Portfolio-ETFs vs. Eigenes Portfolio: Was ist besser? | Vanguard LifeStrategy ETFs | extraETF
Summary
TLDRIn diesem Video diskutiert Sebastian Külps vom ETF-Anbieter Wengard die Vorteile von multi-asset ETFs, auch als Portfolio ETFs bekannt. Er erklärt, wie diese Produkte durch statische Anlagestrategien und regelmäßiges Rebalancing dazu beitragen, das Risikoprofil eines Anlegers zu verwalten und gleichzeitig die Diversifizierung zu erhöhen. Kühlps betont auch die Kosteneffizienz dieser ETFs im Vergleich zu traditionellen Investmentlösungen und ihre Anpassungsfähigkeit an verschiedene Anlageziele und -risikoprosa. Die Diskussion umfasst auch die Rolle von Anleihen in Portfolios und die zukünftige Rolle von Target Date Funds in Europa.
Takeaways
- 📈 ETFs können einfach und effektiv genutzt werden, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen.
- 🤝 Multi-Asset-ETFs (Portfolio-ETFs) bieten eine einfache Möglichkeit, um verschiedene Assetklassen wie Aktien und Anleihen zu kombinieren.
- 🔄 Diversifizierung ist entscheidend, um sowohl höhere Renditen als auch ein ausgewogenes Risikoprofil zu erreichen.
- 📊 Langfristige Investoren sollten ihre Anlageklassen kombinieren, um sowohl von der Potenzialrendite von Aktien als auch von der Stabilität von Anleihen zu profitieren.
- 🔄 Regelmäßiges Rebalancing ist wichtig, um das gewünschte Risiko- und Ertragsprofil zu erhalten.
- 💡 Die Wahl der richtigen Anlageklassen und das Verständnis von Risiko und Rendite sind grundlegend für eine erfolgreiche Investition.
- 🌐 In einigen Ländern wie Großbritannien werden Portfolio-ETFs bereits häufig genutzt, was auf ein erfolgreiches Konzept hindeutet.
- 🎯 Zielgerichtete Anlagestrategien, wie Target-Date-Funds, passen sich dem Lebenszyklus und den Bedürfnissen des Anlegers an.
- 💼 Finanzielle Bildung ist entscheidend, um Anleger zu befähigen, fundierte Entscheidungen über ihre Portfolios zu treffen.
- 📈 Die Verwendung von Portfolio-ETFs kann zu Kosteneffizienz und einer disziplinierten Anlagestrategie führen.
Q & A
Was sind Multi-Asset ETFs und wie funktionieren sie?
-Multi-Asset ETFs, auch als Portfolio ETFs bekannt, sind Investmentfonds, die aus verschiedenen Assetklassen bestehen, um eine breitere Diversifizierung zu erreichen. Sie kombinieren zum Beispiel Aktien, Anleihen, Rohstoffe und andere Assetklassen, um das Risiko zu verteilen und langfristig eine bessere Rendite zu erzielen.
Welche Vorteile haben Portfolio ETFs gegenüber dem selbständigen Aufbau eines Portfolios aus verschiedenen ETFs?
-Portfolio ETFs bieten eine einfachere und kosteneffizientere Lösung zum Erstellen eines diversifizierten Portfolios. Sie erfordern weniger Aufwand, da die Allokation statisch gehalten wird und regelmäßiges Rebalancing durchgeführt wird, was dazu führt, dass der Investor nicht manuell seine Positionen anpassen muss.
Was ist der Unterschied zwischen Multi-Asset Strategie und einem Portfolio aus einzelnen ETFs?
-Multi-Asset Strategie bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die mehrere Assetklassen kombiniert, um Diversifizierung zu erhöhen. Ein Portfolio aus einzelnen ETFs hingegen ermöglicht es dem Anleger, seine eigene Auswahl an ETFs vorzunehmen und so sein Portfolio individuell zu gestalten.
Wie beeinflussen sich Aktien und Anleihen im Portfolio hinsichtlich der Rendite und Volatilität?
-Aktien haben langfristig eine höhere Rendite, sind aber auch mit stärkeren Schwankungen verbunden. Anleihen bieten hingegen eine stabilere Renditequelle und reduzieren das Risikoprofil des Portfolios. Langfristig können Aktien und Anleihen in einem Portfolio zusammen eine Balance zwischen Risiko und Rendite schaffen.
Welche Faktoren sollten bei der Auswahl eines Portfolio ETFs berücksichtigt werden?
-Beim Auswählen eines Portfolio ETFs sollten Faktoren wie die Zusammensetzung des Portfolios, die Kosten, die Liquidität der ETFs und die persönlichen Risikotoleranz des Anlegers berücksichtigt werden.
Was sind Target Date Funds und wie funktionieren sie?
-Target Date Funds, auch als Laufzeitfonds bekannt, sind spezielle Investmentfonds, die für langfristige Investitionen wie den Ruhestand konzipiert sind. Sie passen sich dynamisch an, indem sie über die Zeit ihre Assetallokation anpassen, um das Risikoprofil an die zunehmende Annäherung des Ruhestands anzupassen.
In welchem Land wird das Konzept der Portfolio ETFs am meisten angewendet und warum?
-Das Konzept der Portfolio ETFs wird im Vereinigten Königreich am meisten angewendet. Dies liegt möglicherweise an der Finanzbildung der Anleger und der stärkeren Förderung von staatlicher Seite, die dazu führt, dass Anleger eher auf diese Produkte zurückgreifen.
Wie können Anleger in Deutschland von Portfolio ETFs profitieren?
-Anleger in Deutschland können von Portfolio ETFs profitieren, indem sie eine kosteneffiziente und einfach zu handhabende Lösung für eine breite Diversifizierung in ihrem Portfolio erhalten. Sie eignen sich insbesondere für Anleger, die keine Zeit oder das Wissen haben, um ein individuelles Portfolio aus verschiedenen ETFs zu erstellen und zu verwalten.
