What is the purpose of the central banks? (May 2013)

Summary

En tiempos anteriores, muchos bancos comerciales emitían sus propios billetes. Hoy en día, solo los bancos nacionales o bancos centrales tienen el monopolio de la emisión de billetes, como es el caso del Banco Central Europeo. Estos bancos centrales gestionan la política monetaria a través de tasas de interés y requisitos de depósitos mínimos, y también supervisan los bancos comerciales. Además, mantienen la inflación baja y administran las reservas de divisas. En la actualidad, adoptan medidas no ortodoxas, como mantener las tasas de interés bajas y comprar bonos gubernamentales para fortalecer la economía y reducir las tasas de interés.

Takeaways

• 😀 Los bancos centrales tienen el monopolio de la emisión de billetes desde hace más de 100 años, reemplazando a los bancos comerciales en esta función.
• 😀 En la zona del euro, los bancos nacionales forman el sistema euro y tienen el Banco Central Europeo como institución central.
• 😀 Los bancos centrales no solo emiten billetes, sino que también tienen la autoridad para retirar y destruir billetes en circulación.
• 😀 Además de los billetes, los bancos centrales suministran dinero en cuentas giro y supervisan los bancos comerciales.
• 😀 Los bancos comerciales deben mantener depósitos mínimos en los bancos centrales de los países donde operan.
• 😀 En situaciones excepcionales, los bancos centrales compran bonos del gobierno para ayudar a financiar la deuda soberana de los países.
• 😀 La política monetaria de los bancos centrales se maneja principalmente a través de las tasas de interés sobre préstamos y depósitos.
• 😀 La tasa de interés clave es ajustada regularmente por los bancos centrales, dependiendo de la situación económica.
• 😀 Si los bancos centrales quieren aumentar la oferta de dinero, prestan a los bancos comerciales a tasas de interés bajas.
• 😀 Si la oferta de dinero crece demasiado rápido, los bancos centrales pueden aumentar las tasas de interés para reducir la cantidad de dinero en circulación.
• 😀 Los bancos centrales son responsables de la administración de las reservas de oro y divisas de un país, que sirven como última reserva para intervenciones en el mercado de divisas y comercio exterior.

Q & A

¿Qué bancos tienen el monopolio en la emisión de billetes hoy en día?

Hoy en día, los bancos centrales o bancos nacionales tienen el monopolio en la emisión de billetes, como el Banco Central Europeo en la zona euro.

¿Cómo funcionan los bancos centrales en relación con los billetes?

Los bancos centrales no solo emiten billetes, sino que también tienen el derecho de retirar y destruir los billetes en circulación. Además, gestionan el dinero giro.

¿Qué requisitos deben cumplir los bancos comerciales con los bancos centrales?

Los bancos comerciales deben mantener ciertos depósitos mínimos con los bancos centrales del país en el que operan.

¿Qué posibilidades tienen los bancos comerciales respecto a los préstamos del banco central?

Los bancos comerciales pueden pedir prestado dinero al banco central en situaciones excepcionales, y este puede ofrecer tasas de interés muy bajas para incentivar el préstamo.

¿Cómo afecta el banco central al suministro de dinero en la economía?

El banco central puede aumentar la cantidad de dinero en circulación prestando a los bancos comerciales a tasas de interés muy bajas. Esto les permite ofrecer préstamos más baratos a sus clientes.

¿Qué ocurre cuando el banco central quiere reducir la oferta de dinero?

Cuando la oferta de dinero amenaza con crecer más rápido que la economía real, el banco central puede aumentar la tasa de interés clave y el requisito mínimo de depósitos, lo que reduce la cantidad de dinero disponible.

¿Cuál es el principal objetivo de los bancos centrales en cuanto a la inflación?

La mayoría de los bancos centrales, incluidos el BCE y la Reserva Federal de EE. UU., tienen la obligación legal de mantener la inflación baja.

¿Qué papel desempeñan los bancos centrales en la administración de reservas de oro y divisas?

Los bancos centrales son responsables de administrar las reservas de oro y divisas del estado, las cuales sirven como 'última reserva' para intervenciones en el mercado de divisas y para financiar el comercio exterior.

¿Qué es la señoraje y cómo lo obtienen los bancos centrales?

El señoraje es el beneficio que obtiene un banco central al crear dinero. Este beneficio proviene de que el dinero del banco central se presta a los bancos comerciales con interés, pero no lleva interés cuando es emitido.

¿Cómo afectan las medidas no convencionales de los bancos centrales a la economía?

En tiempos de crisis, los bancos centrales han adoptado medidas no convencionales, como mantener las tasas de interés por debajo de la tasa de inflación, ofrecer préstamos a muy bajas tasas de interés y comprar grandes volúmenes de bonos del gobierno para mantener los mercados de bonos líquidos y reducir las tasas de interés.