My 3 Biggest Alternative Investments

Summary

El guion del video destaca la evolución en el acceso a inversiones alternativas como capital privado, capital de riesgo, infraestructuras y bienes raíces comerciales, que antes estaban reservadas para los más adinerados. Ahora, con la posibilidad de invertir en estas a través de acciones de compañías públicas y plataformas de crowdfunding, se espera que el peso de estas en los portafolios crezca hasta el 60% en esta década. El hablante enfatiza su propia inversión en capital privado a través de Patria Investments, bienes raíces agrícolas a través de Farmland Partners y Farm Together, y bienes raíces de vivienda a través de REITs como BSR, buscando rendimientos superiores con una diversificación efectiva.

Takeaways

• 😀 Hoy en día, es más fácil que nunca invertir en inversiones alternativas, que antes estaban reservadas principalmente para las personas más ricas y conectadas.
• 💼 La asignación de carteras ha comenzado a cambiar en favor de las inversiones alternativas, con un estudio de Brookfield que indica que las instituciones invierten aproximadamente el 30% de sus carteras en ellas, y esperan que aumente a un 60% para final de esta década.
• 📈 La cartera del hablante está fuertemente inclinada hacia las inversiones alternativas, con la expectativa de obtener rendimientos totales más altos con menor riesgo, ingresos actuales más altos, mejor protección contra la inflación y beneficios de diversificación superior.
• 🏢 La primera inversión alternativa discutida es la de capital privado, donde se menciona que las compañías de capital privado grandes y públicas, como Blackstone, ofrecen una oportunidad para participar en los rendimientos de sus fondos a través de la compra de sus acciones.
• 🌐 Se destaca la compañía Patria Investments, considerada como la 'Blackstone de América Latina', como una oportunidad de inversión favorita, con un rápido crecimiento y un precio de acción que parece subestimado.
• 🌾 Se discute la inversión en tierras, destacando su escasez y demanda creciente, y cómo la tierra en crecimiento y la tierra para la agricultura (forland) son formas de inversión rentable y defensiva.
• 🚜 La tierra para la agricultura (forland) es especialmente atractiva debido a que genera ingresos de alquiler y ha tenido un rendimiento histórico superior a la mayoría de las clases de activos, incluyendo bonos, acciones, oro e incluso bienes raíces.
• 🏭 Las inversiones en activos reales, como torres de celular, almacenes de comercio electrónico, viviendas fabricadas, redes de fibra, centros de datos, etc., son infraestructuras esenciales que generan ingresos de alquiler significativos y ofrecen buena protección contra la inflación.
• 📊 Se menciona que las REITs (Sociedades de Inversión Inmobiliaria) públicas están actualmente descontadas en comparación con el valor del mercado privado de los activos, lo que representa una oportunidad histórica de inversión.
• 🔄 Se espera que la recorte de tasas de interés y el acelerado crecimiento de los alquileres en los años 2025 y 2026 actúen como catalizadores para una recuperación épica de las REITs en un futuro cercano.
• 📲 El hablante promueve su boletín de noticias High Landlord, que ofrece una oferta de prueba gratuita y un descuento del Día de la Independencia del 4 de julio para acceder a su cartera de inversiones en activos reales.

Q & A

¿Por qué las inversiones alternativas eran difíciles de acceder hace algunas décadas?

Hace unas décadas, las inversiones alternativas como la capitalización privada, el capital de riesgo, la infraestructura o la propiedad inmobiliaria comercial estaban principalmente reservadas para las personas más ricas y mejor conectadas, lo que limitaba a la mayoría a inversiones en acciones y bonos.

¿Cómo ha cambiado la accesibilidad a las inversiones alternativas en la actualidad?

Hoy en día, es más fácil acceder a inversiones alternativas, muchas de las cuales están cotizadas públicamente, hay plataformas de financiamiento colectivo y un mayor número de proveedores de servicios que ayudan a invertir en activos en el mercado privado.

Según un estudio de Brookfield, ¿qué porcentaje del portafolio de instituciones se invierte en inversiones alternativas actualmente?

El estudio de Brookfield indica que las instituciones invierten aproximadamente el 30% de sus portafolios en inversiones alternativas, un aumento desde el 5% hace 20 años.