Welche Rolle spielen Anleihen in einem Portfolio und warum sind sie wichtig?
-Anleihen spielen eine wichtige Rolle in einem Portfolio, da sie eine Renditequelle bieten und dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren. Sie bieten eine stabilere Rendite im Vergleich zu Aktien und können so als Risikopuffer fungieren, insbesondere in turbulenten Marktbedingungen.
Was ist der Unterschied zwischen passiven und aktiven Multi-Asset Produkten?
-Passive Multi-Asset Produkte folgen einem vorgegebenen Index und versuchen, seine Performance zu replizieren, während aktive Produkte versuchen, eine bessere Performance als der Markt zu erzielen, normalerweise durch die Auswahl von Anlagen, die vom Index abweichen. Passive Produkte haben in der Regel niedrigere Kosten als aktive Produkte.
Wie können Anleger ihre Anlagestrategie mit Hilfe von Portfolio ETFs effektiver aufbauen?
-Anleger können ihre Anlagestrategie effektiver aufbauen, indem sie ein Portfolio ETF als Kern ihres Portfolios wählen und es mit zusätzlichen Anlagen, wie Themen- oder Satelliten-ETFs, erweitern, um ihre individuellen Anlageziele und -risiken zu erreichen.
Outlines
📈 Einführung in Portfolio ETFs
Dieser Abschnitt des Skripts stellt Sebastian Külps vom ETF-Anbieter Wengard vor und diskutiert das Thema Portfolio ETFs, auch als Multi-Asset oder Multi-Strategy ETFs bekannt. Sebastian erklärt, wie diese Produkte funktionieren, ihre Vorteile und wie professionelle Investoren sie erstellen. Er betont die Bedeutung der Diversifizierung und die Möglichkeit, das Risikoprofil durch die Kombination verschiedener Assetklassen anzupassen. Darüber hinaus wird die Rolle von Anleihen in Portfolios diskutiert, insbesondere in Bezug auf die langfristigen Renditen und die Veränderungen im Anlageverhalten aufgrund der Zinsentwicklung.
🌐 Internationale Perspektiven auf Portfolio ETFs
In diesem Abschnitt werden die internationalen Ansichten und die Anwendung von Portfolio ETFs in verschiedenen Ländern wie Großbritannien und Italien diskutiert. Sebastian Külps erläutert die stetige Zunahme der Anwendung von Portfolio ETFs und wie sie als effektive Strategie für langfristigen Vermögensaufbau in diesen Ländern genutzt werden. Er betont auch die Bedeutung der Finanzbildung und wie sie dazu beitragen kann, dass mehr Menschen am Kapitalmarkt erfolgreich teilnehmen können.
🔄 Funktionsweise der Live Strategy Serie
Sebastian Külps erklärt die Funktionsweise der Live Strategy Serie von Wengard, einer Reihe von Portfolio ETFs, die verschiedene Aktien- und Anleihenquoten kombinieren, um verschiedene Risikokategorien zu repräsentieren. Er beschreibt das statische Asset Allocation-Modell, das in diesen Produkten verwendet wird, und wie es regelmäßig rebalancet wird, um sicherzustellen, dass der Investor immer in seinem gewünschten Risikoprofil bleibt. Sebastian diskutiert auch die Vorteile dieser Produkte, wie z.B. die Kosteneffizienz und die Möglichkeit, sie als Kernbaustein im Portfolio zu verwenden.
🎯 Auswahl von Portfolio ETFs
In diesem Abschnitt wird die Auswahl von Portfolio ETFs und die Faktoren, die bei der Entscheidung über die passenden Produkte zu berücksichtigen sind, diskutiert. Sebastian Külps betont die Bedeutung, ein klares Verständnis der eigenen Anlageziele und Risikotoleranz zu haben, sowie die Notwendigkeit, eine breite Diversifizierung zu erreichen. Er erklärt auch die Unterschiede zwischen passiven und aktiven Multi-Asset-Produkten und wie diese Unterschiede die Entscheidung über die geeignete Strategie für jeden Investor beeinflussen können.
🚀 Ausblick und Erwartungen für Portfolio ETFs
Schließlich werden die Erwartungen und Aussichten für Portfolio ETFs in Deutschland und Europa diskutiert. Sebastian Külps teilt seine Ansichten zu den potenziellen Entwicklungen in diesem Bereich und wie sie den Anlegern helfen können, ihre langfristigen Anlageziele effektiv zu erreichen. Er erwähnt auch die Möglichkeit, dass Target Date Funds in der Zukunft in Deutschland und Europa eingeführt werden könnten, was eine neue Dimension für die Anlagestrategie der Investoren bringen würde.
🙌 Fazit und persönliche Empfehlungen
Zum Abschluss des Gesprächs gibt Sebastian Külps eine Zusammenfassung der Hauptpunkte und gibt persönliche Empfehlungen an Investoren, wie sie ihre Portfolios effektiv managen können. Er betont die Bedeutung der Finanzbildung, der klaren Zielsetzung und der disziplinierten Anlagepraxis. Darüber hinaus ermutigt er Investoren, professionelle Beratung in Betracht zu ziehen, um ihre langfristigen Anlagestrategien zu optimieren.
Mindmap
Keywords
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💡Multi-asset ETF
💡Portfolio
💡Assetklassen
💡Diversifizierung
💡Risikoprofil
💡Volatilität
💡Anleihen
💡Rendite
💡Rebalancing
Highlights
Ein Portfolio aus verschiedenen ETFs ist nicht so schwer zu erstellen, wie man denkt.
Es gibt einen einfachen Weg, um ein Portfolio zu erstellen: Multi-Asset-ETFs oder Portfolio-ETFs.
