なぜ財務省が勝ち目のない為替介入をしたかを解説します
Summary
TLDRこの動画では、日本銀行の介入について分析しています。2022年にはドルを使い介入を行い、市場はその影響で動揺しましたが、その後アメリカのCPIが落ち着きを見せ始め、利上げが止まりを見せました。2023年にはノックアウトオプションが集中する155000円を突破し、企業が有利なレートでドルを調達できる状況となりました。介入の大きな理由は財務省のアリバ作りであり、今後の介入の可能性についても触れています。FOMCのパウエルさんの発言にも注目し、金利政策に影響を与える雇用統計の動向にも言及しています。最後にトレードポイントについても解説しており、1時間足の200MAとフィボナッチリトレースメントのポイントを紹介しています。
Takeaways
- 📉 日銀は2022年に介入を行い、市場に大きな影響を与えました。
- 💵 アメリカのCPIがピークを過ぎ、徐々に落ち着きを取り戻しているとされています。
- 💹 2023年後半には、アメリカの金利が下がる可能性があるという見測があります。
- 🔄 日銀の介入は、状況が真逆で金利が上がる可能性があると予想されていましたが、実際には下がっていました。
- 🇺🇸 アメリカのFOMCの発言が市場に大きな影響を与える可能性があると予想されています。
- 📈 企業はノックアウトオプションを利用して有利なレートでドルを調達していると報告されています。
- 🔎 ノックアウトオプションに関する詳細は、企業にとって重要な戦略であるとされています。
- 💼 企業のノックアウトオプションの消失が、円高を引き起こす要因の1つであると分析されています。
- 📊 160円という水準は、企業にとって重要なポイントであり、権利消滅が多発していると推測されています。
- 🤔 日銀の介入の大きな理由は財務省のアリバ作りであり、市場へのメッセージが不透明であると指摘されています。
Q & A
なぜ日銀は勝ち目のない介入を行ったのか?
-日銀は勝ち目のない介入を行った主な理由は、財務省のアリバ作りのためです。介入を通じて、政府は国民のために尽力したとアピールする意図があったと思われます。
2022年の介入で使われた通貨はどのようなものでしたか?
-2022年の介入では、外貨の現金ドルを主に使用して行われました。しかし、これを使った場合ドルがなくなるため、米国からの資金調達も行われていたとされています。
アメリカのCPIがどのように動いていたか?
-2022年7月頃にはアメリカのCPIがピークを迎え、その後は8%から7%台に下がっており、安定が見え始めていたとされています。
2023年後半にはどのような見解がでていたか?
-2023年後半には、利下げが行われることについての観測がでており、市場はその影響を受けている可能性があります。
ノックアウトオプションとは何ですか?
-ノックアウトオプションは、企業が有利なレートでドルを調達することができる金融商品です。これは企業にとって有利な戦略ですが、権利が消滅するリスクも伴っています。
160円の水準にはどのような意味があるか?
-160円という水準は、1990年代の160円と重なり、また155000にも重なります。企業がノックアウトオプションを設定していた場合、権利消滅が原因で上昇している可能性があります。
日銀の介入はどのような目的を持っていたか?
-日銀の介入は、市場に「ドルを買っておけ」というメッセージを送るためであったり、単に財務省のアリバ作りのための介入であったりする可能性があります。
2020年と比較して手持ちのドルはどのようになっているか?
-2020年と比較して、手持ちのドルはかなり増えていると言われていますが、実際の増えた額については不明です。米国差を打って資金調達している可能性もあります。
FOMCの会合で何が起こる予定ですか?
-FOMCの会合では、パウエル議長の発言が注目されます。これまではハト派的な発言が多かったが、もし利下げが難しいという発言が行われると、市場に大きな影響を与える可能性があります。
雇用統計はどのようになっているか?
-最近の雇用統計は、予想外の数字が頻出しており、移民の流入なども影響を与えているとされています。これらの統計は、金利政策の決定にも影響を及ぼす可能性があります。
トレーディングにおけるテクニカル分析とは何ですか?
