetaria a través de billetes y monedas, y el sistema financiero, que incluye bancos comerciales y otras instituciones financieras.
¿Qué papel juegan las instituciones financieras en el sistema monetario?
-Las instituciones financieras, como las sociedades fiduciarias y las sociedades administradoras de inversión, sirven como vehículos para que los ciudadanos puedan ahorrar e invertir su dinero.
¿Cómo los bancos comerciales crean medio de pago?
-Los bancos comerciales crean medio de pago al extender crédito a clientes, lo que resulta en la creación de un depósito a favor de ese deudor, y este puede acceder a esos recursos a través de chequeras, tarjetas de débito, etc.
¿Qué es la reserva o encaje en el contexto de los bancos?
-La reserva o encaje es el porcentaje de los depósitos que los bancos comerciales deben mantener en efectivo, ya sea en sus cajas, cajeros o en las bóvedas del banco central, como garantía en caso de retiros de depósitos.
¿Qué regulación se relaciona con el requerimiento de reserva o encaje de los bancos?
-El sistema bancario de reserva fraccional o el sistema bancario de encaje es la regulación que establece el requerimiento de reserva y es la base sobre la cual están construidos los sistemas monetarios modernos.
¿Qué es la regulación de capital y cómo afecta a los bancos comerciales?
-La regulación de capital es la exigencia a los bancos de poner parte de su capital propio para financiar cada operación de crédito, lo que los lleva a ser más cautelosos en la creación de crédito y protege a los depósitos de los ahorradores.
¿Cómo los ciclos de crédito están relacionados con la situación económica y los requerimientos de capital de los bancos?
-Los ciclos de crédito se refieren a la relación dinámica entre la situación económica y los requerimientos de capital de los bancos; cuando la economía fluye bien, los bancos pueden otorgar más crédito, pero en crisis, pueden verse obligados a reducirlo debido a la disminución de su capital.
¿Qué es el apalancamiento en el contexto bancario?
-El apalancamiento es la capacidad de los bancos de utilizar una cantidad relativamente pequeña de recursos propios para extender mucho crédito a la economía o tener un portafolio de activos más grande.
¿Cómo afecta la situación de la economía a la capacidad de los bancos para otorgar crédito?
-Cuando la economía está en mal estado y los impagos aumentan, los bancos pueden perder dinero y ver disminuido su capital, lo que puede hacer que los requerimientos de capital se vuelvan más restrictivos y los bancos reduzcan el crédito otorgado.
Outlines
🏦 Sistema Monetario y Función Bancaria
Daniel Osorio, director del departamento de estabilidad financiera del banco de la República, explica el sistema monetario y el papel de las entidades financieras en él. Define el sistema monetario como todas las instituciones y mecanismos que proveen medios de pago a la economía, destacando su importancia para el funcionamiento de la economía, como en Colombia, donde la mayoría de las transacciones se realizan con medios de pago como efectivo y tarjetas. El sistema monetario se compone de dos grupos principales: el estado, que proporciona la base monetaria a través de billetes y monedas, y el sistema financiero, que incluye bancos comerciales y otras instituciones financieras como sociedades fiduciarias y administradoras de inversión. Estas últimas permiten a los ciudadanos ahorrar e invertir su dinero. Los bancos comerciales tienen un rol crucial ya que crean medio de pago a través de la emisión de crédito, aunque no imprimen billetes ni monedas. La creación de crédito por parte de los bancos implica la generación de depósitos a favor de los deudores, que a su vez acceden a recursos del banco y utilizan medios de pago creados por los bancos.
