Estados Pro Forma

Summary

La presentación discute la proyección de estados financieros, específicamente el estado de resultados y el balance general, para la siguiente etapa. Se utiliza el método proporcional a las ventas para el estado de resultados proforma, donde se pronostican los distintos rubros en función de las ventas. Para el balance general proforma, se emplea el enfoque crítico, que se basa en suposiciones hechas por la gerencia o analistas, y que generalmente se fundamentan en el comportamiento histórico de la empresa. Se proyectan ventas, costos y gastos, y se tiene en cuenta la política de pago de dividendos. Además, se pronostica el balance general a través del método de enfoque crítico, que involucra la identificación de cuentas clave y la estimación de sus valores futuros. Se destaca la importancia de ajustar los costos fijos y variables y de considerar el financiamiento externo requerido para apoyar el crecimiento proyectado de la empresa.

Takeaways

• 📈 Se discute cómo pronosticar estados financieros específicos como el estado de resultados y el balance general para la siguiente période.
• 🔍 Los estados financieros proforma son proyecciones basadas en suposiciones y hechos históricos de la firma.
• 💡 Se utiliza el método proporcional a las ventas para pronosticar el estado de resultados proforma.
• 📊 Se proyectan los estados financieros a partir de los datos históricos y se aplican porcentajes a las ventas proyectadas.
• 💭 Se considera la política de pago de dividendos y su impacto en las utilidades retenidas.
• 📉 El método del porcentaje de ventas puede subestimar o sobreestimar las utilidades según la variabilidad de los costos fijos.
• 🧐 Se clasifica los costos y gastos en fijos y variables para ajustar el estado de resultados proforma.
• 📚 El enfoque crítico se basa en el conocimiento y juicio del administrador financiero para proyectar el balance general.
• 🤔 Se hace un análisis detallado de las cuentas del balance general, tomando en cuenta comportamientos históricos y suposiciones.
• 💹 Se proyecta el financiamiento externo requerido para equilibrar el crecimiento de activos y operaciones proyectadas.
• ⚖️ Se realiza un ajuste en el balance general proforma para cumplir con la ecuación básica contable de activos = pasivos + patrimonio.

Q & A

¿Qué son los estados financieros proforma?

Los estados financieros proforma son proyecciones que se realizan sobre los principales estados financieros como el estado de resultados y el balance general para el período siguiente.

¿Cuál es el método utilizado para pronosticar el estado de resultados proforma?

Para el estado de resultados proforma se utiliza el método proporcional a las ventas, lo que significa que se pronostican las partidas del estado de resultados como una función o proporción de las ventas.

¿Cómo se realiza el pronóstico de ventas para el estado de resultados proforma de la empresa Vectra?

Vectra pronostica vender 1500 unidades del modelo X a 25 pesos cada una y 1950 unidades del modelo Jet a 50 pesos cada una, lo que resulta en un total de 135,000 pesos en ventas para el próximo año.

¿Cómo se expresan los costos y gastos en el estado de resultados proforma?

En el estado de resultados proforma, los costos y gastos se expresan como porcentajes de las ventas. Por ejemplo, el costo variable es del 40% y el gasto operativo variable es del 5% de las ventas.

¿Cómo se calcula la utilidad operativa en el estado de resultados proforma?

La utilidad operativa se calcula restando los gastos operativos fijos y los gastos operativos variables a la utilidad bruta.

¿Qué es el enfoque crítico y cómo se utiliza en la proyección del balance general proforma?

El enfoque crítico es un método que utiliza el conocimiento o juicio del administrador financiero para elaborar el balance general proforma. Se basa en supuestos sobre el comportamiento histórico de ciertas cuentas y utiliza una cuenta de ajuste llamada 'financiamiento externo requerido' para equilibrar la ecuación contable.

¿Cómo se determina si se requiere financiamiento externo en el balance general proforma?

Se determina calculando la diferencia entre el total de activos proyectados y el total de pasivos y patrimonio. Si el activo es mayor, se requiere financiamiento externo positivo para balancear la ecuación.

¿Qué suposiciones se han hecho para proyectar el balance general proforma de la empresa Vectra?

Se han hecho once suposiciones que incluyen el saldo de efectivo mínimo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventario final, adquisición de maquinaria, depreciación, compras, cuentas por pagar, impuestos por pagar, documentos por pagar, deuda a largo plazo y acciones comunes, y la proyección de utilidades retenidas.

¿Cómo se calcula el financiamiento externo requerido en el balance general proforma de Vectra?

El financiamiento externo requerido se calcula como la diferencia entre el total de activos proyectados (105,875 pesos) y el total de pasivos y patrimonio (95,872 pesos), lo que resulta en un financiamiento externo requerido de 10,003 pesos.

¿Qué sucede si el financiamiento externo requerido es negativo en el balance general proforma?

Si el financiamiento externo requerido es negativo, indica que la empresa generará más financiamiento interno del necesario para apoyar su crecimiento de activos proyectados. Estos fondos adicionales pueden utilizarse para el reembolso de deuda, la adquisición de acciones o el aumento de dividendos.

¿Cómo se ajustan los costos fijos al elaborar un estado de resultados proforma?

Para ajustar los costos fijos, se clasifican los costos y gastos históricos de la empresa en componentes fijos y variables. Se mantienen constantes los costos fijos y no se ajustan en función del comportamiento de las ventas.