This is Getting Worse than the 1929 and 2008 Yield Curve Inversions…
Summary
TLDRDas Skrippt analysiert die Auswirkungen der Kursverläufe der Yield-Kurve auf die US-Wirtschaft. Es wird erklärt, dass eine positive Yield-Kurve ein Zeichen für eine abkühlende Arbeitsmarktlage ist, was oft mit steigenden Zinsen und einer Lockerung der Geldpolitik einhergeht. Historische Daten zeigen, dass eine Inversion der Yield-Kurve vor jeder Rezession auftrat. Aktuell zeigt sich ein Anstieg der Arbeitslosenquoten, während die Yield-Kurve sich steigert. Trotzdem könnte die Yield-Kurve auch ein 'Whipsaw-Signal' sein, was vorheriger Rezessionen vorausging, ohne dass diese sofort eintraten. Die Website gameoftrades.net bietet Handelsstrategien, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Rezessionsrisiken abgestimmt sind.
Takeaways
- 📈 Die Yield-Kurve in den USA war im August nicht invertiert, was ein positives Signal ist, das in der Vergangenheit oft vor einer wirtschaftlichen Abwärtswendung aufgetreten ist.
- 🔄 Eine Yield-Kurve, die aus einer Inversion herauskommt, deutet in der Regel auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die Föderation hin, weil der Arbeitsmarkt abkühlt.
- 📉 Eine steigende Yield-Kurve und eine steigende Arbeitslosenquote können auf eine bevorstehende Rezession hindeuten.
- 📉 Die Steigerung der Yield-Kurve im Jahr 2023 und im August 2024 führte zu Korrekturen von jeweils 10% am Aktienmarkt.
- 🔁 Historisch gesehen gab es drei 'Whipsaw-Signale', bei denen die Yield-Kurve kurzfristig invertiert war, bevor die Rezession eintrat.
- 🚀 Die Yield-Kurve zeigt, wie Finanzmärkte den aktuellen Zustand des Arbeitsmarktes bewerten, was mit der Arbeitslosenquote korreliert.
- 📉 Eine lang anhaltende Inversion der Yield-Kurve kann auf eine schwerwiegende Marktkorrektur hinweisen, wenn die Rezession tatsächlich eintritt.
- 🌐 Jeder Rezession in der US-Finanzgeschichte ging ein spezifischer Auslöser voraus, wie zum Beispiel Ölschocks, der Platz der Tech-Blase oder der Zusammenbruch des Immobilienmarktes.
- 💡 Die Yield-Kurve ist seit 1929 am längsten invertiert gewesen, was auf ein hohes Risiko für einen massiven Marktrückgang hindeutet, wenn die Rezession eintritt.
- 💼 Der Sprecher warnt seine Mitglieder vor potenziellen Rezessionssignalen und bietet auf seiner Website Strategien an, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Marktrückgänge abgestimmt sind.
Q & A
Was bedeutet eine negative Yield Curve?
-Eine negative Yield Curve, auch als Inversion bezeichnet, zeigt an, dass Anlagen mit kürzeren Laufzeiten höhere Zinsen als solche mit längeren Laufzeiten erbringen, was normalerweise auf eine schwache Wirtschaft hindeutet.
Warum wird eine positive Yield Curve nach einer Inversion als Signal für eine wachsende Wirtschaft interpretiert?
-Eine positive Yield Curve zeigt an, dass die Finanzmärkte eine positive Entwicklung der Arbeitsmarktlage erwarten, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank ihre Geldpolitik lockern könnte, weil die Arbeitslosigkeit steigt und die Wirtschaft abkühlt.
Wie oft wurde die Yield Curve als Vorzeichen für eine kommende Rezession korrekt interpretiert?
-Historisch gesehen wurde die Yield Curve jedes Mal korrekt, bevor eine Rezession eintrat, angehebt, einschließlich vor dem großen Depression der 1930er Jahre.