¿Qué tipo de retornos históricos ha tenido Blackstone en comparación con el S&P 500?

Blackstone ha obtenido retornos más altos que el S&P 500, ganando más del doble de los retornos a largo plazo en comparación con este último.

¿Por qué prefiere el habladurista invertir en compañías de capital privado más pequeñas y emergentes en lugar de las más grandes como Blackstone?

El habladurista prefiere invertir en compañías de capital privado más pequeñas y emergentes porque están experimentando un crecimiento rápido y están fuertemente desvalorizadas, lo que sugiere un potencial mayor de retornos futuros.

¿Qué es Patria Investments y por qué es una de las inversiones favoritas del habladurista en el sector de capital privado?

Patria Investments es una compañía de capital privado con aproximadamente 50 mil millones de activos bajo administración, conocida como el 'Blackstone de América Latina'. Es una de las inversiones favoritas debido a su rápido crecimiento, su alta tasa de dividendos y su valorización actual que parece ser el doble de su precio actual.

¿Qué tipo de inversión en tierras considera Mark Twain y por qué es atractiva?

Mark Twain consideraba que la tierra en la senda del crecimiento era una inversión atractiva debido a que la tierra bien ubicada es limitada y su demanda crece constantemente, lo que debería hacer que su valor crezca de manera constante a lo largo del tiempo.

¿Por qué es la tierra agrícola una inversión defensiva y resistente a la recesión?

La tierra agrícola es defensiva y resistente a la recesión porque la comida es una necesidad básica indispensable, y se sigue consumiendo independientemente de si la economía está en auge o en recesión.

¿Qué es Farmland Partners y por qué es considerada subvalorada según el habladurista?

Farmland Partners es una empresa de bienes raíces cotizada públicamente que invierte en tierras agrícolas. El habladurista la considera subvalorada debido a su rendimiento histórico y su potencial de apreciación a largo plazo.

¿Qué es Farm Together y cómo permite la inversión en tierras agrícolas?

Farm Together es una plataforma de financiamiento colectivo que permite a los inversores obtener exposición a tierras agrícolas a través de ofertas que a menudo se centran en cultivos de alto rendimiento y en tierras que tienen potencial para crear valor.

¿Qué son las REITs y cómo ofrecen exposición a los activos de infraestructura inmobiliaria?

Las REITs, o Sociedades de Inversión Inmobiliaria Cotizadas, son compañías que invierten en bienes inmuebles y ofrecen a los inversores la oportunidad de obtener rentas de propiedades inmobiliarias sin la necesidad de ser propietarios físicos, proporcionando así una forma de diversificación en el mercado inmobiliario.

¿Por qué el habladurista considera que las REITs están desvalorizadas en comparación con el mercado privado y qué implica esto para los inversores?

El habladurista cree que las REITs están desvalorizadas porque están cotizadas a un descuento significativo en comparación con el valor de mercado de los activos privados, lo que representa una oportunidad histórica para los inversores, ya que usualmente se esperaría que los activos privados estuvieran desvalorizados en comparación con las REITs.

¿Cuáles son las expectativas del habladurista sobre el futuro de las REITs y por qué?

El habladurista espera que las REITs experimenten una recuperación en sus valoraciones a corto plazo debido a factores catalizadores como una posible reducción de tasas de interés y un acelerado crecimiento de los alquileres en 2025 y 2026.

Outlines

00:00

💼 Acceso a Inversiones Alternativas

El primer párrafo discute cómo, hace dos décadas, las inversiones alternativas como la capitalización privada, el capital de riesgo, la infraestructura y el bien inmobiliario comercial estaban reservadas principalmente para las personas más ricas y conectadas. Sin embargo, hoy en día, estas inversiones son más accesibles al público, con muchas de ellas listadas públicamente y plataformas de crowdfunding disponibles. Los proveedores de servicios para invertir en el mercado privado también han aumentado. Según un estudio de Brookfield, las inversiones alternativas representan actualmente el 30% de los portafolios de las instituciones, un aumento significativo desde el 5% de hace 20 años, y se espera que aumenten al 60% para finales de esta década. El orador menciona que su propio portafolio está fuertemente inclinado hacia las inversiones alternativas, buscando mayores rendimientos con menor riesgo y beneficios de diversificación superiores. Además, se anuncia un descuento de 4 de julio para la newsletter de la firma de inversiones, con una oferta de prueba gratuita.