Multi-Asset-Strategie kombiniert verschiedene Assetklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe.
Die Vorteile von Multi-Asset-ETFs sind eine höhere Diversifizierung und ein breiteres Risikoprofil.
Langfristig haben Aktien die höchsten Erträge, aber auch stärkere Schwankungen.
Anleihen können als Risikopuffer im Portfolio dienen und auch eine Rendite bringen.
Die Anlage in Anleihen ist wieder relevant, da Zinsen gestiegen sind und auch in Zukunft eine Rendite versprechen.
Live Strategy Serie von ETFs bietet statische Asset Allocation mit regelmäßigem Rebalancing.
Die Kosten für Portfolio-ETFs sind effizient und liegen bei etwa 0,25%.
In Großbritannien sind Portfolio-ETFs sehr beliebt und werden auch von Anlageberatern genutzt.
Target Date Funds (laufzeitgebundene Fonds) sind in den USA sehr erfolgreich und könnten auch in Europa eingeführt werden.
Die Auswahl des passenden Portfolio-ETFs sollte auf der Risikobereitschaft und den Anlagezielen basieren.
Private Anleger in Deutschland scheinen eher geneigt, selbst ein Portfolio aus ETFs zusammenzustellen.
Ein höheres finanzielles Wissen und Verständnis der Anlageentscheidungen ist wichtig für eine erfolgreiche Portfoliogestaltung.
Die Verwendung von Portfolio-ETFs kann zu einer diszipliniertenen und kosteneffizienten Anlagestrategie führen.
In Italien werden Portfolio-ETFs bereits häufiger genutzt, was auf ein zukünftiges Wachstum in Europa hinweist.
Die Liquidität und Effizienz des Handels von Portfolio-ETFs ist ein wichtiger Faktor bei der Auswahl eines Produkts.
Die Kostenunterschiede zwischen passiven und aktiv verwalteten Multi-Asset-Produkten können langfristig einen signifikanten Einfluss auf die Performance haben.
Es ist wichtig, bei der Auswahl eines Portfolio-ETFs auf eine breite Diversifizierung und eine passende Allokation zu achten.
Transcripts
ein Portfolio aus verschiedenen ETFs
selbst zu erstellen ist nicht so
kompliziert wie man vielleicht denkt
aber es gibt auch noch einen ganz
einfachen Weg und dieser einfache Weg
sind multi-asset ETFs oder auch
Portfolio ETFs die ich persönlich ja
sehr sehr gut finde wie die Produkte
genau funktionieren welchen Nutzen Sie
haben und wie Profis diese Produkte
überhaupt erstellen dazu habe ich mit
Sebastian külps vom etfanbieter wengard
gesprochen wenn D also dieses Thema
Portfolio ETFs und Portfolio
Zusammenstellung mit ETFs t dann
solltest du dir dieses Video unbedingt
anschauen viel
Spaß ja hallo Sebastian schön dass du
heute hier bei mir auf dem YouTube-Kanal
von extra ETF bist und über mein
Lieblingsthema können wir heute sprechen
nämlich multiasset ETFs bzw wie ich sie
immer nenn Portfolio ETFs schön dass du
da bist ja vielen Dank Markus vielen
Dank extra ETF dass wir heute dabei sein
dürfen ja sehr gerne fangen wir doch mal
vielleicht gleich an und und und
beschäftigen uns mal mit diesem holpren
Begriff multiasset Strategie ja was was
was versteckt sich denn da dahinter was
ist es genau ja gut multiasset
eigentlich wie der Name so sagt ist eine
Strategie die aus mehreren Assetklassen
einfach zusammengefasst wird und das
macht man eigentlich um die
Diversifizierung zu erhöhen was sind
Assetklassen Assetklassen sind eben z.B
Aktien oder Anleihen das können aber
auch Rohstoffe sein das können auch
alternative Assetklassen sein z.B
Immobilien also wirklich multi-asset
also verschiedene Assetklassen die man
eben in ein Portfolio zusammenbringt und
das ist ein multiasset Ansatz wenn man
jetzt
sich verschiedene Asset Klassen wie du
es gerade beschrieben hast
zusammenstellt was hat es dann für ein
für ein nutzen also
klar ich weiß eine Aktie hat langfristig
den höchsten Ertrag hat aber auch
stärkere Schwankungen und wenn ich jetzt
langfristiger Investor bin würde ich ja
sagen ja ist mir doch egal dann gehe ich
trotzdem in einfach nur in Aktien weil
da habe ich den höchsten Ertrag oder die
Ertragserwartung aber trotzdem macht es
Sinn verschiedene Anlageklassen
mitinander zu kombinieren warum ist es
so na ja wie schon vorher gesagt es
bringt ein eine breitere
Diversifizierung und man muss sich das
immer so vorstellen dass man eben sagt
gut ich kann vielleicht langfristig
durch Aktien eine höhere Rendite
erwirtschaften da ich ein höheres
risikopremium habe aber damit eben auch
risikopremium als Begriff auch ein
höheres Risiko grundsätzlich trage
dieses Risiko wird in der
Finanzindustrie meistens an Volatilität
gemessen das heißt die
etklasse schwankt stärker und somit habe
ich höhere Ausschläge nach oben aber
auch höhere Ausschläge nach unten und
somit hat man eben auch ein ein
renditeprofil was stärker schwankt aber
vielleicht über die längere Zeit eine
höhere Rendite erwirtschaftet heißt aber
wenn ich jetzt
in einer gewisses Lebensphase bin oder
selber ein Anlageziel habe indem ich
mein Risikoprofil gut einschätzen kann
und ich sag eben gut ich möchte nicht
ein Risikoprofil fahren indem ich 100%
Aktien habe sondern vielleicht ein
Risikoprofil was etwas ausgeglichener
ist dann kann ich die Aktie mit anderen