💼 Regulaciones Bancarias y Requerimientos de Capital
Se discute la importancia de las regulaciones bancarias, destacando dos aspectos clave: las reservas o encajes y el requerimiento de capital. Las reservas son una porción de los depósitos que los bancos deben mantener en efectivo, como garantía en caso de retiradas de depositantes. Esta regulación restringe la creación de dinero por parte de los bancos, ya que la cantidad de efectivo disponible limita la capacidad de crear nuevos depósitos a través del crédito. El segundo aspecto es el requerimiento de capital, que obliga a los bancos a poner capital propio en cada operación de crédito para cubrir posibles pérdidas. Esto hace que los bancos sean más cautelosos en la concesión de créditos y protege a los depositantes. Sin embargo, durante crisis financieras, la disminución del capital de los bancos puede hacer más restrictivo el acceso al crédito y disminuir la inversión en la economía.
📉 Ciclos de Crédito y Apalancamiento Bancario
Daniel Osorio concluye explicando cómo los ciclos de crédito y el apalancamiento bancario influyen en la economía. Durante períodos de crecimiento económico, es fácil para los bancos obtener capital y otorgar más crédito. En contraste, en tiempos de crisis, el desgaste del capital de los bancos obliga a reducir el crédito otorgado a la economía. El apalancamiento bancario se refiere a la capacidad de los bancos de extender crédito a la economía con una cantidad relativamente pequeña de recursos propios, lo que aumenta el tamaño de su portafolio de activos. Este comportamiento del capital es un factor clave en la dinámica económica y financiera.
Mindmap
Keywords
💡Sistema Monetario
💡Entidades Financieras
💡Medio de Pago
💡Banco Central
💡Creación de Crédito
💡Encaje
💡Regulación Bancaria
💡Capital de los Bancos
💡Ciclos de Crédito
💡Apalancamiento
Highlights
Daniel Osorio introduce el tema del sistema monetario y su importancia en la economía.
Definición del sistema monetario como instituciones y mecanismos que proveen medios de pago.
Importancia del sistema monetario para la realización de transacciones en la economía colombiana.
Descripción de los dos grupos de agentes en el sistema monetario: el Estado y el sistema financiero.
El papel del Estado y el banco central en la provisión de efectivo y monedas.
División del sistema financiero en bancos comerciales y otras instituciones financieras.
Función de las instituciones financieras como vehículos para ahorros e inversiones.
Explicación del rol clave de los bancos comerciales en la creación de medio de pago.
Proceso de creación de crédito y su impacto en la generación de dinero por parte de los bancos.
La mayoría de las transacciones modernas utilizan medios de pago creados por bancos.
Responsabilidad de los bancos en la provisión de dinero y la creación de crédito.
Regulaciones a los bancos comerciales para controlar la creación de dinero.
Importancia del encaje o reserva como garantía en la actividad bancaria.
Restricciones en la creación de dinero debido a la limitación de efectivo en la economía.
Regulación de capital como mecanismo para afrontar el riesgo en la actividad bancaria.
Requerimiento de capital como factor que influye en la toma de decisiones cautelosas por parte de los bancos.
Impacto de los ciclos económicos en la disponibilidad de capital y la oferta de crédito por parte de los bancos.
Concepto de apalancamiento en la banca y su relación con la economía.
Resumen de la importancia de los requerimientos de capital para la protección de los depósitos de los ahorradores.
Anuncio del próximo módulo sobre inflación, sus causas y costos.