05:01

🏛 Inversiones en Capital Privado y Tierras

El segundo párrafo se enfoca en dos tipos de inversiones alternativas principales: el capital privado y las tierras. El capital privado, que históricamente ha sido más rentable que el mercado público, es accesible a través de las acciones de grandes compañías de capital privado como Blackstone, que han tenido un rendimiento superior al del S&P 500. Sin embargo, el orador prefiere invertir en compañías de capital privado más pequeñas y emergentes, como Patria Investments, que están creciendo rápidamente y están fuertemente desvalorizadas. En cuanto a las tierras, el orador destaca la inversión en tierras agrícolas ('farmland') como una opción atractiva debido a que generan ingresos de alquiler y han tenido un rendimiento histórico superior a la mayoría de las clases de activos. Warren Buffett, Bill Gates y Michael Burry son algunos de los inversionistas legendarios que han hablado positivamente de las tierras agrícolas. Existen ahora compañías REIT y plataformas de crowdfunding que facilitan el acceso a estas inversiones.

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🏢 Inversiones en Activos Reales y Oportunidades de Mercado

El tercer párrafo cubre la tercera inversión alternativa clave del orador: los activos reales, como torres de celular, almacenes de comercio electrónico, viviendas manufactureras, redes de fibra óptica, centros de datos, etc. Estos activos son infraestructuras esenciales que generan ingresos de alquiler significativos y proporcionan protección contra la inflación. El orador obtiene su mayor exposición a través de REITs listados públicamente, que están actualmente desvalorizados en comparación con el valor del mercado privado de los activos. Se menciona un ejemplo específico, BSR Real Estate Investment Trust, que posee comunidades de apartamentos en Texas y se encuentra a un descuento del 40% en relación con su último valor neto de activos. El orador sugiere que esta es una oportunidad histórica para invertir en activos REIT a precios desvalorizados y espera una recuperación en sus valoraciones en un futuro cercano debido a factores catalizadores como la reducción de las tasas de interés y el aumento en el crecimiento de los alquileres.

📈 Acceso a Portafolio de Inversiones y Descuentos Especiales

El último párrafo ofrece a los espectadores la oportunidad de acceder al portafolio real de dinero del orador a través de su boletín informativo 'Highlandlord', que tiene una oferta de prueba gratuita de 14 días y un descuento especial de $100 por el 4 de julio para aquellos que quieran unirse a largo plazo. El orador anima a los espectadores a dar 'me gusta' y suscribirse al canal para apoyar el crecimiento del mismo y les desea un buen despedida hasta el próximo video.

Keywords

💡Inversiones Alternativas

Se refiere a tipos de inversiones que no son tradicionales como las acciones o los bonos, como por ejemplo la propiedad privada, la infraestructura o bienes raíces comerciales. En el video, se menciona que estas inversiones están más accesibles hoy en día y que están ganando popularidad entre los inversores, lo que indica un cambio en las estrategias de inversión.

💡Mercado Privado

Es el ámbito de las inversiones que no están disponibles para la inversión pública general y que solían ser accesibles solo para personas muy adineradas o bien conectadas. En el video, se destaca cómo las inversiones en mercados privados, como la propiedad privada, están volviéndose más accesibles a través de plataformas de crowdfunding y acciones de empresas listadas públicamente.

💡Capital Privado

Es una forma de inversión en empresas no cotizadas en bolsa, a menudo en etapas tempranas o en negocios con un potencial de crecimiento significativo. En el video, se discute cómo las compañías de capital privado, como Blackstone y Patria Investments, ofrecen a los inversores la oportunidad de obtener retornos superiores a los de las empresas públicas.

💡Infraestructura

Se refiere a los activos físicos y servicios esenciales para la sociedad, como redes de fibra óptica, centros de datos, torres de telefonía móvil, etc. En el video, se argumenta que las inversiones en infraestructura son una forma de obtener ingresos de alquiler significativos y protección contra la inflación, además de rendimientos competitivos.

💡Bienes Raíces Comerciales

Incluye la inversión en propiedades inmobiliarias dedicadas al uso comercial, como centros comerciales o edificios de oficinas. El video menciona que, al igual que otras inversiones alternativas, los bienes raíces comerciales están ganando popularidad y son una forma de diversificar una cartera de inversiones.

