[rewind] Revolution at the Federal Reserve: Nomi Prins and Thomas Hanna

Summary

Dans cet épisode de Laura Flanders and Friends, les intervenants explorent le rôle des banques centrales, notamment la Réserve fédérale, dans l'économie mondiale et les inégalités qu'elles accentuent. Nomi Prins et Thomas Hanna discutent des mécanismes de quantitative easing, de la collusion avec les grandes banques et des alternatives possibles, comme la banque publique, la nationalisation locale et le financement vert. En s'appuyant sur des exemples internationaux et historiques, ils mettent en lumière comment le système financier pourrait être réformé pour servir l'intérêt public, stimuler la croissance réelle et répondre aux défis économiques et climatiques actuels.

Takeaways

• 🏦 La Réserve fédérale a principalement été créée pour fournir du capital aux grandes banques de Wall Street, et non pour soutenir directement Main Street.
• 💰 Le quantitative easing (QE) consiste à créer de l'argent électroniquement et à le fournir aux banques, avec l'idée mais pas l'obligation qu'il profite à l'économie réelle.
• 🌍 Le QE est devenu un programme mondial, atteignant jusqu'à 22 000 milliards de dollars via les grandes banques et autres banques centrales.
• 🏛️ La structure actuelle du système bancaire favorise les grandes banques privées plutôt que les citoyens ou les entreprises locales.
• 🟢 Les banques publiques locales, comme la Bank of North Dakota, peuvent utiliser l'argent pour soutenir l'économie locale et respecter l'intérêt public.
• 🌱 Des initiatives comme les banques vertes en Allemagne, au Royaume-Uni et au Costa Rica montrent que le capital peut être utilisé pour des projets durables et écologiques.
• ⚖️ Les crises financières répétées montrent que le système actuel est instable et nécessite des interventions structurelles et systémiques.
• 📊 La spéculation et le rachat d'actions par les banques et les entreprises utilisent la majorité des fonds, limitant la croissance économique réelle.
• 🏛️ La nationalisation partielle ou la propriété publique des banques et entreprises peut offrir un moyen de restructurer et stabiliser l'économie en période de crise.
• 🌐 Des alternatives globales comme la Banque BRICS/banque de développement verte démontrent qu'une coopération internationale peut financer des projets durables et bénéficier au public.

Q & A

Quel est le rôle principal des banques centrales selon Nomi Prins ?

Selon Nomi Prins, les banques centrales, comme la Réserve fédérale des États-Unis, ont été créées pour maintenir la stabilité financière et gérer les crises économiques. Cependant, elle soutient que leur rôle principal est devenu de maintenir le système financier de Wall Street plutôt que d'aider les petites entreprises ou les particuliers.

Qu'est-ce que l'assouplissement quantitatif (QE) et quel était son objectif ?

L'assouplissement quantitatif (QE) est une politique monétaire où les banques centrales créent de l'argent électroniquement pour acheter des titres financiers, comme des obligations et des titres hypothécaires. Son objectif était de stimuler l'économie en fournissant de la liquidité aux marchés financiers, en abaissant les taux d'intérêt et en encourageant l'investissement.

Pourquoi l'assouplissement quantitatif n'a-t-il pas produit les effets attendus selon Nomi Prins ?

Nomi Prins soutient que bien que l'assouplissement quantitatif ait inondé le système financier de liquidités, l'argent a principalement profité aux grandes banques et entreprises, alimentant des investissements spéculatifs plutôt que d'être utilisé pour stimuler l'économie réelle ou aider les petites entreprises et les ménages.

Quel impact l'assouplissement quantitatif a-t-il eu sur les marchés financiers mondiaux ?

L'assouplissement quantitatif a contribué à une distorsion des marchés financiers mondiaux. Plutôt que de favoriser la croissance économique réelle, il a entraîné une augmentation des rachats d'actions par les entreprises et une spéculation accrue sur les marchés financiers, ce qui a conduit à une croissance artificielle des valeurs boursières sans répercussions positives sur l'économie réelle.

Qu'est-ce que Nomi Prins entend par le terme 'collusion' entre les banques centrales ?

Nomi Prins utilise le terme 'collusion' pour décrire la coopération implicite entre les banques centrales mondiales, notamment après la crise financière de 2008, où elles ont pris des mesures similaires pour injecter de la liquidité dans les marchés financiers, ce qui a créé une instabilité économique globale.

Comment la crise financière de 2008 a-t-elle affecté des pays comme le Brésil ?

La crise financière de 2008 a eu des effets mondiaux, provoquant des changements politiques dans des pays comme le Brésil. Les politiques monétaires mises en place par les États-Unis ont créé de l'inflation et des tensions économiques dans d'autres pays, entraînant des protestations et des changements de leadership.

Quel est l'impact à long terme des politiques de la Fed selon Nomi Prins ?

À long terme, Nomi Prins prédit que les politiques de la Fed, telles que l'assouplissement quantitatif, entraîneront des problèmes de dette corporative et des défauts de paiement. L'absence de croissance économique réelle et les distorsions sur les marchés financiers risquent de provoquer une instabilité économique persistante.

Pourquoi Nomi Prins considère-t-elle que l'argent créé par la Fed provient en réalité de l'argent public ?

Nomi Prins considère que l'argent créé par la Fed est effectivement un financement public car, bien que cet argent soit créé électroniquement, il a un impact direct sur le gouvernement. En fin de compte, les banques utilisent cet argent pour acheter des obligations d'État, ce qui aide le gouvernement à emprunter à des taux d'intérêt plus bas, mais au détriment de la stabilité économique à long terme.

Quelles conséquences a eues l'augmentation de la dette publique liée aux politiques de la Fed ?

L'augmentation de la dette publique liée aux politiques de la Fed a entraîné une dépendance croissante des États-Unis à l'emprunt. Les banques ont acheté des titres du gouvernement, mais cela a créé un fardeau de dette publique qui reste sur les livres de la Fed, augmentant ainsi la vulnérabilité économique à l'échelle mondiale.

Quelles sont les perspectives économiques pour l'avenir selon Nomi Prins ?

Nomi Prins prévoit une période d'instabilité économique avec des risques accrus de défauts d'entreprises et de dettes élevées. Elle anticipe également une forte volatilité sur les marchés financiers, des tensions politiques croissantes et une économie mondiale de plus en plus fragile, marquée par des inégalités et une croissance économique faible.