日本電信電話（9432）下落に警戒すべき危険水域。株式テクニカルチャート分析

トレーダーTOMO

10 Aug 202408:20

Summary

TLDR日本電信電話の第1四半期決算を分析し、予想より低い業績と進捗率の弱さが示された。自社株の買い入れも行われが、市場への影響は限定的。営業収益は過去最高を更新したが、地域通信事業のマイナスがカバーできない。他の通信3社と比較して評価されていない状況が続き、配当利回りも低下。株価は分割後も低迷しており、今後の動向に慎重な姿勢が求められる。

Takeaways

📉 NTTの第1クオーターの決算はコンセンサスを大きく下回り、通期達成への不安が生じている。
📊 営業収益は過去最高を更新したものの、利益減少により株価には影響がなかった。
📉 NTTの通信事業のマイナスが他の事業で補えず、収益構造は厳しい状況にある。
📉 KDDIやソフトバンクと比較して、NTTの株価評価は低く、PRやPBRも低水準。
💸 配当利回りは3.57%と安定しているが、株価の上昇は期待しにくい状況。
📉 NTT株は、特にNISAで個人投資家が多く保有しているが、株価の上昇が困難な状態にある。
📉 株価チャートでは、長期的な上昇トレンドラインを割り込んでおり、今後さらなる下落の可能性が高い。
📉 現在の週足では過去最安値に近い水準で推移しており、冷静な判断が必要なフェーズに来ている。
📉 日足では144円のラインを下回ると、さらに下落する可能性が高まる。
🔍 NTT株を長期で保有していたが、他に魅力的な銘柄が出てきたため、売却を検討する時期に来ている。

Q & A

日本電信電話の第1四半期の決算はどのようになっていますか？
-第1四半期の決算はコンセンサスより大幅に下回っており、進捗率は25%で、予想に比べて弱い進捗が続きており、通期の達成が不安視されています。
自社株買入れが行われているのに、市場への影響はありますか？
-自社は1.66%の株式を買入れておりますが、総数に対する影響は小さいとされ、2000億円程度であり、市場への大きなインパクトはありません。
日本電信電話の営業収益は過去最高を更新したとありますが、なぜ現役はそれを気にしていないのですか？
-現役にとっては営業収益の過去最高の更新では変わらない状況であり、地域通信事業のマイナス部分をカバーできないため、収益構造が厳しいと感じています。
日本電信電話の評価は他の通信3社と比べてどうですか？
-PR比率はKDDIとソフトバンクと比べて低い水準であり、PBRも1.23と最も低いため、評価されていない状況です。
配当利回りはどのように変動していますか？
-直近では配当利回りが下げられていますが、3.57%と元々下げていた状況から大きく変わらないため、有資算別に減少することはないと見ています。
株価が低いと言われているのはなぜですか？
-株価が低いと言われている主な理由は、NISAなどで個人投資家が多く買ってきている状況によるもので、分割後も株価が苦しいためです。
チャート上では日本電信電話のトレンドはどのような状況ですか？
-チャート上では中長期の上昇トレンドラインが4月の足で下に抜かれ、その後は下落のトレンドが続き、148円程度のラインでサポートが期待されています。
株価が下落していると言われているが、具体的な数字はどれくらいですか？
-週足で見ると、過去1番安い価格帯である145.7円で引けており、これは下落後の最安値です。
今後の日本の電信電話の見通しはどのようになっていますか？
-今後の見通しとしては、営業利益や経常利益の上昇が期待できる兆候は見られず、配当利回りも戻りが弱いため、改善が見込めないとの見方です。
投資家の視点から見た日本の電信電話の今後の戦略はどのようなべきですか？
-投資家の視点からは、他の良い銘柄が出てきたことから、日本の電信電話の保有を手放す時期が来ていると感じる人も出てきています。
日本電信電話の今後の株価に対する予想はありますか？
-株価が更に下がってくる場合、130円程度まで下落する可能性があると予想されており、重要なフェーズになるため、慎重な判断が求められます。

Outlines

00:00

📉 NTTの財務状況と市場評価

第1クオーターの決算発表により、NTTの進捗率が予想に比べて弱く、通期達成への不安が高まっている。自社株買入れが行われても、市場への影響は限定的。営業収益は過去最高を更新しているが、収益構造は厳しく、他の通信会社と比較して評価が低いことが示されている。PBRも最も低い水準で、配当利回りも直近で低下している。株価は低く、個人投資家の多くがNISAなどで購入しているが、市場での形成は難しいと分析されている。

05:00

📈 NTT株価の動向と今後の展望

NTTの株価は下落トレンドにあり、過去の安値近くまで下がっている。160円近辺で反発があったが、事案の影響で再び下落。144円のラインを下抜けると、重要な判断が必要なフェーズになる。株価が回復するとは考えられるが、現在の時点ではニュートラルな位置にあり、今後の動向に慎重に注目し、必要に応じて決断を下す必要がある。また、株主配当の増配も控えめで、今後の増配も期待されていないという見方も示されている。