Assetklassen mischen ähm und damit eben
mein Risikoprofil ändern äh in vielen
Fällen wird's eben mit anlin getan warum
weil in den meisten Fällen gerade
langfristig Aktien und Anleihen nicht
unbedingt positiv korreliert sind und
aus der Sicht schaffe ich einen gewissen
Risikopuffer zu meiner Anlage zum einen
aber auch dass die anlei mir über die
Jahre auch eine Rendite auszahlt also
auch aus der Sicht auch natürlich
renditekomponente mitbringt wir nimmt
ihr denn das war das Thema anlihen ich
meine bis vor sagen wir mal Z Jahren
waren
im Portfolio Kontext würde ich jetzt mal
sagen bei Privatanlegern haben da recht
wenig oder gar keine Rolle gespielt
jetzt sind die Zinsen ja wieder
gestiegen jetzt spricht man auch wieder
über anlihen oder über Zinsen als
renditequelle oder anlihen als
renditequelle nimmt ihr das dann auch in
den Zuflüssen z.B bei ETFs wahr oder wie
verhält sich das auf jeden Fall Markus
und gerade 2023 war ein ein riesenjahr
für Anleihen wo wir normalerweise in ETF
umsetzen sehr viel mehr in Aktien
Umsetzen in Aktien ETFs umsetzen war
2023 für uns und auch für andere Spieler
im Markt ein anleijahr zum Großteil und
m die Anleihen die Mittelzuflüsse in den
Anleihen haben natürlich damit zu tun
dass wir jetzt wieder Rendite haben und
auch eine reale Rendite eben bei
Anleihen haben ähm es ist eben ganz
interessant zu sehen man muss sich immer
die Frage stellen wo waren den Anleihen
eigentlich vor der Finanzkrise da lagen
wir in Europa so ungefähr bei 3% und USA
oder man lag so in Europa und USA
zwischen 3 und 5% ähm an an
Zinsen die wir eben dort gesehen hatten
vor der Finanzkrise
und jetzt sind Zinsen in Europa und den
USA natürlich deutlich gestiegen
ähm und wenn wir mal langfristig
betrachten wo einutr neutraler Zinssatz
wäre ist der wahrscheinlich so zwischen
2 und 3%. so jetzt erwarten wir aber
auch dass die Inflation weiter
zurückkommt und Ende 24 wir
Inflationsraten wahrscheinlich so um die
2% haben in USA und Europa das heißt ich
schaffe wieder einen realen Zins an dem
ich verdienen kann und wenn ich jetzt
mal von unserer Prognose ausgehe wir
erwarten dass wir in Europa Ende 24
Zinssätze von ungefähr
3,25% haben in USA zwischen 3inhalb und
4% haben also aus der S kann man sehen
dass man an den Anleihen wieder was
verdienen kann oder wieder Rendite raus
ush holt und damit hat sich schon das
Anlageverhalten eben geändert weil
gerade auch bei Privatinvestoren waren
Anleihen vielleicht in den letzten
Jahren wo wir diese in dieser
nullzinsphase waren eher ein
Risikopuffer ne sie haben eigentlich
waren sie im Portfolio um zu sagen
Mensch wenn Aktien mal negativ reagieren
habe ich einen guten Risikopuffer mit
meinen Anleihen jetzt tragen sie aber
wirklich auch zur Rendite bei und ich
hatte letztens noch mal unsere 10
Jahresprognose angeschaut wo wir globale
Aktien gegenüber globalen Anleihen in
der Rendite sehen über 10 Jahre und äh
Aktien haben guten Lauf jetzt hingelegt
also über 10 Jahre haben wir jetzt eine
Renditeerwartung von Aktien von
4in5% dadurch dass sie relativ gesehen
etwas höher bewertet sind und Anleihen
haben ein Ziel oder für uns eine eine
jährliche Rendite von 4% pro an über die
nächsten 10 Jahre also der Unterschied
ist gar nicht mal so groß aber natürlich
von der Volatilität her werden Aktien
höher sein als anlihen also es bietet
eine gute Möglichkeit sein sagen wir mal
seine Gewichtung im in Anleihen zu
erhöhen noch mal kurz nachgefragt bzw
zusammengefasst also du sagst dass eure
Erwartung für die nächsten 10 Jahre bei
Aktien und Anleihen nahe zu gleich ist
also die Ertragserwartung ähm du hast
aber vorhin gesagt äh dass Aktien
natürlich stärker schwanken um sozusagen
diesen Ertrag zu erwirtschaften das
würde ja dann eigentlich bedeuten dann
macht's ja gerade eben erst recht Sinn
sozusagen Aktien undanleihen im
Portfolio langfristig zu haben aktuell
weil man eben dadurch mehr oder weniger
den gleichen Ertrag aktuell erwarten
kann aber halt durch bei den anlinen
bleibt ja wahrscheinlich die niedrigere
Schwankung und in der Summe ist das
Portfolio dann geglättet und hat
trotzdem einen Ertrag von keine Ahnung
4% pro Jahr ja 4 bis 4inh% und und ich
habe mir das mal auf ein Basis
angeschaut von einem Portfolio was 60%
Aktien hat und 40% Anleihen hat und das
wieder auf einer 10 Jahresbasis gemessen
da kam auf dem globalen Portfolio eben
raus
dass ein Portfolio was 80% Anleihen hat
gegenüber 20%
Aktien nur ja wie du schon sagtest einen
kleinen Renditeunterschied pro Jahr
darstellt in diesem Fall waren es 70
Basispunkte gegenüber einem Portfolio
was 80% Aktien hat und 20% Anleihen hat
aber äh das Portfolio mit 80% Anleihen
hatte eben nur ein Drittel der
Volatilität also man sieht man kriegt
ein eine ähnliche Rendite etwas
niedriger aber mit einer deutlich
geringeren Volatilität jetzt seid ihr ja
bei wengard eher ein etfanbieter also
sozusagen äh also nicht nur ETFs ihr
habt do indexf ihr habt aber ich nenn es
jetzt mal so einzelne Bausteine ja ich
