Katastrophe bei Nike - Aktie JETZT kaufen? (meine Meinung)

Summary

Nike hat in den letzten Jahren einen dramatischen Rückgang von 60 % im Aktienkurs erlebt, was auf Fehler in der Unternehmensstrategie und eine schwierige Marktumgebung zurückzuführen ist. Der neue CEO, Elliot Hill, hat die Führung übernommen und plant, Nike durch einen langen Erholungsprozess zu führen, mit einem Fokus auf Basketball und Laufen. Trotz dieser Herausforderungen setzt Nike auf ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm und bietet hohe Rabatte, um die Verkaufszahlen anzukurbeln. Die Dividende bleibt ein positiver Aspekt für Anleger, jedoch ist Geduld erforderlich, um von einer potenziellen Erholung zu profitieren.

Takeaways

• 😀 Nike hat einen dramatischen Rückgang von 60% bei der Aktie erlebt, was für ein so großes Unternehmen wie Nike eine erhebliche Zahl ist.
• 😀 Der neue CEO, Elliot Hill, warnt vor einem langen Weg zur Umsatzerholung, betont jedoch, dass der Fokus auf Sportarten wie Basketball und Laufen die Sorgen der Investoren mildern könnte.
• 😀 Nike hat in den letzten 22 Jahren seine Dividende jedes Jahr erhöht, was es zu einem interessanten Dividendenwachstumswert für Investoren macht.
• 😀 Die US-amerikanischen Verbraucher geben derzeit mehr für Konsumgüter aus, was normalerweise von Nike profitieren sollte, aber das Unternehmen hat dies nicht in Umsatzwachstum umsetzen können.
• 😀 Nike hat in den letzten Jahren Fehler gemacht, insbesondere bei der Entscheidung, sich stark auf den Online-Verkauf zu konzentrieren und den Einzelhandel zu vernachlässigen.
• 😀 Der neue CEO versucht, diese Fehler zu korrigieren, indem er sich wieder stärker auf den Einzelhandel konzentrieren will, was möglicherweise langfristig den Umsatz steigern könnte.
• 😀 Nike führt ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 18 Milliarden Dollar durch, von dem noch 8 Milliarden Dollar übrig sind. Dies könnte den Aktienkurs stützen, da der Rückkauf zu einem niedrigeren Preis erfolgt.
• 😀 Nike verkauft derzeit Bestände mit großen Rabatten von bis zu 45%, was die Gewinnmargen erheblich reduziert und das Unternehmen finanziell belastet.
• 😀 Das Unternehmen hat auch mit negativen Wechselkurswirkungen zu kämpfen, da der US-Dollar stark ist, was sich negativ auf den internationalen Umsatz auswirkt.
• 😀 Die Gewinnerwartungen für Nike wurden kürzlich erheblich gesenkt, was die negative Kursentwicklung der Aktie weiter erklärt. Analysten erwarten für 2027 nur noch 3,29 USD Gewinn pro Aktie, statt der früher erwarteten 5,7 USD.
• 😀 Trotz der Schwierigkeiten und der aktuell niedrigen Bewertung bleibt Nike ein starkes Unternehmen. Der CEO setzt darauf, dass sich die Situation langfristig verbessern wird, was Investoren ermutigen könnte, in die Aktie zu investieren.
• 😀 Die Dividendenrendite von Nike liegt aktuell bei 2%, was für langfristige Investoren attraktiv sein könnte, obwohl ein langer Atem erforderlich ist, um von der Erholung zu profitieren.

Q & A

Warum hat die Nike-Aktie in den letzten Jahren 60% ihres Wertes verloren?

Der Hauptgrund für den dramatischen Rückgang der Nike-Aktie ist eine Reihe von operativen Fehlern in der Vergangenheit, wie der übermäßige Fokus auf den Online-Verkauf und der Rückzug aus dem Einzelhandelssektor. Dies führte dazu, dass Nike Marktanteile an Mitbewerber wie Adidas und Lululemon verlor.

Wie hat der neue CEO, Elliot Hill, auf die Herausforderungen bei Nike reagiert?

Elliot Hill, der nach seiner Rente zurückgekehrt ist, hat angekündigt, dass es ein langer Weg zur Erholung des Unternehmens sein wird. Er plant, den Fokus auf Sportarten wie Basketball und Laufen zu legen, um die Marke zu stärken und verlorene Marktanteile zurückzugewinnen.

Welche Strategie verfolgte Nike mit dem Online-Verkauf und warum war diese problematisch?

Nike versuchte, seine Produkte hauptsächlich über die eigene Online-Plattform zu verkaufen, um die Gewinnmargen zu erhöhen, indem der Einzelhandel umgangen wurde. Diese Strategie führte jedoch zu einem Verlust an Markenkontrolle und war in der Praxis weniger erfolgreich als erwartet.

Was ist der aktuelle Stand des Aktienrückkaufprogramms von Nike?

Nike hat ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von insgesamt 18 Milliarden Dollar bis 2026. Aktuell sind noch 8 Milliarden Dollar für den Rückkauf verfügbar, was angesichts des gesunkenen Aktienkurses von Vorteil sein könnte, da die Aktie jetzt zu einem günstigeren Preis zurückgekauft werden kann.

Warum wird der Aktienrückkauf als vorteilhaft für Nike-Investoren angesehen?

Ein Aktienrückkauf senkt die Anzahl der ausstehenden Aktien, was den Wert der verbleibenden Aktien erhöhen kann. Da Nike-Aktien derzeit unterbewertet sind, könnte der Rückkauf dazu führen, dass die verbleibenden Aktien im Wert steigen.

Wie wirkt sich die hohe Lagerbestände von Nike auf die Gewinnmargen aus?

Nike hat derzeit hohe Lagerbestände, die es zu drastischen Rabatten verkauft, um den Überschuss abzubauen. Dies führt zu einer Senkung der Gewinnmargen, da die Produkte mit Rabatten verkauft werden müssen, was die Rentabilität beeinträchtigt.

Welche Auswirkungen hat der starke US-Dollar auf Nike?

Der starke US-Dollar hat negative Auswirkungen auf Nike, da ein erheblicher Teil des Umsatzes außerhalb der USA erwirtschaftet wird. Die Umrechnungskurse beeinträchtigen die internationalen Einnahmen und reduzieren den Gewinn aus dem Ausland.

Wie hat sich die Unternehmensbewertung von Nike verändert?

Nike hat in den letzten Jahren eine drastische Abwertung erlebt. Im Vergleich zu den ursprünglichen Prognosen für 2027, in denen ein Gewinn von 5,7 Dollar pro Aktie erwartet wurde, rechnet man nun mit nur noch 3,29 Dollar pro Aktie.

Welche Rolle spielt die Dividende bei der Anziehung von Investoren zu Nike?

Nike hat in den letzten 22 Jahren die Dividende jährlich erhöht, was besonders für Dividendeninvestoren attraktiv ist. Aktuell bietet Nike eine überdurchschnittlich hohe Dividende, was das Unternehmen für langfristige Investoren interessant macht.

Warum ist Nike trotz der Schwierigkeiten ein interessanter Investitionsfall?

Nike bleibt trotz der aktuellen Herausforderungen ein starkes Unternehmen mit einer etablierten Marke. Der Aktienrückkauf, das Dividendenwachstum und der erfahrene CEO, der einen Plan zur Erholung hat, machen die Aktie langfristig interessant, auch wenn die kurzfristige Prognose ungewiss bleibt.