Navi Radjou: Creative problem-solving in the face of extreme limits

Summary

El video ofrece una visión inspiradora de la innovación frugal, que surge en países en desarrollo como India y se extiende a nivel mundial. Se destaca cómo inventores y empresarios utilizan recursos limitados de manera creativa para resolver problemas y generar soluciones de bajo costo y alto impacto. Ejemplos incluyen un refrigerador de barro en India, soluciones de energía solar en Kenia y telemedicina en China. La innovación frugal no solo es una tendencia en el sur global, sino que también está siendo adoptada en el norte, donde empresas están creando productos asequibles y sostenibles. Se destaca la importancia de mantener soluciones simples, aprovechar recursos existentes y pensar en términos horizontales para escalar de manera eficiente. El mensaje final es la esperanza de superar la división Norte-Sur y colaborar globalmente para mejorar la calidad de vida y preservar el planeta.

Takeaways

• 🌟 La innovación frugal es la habilidad de crear más valor económico y social utilizando menos recursos.
• 💡 En países en desarrollo, como la India, la escasez de recursos fomenta la creatividad y la búsqueda de soluciones improvisadas, denominadas 'Jugaad'.
• 🚗 En África, se ha logrado innovaciones creativas como el uso de bicicletas para recargar teléfonos móviles.
• 💧 En Perú, se diseñó una gran tablero publicitario que convierte la humedad del aire en agua potable, destacando la capacidad de crear soluciones a partir del aire.
• 🌱 Muchos emprendedores en regiones con recursos limitados no asisten a escuelas tradicionales ni trabajan en laboratorios de investigación y desarrollo (R&D), sino que el entorno en el que viven es su laboratorio.
• 🌐 La innovación frugal no es solo para países en desarrollo; también está siendo adoptada en países desarrollados para crear productos asequibles.
• 📈 Las soluciones frugales pueden ser tanto de bajo como de alto tecnología, lo que demuestra que la innovación no está limitada por la complejidad.
• 🏥 Telemedicina en China y soluciones de energía solar en casa en Kenia son ejemplos de cómo la innovación frugal puede abordar necesidades básicas de salud y energía de manera rentable.
• 📱 La penetración de la banca móvil, como M-Pesa en Kenia, demuestra cómo las soluciones frugales pueden transformar la forma en que se accede a servicios financieros.
• 🔌 La innovación frugal también puede ser una herramienta para enfrentar desafíos ambientales, como la escasez de agua en California, a través de la tecnología de monitoreo de suelos.
• 🌍 El intercambio y la colaboración entre el Norte y el Sur son fundamentales para crear soluciones frugales que beneficien a toda la humanidad y preserven el planeta.

Q & A

¿Qué es Jugaad y cómo se relaciona con la innovación frugal?

Jugaad es una palabra en hindi que significa una solución improvisada o una solución inteligente nacida en la adversidad. Se relaciona con la innovación frugal porque implica crear más valor a un costo menor, utilizando la ingenuidad humana para encontrar maneras creativas de resolver problemas con recursos limitados.

¿Cómo los emprendedores en países en vías de desarrollo utilizan la innovación frugal para crear soluciones que benefician a la sociedad?

Los emprendedores en países en vías de desarrollo utilizan la innovación frugal para crear soluciones que aprovechan los recursos disponibles de manera más eficiente. Por ejemplo, en China, Neusoft ha desarrollado una solución de telemedicina para tratar a pacientes mayores y pobres en aldeas rurales, mientras que en Kenia, M-KOPA ofrece soluciones de energía solar asequibles a través de pagos microdiariamente a través de teléfonos móviles.

¿Por qué la innovación frugal es importante para el desarrollo sostenible en el mundo en desarrollo?

La innovación frugal es importante para el desarrollo sostenible porque permite crear soluciones que generan más valor económico y social utilizando menos recursos. Esto es crucial en países con recursos limitados, donde la escasez de capital, energía y servicios básicos como la atención médica y la educación requiere de enfoques innovadores para mejorar la calidad de vida de la población.