kann mir von den markten Wertpapier
ETF kaufen ich kann mir da ein indexf
kaufen und mir mein Portfolio sozusagen
selbst zusammenstellen aber wenn ich mir
eure Produktpalette anschaue und das
mache ich ja regelmäßig weil wie gesagt
ich bin ja ein Fan von diesem Portfolio
ETFs da gibt's mittlerweile eine ganze
Menge ihr habt da auch eine Serie
rausgebracht die diese Live strategy
Serie
wo man unterschiedliche Aktienquoten
sozusagen
aus aus einzelnen ETFs nach anhand der
Aktienquote sozusagen auswählen kann
magst du das mal kurz erklären wie die
Produkte funktionieren und vor allen
auch wie ihr die dann abgrenzt
gegenüber ja der Geschichte dass ein
Anleger ja auch sich selbst ein
Portfolio zusammenstellen kann mhm also
ja diese Live strategy Produktreihe wie
wir sie nennen
die gibt's jetzt seit 3 Jahren
in Europa
auf also als als ETF und in der ogf
Struktur und das sind Produkte die
statisch investieren das heißt wie du
schon sagst wir haben verschiedene
aktienanleihenquoten in diesen Produkten
es gibt life strategy 8020 80% Aktien
20% anlihen
6040 4060 und 20% anlihen 80% sorry 20%
Aktien 80% anlihen also diese vier
Risikokategorien gibt
es was man dazu sagen muss es sind eben
statische als ist es eine statische
Asset Allocation sorry Asset Allocation
und in dem Sinne versuchen wir oder wird
dieses Verhältnis zwischen Aktien und
Anleihen immer beibehalten und es wird
immer wieder angepasst dass man eben bei
dieser Allokation bleibt das heißt es
findet ein regelmäßiges rebalancing
statt ähm und das ist eben auch ein ein
großes Plus dieser Produkte dass man
immer in seinem Risikoprofil bleibt das
heißt wenn Aktien jetzt massiv laufen
und ich habe ein 60 40 Portfolio dann
handle ich eigentlich antizyklisch also
ich verkauf Aktien und kaufanlihen we
meine Gewichtung im Portfolio
möglicherweise Richtung Aktien driftet
dann habe ich vielleicht mal 70% Aktien
und nur noch 30% anleihung von Gewicht
her und das bringt natürlich mich in ein
ganz anderes Risikoprofil in dem ich
vielleicht gar nicht sein möchte so als
Privatanleger muss ich natürlich immer
ein Auge drauf haben ich muss immer
gucken wie sind Aktien gegen Anleihen
gelaufen bin ich immer noch malim
richtigen
Risikoprofil habe ich immer noch das
meine Allokation so wie ich sie gerne
hätte das muss ich bei diesen live
strategy ETFs eben nicht denn sie passen
sich regelmäßig an und ich bleib in
meinem Risiko in meiner in meinem
Risikoprofil das ist der eine Vorteil
der zweite Vorteil ist dass ich
natürlich mich dann auch nicht verleiten
lasse Märkten hinterherzulaufen was wir
ganz ganz häufig beobachten im Markt
Markus ist dass wenn Aktien laufen die
Leute noch mehr Aktien kaufen und wenn
vielleicht eine al Klasse nicht so gut
läuft schnell dazu tendieren Aktien zu
oder diese esseklasse dann zu verkaufen
und das ist eben dieses prozyklische
handeln und wir sehen einfach dass das
ganz ganz teuer sein kann bezüglich der
Performance weil man eben sehr sehr
selten das market Timing hinkriegt und
somit bleibt man eigentlich bei der
Anlage sehr sehr diszipliniert natürlich
wenn man diese Portfolien hält und
letztendlich ist es natürlich eine
Lösung die ich kaufen kann weglegen kann
ich muss mich nicht drum kümmern und die
auch noch ziemlich kosteneffizient ist
ja die Kosten liegen so bei
0,25% wenn ich das richtig weiß ist ja
auch nicht wirklich wesentlich teurer
als wenn ich mir jetzt selber ein ETF
Portfolio zusammenstell klar wenn ich
jetzt da die günstigsten ETFs im Sinne
der TR irgendwie raussuche dann komme
ich schon noch mal wahrscheinlich
0,1% runter aber so vom Grundprinzip
jetzt für das dass man ja die
Dienstleistung auch bekomment finde ich
es eigentlich gar nicht äh dann so teuer
ja Markus du hast Recht die Kosten sind
da sehr sehr effizient und
es unterscheidet sich kaum von einer
Allokation die man selber darstellen
muss zuum man natürlich auch sagen muss
dass da vielleicht noch weitere
Handelskosten dazu kommen wer wer kauft
denn typischerweise so ein Portfolio ETF
oder bzw wie wird der eingesetzt also
ist es dann cor satellite Strategie das
ist der Kern ist und dann drumrum
trotzdem noch vielleicht mal was ich
irgend China oder sowas gesetzt wird
noch mal irgendein Schwerpunkt oder ein
Themen ETFs eingesetzt wird habt ihr
jetzt nicht im Angebot aber gibt's ja
von Konkurrenten was was habt ihr da so
für ein Gefühl weil insgesamt sind in
diesen ETFs von neuch ich habe da vorhin
nachgeschaut so grob eine Milliarde
investiert in dieser Serie das ist
ordentlich muss man sagen ja für das
dass sie relativ jung sind die Produkte
aber was kannst Du dazu sagen wie werden
die eingesetzt ja also ich glaube wo wir
ganz gut beobachten können wo sie
zum einsatzo sie schon sehr sehr stark
zum Einsatz kommen ist in in UK also in
England beobachten wir oder haben wir
eine ETF Palette bzw eine Live strategy
Palette die auf Fonds basiert ist die
ungefähr 37 Milliarden an Assets hat
also äh deutlich etablierter schon als
wir jetzt hier auf dem Kontinent haben
