This is Getting Worse than the 1929 and 2008 Yield Curve Inversions…

Summary

Das Skrippt analysiert die Auswirkungen der Kursverläufe der Yield-Kurve auf die US-Wirtschaft. Es wird erklärt, dass eine positive Yield-Kurve ein Zeichen für eine abkühlende Arbeitsmarktlage ist, was oft mit steigenden Zinsen und einer Lockerung der Geldpolitik einhergeht. Historische Daten zeigen, dass eine Inversion der Yield-Kurve vor jeder Rezession auftrat. Aktuell zeigt sich ein Anstieg der Arbeitslosenquoten, während die Yield-Kurve sich steigert. Trotzdem könnte die Yield-Kurve auch ein 'Whipsaw-Signal' sein, was vorheriger Rezessionen vorausging, ohne dass diese sofort eintraten. Die Website gameoftrades.net bietet Handelsstrategien, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Rezessionsrisiken abgestimmt sind.

Takeaways

• 📈 Die Yield-Kurve in den USA war im August nicht invertiert, was ein positives Signal ist, das in der Vergangenheit oft vor einer wirtschaftlichen Abwärtswendung aufgetreten ist.
• 🔄 Eine Yield-Kurve, die aus einer Inversion herauskommt, deutet in der Regel auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die Föderation hin, weil der Arbeitsmarkt abkühlt.
• 📉 Eine steigende Yield-Kurve und eine steigende Arbeitslosenquote können auf eine bevorstehende Rezession hindeuten.
• 📉 Die Steigerung der Yield-Kurve im Jahr 2023 und im August 2024 führte zu Korrekturen von jeweils 10% am Aktienmarkt.
• 🔁 Historisch gesehen gab es drei 'Whipsaw-Signale', bei denen die Yield-Kurve kurzfristig invertiert war, bevor die Rezession eintrat.
• 🚀 Die Yield-Kurve zeigt, wie Finanzmärkte den aktuellen Zustand des Arbeitsmarktes bewerten, was mit der Arbeitslosenquote korreliert.
• 📉 Eine lang anhaltende Inversion der Yield-Kurve kann auf eine schwerwiegende Marktkorrektur hinweisen, wenn die Rezession tatsächlich eintritt.
• 🌐 Jeder Rezession in der US-Finanzgeschichte ging ein spezifischer Auslöser voraus, wie zum Beispiel Ölschocks, der Platz der Tech-Blase oder der Zusammenbruch des Immobilienmarktes.
• 💡 Die Yield-Kurve ist seit 1929 am längsten invertiert gewesen, was auf ein hohes Risiko für einen massiven Marktrückgang hindeutet, wenn die Rezession eintritt.
• 💼 Der Sprecher warnt seine Mitglieder vor potenziellen Rezessionssignalen und bietet auf seiner Website Strategien an, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Marktrückgänge abgestimmt sind.

Q & A

Was bedeutet eine negative Yield Curve?

Eine negative Yield Curve, auch als Inversion bezeichnet, zeigt an, dass Anlagen mit kürzeren Laufzeiten höhere Zinsen als solche mit längeren Laufzeiten erbringen, was normalerweise auf eine schwache Wirtschaft hindeutet.

Warum wird eine positive Yield Curve nach einer Inversion als Signal für eine wachsende Wirtschaft interpretiert?

Eine positive Yield Curve zeigt an, dass die Finanzmärkte eine positive Entwicklung der Arbeitsmarktlage erwarten, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank ihre Geldpolitik lockern könnte, weil die Arbeitslosigkeit steigt und die Wirtschaft abkühlt.

Wie oft wurde die Yield Curve als Vorzeichen für eine kommende Rezession korrekt interpretiert?

Historisch gesehen wurde die Yield Curve jedes Mal korrekt, bevor eine Rezession eintrat, angehebt, einschließlich vor dem großen Depression der 1930er Jahre.

Was ist der Zusammenhang zwischen der Yield Curve und der Arbeitslosenrate?

Die Yield Curve spiegelt die von den Finanzmärkten für die Arbeitsmarktlage veranschlagten Preise wider. Eine Inversion deutet auf einen starken Arbeitsmarkt hin, während eine Steigung auf eine abkühlende Wirtschaft und steigende Arbeitslosigkeit hindeutet.

Wie beeinflusst die Yield Curve die Aktienmärkte?

Eine steigende Yield Curve kann Angst vor einer Rezession auslösen und die Aktienmärkte nach unten drücken, während eine abnehmende Yield Curve auf lockerere Geldpolitik hinweist und die Märkte anziehen kann.

Was ist ein 'Whipsaw Signal' in Bezug auf die Yield Curve?

Ein 'Whipsaw Signal' tritt auf, wenn die Yield Curve kurzfristig invertiert und dann wieder normalisiert, was zu kurzfristigen Schwankungen auf den Aktienmärkten führen kann, ohne dass eine Rezession eintritt.

Inwiefern kann die Yield Curve Vorhersagen für Investitionen genutzt werden?

Die Yield Curve kann als ein Indikator für zukünftige wirtschaftliche Schwankungen und damit verbundene Aktienmarktbewegungen verwendet werden, um Investitionen zu positionieren oder Risiken abzudecken.

Was ist der Hauptunterschied zwischen einer kurzzeitigen und einer langanhaltenden Yield Curve Inversion?

Eine kurzzeitige Inversion kann auf eine mildere Rezession hindeuten, während eine langanhaltende Inversion auf eine längere und stärkere wirtschaftliche Kontraktion zeigt, was zu stärkeren Aktienmarktkorrekturen führen kann.

Wie lange war die Yield Curve in diesem Skript erwähnt, und was bedeuten lange Inversionen?

Die Yield Curve war über 700 Tage lang invertiert, was auf eine langanhaltende und möglicherweise starke wirtschaftliche Kontraktion hinweist, da längere Inversionen historisch zu stärkeren Marktrückgängen geführt haben.

Was sind die Strategien, um sich vor einer möglichen Rezession zu schützen, wie im Skript erwähnt?

Die im Skript erwähnten Strategien umfassen das Positionieren für Marktstärke und das Aufbauen von Absicherungen gegen eine mögliche starke Marktkorrektur, um sowohl von Aufschwung als auch von Rezessionen zu profitieren.