¿Cómo la innovación frugal puede ayudar a resolver los desafíos de la escasez de energía en Kenia?

La innovación frugal puede ayudar a resolver los desafíos de la escasez de energía en Kenia a través de soluciones como M-KOPA, que ofrece un kit de energía solar completo a un precio inicial asequible y permite el pago del resto a través de micropagos diarios utilizando un teléfono móvil. Esto permite a los kenianos obtener energía limpia y gratuita después de un año de pagos.

¿Cómo la innovación frugal está impactando el modelo de negocios tradicional en el mundo desarrollado?

La innovación frugal está impactando el modelo de negocios tradicional en el mundo desarrollado al ofrecer productos y servicios más asequibles y accesibles que también son sostenibles. Por ejemplo, empresas como Grameen Danone están adoptando modelos de producción más pequeños y menos automatizados para generar empleos locales, mientras que soluciones como los escáneres CT de Siemens Healthcare ofrecen tratamientos médicos más económicos y seguros.

¿Cuáles son los principios clave que se pueden aplicar para adoptar la innovación frugal en una organización?

Los tres principios clave para adoptar la innovación frugal son: 1) Mantenerlo simple, creando soluciones fáciles de usar y ampliamente accesibles. 2) No reinventar la rueda, aprovechando recursos y activos existentes que son ampliamente disponibles. 3) Pensar y actuar horizontalmente, escalando horizontalmente utilizando una cadena de suministro distribuida con unidades de fabricación y distribución más pequeñas para abordar la diversidad del cliente de manera ágil.

¿Por qué la innovación frugal puede ser una solución efectiva para las personas sub-bancarizadas en los Estados Unidos?

La innovación frugal puede ser una solución efectiva para las personas sub-bancarizadas porque ofrece servicios financieros básicos a un costo mucho más bajo y de manera más accesible. Soluciones como la cuenta bancaria internacional y la tarjeta de débito proporcionada por Compte Nickel en Francia son un ejemplo de cómo se puede ofrecer banca sin los altos costos tradicionales, beneficiando a la clase media que no puede pagar tarifas bancarias elevadas.

¿Cómo la solución de telemedicina de Neusoft en China puede beneficiar a los pacientes en áreas rurales?

La solución de telemedicina de Neusoft permite a los médicos en las ciudades tratar a pacientes mayores y pobres en aldeas rurales de manera remota. Esto se logra a través de dispositivos médicos fáciles de usar que también pueden ser operados por personal de salud menos calificado, como enfermeras, lo que mejora significativamente el acceso a la atención médica en áreas remotas.

¿Cómo la solución de energía solar M-KOPA puede ser más asequible para los kenianos con la ayuda de M-Pesa?

M-KOPA puede ser más asequible para los kenianos a través de M-Pesa, una solución de pago móvil, que permite a los consumidores hacer un depósito inicial de solo 35 dólares y pagar el resto a través de micropagos diarios de 45 centavos utilizando su teléfono móvil. Después de 365 micropagos, el sistema se desbloquea y el consumidor se convierte en propietario del producto, recibiendo energía eléctrica limpia y gratuita.

¿Por qué la innovación frugal es importante para el desarrollo de soluciones de salud asequibles en el mundo en desarrollo?

La innovación frugal es importante para el desarrollo de soluciones de salud asequibles porque permite crear tecnologías y servicios de atención médica que son accesibles y económicos para las comunidades más pobres y remotas. Esto es especialmente relevante en países donde la esperanza de vida está aumentando y la población envejece, como en el caso de China, donde la telemedicina puede tratar a millones de pacientes de manera más económica.

¿Cómo la innovación frugal puede ayudar a combatir la escasez de recursos naturales en el mundo desarrollado?

La innovación frugal puede ayudar a combatir la escasez de recursos naturales al promover la eficiencia en el uso de recursos y la creación de productos y servicios que requieren menos energía y materiales. Esto incluye la adopción de tecnologías que reducen el consumo de energía, como los escáneres CT diseñados por Siemens Healthcare, y la implementación de soluciones que utilizan tecnologías existentes de manera más eficiente, como M-Pesa y Be-Bound.

