¿Dónde invertir los pesos este mes? Octubre 2024

Summary

En este video se analiza cómo invertir pesos durante el mes de octubre para superar la inflación. Se exploran distintas opciones, como plazos fijos, cuentas remuneradas, letras del tesoro (LECAPs), y bonos ajustados por inflación (bonos CER). Se explica que tanto plazos fijos como cuentas remuneradas ofrecen tasas reales negativas, mientras que las letras del tesoro y bonos CER pueden brindar mejores rendimientos. También se destaca la importancia de tomar decisiones de inversión basadas en información y no en recomendaciones ajenas, para así proteger el capital en un entorno económico incierto.

Takeaways

• 📉 Invertir en cuentas remuneradas no supera la inflación, ofreciendo una tasa efectiva mensual del 3,2%-3,25%, mientras que la inflación está alrededor del 4%.
• 🏦 Los plazos fijos tampoco ganan a la inflación, a pesar de que algunos bancos han subido la tasa nominal anual al 38%-40%, resultando en una tasa efectiva mensual de aproximadamente 3,2%.
• 📊 Las Letras del Tesoro (LECAPs) ofrecen una mejor opción para protegerse contra la inflación, con tasas efectivas mensuales que pueden superar el 4% en ciertos casos.
• 💡 Las LECAPs tienen dos vencimientos por mes, y es posible invertir en ellas tanto a corto como a mediano plazo. Además, se pueden comprar y vender en el mercado secundario en cualquier momento.
• 📈 A medida que los plazos de las LECAPs son más largos, las tasas efectivas mensuales aumentan, alcanzando su pico alrededor de abril y mayo del 2025 con tasas cercanas al 3,97%.
• 🔄 Los bonos SER, que ajustan por inflación, son una opción más segura a mediano plazo. Por ejemplo, algunos bonos SER están pagando tasas internas de retorno (TIR) superiores al 7% más el ajuste por inflación.
• 📅 Para inversiones a más largo plazo (más de 6 meses), los bonos SER pueden ser más convenientes debido a la incertidumbre sobre la inflación futura.
• 💼 Es importante considerar el objetivo de inversión antes de elegir entre LECAPs o bonos SER, ya que las primeras pueden ser más especulativas y los segundos ofrecen mayor seguridad contra la inflación.
• 🔍 La recomendación principal es investigar a fondo las opciones de inversión y tomar decisiones basadas en la situación personal y económica, no solo en consejos de terceros.
• ⚠️ Cualquier instrumento (LECAP o bono SER) se puede comprar y vender en cualquier momento, y al vencimiento, se liquida automáticamente y se acredita el dinero.

Q & A

¿Cuáles son las principales opciones de inversión en pesos disponibles para el mes de octubre?

Las principales opciones de inversión en pesos para octubre son las cuentas remuneradas, los plazos fijos, las letras del tesoro (LECAPs) y los bonos ajustados por CER.

¿Qué diferencia hay entre una cuenta remunerada y un plazo fijo?

La cuenta remunerada permite tener el dinero disponible en cualquier momento y su tasa de interés se ajusta día a día, mientras que el plazo fijo requiere mantener el dinero inmovilizado durante 30 días y tiene una tasa fija durante ese período.

¿Por qué las cuentas remuneradas y los plazos fijos no superan la inflación?

Debido a que la tasa de interés efectiva mensual de ambas opciones ronda el 3.2%, mientras que la inflación del mes pasado fue de aproximadamente 4%, lo que genera una tasa de interés real negativa.

¿Por qué las letras del tesoro (LECAPs) pueden ser una mejor opción para ganarle a la inflación?

Las letras del tesoro ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas remuneradas y los plazos fijos. Por ejemplo, las LECAPs que vencen en octubre ofrecen una tasa efectiva mensual de alrededor de 3.6%, y las que vencen en meses posteriores ofrecen tasas aún más altas, lo que puede acercarse o incluso superar la inflación en algunos casos.

¿Es posible vender una LECAP antes de su vencimiento?

Sí, las LECAPs se pueden comprar y vender en cualquier momento en el mercado secundario, lo que permite mayor flexibilidad a los inversores si desean salir antes de su vencimiento.

¿Cómo afecta el mercado secundario al valor de las LECAPs?

El valor de las LECAPs puede subir o bajar diariamente en el mercado secundario, lo que influye en el rendimiento que se obtendrá si se vende antes del vencimiento. Sin embargo, si se mantienen hasta el vencimiento, se asegura la tasa de interés pactada inicialmente.

¿Qué son los bonos ajustados por CER y cómo funcionan?

Los bonos ajustados por CER son títulos de deuda que ajustan su valor en función de la inflación, garantizando que el rendimiento esté ligado al índice de precios al consumidor, lo que protege al inversor contra la inflación.

¿Por qué los bonos ajustados por CER son una opción atractiva a mediano plazo?

Los bonos ajustados por CER ofrecen una protección contra la inflación a mediano plazo, con tasas de rendimiento superiores al 7% más el ajuste por inflación. Esto es útil en escenarios donde se espera que la inflación continúe siendo alta o aumente.

¿Qué diferencias existen entre las LECAPs y los bonos ajustados por CER en términos de riesgo e incertidumbre?

Las LECAPs suelen ser más adecuadas para el corto plazo, mientras que los bonos ajustados por CER son una mejor opción para inversiones a mediano plazo, especialmente en escenarios de mayor incertidumbre económica. Las LECAPs ofrecen una tasa fija, mientras que los bonos ajustados por CER se ajustan con la inflación, lo que reduce el riesgo de pérdidas en términos reales.

¿Es posible agregar más dinero a una inversión existente en LECAPs o bonos ajustados por CER?

Sí, es posible agregar más dinero a una inversión existente comprando más letras o bonos en cualquier momento, así como vender parte de la inversión si es necesario.