Estado de flujos de Efectivo 2

Summary

La presentación detalla cómo construir el estado de flujo de efectivo en seis pasos simples. El flujo de efectivo es una representación de la variación en las entradas y salidas de recursos líquidos de una empresa en un período específico. Se divide en tres categorías principales: operativos, de inversión y de financiamiento. Para su construcción, se utilizan datos del estado de pérdidas y ganancias, incluyendo utilidad neta, dividendos y gastos de depreciación, junto con los balances generales. Se calculan cambios en el balance general entre dos periodos, clasificando los movimientos de efectivo en fuentes y usos. Se identifican entradas en el estado de resultados como utilidad neta, gastos de depreciación y dividendos pagados. Finalmente, se consolidan todos los movimientos en el estado de flujo de efectivo, distinguiendo entre valores positivos (entradas y depreciación) y negativos (salidas y pérdidas), para obtener el aumento o disminución netos de efectivo y valores negociables en el período.

Takeaways

• 📈 La presentación describe los seis pasos para construir el estado de flujo de efectivo, que refleja la variación de las entradas y salidas de recursos líquidos de una empresa en un período específico.
• 🔍 El flujo de efectivo se clasifica en tres categorías principales: operativos, de inversión y de financiamiento.
• 📊 Se utilizan datos de utilidad neta, dividendos y gastos de depreciación del estado de pérdidas y ganancias, junto con los balances generales para construir el estado de flujo de efectivo.
• 📐 En el primer paso, se calculan los cambios en el balance general entre dos periodos para activos, pasivos y patrimonio, considerando únicamente las cuentas individuales.
• ➡️ Un aumento de un activo es considerado un uso, mientras que una disminución es una fuente; para pasivos y patrimonio, es lo contrario.
• 📋 En el segundo paso, se clasifica el recuadro entre fuentes y usos utilizando las categorías de la tabla 4.3.
• 💼 En el cuarto paso, se identifican tres entradas del estado de resultados: utilidad neta después de impuestos, gasto por depreciación y dividendos pagados.
• 📉 Si los dividendos no están disponibles, se calculan usando una fórmula específica.
• 🔄 En el quinto paso, se clasifican las cuentas que mostraron movimientos en el balance general como flujo de efectivo correspondiente a actividades de oferta.
• 🧷 En el sexto paso, se consolida la información en el estado de flujo de efectivo, asignando valores positivos a las entradas y negativos a las salidas.
• 📝 Se suman los rubros de cada categoría (operativos, de inversión y financiamiento) y se obtiene el aumento o disminución netos de efectivo y valores negociables del período.
• 📅 Se muestra el estado de flujo de efectivo definitivo para el año 2016 como ejemplo.

Q & A

¿Qué es el estado de flujo de efectivo y qué información resume?

El estado de flujo de efectivo es una herramienta contable que resume la variación de las entradas y salidas de recursos líquidos de una empresa en un periodo determinado. Se basa en la clasificación de los movimientos de efectivo en tres categorías principales: flujos operativos, flujos de inversión y flujos de financiamiento.

¿Cómo se calculan los cambios en el balance general en el paso 1?

En el paso 1, se calculan los cambios en el balance general entre los dos periodos analizados para el activo, el pasivo y el patrimonio. Esto implica calcular las variaciones, es decir, el valor final menos el valor inicial, de las cuentas individuales, no de sumas totales ni de subtotales.

¿Cuáles son las tres categorías principales utilizadas para clasificar los flujos de efectivo en el estado de flujo de efectivo?

Las tres categorías principales son: flujos operativos, flujos de inversión y flujos de financiamiento. Cada una de estas categorías agrupa diferentes tipos de movimientos de efectivo relacionados con las operaciones cotidianas de la empresa, las inversiones y el financiamiento de la misma.

¿Cómo se clasifican los aumentos y disminuciones de activos y pasivos en el paso 2?

En el paso 2, los aumentos de activos se clasifican como usos y las disminuciones como fuentes. Para los pasivos y el patrimonio, es al revés: los aumentos son fuentes y las disminuciones son usos.

¿Qué son las tres entradas o cuentas del estado de resultados identificadas en el paso 4?

Las tres entradas o cuentas son: la utilidad neta después de impuestos, el gasto por depreciación y los dividendos pagados. Estas cuentas son parte de las actividades de financiación y se consideran en la construcción del estado de flujo de efectivo.

¿Cómo se calculan los dividendos si no están disponibles en la información proporcionada?

Si los dividendos no están disponibles, se calculan utilizando una fórmula específica que no se detalla en el script proporcionado. Sin embargo, generalmente, el cálculo de dividendos puede depender de la política de distribución de beneficios de la empresa y otros factores financieros.

¿Qué se considera como flujo de efectivo de actividades de oferta en el paso 5?

En el paso 5, se clasifican las cuentas que presentaron movimientos en el balance general entre un año y otro como flujo de efectivo de actividades de oferta, es decir, aquellos movimientos que están relacionados con las operaciones principales de la empresa.

¿Cómo se consolidan los movimientos en el estado de flujo de efectivo en el paso 6?

En el paso 6, se consolida la información moviendo todas las variaciones, excepto las del efectivo y valores negociables, del paso 5 al estado de flujo de efectivo. Se tratan positivamente todas las entradas de efectivo, la utilidad neta después de impuestos y la depreciación, mientras que todas las salidas de efectivo, pérdidas y dividendos pagados se consideran negativos.

¿Cómo se determinan los totales en el estado de flujo de efectivo?

Los totales en el estado de flujo de efectivo se determinan sumando las entradas y salidas de efectivo en cada una de las tres categorías: operativos, de inversión y de financiación. Luego, se suman estos tres totales para obtener el aumento o la disminución netos de efectivo y valores negociables del período.

¿Qué información se utiliza para construir el estado de flujo de efectivo?

Para construir el estado de flujo de efectivo, se utilizan los datos de utilidad neta, dividendos y gastos de depreciación del estado de pérdidas y ganancias del período, junto con los balances generales del período actual y el anterior consecutivos.

¿Cómo se identifican los flujos operativos, de inversión y de financiación en el estado de flujo de efectivo?

Los flujos operativos generalmente incluyen las transacciones relacionadas con los servicios o productos principales de la empresa. Los flujos de inversión se refieren a la adquisición o venta de activos no corrientes. Los flujos de financiamiento incluyen transacciones que cambian la estructura de capital de la empresa, como la emisión o vencimiento de acciones o la modificación de pasivos.

¿Qué se entiende por 'efectivo y valores negociables' en el contexto del estado de flujo de efectivo?

Efectivo y valores negociables se refieren a los activos líquidos disponibles inmediatamente, que pueden ser fácilmente convertidos en efectivo. Estos incluyen el efectivo en mano, el dinero en cuentas bancarias y otros activos financieros liquidos a corto plazo.