¿Cómo la startup gThrive en Silicon Valley utiliza la innovación frugal para ayudar a los agricultores a optimizar el uso del agua y la energía?

gThrive utiliza la innovación frugal al proporcionar sensores inalámbricos diseñados como reglas de plástico que los agricultores pueden colocar en diferentes partes del campo para recopilar información detallada sobre las condiciones del suelo. Estos datos dinámicos permiten a los agricultores optimizar el uso del agua y la energía, mejorando simultáneamente la calidad de los productos y los rendimientos, lo que es una solución valiosa para regiones como California, que enfrentan escasez de agua.

Outlines

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🌟 Innovación Frugal: Transformando Adversidad en Oportunidades

Este párrafo aborda la habilidad de los emprendedores en países en desarrollo para obtener más valor de recursos limitados y reutilizar lo que ya tienen. Se menciona a Mansukh Prajapati, un alfarero en India, quien creó un refrigerador de barro que no consume electricidad y mantiene las frutas y verduras frescas. También se habla de iniciativas en África y Perú que muestran cómo las soluciones frugales pueden surgir de la creatividad y la ingeniosidad humana frente a la escasez de recursos. El concepto de 'Jugaad', una solución improvisada nacida en la adversidad, se destaca como un ejemplo de innovación frugal que, aunque no es sofisticada, crea más valor a un costo menor.

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📱 Innovaciones Frugales en Telecomunicaciones y Energía

Este párrafo explora cómo la innovación frugal se aplica en el ámbito de la tecnología de la información y la energía. En China, Neusoft ha desarrollado una solución de telemedicina para tratar a pacientes en áreas rurales. En Kenia, M-Pesa, una solución de pago móvil, se está expandiendo al sector de la energía con M-KOPA, una solución de energía solar en caja que, aunque costosa, se puede pagar en pequeñas cuotas diarias mediante el teléfono móvil. Estas soluciones demuestran cómo la innovación frugal puede hacer frente a la escasez de recursos energéticos y financieros.

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🌐 Innovación Frugal y el Cambio de Modelos de Negocio en Occidente

Este párrafo compara la innovación frugal con los modelos de negocio tradicionales en el Norte. Mientras que en Silicon Valley se persigue la tecnología más avanzada y se invierte en R&D costoso, la innovación frugal busca soluciones más económicas y sostenibles. Se mencionan desafíos como la disminución del poder adquisitivo de los consumidores, la escasez de recursos naturales y la creciente disparidad de ingresos. Se destaca que la innovación frugal puede ser una solución para estos problemas, y se presentan ejemplos de empresas occidentales que están adoptando esta filosofía.

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💡 Principios de la Innovación Frugal y Su Aplicación Global

El último párrafo ofrece principios generales para adoptar la innovación frugal, tanto en organizaciones del Norte como del Sur. Se enfatiza la importancia de mantener soluciones simples, aprovechar recursos y tecnologías existentes y actuar de manera horizontal para abordar la diversidad de clientes de manera ágil. Se describe cómo la innovación frugal, iniciada en el Sur por necesidad, está siendo aprendida y adoptada en el Norte debido a las restricciones de recursos. Se concluye con una esperanza de superar la división Norte-Sur y unir la ingeniosidad global para crear soluciones frugales que beneficien a toda la humanidad y preserven el planeta.

Keywords

💡Frugal Innovation

La innovación frugal se refiere a la capacidad de crear más valor económico y social utilizando menos recursos. Se relaciona con el tema central del video al ser el enfoque que los emprendedores y las empresas están adoptando para satisfacer las necesidades de las personas con ingresos bajos pero con altas aspiraciones. Un ejemplo del video es la solución de M-KOPA en Kenia, que permite a los hogares obtener energía solar a través de pagos microdiarios utilizando la telefonía móvil.