Was ist der Zusammenhang zwischen der Yield Curve und der Arbeitslosenrate?
-Die Yield Curve spiegelt die von den Finanzmärkten für die Arbeitsmarktlage veranschlagten Preise wider. Eine Inversion deutet auf einen starken Arbeitsmarkt hin, während eine Steigung auf eine abkühlende Wirtschaft und steigende Arbeitslosigkeit hindeutet.
Wie beeinflusst die Yield Curve die Aktienmärkte?
-Eine steigende Yield Curve kann Angst vor einer Rezession auslösen und die Aktienmärkte nach unten drücken, während eine abnehmende Yield Curve auf lockerere Geldpolitik hinweist und die Märkte anziehen kann.
Was ist ein 'Whipsaw Signal' in Bezug auf die Yield Curve?
-Ein 'Whipsaw Signal' tritt auf, wenn die Yield Curve kurzfristig invertiert und dann wieder normalisiert, was zu kurzfristigen Schwankungen auf den Aktienmärkten führen kann, ohne dass eine Rezession eintritt.
Inwiefern kann die Yield Curve Vorhersagen für Investitionen genutzt werden?
-Die Yield Curve kann als ein Indikator für zukünftige wirtschaftliche Schwankungen und damit verbundene Aktienmarktbewegungen verwendet werden, um Investitionen zu positionieren oder Risiken abzudecken.
Was ist der Hauptunterschied zwischen einer kurzzeitigen und einer langanhaltenden Yield Curve Inversion?
-Eine kurzzeitige Inversion kann auf eine mildere Rezession hindeuten, während eine langanhaltende Inversion auf eine längere und stärkere wirtschaftliche Kontraktion zeigt, was zu stärkeren Aktienmarktkorrekturen führen kann.
Wie lange war die Yield Curve in diesem Skript erwähnt, und was bedeuten lange Inversionen?
-Die Yield Curve war über 700 Tage lang invertiert, was auf eine langanhaltende und möglicherweise starke wirtschaftliche Kontraktion hinweist, da längere Inversionen historisch zu stärkeren Marktrückgängen geführt haben.
Was sind die Strategien, um sich vor einer möglichen Rezession zu schützen, wie im Skript erwähnt?
-Die im Skript erwähnten Strategien umfassen das Positionieren für Marktstärke und das Aufbauen von Absicherungen gegen eine mögliche starke Marktkorrektur, um sowohl von Aufschwung als auch von Rezessionen zu profitieren.
Outlines
📈 Kursverlauf und wirtschaftliche Vorzeichen
Der Absatz 1 behandelt die Bedeutung der Kursverläufe in den USA, insbesondere die Umkehr der Yield-Kurve im August. Dies zeigte, dass die Yield-Kurve aus einer Inversion, bei der die langfristigen Zinssätze unter den kurzfristigen liegen, in einen positiven Bereich überging. Eine solche Veränderung war ein Signal vor jeder wirtschaftlichen Abschwächung in der Vergangenheit, einschließlich der Finanzkrise 2007 und der Rezession 2001. Die Yield-Kurve ist ein Indikator für die Bewertung des Arbeitsmarktzustands durch die Finanzmärkte. Eine Inversion deutet auf einen heißen Arbeitsmarkt hin, während eine Steigung und Entsteifung darauf hindeuten, dass die Zentralbank die Geldpolitik lockert, weil der Arbeitsmarkt abkühlt und die Arbeitslosigkeit steigt. Der Absatz erwähnt auch, dass die Steigung der Yield-Kurve im Jahr 2023 zu einem Rückgang des Aktienmarkts führte und dass eine weitere Steigung zu einer Rezession und weiteren Aktienmarktrückgängen führen könnte. Gleichzeitig wird die Möglichkeit einer 'Whipsaw'-Signalisierung diskutiert, bei der die Yield-Kurve kurzfristig invertiert und dann wieder normalisiert, was zu einer kurzen Korrektur im Aktienmarkt führen kann, bevor eine echte Rezession eintritt.
