ヤマハの決算分析！3Q事業利益28.2%減の大幅減益！中国市況悪化で通期業績を下方修正！年初来安値を更新！海外リストラで買い？決算内容と今後の株価を解説！！

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9 Mar 202413:21

Summary

TLDRヤマハの第3四半期決算分析を行い、事業利益が前年比28.2%低下したことを概説。主な要因はピアノ販売の低迷と中国市場の悪化。業績改善のため、海外工場でのリストラと固定費削減が行われ、約2000人の削減が発表された。一方で、配当は増配され、財務状況は良好。株価は低下トレンドにあるが、配当利回りが良好で、購入のチャンスを検討する時期が近づいていると示唆している。

Takeaways

📉ヤマハの第3四半期の事業利益は28.2%の大幅な悪化を記録しました。
📈過去6ヶ月のヤマハ株価は下がっており、現在3182円となっております。
🔄事業別では、楽器事業が大きな損失を出しており、特にピアノの販売が低下しています。
🌏地域別に見ると、中国市場での売上が低下しており、これはヤマハの業績に影響しています。
😢中国市場の不景気さはヤマハの楽器事業に大きな影響を与えており、大幅な利益減少の要因となっています。
💡ヤマハは製造拠点の縮小と固定費の削減を検討しており、海外工場を中心にリストラを実施する予定です。
💸財務状況は良好で、親会社所有者の株主持ち分比率が76.8%と高く、安定した財務基盤を有しています。
📈業績は悪化しているにもかかわらず、ヤマハは配当を増やし、塁審配当という長期的な視点を持つ企業です。
🏢ヤマハは株主優待も設けており、株主向けにオリジナルギフト商品や楽器店での優待券を提供しています。
🤔株価が下がっているが、財務状況が良好で、配当も安定しているため、投資の機会を検討する価値があると言えます。

Q & A

ヤマハの第3四半期の事業利益はどのくらい低下しましたか？
-ヤマハの第3四半期の事業利益は28.29%低下しました。
ヤマハの株価は最近どのように変動していますか？
-ヤマハの株価は過去6ヶ月で下がっており、現在3182円となっています。
ヤマハはなぜ業績予想を下方修正したのですか？
-事業利益が予想よりも大きく低下したため、業績予想を下方修正しました。
ヤマハの販売高と事業利益の前回予想と実際の数値はそれぞれどうなっていますか？
-前回の予想では販売高が46億円、事業利益が42億円だとされていましたが、実際は販売高が50億円、事業利益が34億円と下方修正されています。
ヤマハのどの事業分野が最も利益を減らしているとされていますか？
-楽器事業が最も利益を減らしており、事業利益が100億円も下がっています。
ピアノの販売が低下している理由は何ですか？
-ピアノの販売が低下している理由は、市場需要の減少によるとされています。
ヤマハは海外でリストラを行うと発表しましたが、これはどのような規模ですか？
-海外工場を中心として約2000人、つまり従業員の10%をリストラすると発表しています。
ヤマハの財務状況は現在どうですか？
-親会社所有者の貴族持ち分比率が76.8%と非常に財務状況は良好です。
ヤマハはなぜ配当を増やしたのですか？
-業績は悪化しているものの、塁審配当という方針に従い、配当を8円増やしました。
ヤマハの株主優待はどのようなものですか？
-100株保有すると1500円相当のオリジナルギフト商品を受け取れるというものです。
ヤマハの株価が下がった現在の配当利回りはどのくらいになっていますか？
-現在の配当利回りは2.33%となっています。
ヤマハの今後の見通しについてどう思われますか？
-中国市場の不振と楽器事業の苦しい状況が原因で業績が悪化していますが、財務状況は良好で、今後の減配の可能性は低いと思われます。
ヤマハのPBRは現在どのような水準にありますか？
-ヤマハのPBRは現在1.1倍と、比較的低い水準にあるとされています。
投資家はヤマハの株を買うべきかどうかをどのように判断すべきですか？
-株価がさらに下がって配当利回りが3%以上になった場合、国際的な有料企業であるヤマハの株を買うチャンスがあると判断できます。

Outlines

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📉ヤマハの業績悪化と市場動向

ヤマハの第3四半期の決算分析では、事業利益が28.29%悪化し、通期業績予想も下方修正されたことが示されています。株価も過去6ヶ月で下がり、現在3182円となっており、市場からの期待と実際の業績の乖離が存在する様子が伺えます。事業別では、楽器事業が大幅な減収・減益に苦しんでおり、特にピアノの売上高が低下していることが指摘されています。一方で、中国市場の不振が影響していることが明らかで、ヤマハは製造拠点の縮小と固定費削減を検討しています。

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💰ヤマハの財務状況と配当方針

ヤマハは業績が悪化しているにもかかわらず、親会社所有者の貴族持ち分比率が76.8%と高く、財務面は良好な状況にあることが報告されています。通期事業利益は前年比25%減少しているものの、配当は増やされており、2011年から2024年までの間には減配がなかったとされています。配当利回りも上昇しており、株主優待も充実しています。しかし、株価はピーク時の7000円以上から大きく下落しており、現在の株価と配当利回りを考慮して、投資家の視点からの評価が分裂しています。