Transcripts
[Música]
hola mi nombre es daniel osorio y yo soy
el director del departamento de
estabilidad financiera del banco de la
república en esta ocasión vengo a
hablarles del sistema monetario y del
rol que en él juegan las entidades
financieras entonces empecemos con las
definiciones que es el sistema monetario
el sistema monetario es todas aquellas
instituciones y mecanismos a través de
los cuales se provee medio de pago a la
economía
ustedes pueden imaginar la importancia
que tiene el sistema monetario una
economía contemporánea como la economía
colombiana realiza la inmensa mayoría de
sus transacciones utilizando medios de
pago como el efectivo como las tarjetas
entonces la importancia del sistema
monetario para el funcionamiento de la
economía es fundamental el sistema
monetario comprende fundamentalmente dos
grupos de agentes el primero es el
estado que ya sea a través de un
gobierno oa través de un banco central
que provee efectivo base monetaria
billetes y monedas el medio de pago
básico a la economía
y por otra parte está el sistema
financiero
y el sistema financiero para efectos de
esta conversación podemos dividirlo en
dos grupos de entidades uno los bancos
comerciales y dos el resto del sistema
financiero que comprende instituciones
como las sociedades fiduciarias las
sociedades comisionistas de bolsa las
sociedades administradoras de inversión
etcétera
estas últimas instituciones que hacen
parte del sistema financiero sirven como
vehículos a través de los cuales los
ciudadanos pueden ahorrar e invertir su
dinero entonces estas firmas proveen el
servicio de recibir el dinero
quizás en custodia e invertirlo en
diferentes proyectos productivos o en
diferentes títulos financieros los
bancos comerciales por su parte tienen
un rol que es clave porque a diferencia
del resto del sistema financiero los
bancos comerciales crean medio de pago
tiene una licencia para crear dinero de
alguna manera ciertamente no billetes y
monedas no imprimen ni crean monedas
pero si tienen una licencia para crear
crédito
y en la actividad de creación de crédito
un banco crea medio de pago cómo
funciona esto simplemente uno tiene
entendido quizás que un banco es una
máquina que recibe ahorros de unos
agentes y lo presta a otros agentes eso
es esa visión es cierta pero es quizás
parcial cuando un banco recibe a un
potencial deudor a alguien que necesita
recursos para un proyecto productivo el
banco le extiende un crédito y crea
simplemente un depósito a favor de ese
deudor la entrega qué sé yo una chequera
una tarjeta de débito y ese deudor ahora
tiene acceso a recursos del banco y en
una economía moderna la gran mayoría del
medio de pago no es sorprendentemente
los billetes y las monedas son los
medios de pago creados por los bancos
hagan en transfusión la mayoría de veces
que la gente hace pagos hace pagos ya
sea mediante una transferencia bancaria
o mediante el uso de una tarjeta débito
o mediante el uso de una tarjeta de
crédito
todos esos medios de pago que utilizamos
cuando tocamos a los bancos comerciales
o cuando utilizamos mecanismos provistos
por los bancos comerciales están
haciendo uso de dinero o de medio pago
que es creado por los bancos comerciales
entonces por un lado tenemos al banco
central que crea billetes y monedas y
por el otro lado tenemos al sistema
financiero y en específico a los bancos
comerciales que crean medios de pago en
un sentido mucho más amplio ahora
imagínense entonces la responsabilidad
que tienen los bancos en la actividad de
provisión de dinero un banco como les
dije crea dinero simplemente en la
actividad de extender un crédito la
importancia de esta actividad es tal que
históricamente por tal razón los bancos
comerciales han estado sujetos a un
conjunto de regulaciones muy fuertes y
aquí me quiero detener en dos que son
quizás de las más importantes la primera
es que tradicionalmente casi que desde
la invención de los bancos centrales se
les ha exigido a los bancos comerciales
mantener
un porcentaje de los depósitos que
reciben de la gente en la forma de
efectivo ya sea en sus cajas en cajeros
o en las bóvedas del banco central
ese porcentaje que se conoce en la
literatura como reserva o como encaje
sirve de alguna manera como garantía que
está allí disponible en caso de que
algunos de sus depositantes quieran
retirar el dinero
de manera que pensemos nuevamente en lo
que estudiábamos hace un segundo un
banco crea dinero
al momento de extender un crédito
simplemente creando un depósito a favor
de la persona a la cual le está
otorgando ese crédito la existencia del
encaje implica que esa actividad tiene
una restricción y es que el banco tiene
que contar con una cantidad de efectivo