💹 Aktienmarktstrategien und Rezessionsrisiken
Der Absatz 2 konzentriert sich auf die Auswirkungen langfristiger Yield-Kurve-Inversionen auf den Aktienmarkt und die damit verbundenen Rezessionsrisiken. Es wird erklärt, dass längere Inversionen der Yield-Kurve zu stärkeren Marktrückgängen führen, da sie darauf hindeuten, dass die Geldpolitik zu lange eng gewesen sein könnte. Derzeit steht die Yield-Kurve in einer Phase, die einem massiven Marktrückgang nahelegt, wenn eine Rezession tatsächlich eintritt. Der Sprecher plädiert für eine sorgfältige Anlagestrategie, die sowohl auf Marktstärke als auch auf den Schutz vor einem möglichen großen Marktrückgang vorbereitet ist. Er verweist auf die Handelsstrategien auf der Website gameoftrades.net, die für beide Szenarien gut positioniert sind. Er betont, dass die Handelsstrategien auf der Website dazu beitragen, Gewinne aus den Marktpositionen in Rezessionsschutzpositionen zu übertragen, wenn der Aktienmarkt weiterhin steigt. Der Absatz endet mit einer Aufforderung, sich auf der Website anzumelden, um Zugang zu diesen Handelsstrategien zu erhalten.
Mindmap
Keywords
💡Yield Curve
💡Inversion
💡Federal Reserve
💡Labor Market
💡Monetary Policy
💡Recession
💡Unemployment Rate
💡Stock Market
💡Whipsaw Signal
💡Game of Trades
Highlights
The yield curve in the United States uninverted in August, moving from an inversion to positive territory.
This signal occurred before the start of the global financial crisis in 2007 and the 2001 recession.
Every time this signal was triggered, it preceded an economic downturn in the United States, including the Great Depression.
The yield curve reflects how financial markets are pricing the state of the labor market.
An inverted yield curve indicates a hot labor market and often coincides with the Federal Reserve raising interest rates.
As the yield curve uninverts and steepens, it suggests the Federal Reserve is loosening monetary policy due to a cooling labor market.
The current yield curve steepening corresponds with a rise in the U.S. unemployment rate.
The yield curve steepening in 2023 led to a 10% stock market correction.
Continued yield curve steepening could indicate more recessionary fears and further stock market declines.
The recent yield curve cooling and stock market recovery suggest a potential whipsaw signal.
There have been three whipsaw signals associated with yield curve inversions in the last 40 years.
Every recession in U.S. financial history has been triggered by a catalyst, such as oil shocks or bursting bubbles.
The current economic climate is ripe for a recession, but no clear catalyst has emerged yet.
This is the longest yield curve inversion since 1929, lasting over 700 days.
Longer yield curve inversions historically lead to more severe market drawdowns.
The speaker's website, gameoftrades.net, offers investment strategies positioned for market strength and recessionary hedges.