Mindmap

Keywords

💡日本電信電話

日本電信電話（NTT）は、日本の主要な通信事業者の一つであり、国内外で電話、インターネット、その他の通信サービスを提供しています。ビデオのテーマはNTTの財務状況や株価動向に関する分析です。例えば、「9432日本電信電話」という数字は株式コードを指しており、「第1クオーター決算」はその企業の四半期ごとの財務報告を意味しています。

💡進捗率

進捗率とは、計画や目標に対する実際の進歩の割合を表します。ビデオでは、NTTの業績目標に対する実際の進捗が25％にとどまり、予想より遅れていることを示しています。これは、企業の業績目標達成に対する不安を示唆する重要な指標です。

💡自社株買

自社株買とは、企業が自身の株式を買い取ることを指します。ビデオでは、NTTが自社株を買い取っていることが言及されており、これは株式総数の1.66％に相当すると説明されています。自社株買は、株主の信頼を高めるため、または株価の安定化を図る戦略として行われることがあります。

💡営業収益

営業収益とは、企業の販売活動によって得られる収益を指します。ビデオでは、NTTの営業収益が過去最高を更新したと報告されていますが、それでも株主の期待には応えられないと指摘されています。これは、企業の収益が上昇しても株価が上昇しないという状況を示しています。

💡評価

評価とは、企業や資産の価値を測定することを指します。ビデオでは、NTTが他の通信企業と比較して低い評価を受けていないことが示されています。例えば、「PRは11倍でこちらが13倍17倍」との比較が挙げられており、これは株価と利益の比率を示しています。

💡PBR

PBRとは、株価純資産比率の略で、企業の株価と純資産の比率を示します。ビデオでは、NTTのPBRが1.23とされており、これは他の企業に比べて低い評価を受けていることを意味しています。PBRは、投資家が企業の価値を判断する指標の一つです。

💡配当利回り

配当利回りとは、株主が受け取る配当額とその株式の市場価値の比率を指します。ビデオでは、NTTの配当利回りが3.57％と報告されており、これは直近で低下していると指摘されています。これは、投資家が配当を得るためのリスク報酬比が低いことを示しています。

💡株価

株価とは、市場で売買される株式の価格を指します。ビデオでは、NTTの株価が下落傾向にあることが分析されており、これは企業の財務状況や市場の評価に関連しています。株価の動向は、投資家が企業の将来性やリスクを判断する重要な指標です。

💡チャート

チャートとは、株価の過去の動きを可視化したグラフを指します。ビデオでは、NTTの株価チャートが分析されており、中長期の上昇トレンドラインが下に抜かれたことから、株価の弱さや下落の可能性が示されています。チャート分析は、投資家が市場のトレンドを理解するための一般的な手法です。

💡NISA

NISAとは、日本での個人投資家向けの節税優遇措置の一つで、特定の投資商品に投資した際に税制上の特典を提供しています。ビデオでは、NISAで個人投資家がNTTの株を多く購入している状況が言及されており、これは株価の動向に影響を与える要因の一つです。

Highlights

日本電信電話の第1四半期の決算発表で、予想より低い結果が出ており、進捗率が25%と予想に比べて弱い。

通期目標達成の可能性に対する不安が高まっている。

自社株の買い入れが発表されたが、箱済株式総数に対する割合は1.66で、2000億円という規模はあまり影響力がないと見られている。

営業収益は過去最高を更新したが、現役の予想に変わりはなく、地域通信事業のマイナスがカバーできない。

収益構造が厳しく、伸びの見込みが低いと評価されている。

通信3社KDDI、ソフトバンクと比較して、評価が低いことがPRやPBRの指標から明らか。

配当利回りは直近で下げられており、元々下げていたことも考慮される。

有資算別に減少はないが、受給の改善は見込めないとの見解が示されている。

株価は低く、NISAなどで個人投資家の多くが買ってきている状況が示唆されている。

株のフォーメーションは非常に上がりづらいと述べ、回転に数も伸びてきている状況が分析されている。

本格的に売却を検討するフェーズに来ていると示唆されている。

チャート分析では、中長期の上昇トレンドラインが4月の足で下に抜かれ、その後下落が続いている。

148円程度のラインが過去のサポートラインとして示されており、今月はそのラインを下回っている。

8月の足型が確定していないが、ダブルボトムの形になる可能性がある。

株価は過去1番安い場所で引けており、市場が冷静な判断が求められていると述べている。

NTTの営業利益や経常利益の上昇が期待できる兆候は見られないと述べられている。

株主還元や増配の期待も薄く、今後も増配が期待されていないという見解が示されている。

他の良い銘柄が出てきたことと、今回の下落で安値で放置されている銘柄が多すぎるため、手放す方向で考えている。

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