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🛑ヤマハの将来性と投資判断

ヤマハは国際的なブランド力を有しており、音楽業界でのシェアも高いとされています。しかし、業績悪化を受けて、製造拠点の縮小とリストラが行われることになりました。これにより、固定費の削減が期待されていますが、中国市場の不振が継続する中で、業績回复の見通しは不透明です。配当は増やされたものの、株価は下落トレンドにあるため、投資家の間で評価が分かれる状況です。財務面は健全で、配当の減配は低いと思われますが、株価がさらに下がった場合の投資機会を案じる必要があります。

Mindmap

Keywords

💡ヤマハ

ヤマハは日本の楽器メーカーであり、本動画の主題である企業の決算分析の対象です。ヤマハは楽器以外にもアミューズメント機器、情報通信機器など多岐にわたる事業を展開しており、世界中で知られるブランドです。動画では、ヤマハの第3四半期の事業利益が大幅に減少したことや、中国市場での売上の低下などが説明されています。

💡決算分析

決算分析とは、企業の財務状況を把握するために行われる分析のことを指します。本動画では、ヤマハの決算を分析し、事業利益の減少や売上の動向などを解説しています。これは投資判断の参考になる重要な情報となります。

💡事業利益

事業利益とは、企業の運営によって生み出される利益のことを指します。動画では、ヤマハの第3四半期の事業利益が前年比28.2%減少したことが触れられており、これは企業の業績を評価する指標として重要な意味を持ちます。

💡下方修正

下方修正とは、企業が当初予想していた業績を下方に修正することを指します。動画では、ヤマハが通期業績予想を下方修正したと報告されており、これは市場への信頼を損なう可能性がある重要なイベントです。

💡リストラ

リストラとは、企業が組織再編や人員削減を行うことを指します。動画では、ヤマハが海外工場を中心に約2000人、つまり従業員の10%をリストラすると発表したことが紹介されており、業績改善のための措置として位置づけられています。

💡中国市場

中国市場は、世界最大の消費市場の一つであり、多くの企業にとって重要な市場です。動画では、ヤマハが中国市場での売上の低下に苦しんでいると説明されており、これは企業の売上高に大きな影響を与える要因となっています。

💡製造拠点の縮小

製造拠点の縮小とは、企業が生産拠点を減らすことを意味します。動画では、ヤマハが中国での製造拠点を縮小し、固定費の削減を検討していると報告されています。これは企業が効率化を図るための施策として位置づけられます。

💡配当

配当とは、企業が利益の一部を株主に還元する仕組みです。動画では、ヤマハが業績が悪化しているにもかかわらず、配当を増やすと発表したことが触れられており、これは株主へのリターンを示す重要な指標です。

💡株価

株価とは、株式市場で株式を売買する際の価格です。動画では、ヤマハの株価が過去6ヶ月で下がり、現在3182円となっていることが紹介されています。株価は企業の評価や市場の動向を反映しており、投資家の判断に影響を与える重要な指標です。

💡財務状況

財務状況とは、企業の資金力や債務状況を指します。動画では、ヤマハの親会社所有者貴族持ち分比率が76.8%と高く、財務状況が良好であることが強調されています。これは企業の安定性や将来性を評価する際の重要な要素です。

Highlights

ヤマハの第3四半期の事業利益が28.29％悪化し、通期業績予想を下方修正している。

ヤマハは海外でリストラを発表し、業績改善が期待されている。

過去6ヶ月のヤマハ株価は下がり、3月7日に最安値を更新している。

ヤマハは2回目の過修正と思われる下方修正を出している。

売上高は前回予想の50億円から4600億円下がり、事業利益は340億円から34億円下がった。

第3四半期の売上高は1.1％増加し、34175億円となった。

事業利益は28.29％減少し、2775億円となった。

ヤマハは音響機器事業、部品装置事業、その他事業の3つの事業に分けられており、教育事業で利益が出ている。

教育事業が大幅に減収し、売上が24億円、事業利益が100億円減少した。

為替影響にもかかわらず、教育事業は100億円の減収を記録している。

楽器事業の不振が中国市場の影響を受けており、特にピアノの販売が低迷している。

中国市場の売上高が減少しており、中国経済の悪化がヤマハの業績に影響を与えている。

ヤマハは製造拠点の縮小と固定費削減を検討し、海外工場を中心にリストラを実施する。

海外工場で約2000人のリストラが行われ、生産は日本に移される方向で動いている。

中国での設備製造設備の減損も見込まれている。

親会社所有者貴族持ち分比率が76.8％と財務状況は良好である。

業績は悪化しているが、配当は増やされており、今期は8円増配される。

ヤマハは2011年から減配のない塁審配当を維持している。

現在の配当利回りは2.33％と過去10年で最も高い水準である。

株主優待も設けられており、100株保有で1500円相当の特典が受けられる。

過去10年間の株価チャートから見ると、2021年末まで株価が上昇していたが、その後下落トレンドに変わった。

現在の配当利回りは2.33％と、安定した配当が期待できる。

PBRは1.1倍と、財務状況が良好であることを示している。

ヤマハは国際的なブランド力を有し、音楽業界でのシェアは高い。

音楽業界は消滅しないと予想され、楽器の需要は続く。

株価が下がった場合、有料企業として安く買えるチャンスが生まれる可能性がある。

配当利回りが3％以上で、国際有料企業として取り組まれる価値がある。

株価がさらに下がって割安になる場合、購入の検討が適切かもしれない。