Transcripts
the yield curve in the United States
uninverted in the month of August that
means the yield curve went from being
below zero which is called an inversion
and into positive territory this is a
signal that occurred in May of 2007 a
few months before the start of the
global financial crisis and in November
of 2000 a few months before the 2001
recession began in fact every single
time that this signal was triggered
throughout history it was right before
an economic downturn in the United
States even right before the Great
Depression in the 1930s the yeld curve
uninverted in October of 1929 right at
the onset of the Great Depression the
reason this works so well is because the
yield curve essentially shows us how
financial markets are currently pricing
in the state of the labor market you can
see the unemployment rate highlighted
right here follows the exact path of the
yield curve at any given point in time
when the yield curve is inverted like in
these instances it means the labor
market is very hot and that often
coincides with moment where the Federal
Reserve is Raising interest rates and
tightening monetary policy to cool down
the labor market as the yield curve
uninverted and steepens it means the
Federal Reserve is loosening monetary
policy because the labor market is
cooling down and the unemployment rate
is typically rising and you can see this
time has absolutely not been any
different we have the yield curve that's
steepening and coming out of an
inversion right as the unemployment rate
in the United States has really begun to
move higher so does that mean that we're
in the process of entering a a recession
with the yield curve is likely to
steepen and the unemployment rate is
likely to rise because if that's the
case that would be very concerning for
the stock market the yield curve
steepening throughout 2023 brought the
stock market down for a 10% correction
the yield curve steepening that we had
between June in August of 2024 also
brought the S&P 500 down for a 10%
correction if the yield curve were to
continue steepening it would mean more
recessionary fears and it would bring
the S&P 500 down as that's happening now
if eventually we think that's the
direction that we're going to be heading
into and the stock market correction
that we saw throughout the month of July
and August was just a little bit of a
taste of what's actually going to happen
when the recession materializes but you
can see what's been happening more
recently is that the yield curve is
actually cooled back down and the stock
market as a result has been able to
recover this is what you call a whipsaw
signal and it's definitely not the first
time that we've witnessed this if we
rewind to 2006 you can see it inverted
initially in February of 2006 then the
yield curve began to uninverted
with a brief correction in the stock
market now look at what happened right
after that the yield curve rein verted
as the recession was postponed and that
allowed the S&P 500 to break out to new
highs rewind to 1998 and we also saw the
yield curve very briefly invert in July
of 1998 that was followed by the yield
curve steepening and uninverted which
also coincided with a panic in the stock
market with the S&P 500 dropped by 20%
during that period then look at what
happened you see the yield curve rein
verting as the recession was postponed
and that allowed the stock market to
Surge back to all-time highs again let's
rewind in 1989 the yield curve inverted
in the first half of 1989 and then
uninverted throughout the month of June
and July of 1989 but yet again you can
see the recession only occurred in mid
1990 so this signal right here was
actually a whipsaw signal and led to a
full year where the stock market
continued to Trend higher so basically
over the last 40 years we've had three
whipsaw signals associated with yield
curve inversions so is that what we're
witnessing today where this was only a
brief whipsaw signal that would allow
the stock market rally to continue
higher like it did in these instances
right now that's exactly what seems to
be happening and this is what we warned
our members about right as the yield
curve was uninverted and you had
everyone talk about a recession the
problem at that moment for us was that
there was no clear Catalyst that was
pushing the economy into a recession you
see every single recession that we've
witnessed throughout US Financial
history has been triggered by some kind
of a catalyst in 1990 it was the
invasion of Kuwait that triggered an oil
shock in 200000 it was the tech bubble
that burst where millions of tech jobs
were lost dragging the economy into a
recession and in 2007 it was the housing
bubble that was bursting that led to a
collapse in consumer spending in
consumer confidence which again led the
economy into a recession now don't get
me wrong the economy is ripe for a
recession we think it's only a matter of
time before this chart starts to look
something like this this has actually
been the longest yield curve inversion
since 1929 where the yield curve was
inverted for over 700 days this is a
chart that we've shown before plotting
the number of days where the yield curve
was inverted against the size of the
market draw Downs that you typically see
in the recession that follows when the
yield curve is inverted for shorter
period of time it leads to shallower
stock market Corrections because the
recessions are not as severe when the
yield curve is inverted for a longer
period of time it suggests that monetary
policy has probably been too tight for
too long which historically has caused
some pretty severe Market draw Downs
like the 1974 the 2008 and 1929 crashes
today we are around here which in our
opinion puts the market at risk of a
massive draw down when the recession
actually materializes now I'm not going
to get into our exact investment
strategy in this video but the trades
that we have on our website at gameof
trades. net are very nicely positioned
for Market strength heading into a
recession while also being increasingly
hedged against the possibility of seeing
a large draw down in the market and if
stocks continue to rise from these
levels we'll continue to transfer our
gains from these bets into our
recessionary Hedges if you want to have
access to all of our trades make sure to
sign up to our website at gameof trades.
net you will not regret it
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