💡Jugaad

Jugaad es una palabra en hindi que significa una solución improvisada o un arreglo inteligente nacido en la adversidad. Se relaciona con el mensaje principal al ser un concepto clave en la innovación frugal, donde los emprendedores utilizan su ingenio para encontrar soluciones creativas ante la escasez de recursos. En el video, se menciona como una práctica común en la India que ha llevado a soluciones innovadoras como la nevera de barro creada por Mansukh Prajapati.

💡Telemedicina

La telemedicina es una solución que permite a los médicos en ciudades tratar a pacientes mayores y pobres en áreas rurales de manera remota. Se relaciona con el tema del video al ser un ejemplo de innovación frugal en la atención médica. En el contexto del video, Neusoft, el proveedor de servicios de T.I. más grande de China, ha desarrollado una solución de telemedicina que utiliza dispositivos médicos fáciles de usar para personal de salud menos calificado.

💡M-Pesa

M-Pesa es una solución de pago móvil que permite a la mitad de la población de Kenia realizar transacciones financieras sin necesidad de una cuenta bancaria. Se relaciona con el tema del video al representar una innovación frugal que aborda la escasez de servicios bancarios en África. M-Pesa también sirve como plataforma para otros modelos de negocio disruptivos, como M-KOPA, la solución de energía solar en cajuela.

💡Innovación Distribuida

La innovación distribuida implica la creación de soluciones a través de una cadena de suministro distribuida con unidades más pequeñas de fabricación y distribución. Se relaciona con el video al ser uno de los principios que se recomienda para la adopción de la innovación frugal. Este enfoque permite a las empresas ser ágiles y atender la diversidad de los clientes, como se ejemplifica con la expansión de Grameen Bank.

💡Desarrollo Sostenible

El desarrollo sostenible se refiere a la creación de soluciones que mejoren la calidad de vida mientras se preserva el planeta. Se relaciona con el tema general del video al ser el objetivo final de la innovación frugal. La fábrica de yogurt de Grameen Danone en Bangladesh es un ejemplo de cómo la innovación frugal puede combinar eficiencia económica y sostenibilidad social.

💡Innovadores Sociales

Los innovadores sociales son aquellos que desarrollan soluciones creativas para problemas sociales y económicos, a menudo en entornos de recursos limitados. Se relacionan con el tema del video al ser los protagonistas de la innovación frugal en diferentes partes del mundo, como los emprendedores en India, China, África y Sudamérica.

💡Economía Circular

La economía circular se refiere a la creación de valor a partir de la reutilización de recursos existentes. Se relaciona con el video al ser una práctica clave en la innovación frugal, donde se busca optimizar el uso de los recursos limitados. Un ejemplo es la nevera de barro que utiliza un recurso natural, la arcilla, para crear un producto sostenible sin necesidad de electricidad.

💡Innovación Horizontal

La innovación horizontal implica pensar y actuar de manera distribuida en lugar de centralizada, lo que permite a las empresas ser más ágiles y atender a una diversidad de clientes. Se relaciona con el video al ser uno de los principios clave que se sugieren para la adopción de la innovación frugal. Este enfoque contrasta con la escalabilidad vertical tradicional y promueve la eficiencia y la sostenibilidad.

💡Solución de Base de la Pirámide

Esta frase se refiere a soluciones que atienden a las necesidades básicas de la población de ingresos más bajos. Se relaciona con el tema del video al ser el grupo de personas al que se dirigen las soluciones de innovación frugal. Estas soluciones son accesibles y asequibles para los consumidores con recursos limitados, como los ejemplos de M-Pesa y M-KOPA en África.

💡Innovación en Red

La innovación en red se refiere a la colaboración entre diferentes actores, incluyendo emprendedores, empresas y sectores, para crear soluciones innovadoras. Se relaciona con el video al destacar la importancia de la colaboración Norte-Sur para el desarrollo de soluciones frugales que beneficien a toda la humanidad. El Global Lab for Innovation de UCLA Health es un ejemplo de esta colaboración en la búsqueda de soluciones de atención médica asequibles y efectivas.

Highlights

Growing up in a developing country like India teaches the value of limited resources and creative reuse.

