三菱UFJ・三井住友FG「買い」 2期連続最高益へ、金利上昇が追い風（窪田真之）：8月27日【楽天証券トウシル】

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26 Aug 202413:41

Summary

TLDR本動画では、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇理由を分析。金利上昇が銀行業の利益にプラスに働くと同時に、低金利下でも高い業績を維持するビジネスモデルを有しているという見解を示す。2024年46月期の業績が好調で、今後も金利上昇により利益が改善する見込みがあると評価。安定した配当利回りと低いPR、PBRから、長期的な投資としての魅力を強調している。

Takeaways

📈 金利上昇が追い風となり、三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループは、長期的に高配当株として魅力的。
💼 両社は低金利でも高水準の利益を上げられるビジネスモデルを確立しており、今後も高収益が期待される。
🧮 三菱UFJと三井住友の株価は過去3年間で大きく上昇しており、今後も割安で業績好調のため、買い判断を継続。
🌍 銀行株は金利低下で低迷していたが、現在の金利上昇により、株価が回復している。
🚀 2025年3月期に両社ともに準利益で最高益を更新する見通しがあり、特に三井住友は前年同期比49.7%の増益を達成。
🔍 業績の好調さに加え、PBRやPRの指標も割安であり、三菱UFJと三井住友の株価は引き続き魅力的と評価。
🔄 国内外の金利上昇が、両社の収益改善に寄与しており、今後も業績は安定していると予測。
💰 両社は株主への利益還元に積極的で、継続的な増配や自社株買いを行っている点が評価されている。
📊 三菱UFJと三井住友は、低金利時でも海外ビジネスや多角的な事業展開により安定的な収益を確保している。
📚 久保田氏はファンダメンタルズ分析の新刊を紹介し、個別銘柄の投資に役立てることを推奨。

Q & A

三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの株価上昇の主な理由は何ですか？
-金利の上昇が銀行業に追い風となり、特にこれらの2社のビジネスモデルが低金利でも高い業績を上げ続けていることが主な理由です。
なぜこれらの銀行株は過去数年間で株価が低迷していたのですか？
-金利が低下していたため、銀行業が利益を上げられないというイメージがあり、そのため株価が売られてきたことが理由です。
金利が低下すると銀行業が利益を出せなくなるというイメージは正しいですか？
-これは半分正しくて半分間違っています。金利が低下しても、これらの2社はビジネスモデルの強さで安定した利益を上げています。
三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループはどのようにして低金利の中でも高い業績を上げていますか？
-海外でのビジネス拡大やユニバーサルバンク経営を通じて、多角化されたビジネスを通じて安定した利益を上げています。
これらの2社の株価は現在も割安だと考えられる理由は何ですか？
-PBRやPR配当利回りなどの指標から見て、これらの株価はまだ割安だと判断されています。
銀行株の評価指標としてPBRとPR配当利回りとは何を意味していますか？
-PBRは株価純資産比で、企業の株価とその純資産の比率を示し、PR配当利回りは配当利回りの逆数であり、株主への配当がどれだけ魅力的かを示します。
三菱UFJフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループの2025年3月期の業績予想はどうですか？
-両者とも2期連続で準利益で最高域を更新する見通しを出しています。金利上昇が銀行の理財を改善する恩恵も受けています。
銀行業の利益と金利の関係性について説明してください。
-銀行業の利益は貸付け金利と預金金利の差、すなわちリザ屋差に依存しています。金利が低下すると、その差が小さくなり、銀行業の利益は低迷する可能性があります。しかし、メガ銀行は長短金利スプレッドリスクを取りずに利益を上げています。
銀行株を評価する際に重要な要素は何ですか？
-業績の持続性、金利の動向、銀行のビジネスモデル、PBR、PR配当利回りなどの株価指標が重要です。
株主への利益還元に積極的であるということはどのような意味ですか？
-これは銀行が自社の株を買い戻ししたり、配当を増やしたりして、株主への還元を積極的に行っていることを意味します。
最近の金利上昇の流れは銀行株価にどのような影響を与えていますか？
-金利上昇は銀行株価に好影響を与えており、銀行の理財が改善されることで利益が期待されています。
このスクリプトで言及された「ファンダメンタルズ分析」とはどのような分析手法ですか？
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