-テクニカル分析は、市場の価格とトレーディング量を分析し、将来の動向を予測する手法です。200MAやフィボナッチリトレースメントなどの指標を用いてトレーディングポイントを見つけることができます。
Outlines
📉 日銀の介入とその影響
日銀が介入を決定した理由についての説明。2022年の介入とその成功例を挙げ、当時のドルの現金を使った介入方法について説明しています。また、アメリカのCPIが安定し始めたことも背景にあります。現在の状況は全く異なり、アメリカの経済状況が強固であるため、介入が難しくなっています。企業のノックアウトオプションの影響についても触れています。
💵 資金調達と市場への影響
米国債を売却して資金調達を行った可能性についての考察。手持ちのドルが増えていることや、米国債の売却が利回り上昇につながることが議論されています。また、FOMCの発表とパウエル議長の発言が今後の市場に与える影響についても触れています。ドル円の取引ポイントについての具体的な手法も紹介されています。
Mindmap
Keywords
💡介入
💡ドル
💡CPI
💡ノックアウトオプション
💡160円
💡財務省
💡FOMC
💡雇用統計
💡200MA
💡フィボナッチリトレースメント
Highlights
日銀は勝ち目のない介入を行った理由について説明
2022年の介入とその背景
外貨の現金ドルを使って介入するという戦略
アメリカのCPIが落ち着きを見せ始めた時期
2023年後半には利下げの可能性についての観測
日銀の介入とアメリカの利下げの重なり
ノックアウトオプションと企業の戦略
ノックアウトオプションの消失と市場への影響
160円という特定の為替レートと企業の関係
財務省のアリバ作りと介入の背景
資金調達と米国債の関係性
市場の反応と介入の結果
160円の為替レートに対する財務省の介入
FOMCの影響と市場への影響
雇用統計と金利政策の関係
トレードポイントと技術的分析
1時間足の200MAとトレード戦略
フィボナッチリトレースメントを使ったトレード方法
Transcripts
昨日介入100%ないって言ったのに介入
しましたっていうことね日金がということ
でえっとちょっとね言い訳動画を作って
いこうと思いますなぜ日銀は勝ち目のない
介入を行ったのかいうことですね今回ね
まずねえっと
2022年の介入どこだったっけあこれか
2022年もこれ介入してますよねこれ
これはあのすっごいうまいこと言ったん
です
よで
えっとこの時はねえ外貨の現金ねドルそれ
を使って介入するっていうのが大方の味方
ででもそれ使ったら現金なくなるからドル
なくなるからできないでしょうて思って
たらこれ米国作用打って資金調達してたん
ですねでそれであのこの介入を行ったんで
市場はちょっとビビったんですね米国祭
大量に持ってるから結構な資金になるや
ないかっていうことで市場がビビったって
いうのんとあとこの2022年の10月と
か11月ぐらいっていうのはもうすでに
アメリカのCPIがね落ち着きを見せ始め
てきたところなんですよピークが2022
年7月ぐらいですねこれ99%行きました
からその辺から8%とか7%台にちょっと
落ち着きを見せ始めてま9ピッチな利上げ
がまストップするでしょうっていうところ
だったんですよね
でまもしかすると2023年の後半には
ちょっと利下げもあるんじゃないですか
みたいな観測が出てたのがこの辺だったん
ですねうんでここっていうのは非常に
うまいこと行きました日木の介入っていう
は買入はねでえっとその時とはね今全然
状況が真逆でえこの辺までは利があるん
じゃないでかって言ってたんですねこれは
ちょっとあの日銀の利上げも重なって
アメリカの利下げもあるんじゃないで
すかっていうのも重なってちょっとこの辺
は下がってたんです
けどどうやらアメリカのフはちょっと
かなり根強いぞ
とかなりしつこいぞっていうことでこれ
上がってきてるんですよ
ねで
しかも
えっと
ここここ102152突破したと
155000に企業のノックアウト
オプションが集中してるって言われてて
ここ155000立っしてからまたスって
上がっていったんですねでノックアウト
オプションっていうのはまちょっと調べて
もらったらいいと思うんですけどまあいて
ちょっと有利な価格でレートでドル調達
できるんですよで大体うまいことやってる
企業っていうのは大体この辺でやってるん
ですけどノックアウトオプションつけ
なければそんなレートとか関係ないんです
けどノックアウトオプションつつけると
ちょっとさらに有利なレートでねドル調達
できたりするんでノックアウトオプション
つつける企業って結構あったりするんです
ねうちも前の社長はノックアウト
オプションつけてあのノックアウトして
権利消えたりしてたんでノックアウト
オプションは100%ほぼ100%
ノックアウトするからつけんな言うてんの
に
ねつけてるもうケチやからね言うてもね中