💡Diversificación

Es la estrategia de distribuir los activos de una inversión en una variedad de clases de activos para reducir el riesgo. En el video, se sugiere que las inversiones alternativas ofrecen una forma superior de diversificación que puede llevar a mayores rendimientos con un menor riesgo.

💡Inflación

Es el aumento general y continuo de los precios de bienes y servicios. En el video, se discute cómo ciertos tipos de inversiones alternativas, como la infraestructura y los bienes raíces, pueden ofrecer protección contra la inflación al mantener o aumentar su valor a través del tiempo.

💡Rentabilidad

Es el beneficio que se obtiene de una inversión. En el video, se enfatiza en la expectativa de obtener rentabilidades más altas a través de inversiones alternativas, como el capital privado y las inversiones en infraestructura, en comparación con las inversiones tradicionales en acciones y bonos.

💡Inversión en Tierras

Se refiere a la compra de tierras, ya sea para su valor eventual o para el ingreso por arrendamiento. En el video, se menciona que la tierra es un activo limitado y, por lo tanto, su valor tiende a aumentar con el tiempo, lo que la convierte en una inversión atractiva tanto para el crecimiento a largo plazo como para la renta.

💡Sociedades de Inversión Inmobiliaria Públicas (REITs)

Son compañías que permiten a los inversores obtener exposición a la propiedad inmobiliaria a través de una inversión en bolsa. En el video, se argumenta que las REITs son una forma de obtener una participación en activos inmobiliarios esenciales a precios descontados, lo que puede ser una oportunidad histórica para los inversores.

Highlights

Alternative investments such as private equity, venture capital, infrastructure, and commercial real estate were once difficult for investors to access and were mostly reserved for the wealthiest individuals.

Today, it is easier than ever to invest in alternative investments due to public listings, crowdfunding platforms, and more service providers.

Portfolio allocations are shifting in favor of alternative investments, with institutions investing about 30% of their portfolios in these assets, up from 5% 20 years ago.

By the end of this decade, it is expected that institutions will invest about 60% of their portfolios in alternative investments.

Private equity has historically provided higher returns than public equity, making it a rewarding investment for long-term oriented investors.

Publicly listed private equity companies offer investors the benefits of both public market liquidity and superior private equity returns.

Blackstone has outperformed the S&P 500 over the long run, earning more than two times higher returns.

Smaller and emerging private equity companies, like Patria Investments, offer high growth potential and are heavily discounted.

Farmland investments, such as Farmland Partners and Farm Together, have historically outperformed most asset classes and offer strong returns with low volatility.

Real assets, including cell towers, e-commerce warehouses, and data centers, generate significant rental income and provide good inflation protection.

Publicly listed REITs are currently heavily discounted, offering investors the opportunity to buy interests in portfolios at a significant discount to fair equity value.

The speaker's portfolio is heavily tilted towards alternative investments, expecting higher total returns with lower risk, higher current income, better inflation protection, and superior diversification benefits.

HighLandlord is offering a 4th of July sale and a two-week free trial for their newsletter, which provides access to the speaker's real money portfolio.

The speaker emphasizes the importance of diversification and the potential for strong risk-adjusted returns by investing in alternative investments.

The speaker provides a link to a video discussing Patria Investments and encourages viewers to check it out for more information.

The speaker also provides a link to Farm Together and discusses the benefits of investing in high-yielding farmland deals.

The speaker expects a recovery in REIT valuations due to expected interest rate cuts and acceleration in rent growth in 2022 and 2023.