aber auch schon deutlich länger da
ähm da sehen wir wirklich tatsächlich
das dass äh Einzelinvestoren aber auch
Anlageberater sehr gerne diese
multi-asset life strategy ETFs nutzen um
im Endeffekt den Kern der Anlage
darzustellen viele Anlageberater merken
selber hey durch
ähm den Versuch das Portfolio Management
in die eigene Hand zu nehmen es dauert
sehr sehr viel Zeit ich muss alle
Produkte durchschauen ich muss immer
überlegen was jetzt das optimale Produkt
ist ich muss immer wieder rebalancen ich
nutze ich habe einen riesen Aufwand
dieses Portfolio Management darzustellen
und ich kann das wesentlich effizienter
machen indem ich einfach ein
kernbaustein habe den ich als core
benutze das in dem Fall eben das Live
strategy Produkt und dann darum wie du
schon erwähnt hast gewisse Themen oder
Satelliten mit einzubauen die ich eben
gerne mit drin haben möchte und dann
kann man sich eben auch viele andere
Sachen fokussieren gerade bei der
Beratung dann eben auf eine
ganzheitliche Beratung und man guckt
sich eben andere Themen an wie hey wie
optimiere ich meine Steuern äh was kann
ich denn sonst noch in meinem in meinem
sagen wir mal finanzumfeld optimieren
damit ich langfristig bessere Renditen
habe bzw ein besseren Vermögensaufbau
mir ermögliche und äh dadurch dass ich
weniger Aufwand im portfolioanagement
habe durch diese Lösung ähm ist man eben
sehr effizient in dem Bereich und somit
sind diese Produkte dort extrem beliebt
wenn man sich bei euch auf der Webseite
in den USA umschaut da ist mir beim
research für unser Interview auch noch
was aufgefallen und zwar da gibt's auch
target date funds also sprich das sind
ja laufzeitfonds die wo die wo auch
multiassets sind also wo mehrere
anlageklassenthil sind aber die
spezielles Laufzeitende sehr weit in der
Zukunft haben also 30 40 Jahre teilweise
was was sind das für Produkte die gibt's
ja hier noch nicht aber kann man sowas
dann auch in in Deutschland oder in
Europa mal
erwarten also ja erstmal zum Produkt
diese target date funds oder auch target
retirement funds genannt sind eigentlich
darauf aufgebaut dass man
langfristig spart oder anlegt für den
Ruhestand deswegen eben retirement
Produkte und man hat ein ganz klar
vorgegebenes Ziel bis wann man
eigentlich äh anlegen möchte
äh für den Ruhestand und das sind so
quasi diese Laufzeiten die man daneben
annimmt man kauft so quasi ein Produkt
das ist dann
2045 und man sagt einem gut in 2045 ist
so mein Ziel wo ich in Ruhestand gehen
möchte und was dieses Produkt macht ist
passt sich eben dynamisch an von der
Allokation nicht wie wir vorhin gesagt
hatten be einem life strategy Produkt wo
wir statisch sagen wir mal 60% Aktien
40% anl haben startet dieses produkt
vielleicht bei 80% Aktien und 20%
Anleihen aber über den Kurs der
Entwicklung also über diese lange Zeit
bis zu seinem Ruhestand passt sich das
Risikoprofil des Produktes an die
Anleihen erhöhen sich in der Gewichtung
die Aktien sen dagegen in der Gewichtung
und somit wird das Portfolio
risikoärmer ich stell mir das immer so
vor man muss sich vorstellen wenn man am
Anfang seiner Karriere ist hat man sehr
viel Humankapital und man hat aber auch
nicht sehr viel
Erspartes Finanzkapital das heißt ich
kann ein höheres Risiko eingehen weil
mein Gehalt wird ehm wachsen ich habe
noch sehr sehr viel Zeit da Reinz sparen
und mein Vermögen aufzubauen ich kann
mehr Aktien halten weil ich auch höhere
Volatilitäten besser aushalten kann wenn
ich aber jetzt gegen Ende meiner
Karriere bin und mein
Humankapital sinkt also ich habe jetzt
nicht mehr sehr viel Zeit indem ich
vielleicht Ersparnis aufbauen kann
da ist es dann eben wichtig dass ich das
Risikoprofil meines größeren hoffentlich
schon angesparten Finanzkapitals
reduziere und da natürlich das Risiko
rausnehme und das dann eben mit dem
höheren anleihenanteil mache und das
sind diese target retirement funds und
das Konzept was eben dahinter steht
istind riesig in USA sie werden sehr
sehr stark in den 401k plen angewendet
äh das ist eine Mischung zwischen einer
BV und einer privaten Altersvorsorge
oder in den Iras den reinen privaten
altersversorgen in USA ich glaube
Morningstar zitierte letztes Mal dass
Vanguard sogar fast eine Billionen
US-Dollar in diesen Produkten hat also
sehr sehr signifikante investmentpukte
in USA ich hoffe auch dass wir die in
Zukunft in Europa haben und das W die
hier auch anbietet bleiben wir mal
gespannt ja warum ist es so dass es in
anderen Ländern so gar nicht mal so sehr
also ich vielleicht war das der Grund
den Du schon gesagt hast weil es
staatlich so gefördert ist und und so
aber ich meine irgendwie wirkt es so
ähm dass sagen wir mal deutsche Anleger
eher so der Meinung sind das kann ich
alles selbst ich brauche da keinen also
ich bin ein Selbstentscheider und ETF
Anleger sind im Wesentlichen
etf-entscheider würde ich mal sagen
aktuell zumindest und die stellen sich
dann halt selbst ein Portfolio zusammen
und deswegen ist der Portfolio
etf-anteil so klein oder ist es hat es