小企業のも社長っていうのはねあのそう
いううんそういう傾向があったりはするん
ですけど
えーそのノックアウトオプションの消失
っていうのはまこの時点2022年の時も
これ起きてたんですねでこれこれでキって
上がってるんですけどねそのノックアブト
オプションの消失でね権利消失で上がっ
てるんですよでこの160円っていうのは
あの1990円の160円とも重なります
しま155000もそうなんですけど
160円でももしかしたらノックアウト
オプションを設定してた企業結構あるん
じゃないかっていうところで権利消滅し
てる企業結構多いんで介入したっていう
ことですねここ介入しといておいお前らの
うちにドル買っとけみたいなそういうこと
メッセージなのかも分かりませんこれ
ちょっとねわかんないですわかんないです
けどま1番大きな理由はただ単にあの財務
省のアリバ作りですねあの国は国民のため
にやることやりましたと頑張りましたと
いう感じでちょっと介入したっていう
ところですね皆さんも上司とか客先に無理
難台押し付けられたら一応頑張った振りし
て無理でしたって報告するでしょまそれと
一緒ですねはいこと
でま今回のね介入の大きな理由はそれなん
ですけどこの資金調達が米国さを売ってる
のか手持ちのドルでやってるのかちょっと
その辺が分かんないですよねまこの
2020年に比べると手持ちのドルは
かなり増えてるって言われてるんですけど
ま実際増えてるんですけどこれもしも米国
祭を打ってえっと資金調達したってなると
利回りの上昇につがるんで
うんそういえばね10年祭りの周り
ちょっと昨日かおいぐらいガーンて上がっ
てた時があったんですよねそういえば
ちょっとこれ見てみましょうか
[音楽]
えっと
ふふうんこれかんこれか2029日に介入
したんすよねそうすよねということでこの
25日ぐらいがすごいこれ上がってるん
ですよ
これこれがちょっと不思議ですよねもし
かしたらたらここで調達した可能性があり
ますね米国差よりただ
あの利回りが上昇するん
であのあれなんですよね利回り上昇すると
ま当面は金利だかっていうことになるんで
ドダが用意になっちゃうんでね逆効果なん
ですよね今の状況で言う
とこれも戻ってきてるでしょ既に157
43ですからもうこれちょっと財務介入
まだできんのかいみたいなこれ試してるん
で多分160円もう1回トライすると思う
んですけどねもう1回介入できるのかって
言ったらこれなかなか難しくて
あの水曜日の明け方明け方で木曜日の開け
方かな木曜日の早朝これアメリカの
FOMCあるんですよこれうんここでどう
いう風なパウエルさんの発言があるか今
までちょっとねあのハト派よりやったのが
もしかするとえちょっと利下げできないな
みたいな発言になってくる可能性があるん
ですよねそうなってくるともう介入なんて
も全然意味ないなってくるんででこの時の
パウエルさんの中にはここ
の雇用統計のねこの情報は多分入ってると
思うんすよで最近の雇用統計ってすごい
バグってる数字が出るんですよねあのま
ダブルカウントがあったりあと移民の人ら
がすごい来てたすんで今までの傾向とは
ちょっと違う数字が出てたりするんです
けどま一応それを見て金利政策決めるんで
ねここのパウエルさんの発言っていうのが
ちょっとどうなるか今までハト派的なやっ
たやつが高的なあの内容に変わってくると
もうこれ全然これ160円突破して165
目指しますっていうところになってくるん
で財務省これ介入ができないですねしても
しょうがないっていうかねいうところに
なってきますんでなかなかなんで
あの負ける負けと分かってる試合をし
たっていうねところだと思います
ねでまあのトレードしてる人結構いるとは
思うんですけどま簡単に機能のやつの
ちょっとトレードポイントなんかそんなに
ね難しいテクニカルのあれじゃないんです
けどこれ1時間足ねドル円
のでこれ200MAなんですけどね大体
この付近で買えますよっていうのがあるん
ですよこれ上昇してきて久しぶりに1時間
の200MAに来たらその辺で買うって
買うとちょっと反発するという感じこの
ここの半分ぐらいとか3の1ぐらいとか
この反発を取るっていう方法がありますね
でこのポイントっていうの
が例えばですけど
この波がまこういうこういう風に波あ
るって見れるんですけど
ねでここのこれが1本の波で見れるんです
けどこの1本の波にフィボナッチ
リトレースメントをこうやって引いてやる
とこうやってま引いてやるとこれ大体38
のとこ
3838.2ね
これに来るんですよでこういう大きな上昇
の38.2に来たらこれも買えるんです実
はねそんなに
あのマニアックな手法でもないしこれ結構
使ってる人は多いと思うんです
けどで昨日の場合だとこの200MAと
あの38.2が重なってるのでこれすごい
いいポイントなんですここ結構ねうまい
トレーダーでちょっとちゃ
5.0 / 5 (0 votes)