Mansukh Prajapati, an Indian potter, invented a clay fridge that doesn't use electricity to keep food fresh.

In Africa, entrepreneurs use bicycles to recharge cell phones, showcasing resourcefulness.

An engineering college in Lima, Peru, designed a billboard that converts air humidity into purified water.

Frugal innovation is the ability to create more value with fewer resources.

Jugaad, a Hindi term, refers to improvised solutions born from adversity.

Frugal innovation is not just about making do; it's about making things better.

Neusoft in China developed a telemedicine solution for remote healthcare in villages.

M-Pesa, a mobile payment solution in Kenya, is expanding into energy sectors like M-KOPA solar kits.

Frugal innovation enables leapfrogging traditional infrastructure by using mobile connectivity for energy access.

Western conventional business models are facing challenges due to diminishing purchasing power and resource scarcity.

Frugal innovation is being adopted by Western companies to create affordable products.

Grameen Danone's small manufacturing plant in Bangladesh is an example of frugal innovation in the food industry.

Siemens Healthcare's CT scanner is an example of high-tech frugal innovation, reducing treatment costs and radiation dosage.

Startups like gThrive, Be-Bound, and Compte Nickel are examples of frugal innovation addressing basic needs in the West.

IBM's Megaffic in Nairobi uses low-cost webcams and analytics to improve traffic flow.

UCLA Health's Global Lab for Innovation aims to identify and co-create affordable healthcare solutions globally.

Three principles of frugal innovation include keeping it simple, leveraging existing resources, and thinking horizontally.

The goal is to transcend the North-South divide and harness global ingenuity for frugal solutions that improve quality of life and preserve the planet.

Transcripts

When you grow up in a developing country like India, as I did,

you instantly learn to get more value from limited resources

and find creative ways to reuse what you already have.

Take Mansukh Prajapati, a potter in India.

He has created a fridge made entirely of clay

that consumes no electricity.

He can keep fruits and vegetables fresh for many days.

That's a cool invention, literally.

In Africa, if you run out of your cell phone battery, don't panic.

You will find some resourceful entrepreneurs

who can recharge your cell phone using bicycles.

And since we are in South America,

let's go to Lima in Peru,

a region with high humidity

that receives only one inch of rainfall each year.

An engineering college in Lima designed a giant advertising billboard

that absorbs air humidity and converts it into purified water,

generating over 90 liters of water every day.

The Peruvians are amazing.

They can literally create water out of thin air.

For the past seven years,

I have met and studied hundreds of entrepreneurs

in India, China, Africa and South America, and they keep amazing me.

Many of them did not go to school.

They don't invent stuff in big R&D labs.

The street is the lab.

Why do they do that?

Because they don't have the kind of basic resources we take for granted,

like capital and energy,

and basic services like healthcare and education

are also scarce in those regions.

When external resources are scarce, you have to go within yourself

to tap the most abundant resource, human ingenuity,

and use that ingenuity to find clever ways to solve problems with limited resources.

In India, we call it Jugaad.

Jugaad is a Hindi word

that means an improvised fix, a clever solution born in adversity.

Jugaad solutions are not sophisticated or perfect,

but they create more value at lower cost.

For me, the entrepreneurs who will create Jugaad solutions

are like alchemists.

They can magically transform adversity into opportunity,

and turn something of less value into something of high value.

In other words, they mastered the art of doing more with less,

which is the essence of frugal innovation.

Frugal innovation is the ability to create more economic and social value

using fewer resources.

Frugal innovation is not about making do; it's about making things better.

Now I want to show you how, across emerging markets,

entrepreneurs and companies are adopting frugal innovation on a larger scale

to cost-effectively deliver healthcare and energy to billions of people

who may have little income but very high aspirations.

Let's first go to China,

where the country's largest I.T. service provider, Neusoft,

has developed a telemedicine solution

to help doctors in cities remotely treat old and poor patients

in Chinese villages.

This solution is based on simple-to-use medical devices

that less qualified health workers like nurses can use in rural clinics.

