Aufpassen: EINMALIGE Chance bei ASML | Aktienanalyse

Summary

In diesem Video geht es um die aktuelle Entwicklung der ASML-Aktie, die in den letzten Monaten über 30% ihres Allzeithochs verloren hat. Der Analyst Steffen untersucht, ob der Rückgang eine einmalige Kaufgelegenheit darstellt oder ob es sich um ein fallendes Messer handelt. Dabei wird die Situation des Unternehmens beleuchtet, das in der Chipindustrie als einziger Anbieter von Hochleistungsmaschinen für die Chipproduktion agiert. Trotz der aktuellen Schwäche des Marktes sieht Steffen langfristig Potenzial, da ASML weiterhin eine einzigartige Position im Markt einnimmt. Er diskutiert die finanziellen Zahlen und die Chancen für die Zukunft von ASML.

Takeaways

• 😀 Die Aktie von ASML ist seit dem Allzeithoch um mehr als 30% gefallen, von über 1000 € auf etwa 650 €.
• 😀 Steffen stellt die Frage, ob dies eine einmalige Kaufgelegenheit oder ein 'fallendes Messer' ist.
• 😀 ASML produziert keine Chips selbst, sondern stellt die Maschinen zur Herstellung hochqualifizierter Chips her, die für Unternehmen wie Nvidia, AMD und TSMC entscheidend sind.
• 😀 ASML ist der weltweit einzige Anbieter von Maschinen zur Herstellung von Chips, was es zu einem dominierenden Unternehmen in der Branche macht.
• 😀 Der Aktienkurs von ASML ist nach einer gesenkten Prognose für 2025 um 15-16% gefallen, was für viele Anleger eine Enttäuschung darstellt.
• 😀 Steffen hat ASML nach dem Kurssturz in sein Depot aufgenommen und kauft Aktien in Tranchen, um bei weiterem Preisverfall nachzukaufen.
• 😀 ASML hat in den letzten Jahren ein starkes Wachstum erzielt, von einem Umsatz von etwa 12 Milliarden € im Jahr 2019 auf rund 28 Milliarden € 2023.
• 😀 Die Prognosen für 2025 wurden gesenkt, was zu einem Dämpfer in der Anlegerstimmung geführt hat. Der Umsatz wird voraussichtlich nur zwischen 30 und 35 Milliarden € liegen, was eine Diskrepanz von 25% zur früheren Prognose bedeutet.
• 😀 Steffen betrachtet ASML als eine Qualitätsaktie, die jedoch von zyklischen Wirtschaftsfaktoren beeinflusst wird, wie z.B. einer möglichen Rezession.
• 😀 Trotz des jüngsten Kursverlusts bleibt ASML ein langfristig attraktives Investment, wenn es keine direkten Wettbewerber gibt, die die Technologie von ASML übertreffen können.
• 😀 Steffen betont, dass Anleger sich nicht nur auf die kurzfristigen Marktentwicklungen konzentrieren, sondern auch die langfristige Perspektive von ASML in Betracht ziehen sollten, um ihre eigene Risikopräferenz zu berücksichtigen.

Q & A

Warum ist der Aktienkurs von ASML in den letzten Monaten so stark gefallen?

Der Kurs von ASML ist um über 30% gefallen, nachdem das Unternehmen die Prognosen für 2025 gesenkt hat, was die Anleger enttäuschte. Ein langsames Wachstum und die Erwartung, dass der Umsatz in den nächsten Jahren nicht wie erhofft steigen wird, führten zu einem Kursverlust von etwa 15% nach den letzten Quartalszahlen.

Wie hat sich die ASML-Aktie im Vergleich zum letzten Jahr entwickelt?

Im Vergleich zum Vorjahr konnte ASML insgesamt etwa 4% zulegen. Auf lange Sicht, seit 2019, gab es jedoch einen signifikanten Anstieg von etwa 150%, was das Unternehmen zu einer sehr erfolgreichen Investition in den letzten fünf Jahren gemacht hat.

Was macht ASML besonders in der Chipbranche?

ASML ist der weltweit einzige Anbieter von Maschinen, die für die Herstellung hochqualitativer Chips erforderlich sind. Diese Maschinen ermöglichen die Produktion von Chips, die in fortschrittlichen Bereichen wie KI und High-Performance Computing genutzt werden, was ASML eine monopolartige Position in der Branche verschafft.

Was bedeutet der Begriff 'Bottleneck' in Bezug auf ASML?

Ein 'Bottleneck' bezeichnet eine Engstelle in der Produktion. In Bezug auf ASML bedeutet dies, dass das Unternehmen der einzige Anbieter von Maschinen ist, die zur Herstellung von fortschrittlichen Chips erforderlich sind. Dies gibt ASML eine starke Marktstellung, da keine andere Firma derzeit in der Lage ist, vergleichbare Maschinen zu liefern.

Warum hat die Aktie von ASML nach den Quartalszahlen im Oktober 2024 einen starken Kursverlust erlitten?

Nach der Senkung der Prognosen für 2025 und der Enttäuschung der Anleger über die geschätzten Umsatzwerte von nur 30 bis 35 Milliarden Euro, anstatt der ursprünglich angepeilten 40 Milliarden Euro, stürzte der Kurs um 15% ab.

Was ist der Grund für die skeptische Stimmung gegenüber der Chipbranche insgesamt?

Es gibt Hinweise auf eine nachlassende Nachfrage nach Chips, was zu einem Überangebot auf dem Markt führen könnte. Auch die allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit und mögliche Rezessionen könnten die gesamte Branche, einschließlich ASML, belasten.

Warum hat der Autor trotzdem in ASML investiert?

Trotz der aktuellen Kursrückgänge und der schwächeren Prognosen für die nächsten Jahre glaubt der Autor, dass ASML langfristig eine qualitativ hochwertige Aktie ist, die durch ihre monopolartige Marktstellung in der Chipindustrie weiterhin ein solides Geschäft bieten kann.

Wie geht der Autor bei seiner Investition in ASML vor?

Der Autor hat zunächst eine kleine Position in ASML gekauft, um von einem möglichen Kursanstieg zu profitieren. Falls der Kurs weiter fällt, plant er, zusätzliche Aktien zu kaufen und so seinen Durchschnittspreis zu senken, um von einer zukünftigen Erholung zu profitieren.

Was sind die finanziellen Kennzahlen von ASML in den letzten Jahren?

ASML konnte seinen Umsatz von etwa 12 Milliarden Euro im Jahr 2019 auf rund 27 Milliarden Euro im Jahr 2023 steigern. Auch der Nettogewinn hat sich von 2,6 Milliarden Euro auf 7,8 Milliarden Euro fast verdreifacht. Diese Zahlen zeigen das starke Wachstum des Unternehmens in den letzten Jahren.

Was könnte ASMLs Perspektive in den nächsten fünf bis zehn Jahren sein?

Solange es keinen ernstzunehmenden Konkurrenten gibt, der ASMLs Technologie übertreffen kann, sieht der Autor das Unternehmen weiterhin in einer dominanten Marktposition. Allerdings könnte ASML in Zeiten von wirtschaftlichen Rückschlägen oder Rezessionen eine gewisse Schwäche zeigen, was sich negativ auf den Aktienkurs auswirken könnte.