Transcripts

just a couple decades ago it was very

difficult for investors to access

alternative Investments like private

Equity Venture Capital infrastructure or

even commercial real estate these

Investments used to be mostly reserved

to the wealthiest and best connected

people and the rest of us were then

limited mostly to stocks and bonds but

times have changed and it's today easier

than ever before to invest in these

alternative Investments many of them are

publicly listed they crowdfunding

platforms and also far more service

providers today to help you invest these

Assets in the private Market as a result

portfolio allocations have already

started to shift in favor of alternative

Investments and according to recent

study by Brookfield institutions today

invest about 30% of their portfolios

into alternative Investments that's up

from about just 5% 20 years ago and they

expect this to grow to about 60% by the

end of this decade and in that sense my

portfolio is quite futuristic because

already very heavily tilted towards

alternative Investments and this is

intentional because I expect to result

in higher total returns with lower risk

higher current income better inflation

protection and also Superior

diversification benefits hey everyone

this is us run investment firm that

specializes in rates and other

Alternatives and today's video I'm going

to talk to you about my three biggest

alternative Investments but before I get

into it I want to let you know that we

just started the 4th of July sale for

rate newsletter so if you want to access

my entire portfolio now is a great time

to join us we're also offering a twoe

free trial so you have nothing to lose

to give it a try so the first

alternative investment I'm going to

discuss here is that of private Equity

many of you are likely very heavily

invested in the publicly listed Equity

market so regular stocks however you

probably don't hold much or any exposure

to private equity and this is quite

unfortunate because private Equity has

historically often been a lot more

rewarding than public equity and so you

essentially giving up liquidity to earn

better returns which is well worth it to

long-term oriented investors but even

then a lot of you don't invest at all in

private Equity simply because you may

think that's inaccessible to you but

that's not necessarily true today a lot

of these big private Equity companies

like Blackstone Brookfield KKR carile

blue allil there many others are

publicly listed and so you can

essentially participate in the returns

of their private Equity Funds by buying

the stock of these companies and these

companies directly benefit from the

returns of their own funds by earning

management fees incentive fees and often

also holding Co investments in the funds

themselves many of these companies have

done exception Al well over the long run

the biggest of them is Blackstone I'll

put a chart on the screen that will

compare the returns of Blackstone versus

the sap 500 over the long run and you'll

see that the sap 500 was very rewarding

but Blackstone earned more than two

times higher returns in that sense this

publicly listed private Equity companies

really offer you the best of both World

on one hand you enjoy the liquidity of

the public markets and on the other hand

you enjoy the superior returns of

private Equity companies but what is my

favorite investment opportunity in this

space today I don't think I think that

is Blackstone I think it's getting a bit

too big for its own good it's managing

over one trillion of assets under

management this is likely going to slow

down its future growth and also reduce

its future returns rather I prefer to

invest in smaller and emerging private

Equity companies that are experiencing

rapid growth and are heavily discounted

my favorite opportunity today is a

company called Patria investment is s

symbol AS PX this is also known as the

Blackstone of Latin America today only

has about 50 billion of assets under

management is growing at a really rapid

Pace it's offering a high dividend yield

and I think that's ultimately worth

about two times more than its current

share price our analyst Samuel Smith

actually just recently talked to their

management team and filmed a video uh

discussing the company on his own

YouTube channel I highly recommend that

you go check it out and I'll put a link

to it in the description of this video

this is my biggest private Equity

investment today and I keep accumulating

more of it at the moment then after

private Equity Investments I want to

talk and Investments which also make up

a significant portion of my portfolio

but before that if you think that this

content is valuable could you please

give me a huge favor and click the like

button and subscribe to the channel

helps me a lot to keep on growing thank

you so much in advance Mark Twain

famously said that by land they're not

making any more of it and he understood

really well that well-located pieces of

land are limited in Supply simply

because we're not making any more land

but they are ever growing in demand and

therefore because of the simple laws of

supply and demand their value should

keep on growing steadily over time time

but land Investments can take different

forms it can as an example be land on

the path of growth back when I worked in

private equity in 2016 we're buying land

in a small city in Texas called

Princeton as an example it's a it's a

city that's North from Dallas and we

thought that the city will keep on

growing towards the North and that

eventually this piece of land would

become valuable to developers and we

could also Force value creation by

working with the city to change the

zoning of the land get some permits for

it and uh we were correct eventually we

were able to sell a piece of this land

to a developer and just by selling a

piece of it we're able to recoup all of

our money and then some so it was a very

successful investment another form of

land investment could be forland and

this is perhaps my favorite type of land