China desperately needs these frugal medical solutions

because by 2050 it will be home to over half a billion senior citizens.

Now let's go to Kenya,

a country where half the population uses M-Pesa, a mobile payment solution.

This is a great solution for the African continent

because 80 percent of Africans don't have a bank account,

but what is exciting is that M-Pesa is now becoming the source

of other disruptive business models in sectors like energy.

Take M-KOPA, the home solar solution that comes literally in a box

that has a solar rooftop panel, three LED lights,

a solar radio, and a cell phone charger.

The whole kit, though, costs 200 dollars, which is too expensive for most Kenyans,

and this is where mobile telephony can make the solution more affordable.

Today, you can buy this kit by making an initial deposit of just 35 dollars,

and then pay off the rest by making a daily micro-payment of 45 cents

using your mobile phone.

Once you've made 365 micro-payments, the system is unlocked,

and you own the product and you start receiving clean, free electricity.

This is an amazing solution for Kenya,

where 70 percent of people live off the grid.

This shows that with frugal innovation

what matters is that you take what is most abundant, mobile connectivity,

to deal with what is scarce, which is energy.

With frugal innovation, the global South is actually catching up

and in some cases even leap-frogging the North.

Instead of building expensive hospitals, China is using telemedicine

to cost-effectively treat millions of patients,

and Africa, instead of building banks and electricity grids,

is going straight to mobile payments and distributed clean energy.

Frugal innovation is diametrically opposed to the way we innovate in the North.

I live in Silicon Valley,

where we keep chasing the next big technology thing.

Think of the iPhone 5, 6, then 7, 8.

Companies in the West spend billions of dollars investing in R&D,

and use tons of natural resources to create ever more complex products,

to differentiate their brands from competition,

and they charge customers more money for new features.

So the conventional business model in the West is more for more.

But sadly, this more for more model is running out of gas, for three reasons:

First, a big portion of customers in the West

because of the diminishing purchasing power,

can no longer afford these expensive products.

Second, we are running out of natural water and oil.

In California, where I live, water scarcity is becoming a big problem.

And third, most importantly,

because of the growing income disparity

between the rich and the middle class in the West,

there is a big disconnect between existing products and services

and basic needs of customers.

Do you know that today,

there are over 70 million Americans today who are underbanked,

because existing banking services

are not designed to address their basic needs.

The prolonged economic crisis in the West is making people think

that they are about to lose the high standard of living

and face deprivation.

I believe that the only way we can sustain growth and prosperity in the West

is if we learn to do more with less.

The good news is, that's starting to happen.

Several Western companies are now adopting frugal innovation

to create affordable products for Western consumers.

Let me give you two examples.

When I first saw this building,

I told myself it's some kind of postmodern house.

Actually, it's a small manufacturing plant set up by Grameen Danone,

a joint venture between Grameen Bank of Muhammad Yunus

and the food multinational Danone

to make high-quality yogurt in Bangladesh.

This factory is 10 percent the size of existing Danone factories

and cost much less to build.

I guess you can call it a low-fat factory.

Now this factory, unlike Western factories that are highly automated,

relies a lot on manual processes in order to generate jobs for local communities.

Danone was so inspired by this model

that combines economic efficiency and social sustainability,

they are planning to roll it out in other parts of the world as well.

Now, when you see this example,

you might be thinking, "Well, frugal innovation is low tech."

Actually, no.

Frugal innovation is also about making high tech

more affordable and more accessible to more people.

Let me give you an example.

In China, the R&D engineers of Siemens Healthcare

have designed a C.T. scanner that is easy enough to be used

by less qualified health workers, like nurses and technicians.

This device can scan more patients on a daily basis,

and yet consumes less energy,

which is great for hospitals, but it's also great for patients

because it reduces the cost of treatment by 30 percent

and radiation dosage by up to 60 percent.

This solution was initially designed for the Chinese market,

but now it's selling like hotcakes in the U.S. and Europe,

where hospitals are pressured to deliver quality care at lower cost.

