How ESG Metrics Work And Why All Investors Should Care

Personal Finance Insider
7 May 201809:04

Summary

TLDREn este video, Martin Kremen Stein, director de soluciones de jubilación y ETF en Nuveen, explica cómo se utilizan las métricas ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) para evaluar el desempeño de las empresas más allá de sus estados financieros. Destaca que las métricas son útiles para comparar empresas, pero presentan limitaciones en cuanto a la definición de la misión general de una empresa. A medida que los inversores buscan alinear sus decisiones con sus valores, Kremen Stein sugiere que es importante comprender cómo se aplican estas métricas y que la inversión socialmente responsable no necesariamente implica un rendimiento inferior. Además, aborda el papel del desinversión y el costo de las inversiones responsables.

Takeaways

  • 😀 El ESG se refiere a un marco de análisis que evalúa a las empresas en tres áreas clave: medioambiental, social y de gobernanza.
  • 😀 En el ámbito medioambiental, se consideran factores como el uso del agua, la producción de desechos y la eficiencia en la gestión de recursos.
  • 😀 En el aspecto social, se evalúa cómo las empresas tratan a sus clientes, empleados y la diversidad en su fuerza laboral y gestión.
  • 😀 La gobernanza se centra en la estructura de clases de acciones y la eficacia de la administración de la empresa.
  • 😀 El ESG permite evaluar el impacto social de una empresa sin considerar su balance financiero, pero es difícil determinar la misión general de la empresa.
  • 😀 Los marcos ESG pueden ser subjetivos, ya que lo que es importante para una persona (por ejemplo, medio ambiente) puede no serlo para otra (por ejemplo, gobernanza).
  • 😀 La mayoría de los datos ESG provienen de informes públicos y auto-reportados por las empresas, con un análisis adicional por parte de los analistas.
  • 😀 Para quienes deseen invertir según sus valores, es clave definir qué aspectos del ESG son más importantes para ellos, ya sea por razones religiosas, sociales o ambientales.
  • 😀 Se ha demostrado que la inversión responsable no tiene que sacrificar rendimiento, ya que los marcos ESG pueden ayudar a evitar empresas con malas prácticas.
  • 😀 La desinversión en empresas puede ser una forma de expresar valores, pero al hacerlo, los inversores pierden la oportunidad de influir en el comportamiento de la empresa como accionistas.
  • 😀 Los costos de invertir de manera socialmente responsable no suelen ser más altos que los de la inversión tradicional, y las tarifas en productos ESG son bastante competitivas.

Q & A

  • ¿Qué significa ESG y qué mide?

    -ESG significa ambiental, social y de gobernanza. Es un marco para analizar las empresas y evaluar su desempeño en áreas como el uso de recursos, tratamiento de clientes y trabajadores, y la estructura de gobernanza dentro de la empresa.

  • ¿Cuáles son los aspectos clave que mide el componente ambiental de ESG?

    -El componente ambiental evalúa el uso de agua, la producción de residuos y la eficiencia general en la gestión de recursos, así como el cuidado del entorno que rodea a la empresa.

  • ¿Qué incluye el componente social de ESG?

    -El componente social se enfoca en cómo una empresa trata a sus clientes y trabajadores, además de incluir aspectos de diversidad tanto en la gestión como en la fuerza laboral.

  • ¿Qué se mide en la sección de gobernanza de ESG?

    -La gobernanza se refiere a la estructura de clases de acciones y la organización interna de la empresa, evaluando cuán bien dirigida y administrada está la compañía.

  • ¿En qué áreas tiene éxito el marco ESG y dónde puede fallar?

    -El marco ESG es eficaz al comparar el desempeño de una empresa con el de otras en áreas específicas. Sin embargo, no siempre refleja la misión general de una empresa, y es difícil medir lo que es más importante para cada persona, ya que las opiniones sobre la prioridad de los factores ESG varían.

  • ¿Son las métricas ESG proporcionadas por las empresas o por analistas externos?

    -La mayoría de los datos ESG son públicos y provienen de una combinación de autoinformes de las empresas y análisis de fuentes externas, como informes regulatorios y fichas técnicas.

  • ¿Cómo pueden los inversores interesados en valores sociales elegir productos ESG?

    -Los inversores deben definir lo que es importante para ellos en términos de valores y luego buscar proveedores de ESG que se alineen con esos principios. Es clave revisar las políticas de puntuación ESG de los fondos para asegurarse de que cumplan con sus expectativas.

  • ¿Existe una compensación entre invertir de forma responsable y obtener buenos rendimientos financieros?

    -Históricamente, se pensaba que invertir de manera responsable implicaba sacrificar rendimiento, pero ahora se observa que no necesariamente es así. El uso de un marco ESG puede ayudar a evitar invertir en empresas con malas prácticas, lo cual podría mejorar los rendimientos a largo plazo.

  • ¿Qué es el concepto de 'smart beta' y cómo se aplica al invertir de forma responsable?

    -El 'smart beta' se refiere a un enfoque de inversión que utiliza factores de calidad, como la gestión eficiente de recursos, el buen trato a clientes y empleados, y la responsabilidad social, para seleccionar empresas. ESG puede verse como una forma de 'smart beta' al evitar empresas con malas prácticas que podrían enfrentar riesgos financieros significativos.

  • ¿Es más caro invertir en productos responsables o ESG?

    -No, los productos de inversión responsable o ESG no suelen ser más caros. De hecho, muchos fondos ESG tienen costos bajos, generalmente por debajo de los 30 puntos básicos, lo que permite a los inversores alinear sus valores sin pagar precios elevados.

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