La Inversión que TODO URUGUAYO debería conocer y usar

Summary

En este video, se explican las **Letras de Regulación Monetaria (LRM)**, un instrumento de inversión emitido por el Banco Central para controlar la oferta monetaria y prevenir la inflación. Se detallan su funcionamiento, los plazos disponibles y cómo acceder a ellas a través de bancos, corredores de bolsa y fondos de inversión. Además, se aborda la importancia de comparar la tasa de rendimiento con la inflación para evaluar su rentabilidad. Es una opción interesante para quienes buscan inversiones de bajo riesgo a corto plazo, con alta liquidez y flexibilidad, aunque las comisiones deben ser consideradas al elegir el intermediario.

Takeaways

• 😀 Las letras de regulación monetaria (LRM) son instrumentos emitidos por el Banco Central para controlar la oferta monetaria y combatir la inflación.
• 😀 El propósito de las LRM es reducir la cantidad de dinero en circulación, lo que ayuda a evitar la inflación en la economía.
• 😀 Las LRM son bonos de corto plazo que no pagan cupones, es decir, la rentabilidad se obtiene a través de la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal al vencimiento.
• 😀 Los plazos de las LRM varían entre 30 y 720 días, ofreciendo flexibilidad para diferentes objetivos de inversión.
• 😀 Las LRM se emiten mediante una licitación en la que actores como bancos, fondos de inversión y corredores de bolsa compran estas letras, aunque los inversores individuales no pueden participar directamente en el mercado primario.
• 😀 Los inversores pueden adquirir LRM a través de intermediarios financieros como bancos o corredores de bolsa, quienes compran las letras en nombre del cliente.
• 😀 Existe un mercado secundario donde los inversores pueden comprar y vender LRM antes de su vencimiento, lo que ofrece mayor liquidez.
• 😀 Para comprar LRM a través de un banco, como Itaú, los inversores deben utilizar su home banking y elegir el valor nominal y el plazo de vencimiento deseado.
• 😀 Es importante tener en cuenta que la tasa de rendimiento de las LRM se presenta de forma anual, por lo que para inversiones de corto plazo se debe calcular la rentabilidad proporcional.
• 😀 Invertir en LRM puede ser beneficioso si la tasa de interés es superior a la inflación, ya que permite mantener e incluso aumentar el poder adquisitivo.
• 😀 Para inversiones más grandes, a partir de 500,000 pesos, puede ser más rentable utilizar un corredor de bolsa que compre LRM en el mercado primario y ofrezca mejores condiciones que los bancos.

Q & A

¿Qué son las Letras de Regulación Monetaria (LRM)?

Las Letras de Regulación Monetaria (LRM) son instrumentos financieros emitidos por el Banco Central con el objetivo de controlar la oferta monetaria en la economía, regulando así la inflación. Son bonos a corto plazo que no pagan cupón, sino que se compran a un valor inferior al nominal y se redimen al valor total al vencimiento.

¿Cómo funcionan las LRMs en relación con la inflación?

Las LRMs funcionan como una herramienta del Banco Central para retirar dinero de la circulación y evitar la inflación. Si hay demasiado dinero en circulación, los precios suben, lo que genera inflación. Al incentivar a los ciudadanos a invertir en LRMs, el Banco Central puede reducir la cantidad de dinero disponible para el consumo inmediato, ayudando a controlar los precios.

¿Qué significa que una LRM sea un bono cupón cero?

Que una LRM sea un bono cupón cero significa que no paga intereses periódicos. En cambio, el inversor compra la LRM a un precio inferior al valor nominal, y la diferencia entre lo que paga y lo que recibe al vencimiento es la rentabilidad que obtiene.

¿Cómo se compran las LRMs?

Las LRMs se compran a través de intermediarios financieros como bancos, corredores de bolsa o fondos de inversión. La compra se realiza en subastas donde los principales actores del mercado, como bancos y fondos, adquieren las letras. Los inversores individuales pueden acceder a ellas mediante un corredor o banco que participe en estas subastas.

¿Qué es una subasta holandesa en el contexto de las LRMs?

Una subasta holandesa es el proceso utilizado por el Banco Central para vender las LRMs. En este tipo de subasta, los participantes (bancos, corredores, fondos) presentan ofertas indicando cuánto están dispuestos a pagar por las letras y qué tasa de rendimiento esperan. El Banco Central adjudica las letras a los participantes que pidieron las tasas más bajas, asegurando que el rendimiento sea el más competitivo posible.

¿Qué es el mercado primario y el mercado secundario de LRMs?

El mercado primario es donde se emiten y venden por primera vez las LRMs, es decir, directamente desde el Banco Central a los compradores institucionales. El mercado secundario es donde estas letras pueden ser revendidas a otros inversores, permitiendo que las compren y las vendan antes de su vencimiento.

¿Cómo se calcula la rentabilidad de una LRM?

La rentabilidad de una LRM se calcula como la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal que se recibe al vencimiento. La tasa de rendimiento generalmente se expresa anualmente, aunque para inversiones de corto plazo, se ajusta en proporción al tiempo que se mantuvo la inversión.

¿Qué factores se deben considerar al evaluar la rentabilidad de una LRM?

Al evaluar la rentabilidad de una LRM, es importante comparar la tasa de rendimiento con la tasa de inflación. Si la tasa de interés de la LRM es superior a la inflación, el inversor está ganando poder adquisitivo. Además, es crucial considerar las comisiones que pueda cobrar el banco o corredor de bolsa por la compra de la LRM.

¿Es más rentable invertir en LRMs a través de bancos o corredores de bolsa?

Invertir en LRMs a través de bancos puede ser conveniente para pequeñas cantidades de dinero, pero los bancos suelen cobrar comisiones más altas. Para inversiones más grandes, los corredores de bolsa pueden ofrecer mejores tasas de rentabilidad y menores comisiones, ya que tienen acceso directo al mercado primario de LRMs.

¿Qué ventajas tiene invertir en un fondo de inversión que compra LRMs?

Invertir en un fondo de inversión que compra LRMs, como el fondo Centenario, ofrece ventajas como mayor liquidez (posibilidad de retirar el dinero en 24 a 48 horas) y menos carga operativa. Además, los fondos suelen tener menores comisiones y permiten una inversión más diversificada, reduciendo riesgos al combinar diferentes instrumentos financieros.