Predicting Volatility using Gamma Exposure

Summary

Dieses Video erklärt, wie man mit der Dealers-Positionierung die Volatilität der nächsten Tage vorhersagen kann, was bei Optionshandel wichtig ist. Es präsentiert ein Tool namens 'Volatilitätsverteilung', das zeigt, wie volatil der nächste Tag sein könnte. Durch die Analyse von Gamma-Exposition und deren Einfluss auf zukünftige Preisänderungen, können Trader die erwartete Bewegung des Marktes besser einschätzen und ihre Positionen entsprechend anpassen.

Takeaways

• 📈 Volatilität ist ein entscheidender Faktor im Optionshandel, da sie neben der Richtung auch die Größe der bewegung beeinflusst.
• 🛠 Ein von den Autoren entwickeltes Werkzeug namens 'Volatilitätsverteilung' hilft, die Volatilität der kommenden Tage vorherzusagen.
• 📊 Der 'Dealer-Greeks-Buildup-Chart' zeigt Delta, Gamma und andere wichtige Werte für Optionshandel und deren Veränderungen im Laufe eines Jahres.
• 🔍 Delta-Werte sind zwar wichtig, aber sie sind nicht direkt mit der Volatilität korreliert und werden von Händlern sofort ausgeglichen.
• 📉 Gamma-Exposition zeigt eine klare Korrelation mit Preisbewegungen: Je höher die negative Gamma-Exposition, desto kleinere sind die zukünftigen Preisbewegungen.
• 📊 Die Volatilitätsverteilung basiert auf der Gamma-Exposition und hilft, die erwartete Preisbewegung für den nächsten Tag zu schätzen.
• 📝 Die Verwendung von historischen Daten ermöglicht es, die Volatilitätsverteilung für zukünftige Tage zu berechnen und zu prognostizieren.
• 📉 Ein hoher Wert der Gamma-Exposition nahe oder über Null kann auf große Preisbewegungen in den nächsten Tagen hindeuten.
• ⏱ Die Volatilitätsverteilung beinhaltet sowohl den Vor- als auch den Nachhandel und hilft, den erwarteten Verlauf für den gesamten Tag zu verstehen.
• 💡 Die Erkenntnisse aus der Volatilitätsverteilung können genutzt werden, um Handelsstrategien für den nächsten Tag zu entwickeln.
• 📅 Die Daten für die Volatilitätsanalyse werden am Samstag generiert, um die Verträge, die am Freitag abgelaufen sind, auszuschließen.

Q & A

Was ist der Schwerpunktthema des Videos?

Das Schwerpunktthema des Videos ist die Volatilität und wie man mit Hilfe der Positionierung von Händlern die Volatilität der kommenden Tage vorhersagen kann.

Welche Art von Handelsinstrumenten wird im Video besprochen?

Im Video werden Optionen als Handelsinstrumente besprochen, bei denen man nicht nur die Richtung, sondern auch die Volatilität richtig einschätzen muss.

Was ist das sogenannte 'Volatility Distribution'-Tool?

Das 'Volatility Distribution'-Tool ist ein von den Urhebern entwickeltes Instrument, das vorhersagen kann, wie volatil die nächste Tage sein werden.

Was sind 'Dealer Greeks' und warum sind sie wichtig?

Dealer Greeks sind Finanzmathematische Größen wie Delta und Gamma, die den Marktaufträgen der Händlergesellschaften entsprechen und für die Vorhersage von Preisbewegungen und Volatilität wichtig sind.

Was ist die Bedeutung von Delta in Bezug auf Volatilität?

Delta ist eine wichtige Größe, zeigt aber keine klare Korrelation zur Volatilität. Händlern werden Delta sofort ausgleichen, daher ist es für die Volatilitätsprognose nicht nützlich.

Welche Rolle spielt Gamma-Exposition in der Volatilitätsprognose?

Gamma-Exposition zeigt einen klaren Muster, dass extreme negative Werte zu kleineren Preisbewegungen in den nächsten Tagen führen und umgekehrt.

Wie wird die 'Volatility Distribution Chart' erstellt?

Die 'Volatility Distribution Chart' wird basierend auf dem Muster der Gamma-Exposition erstellt, indem man die Vergangenheitsdaten betrachtet und die durchschnittlichen oder maximalen Preisbewegungen vorhersagt.

Was bedeuten die farbigen Balken in den Charts des Videos?

Die farbigen Balken repräsentieren die verschiedenen Werte der Greeks und zeigen, wie sie sich über die Zeit entwickelt haben. Gelb steht normalerweise für den aktuellen Tag.

Wie kann man mit der Volatilitätsprognose Handelstrategien entwickeln?

Mit der Kenntnis der erwarteten Volatilität kann man seine Handelspositionen anpassen, um Verluste durch Zeit oder Theta zu vermeiden und auf potenzielle größere Marktbewegungen vorzubereiten.

Welche Bedeutung hat die Volatilität für Optionshändler?

Für Optionshändler ist die Volatilität entscheidend, da sie die Rendite und das Risiko des Handels beeinflusst. Je höher die Volatilität, desto größer sind sowohl die Chancen auf Gewinne als auch die Risiken.

Welche zusätzlichen Ressourcen werden im Video angeboten?

Im Video wird ein Link zu einem weiteren Video angeboten, das Details zur Dealer Positionierung und zu den Begriffsklärungen für Delta, Gamma und When gibt.