PUT ITM - COMO MELHORAR SUA ROLAGEM E DIMINUIR SUA EXPOSIÇÃO (OPÇÕES)

Summary

In diesem Video erklärt Felipe Borges von 'Descomplicando as Opções' eine Strategie zur Handhabung von Put-Optionen, insbesondere für Händler, die Schwierigkeiten mit Optionen von Bradesco oder anderen Banken haben. Er beschreibt, wie man durch das Rollieren von Optionen das Risiko reduzieren kann, selbst wenn der Markt stark fällt. Dabei geht er auf das Management von Optionen ein, um die Exposure zu minimieren und die Verluste zu begrenzen. Felipe betont die Wichtigkeit der Risikobewertung und gibt praxisnahe Tipps, wie man durch strukturierte Strategien den Verlust potenziell verringern kann, ohne die Positionen zu gefährden.

Takeaways

• 😀 Es ist wichtig, die Risiken zu berechnen, bevor man eine Handelsstrategie anwendet, besonders bei Optionen.
• 😀 Wenn man mit einem fallenden Markt konfrontiert ist, kann das Rollen von Optionen helfen, das Risiko zu managen und die Exposition zu verringern.
• 😀 Eine Möglichkeit, das Risiko zu reduzieren, besteht darin, Teile der Position zu rollen und dabei Call-Optionen zu verkaufen.
• 😀 Vor dem Handeln sollte man immer die potenziellen Risiken und Vorteile eines Moves kalkulieren, um unvorhergesehene Verluste zu vermeiden.
• 😀 Auch wenn eine Position schlecht läuft, kann man durch strategische Änderungen das Risiko stark verringern.
• 😀 Bei der Strategie des Rollens von Optionen sollte man niemals in eine „nackte“ Call-Option verkaufen, sondern immer eine strukturierte Position verwenden.
• 😀 Die Berechnung des Intrinsischen Werts von Optionen ist entscheidend, um den potenziellen Gewinn oder Verlust zu verstehen.
• 😀 Ein Verlust von 8.000 R$ kann nach einem erfolgreichen Risiko-Management als akzeptabel angesehen werden, wenn der anfängliche Verlust viel größer war.
• 😀 Bei der Ausführung von Risiko-Management-Strategien sollte der Fokus darauf liegen, die Position kleiner und weniger alavanciert zu machen, ohne den Markt zu ignorieren.
• 😀 Wenn die Marktentwicklung gegen den Trader läuft, ist es wichtig, alternative Strategien zur Verlustminderung zu finden und nicht einfach zu akzeptieren.
• 😀 Die Kenntnis der Optionen und deren Struktur ist entscheidend, um bei einem fallenden Markt nicht in eine ruinöse Position zu geraten.

Q & A

Was ist der Hauptfokus des Videos?

Das Video konzentriert sich auf eine Strategie im Optionshandel, bei der der Verkäufer von Puts auf Aktien wie Bradesco oder BF in einer fallenden Marktbewegung seine Position rollt, um das Risiko zu managen und die Exposition zu reduzieren.

Welche Ausgangslage wird für das Beispiel im Video verwendet?

Im Beispiel ist die Ausgangslage, dass der Händler 10.000 Puts verkauft hat und der Kurs des zugrunde liegenden Assets bei 16 liegt, während der Strike-Preis der Optionen bei 19 liegt.

Was bedeutet 'rolling' in Bezug auf Optionen?

'Rolling' bedeutet, dass der Händler eine bestehende Position schließt und gleichzeitig eine neue Position mit einem anderen Strike-Preis oder einer anderen Fälligkeit eröffnet, um das Risiko zu verringern oder den Verlust zu minimieren.

Warum ist es wichtig, Risiken zu berechnen, bevor man eine Strategie anwendet?

Es ist entscheidend, Risiken zu berechnen, da der Optionshandel mit potenziell hohen Verlusten verbunden ist. Das Verständnis der Risiken hilft dem Händler, fundierte Entscheidungen zu treffen und zu vermeiden, dass er in eine unangemessene Position gerät.

Was passiert, wenn der Markt weiter fällt und der Händler die Position nicht anpasst?

Wenn der Markt weiter fällt und die Position nicht angepasst wird, könnte der Händler einen erheblichen Verlust erleiden, da der Wert der Optionen weiter sinkt und der Verkäufer von Puts weiterhin verpflichtet bleibt, die Optionen auszuüben.

Was sind die Vor- und Nachteile des Verkaufs von 'Call' Optionen in dieser Strategie?

Der Vorteil des Verkaufs von Call-Optionen besteht darin, dass der Händler zusätzliche Einnahmen erzielt, um die Kosten für das 'Rolling' zu decken. Der Nachteil ist, dass dies zusätzliche Risiken mit sich bringt, da der Händler potenziell für steigende Kurse des zugrunde liegenden Assets verantwortlich ist.

Wie reduziert der Händler seine Exposition in dieser Strategie?

Der Händler reduziert seine Exposition, indem er von 10.000 verkauften Puts auf 9.000 Puts in einer neuen Struktur wechselt und dabei Optionen verkauft, um zusätzliche Mittel zu generieren und seine Position zu verkleinern.

Was passiert, wenn der Markt nach der Anpassung der Position ansteigt?

Wenn der Markt nach der Anpassung der Position ansteigt, könnte der Händler Verluste erleiden, da der Wert der Optionen mit einem höheren Kurs steigen würde, wodurch er für die Differenz zwischen den Strike-Preisen verantwortlich wird.

Warum wird empfohlen, vorsichtig zu sein, wenn man eine Call-Option ohne eine strukturierte Strategie verkauft?

Es wird empfohlen, vorsichtig zu sein, weil der Verkauf von Call-Optionen ohne eine strukturierte Strategie sehr riskant sein kann. Der Händler könnte unbegrenzte Verluste erleiden, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Assets stark steigt.

Wie hilft die Strategie des 'Rolling' bei der Reduzierung des anfänglichen Risikos?

Die Strategie des 'Rolling' hilft dabei, das Risiko zu verringern, indem sie den Händler in eine kleinere und weniger riskante Position versetzt. Dadurch sinkt das potenzielle Verlustniveau im Vergleich zur ursprünglichen, vollständig offenen Position.