vielleicht was mit der Evolution der
etf-anlege auch zu tun dass sie sich
vielleicht am Anfang wenn es neu ist
erstmal ausprobieren sozusagen und
versuchen selbst ein Portfolio zu
aufzubauen und dann aber irgendwann mal
merken der ganze Aufwand lohnt sich
eigentlich gar
nicht ich glaub da gibt's viele Faktoren
Markus ich glaube einmal einfach
Finanzwissen ich glaube viele kennen
eine Aktie oder verstehen die
Aktienmärkte gut aber fühlen sich
vielleicht im anlihenbereich noch nicht
so wohl und wir sehen das ja häufig dass
gerade in den ETF
Sparplänen die draußen am Markt sind der
Großteil einfach in Aktienprodukte
investiert und eigentlich gar nicht so
viel in anleihenprodukte investiert wird
hat vielleicht auch ein bisschen damit
zu tun dass wir in den letzten Jahren
eben nur eine sehr niedrige Rendite bei
anlihen hatten
aber ich glaube mit der Finanzbildung
mit dem Verständnis jetzt vielleicht
auch wieder mit höheren R Renditen wird
sich das ändern
ich glaube das ist auf jeden Fall ein
Punkt wir müssen alle dran arbeiten dass
wir das Finanzwissen in Deutschland
weiter ausbauen damit
wirklich sehr mehr Leute am am
Kapitalmarkt partizipieren und
erfolgreich partizipieren und da gibt's
einfach ganz simple Regeln an die wir
uns immer halten nicht immer
irgendwo sich die Gedanken machen wofür
investiere ich eigentlich was ist
eigentlich mein Ziel bei der Anlage und
mm viele ist es ja dieser langfristige
Vermögensaufbau aber man definiert
häufig die Ziele gar nicht richtig und
dann ist es eben ganz wichtig wenn ich
ein Ziel habe wie schaffe ich die
richtige Balance um dieses Ziel zu
erreichen
und was ist da eben mein mein mein
Appetit für Risiko und wie viele Aktien
sollte ich eigentlich halten gegenüber
anline
und dann ist es natürlich unheimlich
wichtig dass ich da auch breit
diversifiziert bin damit ich nicht große
Einzelrisiken eingehe ich glaube das
Verständnis für Kosten ne ich muss ich
immer überlegen wenn ich 1% mehr für ein
Produkt zahle über 30 Jahre und ich noch
ein Zinses Zinseffekt habe wie viel das
ausmacht wenn ich langfristig anlege und
letztendlich dann eben diszipliniert zu
bleiben was wir in Deutschland eben
häufig beobachtet haben in der
Vergangenheit dass man sehr sehr
prozyklisch investierte
und eben nicht wirklich auf seinem
anlageahrt blieb und das hat häufig eben
nicht zu den Erfolgen geführt und ich
glaube das sind alles so Gründe warum
wir vielleicht vielleicht noch
etwas oder auch noch mehr lernen können
oder wirklich das Finanzwissen noch
weiter ausbauen können ich würde auch
jedem raten der schon eine größere Summe
hat und der sagt hey ich ich kenne mich
da noch nicht so so richtig aus einfach
eine gute Beratung zu suchen ich glaub
unheimlich
viele gute Berater dort
in deutschen Markt die einem wirklich
eine ganzheitliche Beratung liefern
können die einem wirklich helfen können
diese Ziele zu definieren die Balance zu
schaffen im Portfolio und einfach im
Dialog gehen mit diesem Berater und zu
gucken wie man dann eben eine
langfristige Strategie effizient
aufbauen kann mhm stell wir das trotzdem
irgendwie einfach so schwierig vor auch
weil na ich sag mal so ja man die
Vielfalt der ETFs ist groß ja es gibt
keine Ahnung 3000 ETFs in Europa wenn
man sich dann in die Welt der ETFs
herein wagt und
sich dann so informiert okay vielleicht
breit streuen nicht alles auf eine K
setzen und so weiter und dann öffnet es
einem dann so eine riesen welelt an
Möglichkeiten und dann kommt man zu dem
Thema Portfolio ETF und dann wäre
sozusagen die Antwort ja eigentlich mit
einem Produkt kommst du eigentlich gut
über die Runden dann habe ich könnte ich
mir vorstellen dass es viele so ein
bisschen sagen wir mal hellhörig macht
und sagt okay es kann jetzt nicht die
einfache Lösung sein einfach mir aus
einer Serie von dre vi ETFs das für mich
passende rauszusuchen schon schwierig
oder ich weiß es nicht oder vielleicht
ist es ganz einfach ähm und wenn ich das
Beispiel noch mal nehme von von UK
äh es ist das meist gekaufte bzw
angewendete Produkt von
Anlageberatern in England
ähm und das zeigt mir eigentlich etwas
es zeigt mir dass es ein Erfolgskonzept
ist was dort sehr gut funktioniert für
die langfristigen für die langfristigen
Vermögensaufbau und ich glaube äh da hat
sich es erwiesen dass es dafür sehr
geeignet ist und ich glaube davon können
wir uns hier auch was abschauenm hast du
ein europäischen Blick eigentlich auch
auf diese Produkte ich weiß nicht ob es
die gibt in ganz Europa es sind da in
meine den keine Ahnung in Italien die
Anleger anders als in Deutschland oder
oder guckt ihr da gar nicht so genau
drauf doch gucken wir gerade weil wir
jetzt diese Reihe seit 3 Jahren am Start
haben und
ich kann dir sagen dass in Italien die
Produkte schon mehr angewendet werden
als hier in Deutschland äh also da äh du
hattest erwähnt dass wir eine Milliarde
mit diesen Produkten jetzt eingesammelt
haben
ähm und
ein guter Teil davon ist auch in Italien
als Beispiel also andere Länder wärmen
sich auch zu dieser Idee auf oder