But the frugal innovation revolution

in the West is actually led by creative entrepreneurs

who are coming up with amazing solutions

to address basic needs in the U.S. and Europe.

Let me quickly give you three examples of startups

that personally inspire me.

The first one happens to be launched by my neighbor in Silicon Valley.

It's called gThrive.

They make these wireless sensors designed like plastic rulers

that farmers can stick in different parts of the field

and start collecting detailed information like soil conditions.

This dynamic data allows farmers to optimize use of water energy

while improving quality of the products and the yields,

which is a great solution for California, which faces major water shortage.

It pays for itself within one year.

Second example is Be-Bound, also in Silicon Valley,

that enables you to connect to the Internet

even in no-bandwidth areas where there's no wi-fi or 3G or 4G.

How do they do that?

They simply use SMS, a basic technology, but that happens to be the most reliable

and most widely available around the world.

Three billion people today with cell phones can't access the Internet.

This solution can connect them to the Internet in a frugal way.

And in France, there is a startup calle Compte Nickel,

It allows thousands of people to walk into a Mom and Pop store

and in just five minutes activate the service that gives them two products:

an international bank account number and an international debit card.

They charge a flat annual maintenance fee of just 20 Euros.

That means you can do all banking transactions --

send and receive money, pay with your debit card --

all with no additional charge.

This is what I call low-cost banking without the bank.

Amazingly, 75 percent of the customers using this service

are the middle-class French who can't afford high banking fees.

Now, I talked about frugal innovation, initially pioneered in the South,

now being adopted in the North.

Ultimately, we would like to see

developed countries and developing countries

come together and co-create frugal solutions

that benefit the entire humanity.

The exciting news is that's starting to happen.

Let's go to Nairobi to find that out.

Nairobi has horrendous traffic jams.

When I first saw them, I thought, "Holy cow."

Literally, because you have to dodge cows as well when you drive in Nairobi.

To ease the situation,

the engineers at the IBM lab in Kenya are piloting a solution called Megaffic,

which initially was designed by the Japanese engineers.

Unlike in the West, Megaffic doesn't rely on roadside sensors,

which are very expensive to install in Nairobi.

Instead they process images, traffic data,

collected from a small number of low-resolution webcams in Nairobi streets,

and then they use analytic software to predict congestion points,

and they can SMS drivers alternate routes to take.

Granted, Megaffic is not as sexy as self-driving cars,

but it promises to take Nairobi drivers from point A to point B

at least 20 percent faster.

And earlier this year, UCLA Health launched its Global Lab for Innovation,

which seeks to identify frugal healthcare solutions anywhere in the world

that will be at least 20 percent cheaper than existing solutions in the U.S.

and yet more effective.

It also tries to bring together innovators from North and South

to cocreate affordable healthcare solutions for all of humanity.

I gave tons of examples of frugal innovators from around the world,

but the question is, how do you go about adopting frugal innovation?

Well, I gleaned out three principles from frugal innovators around the world

that I want to share with you

that you can apply in your own organization

to do more with less.

The first principle is: Keep it simple.

Don't create solutions to impress customers.

Make them easy enough to use and widely accessible,

like the C.T. scanner we saw in China.

Second principle: Do not reinvent the wheel.

Try to leverage existing resources and assets that are widely available,

like using mobile telephony to offer clean energy

or Mom and Pop stores to offer banking services.

Third principle is: Think and act horizontally.

Companies tend to scale up vertically

by centralizing operations in big factories and warehouses,

but if you want to be agile and deal with immense customer diversity,

you need to scale out horizontally using a distributed supply chain

with smaller manufacturing and distribution units,

like Grameen Bank has shown.

The South pioneered frugal innovation out of sheer necessity.

The North is now learning to do more and better with less

as it faces resource constraints.

As an Indian-born French national who lives in the United States,

my hope is that we transcend this artificial North-South divide

so that we can harness the collective ingenuity

of innovators from around the world

to cocreate frugal solutions

that will improve the quality of life of everyone in the world,

while preserving our precious planet.

Thank you very much.

(Applause)