un encaje por cada depósito que está
creando y la cantidad de efectivo al ser
limitada en la economía restringe de
alguna manera la creación de dinero por
parte de los bancos entonces los bancos
al crear dinero deben asegurarse de que
cuentan con ese efectivo ya sea
proveniente del banco central o del
público en la forma de recursos de
ahorro entonces esa es la primera
regulación fuerte que enfrentan los
bancos en su actividad de creación de
crédito de creación de dinero y nada de
origen histórico a lo que se conoce como
el sistema bancario de reserva
fraccional o el sistema bancario de
encaje que es la base sobre la cual
están construidos los
monetarios modernos
esa es la primera clase de regulación
que reciben los bancos pero hay otra que
quizás en las décadas más recientes se
ha vuelto mucho más importante que es la
regulación de capital claro un banco
cuenta con efectivo y con depósitos del
público invierte esos recursos o crea
crédito agentes que tienen una
probabilidad de re pagar estos créditos
que no necesariamente es 100% un banco
extiende un crédito y simplemente tiene
una probabilidad de que no le paguen de
manera que los créditos que un banco
extiende cuando crea dinero son créditos
riesgosos y la actividad bancaria en ese
sentido es una actividad riesgosa
entonces los reguladores en respuesta a
este riesgo han tomado la decisión de
exigir a los bancos poner capital en
cada operación de crédito qué significa
esto esto significa básicamente que
cuando un banco extiende un crédito
debe poner parte de su capital para
financiar ese crédito de manera que un
banco financia un crédito con depósitos
del público el ejercicio de creación
propia de crédito que hacen y muy
importante con capital propio con
recursos de los accionistas en un
porcentaje relativamente bajo
de manera que la idea con este capital
que los bancos tienen que poner es que
los que manejan el banco el banco como
tal no solamente el resto lo enfrentan
los depositantes sino que lo enfrenta el
banco propiamente dicho al poner
recursos propios al poner capital propio
para financiar cada operación de crédito
en este sentido los bancos al tener que
poner recursos propios adoptan un
comportamiento que tiende a ser un poco
más cauteloso entre más alto sea este
requerimiento de capital y seguramente
gracias a la existencia de este capital
los depósitos de los adoradores de la
economía en los bancos se encuentran
mucho más seguros entonces la existencia
de este capital de este requerimiento de
capital adopta dos formas una
activamente los reguladores de los
sistemas financieros en el caso
colombiano la superintendencia
financiera ha exigido a los bancos este
requerimiento de capital
pero también muchas veces los
inversionistas en las instituciones
financieras exigen a quienes manejan el
banco estos requerimientos es cierto que
los depósitos de los ahorradores están
más protegidos cuando existen estos
requerimientos de capital pero hay un
lado hay un costo digamos a la
existencia de estos requerimientos y es
que cuando la economía entra en crisis
financiera y la tasa de impago es decir
la tasa de créditos que dejan de pagarse
o que lo que entra en mora aumenta los
bancos empiezan a perder ese dinero
claro en primer lugar para eso está el
capital si si los activos de los bancos
empiezan a perder valor entonces es el
capital es la plata que han puesto los
dueños del banco la que enfrenta primero
esas pérdidas
claro pero en la medida en que ese
capital se va reduciendo el
requerimiento de capital tal vez empieza
a volverse un poco más restrictivo y los
bancos tienen que conseguir más capital
para financiar las operaciones o reducir
los créditos que están otorgando a la
economía y esa relación entre la
situación de la economía y los
requerimientos de capital que los bancos
se enfrentan da origen a lo que la
literatura conoce como los ciclos de
crédito que al aumentar la economía va
bien es fácil conseguir capital y
otorgar más crédito pero cuando la
economía va mal y el crédito va cayendo
y el capital se va desgastando el
capital de los bancos se va desgastando
entonces los bancos se ven forzados a
reducir aún más el crédito entonces este
comportamiento del capital
en otras palabras también se describe
una literatura como el apalancamiento el
apalancamiento es simplemente la
capacidad que tienen los bancos de
utilizando una cantidad relativamente
reducida de recursos propios extender
mucho crédito a la economía o tener un
portafolio de activos mucho más grande
muchas gracias por acompañarnos en este
módulo de cátedras de macroeconomía y
banca central en el próximo módulo
estudiarán la inflación sus causas y sus
costos
[Música]
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