Anleger in anderen Ländern wärben sich
auch zu diesen Produkten auf und ähm ja
wir sehen ein gutes Wachstum und immer
stärkeres Wachstum in dem Bereich ähm
jetzt haben wir auch eine eine gute
Liquidität in diesen Produkten das heißt
auch auch die Umsetzung wenn ich sie am
Markt Handel ist ist inzwischen sehr
sehr effizient und ich denke dass wir
diese Produkte jetzt auch über die Zeit
gut skalieren können und damit eben auch
diese Skaleneffekte hoffentlich auch an
Anleger dann wieder weitergeben können
mhm wenn man jetzt mal zum Schluss
vielleicht noch mal
zusammenfasst und jemand der das Video
jetzt angeschaut hat sagt sich okay
finde ich interessant schaue ich mir mal
an ja dann kriegt man bei uns in der
etfse da gibt's eine eigene Anlageklasse
Portfolio Konzepte da kommt eine Liste
von allen Produkten sind eure auch dabei
was würdest du denn sagen nach was für
Kriterien sollte man denn dann das für
sich passende Produkt auswählen also
worauf sollte ich achten vielleicht mal
im Vergleich zu den anderen Produkten
aber dann letztendlich auch z.B
innerhalb eurer Serie neäm ich das eine
oder das
andere bei den Portfolio ETFs gut ich
glaube man muss einmal im mal
sagen wie ist das Portfolio aufgebaut
wie gesagt die vangard Produkte sind
statisch äh in dem Sinne äh sie sind
extrem breit diversifiziert wir haben
sechs anlihen ETFs und bis zu acht
aktienetfs in den verschiedenen
Produkten mit drin das heißt ich bilde
da ein globales Anleihen und
Aktienportfolio ab was tausende tausende
von Underlyings hat also extrem breit
diversifiziert das ist schon mal wichtig
das zweite ist guckt auf die Kosten wie
gesagt
im Endeffekt über eine lange Zeit äh
investieren machen Kosten einen großen
Unterschied also das ist sicherlich ein
wichtiger Punkt ähm und äh sind die
Produkte liquide kann ich sie gut
handeln äh sind sie effizient zu handeln
das ist sicherlich noch ein weiterer
Punkt der wichtig ist und ansonsten muss
man sich dann eben im Klaren sein welche
Allokation passt zu mir und da muss man
sich eben seine
Zielsetzung im im Auge behalten äh sich
bewusst sein wie viel Risiko man tragen
möchte und dann eben passive Produkt
aussuchen oder weil ich es vorher mal
erwähnt hat es gibt natürlich auch
aktive multiasset Produkte im Markt also
nicht als ETFs
da gibt's dieser Markt ist in
Deutschland ja schon wesentlich
etablierter
m ich habe mir mal die
Kostenunterschiede angeschaut auf einer
Studie von ESMA ich glaube die
durchchändlichen Kosten von den
multiasset Produkten in Europa sind
ungefähr 1,45%
und wie gesagt duest erwähnt unsere
strategy Produkte sind bei 25
Basispunkten
da gibt schon deutliche Unterschiede und
ab die sollte man auf jeden Fall achten
das heißt man muss einfach mal diese
ganzen großen flagship Produkte die
wahrscheinlich auch von Finanzberatern
die von Provision Leben irgendwie in die
Depots gedrückt werden von
Privatanlegern die mal anschauen und
vergleichen mit so einer passiven
bereitgestreuten Strategie dann sieht
man einerseits ein Kostenunterschied und
im Idealfall natürlich auch auch eine
viel bessere Performance ja oder
zumindest gleiche Performance aber
weniger Risiko ja ich glaube die
Performance Unterschiede müsste man sich
da mal anschauen wir wissen dass
Produkte die höhere Kosten haben
meistens über eine lange Zeit
Schwierigkeiten haben mit der
Performance oder natürlich diese diese
Kosten erstmal in der Performance
aufholen müssen und das in effizienten
Märkten ist nicht immer leicht ja klar
auf jeden Fall ja super spannt ich bin
gespannt wie diese geschichte live
strategy bei Euch weitergeht und ich
würde mich sehr freuen wenn es diese
target date funds auch mal geben würde
in Amerika sind es ja auch Fonds und
keine ETFs wenn ich das richtig gesehen
habe
für mich wäre es natürlich toll wenn es
ein ETF wäre aber natürlich ist ein Fond
ja auch nicht schlechter deswegen
aber wahrscheinlich ist der Zugang zu
den Produkten dann für Anleger halt ein
bisschen schwieriger so kann man es
einfach über die Börse
kaufen vielen Dank für deine Zeit und ja
gerne lass uns noch mal sprechen wenn
die Produkte rauskommen sollten ich bin
schon gespannt super vielen lieben Dank
Markus und danke an die Zuhörerinnen und
Zuhörer und hoffentlich bis demnächst
jawohl bis dann Ciao tschüss so das war
der Talk mit Sebastian külps vom
etfanbieter wengard wie findet ihr
Portfolio ETFs sind es Produkte die ihr
in eurem Portfolio einsetzen würdet oder
seid ihr lieber gerne selbst damit
beschäftigt ein eigenes Portfolio
zusammenzustellen aus verschiedenen ETFs
schreibt das doch gerne mal in die
Kommentare ich bin schon sehr da über
die Stimmungslage bei euch gespannt
ansonsten würde ich mich natürlich sehr
freuen wenn ihr den extra ETF
YouTube-Kanal abonniert und wenn euch
dieses Video gefallen hat würde ich mich
natürlich auch über ein Like freuen
ansonsten sehen wir uns schon demnächst
hier wieder auf dem Kanal von extra ETF
bis
[Musik]
dann
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