Investments it might be my favorite type

of land investment because unlike most

other land Investments forland is

actually generating rental income you

typically lease the land to a forer

that's paying you rent every year while

you wait patiently for long-term

appreciation and if you look at the

track record of Farmland as an

investment historically it has

outperformed most of the asset classes

including bonds stocks gold and even

rates I'll put a chart on the screen

where you'll see the historic

performance of farmland and keep in mind

that these returns are unleveraged so if

you added a mortgage on the property

your returns will have been quite a bit

stronger you could have earned closer to

12 to 15% annually which is in my

opinion very attractive coming from such

a defensive recession resistant

investment I mean food is our most basic

necess neity we cannot live without it

whether the economy is booming or in a

recession we keep on eating and so it's

a very defensive asset class it's not

volatile as you see also in that screen

it hasn't crashed in value as these

other Investments have during recessions

and yet it's still producing these very

strong returns this likely explains why

Warren Buffett Bill Gates Michael burry

from The Big Short and many other

legendary investors have historically

talked very positively about forland

Investments but unfortunately it has

historically been quite difficult to

gain exposure to Farmland but this has

started to change there are now a few

public listed reads I have previously

said that I've invested in one rate

called Farmland Partners which in my

opinion is undervalued today but also

some crowdfunding platforms and I have

previously invested in one called Farm

together I've also discussed it

previously on this channel I'll put a

link in the description if you want to

learn more I think that they actually

have one deal on their website at the

moment there is it's almost full it's I

think over 90% full but there's still a

bit of capacity and what I like about

Farm together is that they're offering

High yielding Farmland deals for the

most part by focusing on higher yielding

crops and typically targeting land that

has perhaps some issues that they can

work on to force value creation and so I

get my exposure by combining rates and

crowdfunding in this specific space and

then finally my biggest alternative

investment is that of real assets this

is really what we cover most of the time

on this channel they Investments like

cell towers e-commerce Warehouse houses

uh manufactured housing fiber networks

data centers and so on this is essential

infrastructure it generates significant

rental income it has historically also

provided good inflation protection very

competitive returns with compared to

bonds stocks and other asset classes and

I get most of my exposure through

publicly listed rats as well as some

private Investments but lately most of

my Capital has been going towards public

listed rats because they're heavily

discounted relative to the private

market value of the assets to give you

an example here that I like to use BSR

reate owns TX and apartment communities

it's a re that's conservatively financed

they have very good management that's

well aligned with shareholders they

enjoy economies of scale they are well

Diversified really there's no issue this

is a high quality rate and yet it's

today priced at a nearly 40% discount

relative to the latest net asset value

so essentially you here have the

opportunity to buy an interest in this

portfolio of TX and apartment community

is at about 60 cents on the dollar

relative to the fair Equity value of the

portfolio and then you get the

additional advantages of diversification

liquidity economies of scale

professional management and so on on top

of that I think that this is a historic

opportunity because normally it should

be the opposite the private Market asset

should be priced at a discount relative

to the rats and not the other way around

because the rat again they are liquid

they're professionally managed you enjoy

limited liability economies of scale and

many advantages that deserve a premium

relative to the value of the private

assets historically REITs have traded at

a premium during most times and

eventually expect their valuations to

recover and richly reward investors in a

recent video I explained that I think

that this could happen already in the

near term because there are some

powerful Catalyst at play here I think

that one is the expected cut to interest

rates and the second one will be the

acceleration in rent growth in 20125 and

2026 I think that this combined together

should be a strong Catalyst that could

lead to an epic recovery of in the near

term if you want to learn more about the

r opportunity I'll also link a video in

the description of this video so to

recap here most investors are today

allocating the bulk of their portfolio

towards stocks and bonds but I'm

different in that I'm allocating most of

my portfolio towards alternative

Investments like private Equity Venture

Capital land infrastructure commercial

real estate and I get this done mostly

with public listed companies like

publicly listed private Equity firms

some crowdfunding platforms publicly

listed rates and I do do so because I

expect this to lead to Stronger risk

adjusted returns over time now if you

want to access my entire real money rate

portfolio you can do so by joining High

landlord which is my R newsletter for

twoe free trial this is a real free

trial in that you won't be charg

anything in the first 14 days so if you

want to join just to see my portfolio

and then cancel that is perfectly fine

with me there's also a $100 discount for

the 4th of July in case you decide to

stick with us for the long run I'll put

a link to it in the description of this

video and then finally once more if you

could please click the like button and

subscribe to the channel that will help

me a lot to keep on growing thank you so

much in advance see you at my next one

bye-bye